商業(yè)銀行經(jīng)濟資本度量的模型選擇(存儲版)
【正文】 級法的技術支持搭積木法是計量市場風險的有效過渡固定匯率制度和利率管制使我國商業(yè)銀行目前面臨著較低的市場風險經(jīng)濟資本配置對風險敏感度要求不高因此可以采用搭積木法進行計量但是隨著我國商業(yè)銀行市場化和金融自由化趨勢的發(fā)展我國商業(yè)銀行面臨的利率、匯率變化、債市、股市行情變化的風險越來越大越來越復雜對市場風險計量的精確度要求也會越來越高搭積木法只能是過渡的方法最終必須要建立比例指標簡單但敏感度低標準法風險=∑(各業(yè)務部門財務指標／業(yè)務量指標amp。的信用矩陣模型該模型是K的信用監(jiān)控模型、RISKMETRICS法)風險價值(ValueAtRisk)是指在一定置信水平下預期的最大損失風險價值法最早由J．P．摩根公司提出由于它較為真實地反映了市場因素連續(xù)、動態(tài)變化的特征估算結(jié)果準確、敏感因此受到監(jiān)管部門和金融機構(gòu)的歡迎和肯定成為度量市場風險中普遍使用的模型目前計算風險價值可以通過方差、協(xié)方差法、歷史模擬法、孟特卡羅模擬法、壓力測試四種模型具體見表年代北美的經(jīng)濟資本管理通過風險資本化實現(xiàn)了從經(jīng)濟角度對全風險的量化真正將風險與收益指標有機地結(jié)合起來受到國外銀行業(yè)的高度重視并已成為國際上全面風險管理普遍接受的模式本文將圍繞如何科學計量經(jīng)濟資本這一關鍵問題在分析國際先進模型的基礎上結(jié)合我國銀行發(fā)展現(xiàn)狀對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本計量模型選擇提出建議一、經(jīng)濟資本的度量目前對三大風險進行量化可采用的數(shù)理模型主要有兩類一類由巴塞爾新資本協(xié)議提供與監(jiān)管資本相聯(lián)系我們可以稱之為監(jiān)管類另一類是國際先進銀行在統(tǒng)計分析的基礎之上自主研發(fā)主要用以滿足風險管理的市場要求的我們稱之為市場類下面我們按照風險類型對不同種類的計量方法進行介紹市場風險度量市場風險是指因匯率、利率、資產(chǎn)價格水平等市場因素變化而導致的商業(yè)銀行價值的波動性目前計量市場風險監(jiān)管類的方法有搭積木法(BuildingBlockApproach)市場類的方法有風險價值法(ValueatRisk)搭積木法搭積木法的具體操作思路是先分別計算利率風險、股價風險、匯率風險等每…個風險因子對應的特定風險和一般市場風險然后通過1簡單加總計算整體風險具體計算方法見表1．搭積木法主要市場風險計算方法特定風險一般市場風險利率風險按照資本協(xié)議規(guī)定的風險權重將不同種類、到期日的債券的市值與風險權重的乘積作為該類證券特定利豐風險銀行風險為各類證券風險的累計原始到期日法按照金融工具剩余到期日和息率水平在新資本協(xié)議提供的“原始到期日階梯表MalurityLadder)”中找到對應的風險權重通過敞口的加權風險軋差計算出不同時間區(qū)間
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