商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本度量的模型選擇-文庫吧在線文庫
【正文】 的風(fēng)險(xiǎn)額最后通過垂直附加和水平附加調(diào)整得出總風(fēng)險(xiǎn)額股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)銀行持有的所有股票(多頭與多頭之和)amp。2．VAR8%內(nèi)部評級法新資本協(xié)議內(nèi)部評級法將信用敞口劃分為公司、主權(quán)、銀行、零售、股權(quán)五大類并提供了各類敞口信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)PDVAR轉(zhuǎn)換系數(shù)10趙先信．銀行內(nèi)部模型和監(jiān)管模型風(fēng)險(xiǎn)汁量與資本分配2003；(1)36445J．上海金融53．操作性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法名稱方法特點(diǎn)基礎(chǔ)指標(biāo)法風(fēng)險(xiǎn)=總收入amp。的信用監(jiān)控模型模型以默頓期權(quán)定價(jià)理論為基礎(chǔ)將貸款看作銀行賣出一份企業(yè)資產(chǎn)的看跌期權(quán)該法先通過企業(yè)資產(chǎn)市值與負(fù)債的比較算出違約點(diǎn)然后在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)回報(bào)變動率及企業(yè)資產(chǎn)當(dāng)前市值分析的基礎(chǔ)上計(jì)算企業(yè)價(jià)值距離違約點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)(又稱違約距離)最后使用經(jīng)驗(yàn)分布將違約距離映射為預(yù)期違約概率(ExpectedDefaultFrequency)RISKMETRICS信用風(fēng)險(xiǎn)為各類債權(quán)敞口與KMV8％風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VAR704％銀行持有股票凈頭寸(多頭與多頭軋差)amp。估值的方法及比較名稱方法特點(diǎn)方差一協(xié)方差法在市場正態(tài)分布的假設(shè)下在—定置信水平下將K其他參數(shù)由監(jiān)管當(dāng)局給定；而后者銀行可在滿足監(jiān)管要求的前提下自行設(shè)定PD、LGD、M值麥肯錫的信貸組合模型該模型是在信用矩陣模型的基礎(chǔ)上對周期性因素進(jìn)行了處理建立評級轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系模型并通過蒙特卡羅技術(shù)模擬周期性因素的“沖擊”來測定評級轉(zhuǎn)移概率的變化信貸組合模型克服了信用矩陣模型中不同時(shí)期的評級轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)可以看作是對信用矩陣模型的補(bǔ)充信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最大、最主要的也是最早受到關(guān)注和研究的風(fēng)險(xiǎn)目前國際上度量信用風(fēng)險(xiǎn)方法較多模型特點(diǎn)各有千秋其中標(biāo)準(zhǔn)法簡單易行但要求發(fā)達(dá)的征信市場和可靠的外部評級體系作為依托而且計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)敏感性較差；市場類模型則較好地反映了信用風(fēng)險(xiǎn)分布特點(diǎn)對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量準(zhǔn)確、靈敏但需要在歷史數(shù)據(jù)倉庫的管理、信息系統(tǒng)的完善、技術(shù)力量等投入大量的人力、物力和財(cái)力成本較高操作風(fēng)險(xiǎn)度量操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營中因各種失誤、意外事故、欺詐、自然災(zāi)害而遭受的損失除自然災(zāi)害和意外事故外操作風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)是由于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制失效引起是一種內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)不同承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)不會為銀行帶來經(jīng)濟(jì)收入所以商業(yè)銀行必須通過加強(qiáng)內(nèi)控制度、提高管理質(zhì)量來將操作風(fēng)險(xiǎn)降低到最低水平與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比操作風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量模型仍不夠成熟目前可用的監(jiān)管類方法主要有基礎(chǔ)指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部5計(jì)量法市場類方法有損失分布法見表γ年目前我國商
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