商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本度量的模型選擇-wenkub
2023-06-11 22:34:41 本頁(yè)面
【正文】 頭軋差)amp。法)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(ValueAtRisk)是指在一定置信水平下預(yù)期的最大損失風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法最早由J．P．摩根公司提出由于它較為真實(shí)地反映了市場(chǎng)因素連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的特征估算結(jié)果準(zhǔn)確、敏感因此受到監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)的歡迎和肯定成為度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中普遍使用的模型目前計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可以通過(guò)方差、協(xié)方差法、歷史模擬法、孟特卡羅模擬法、壓力測(cè)試四種模型具體見(jiàn)表估值的方法及比較名稱(chēng)方法特點(diǎn)方差一協(xié)方差法在市場(chǎng)正態(tài)分布的假設(shè)下在—定置信水平下將的信用監(jiān)控模型、RISKMETRICSKK其他參數(shù)由監(jiān)管當(dāng)局給定；而后者銀行可在滿(mǎn)足監(jiān)管要求的前提下自行設(shè)定PD、LGD、M的信用矩陣模型該模型是值麥肯錫的信貸組合模型該模型是在信用矩陣模型的基礎(chǔ)上對(duì)周期性因素進(jìn)行了處理建立評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系模型并通過(guò)蒙特卡羅技術(shù)模擬周期性因素的“沖擊”來(lái)測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移概率的變化信貸組合模型克服了信用矩陣模型中不同時(shí)期的評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)可以看作是對(duì)信用矩陣模型的補(bǔ)充信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最大、最主要的也是最早受到關(guān)注和研究的風(fēng)險(xiǎn)目前國(guó)際上度量信用風(fēng)險(xiǎn)方法較多模型特點(diǎn)各有千秋其中標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)單易行但要求發(fā)達(dá)的征信市場(chǎng)和可靠的外部評(píng)級(jí)體系作為依托而且計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)敏感性較差；市場(chǎng)類(lèi)模型則較好地反映了信用風(fēng)險(xiǎn)分布特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量準(zhǔn)確、靈敏但需要在歷史數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的管理、信息系統(tǒng)的完善、技術(shù)力量等投入大量的人力、物力和財(cái)力成本較高操作風(fēng)險(xiǎn)度量操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中因各種失誤、意外事故、欺詐、自然災(zāi)害而遭受的損失除自然災(zāi)害和意外事故外操作風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)是由于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制失效引起是一種內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)為銀行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收入所以商業(yè)銀行必須通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)控制度、提高管理質(zhì)量來(lái)將操作風(fēng)險(xiǎn)降低到最低水平與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和度量模型仍不夠成熟目前可用的監(jiān)管類(lèi)方法主要有基礎(chǔ)指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部5計(jì)量法市場(chǎng)類(lèi)方法有損失分布法見(jiàn)表比例指標(biāo)簡(jiǎn)單但敏感度低標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)=∑(各業(yè)務(wù)部門(mén)財(cái)務(wù)指標(biāo)／業(yè)務(wù)量指標(biāo)amp。γ年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約概率的要求；另一方面我國(guó)商業(yè)銀行已初步建立針對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)和針對(duì)債項(xiàng)的五級(jí)分類(lèi)系統(tǒng)為新資本協(xié)議要求的二維評(píng)級(jí)體系的建立奠定了基礎(chǔ)；同時(shí)隨著對(duì)信息科技的重視程度不斷提高商業(yè)銀行對(duì)管理信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)投入力度越來(lái)越大管理信息技術(shù)水平有了較大的提高基本可以實(shí)現(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)支持搭積木法是計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效過(guò)渡固定匯率制度和利率管制使我國(guó)商
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