商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本度量的模型選擇(存儲(chǔ)版)
【正文】 級(jí)法的技術(shù)支持搭積木法是計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效過(guò)渡固定匯率制度和利率管制使我國(guó)商業(yè)銀行目前面臨著較低的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感度要求不高因此可以采用搭積木法進(jìn)行計(jì)量但是隨著我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化和金融自由化趨勢(shì)的發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率、匯率變化、債市、股市行情變化的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大越來(lái)越復(fù)雜對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確度要求也會(huì)越來(lái)越高搭積木法只能是過(guò)渡的方法最終必須要建立比例指標(biāo)簡(jiǎn)單但敏感度低標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)=∑(各業(yè)務(wù)部門財(cái)務(wù)指標(biāo)／業(yè)務(wù)量指標(biāo)amp。的信用矩陣模型該模型是K的信用監(jiān)控模型、RISKMETRICS法)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(ValueAtRisk)是指在一定置信水平下預(yù)期的最大損失風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法最早由J．P．摩根公司提出由于它較為真實(shí)地反映了市場(chǎng)因素連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的特征估算結(jié)果準(zhǔn)確、敏感因此受到監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)的歡迎和肯定成為度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中普遍使用的模型目前計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可以通過(guò)方差、協(xié)方差法、歷史模擬法、孟特卡羅模擬法、壓力測(cè)試四種模型具體見(jiàn)表年代北美的經(jīng)濟(jì)資本管理通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本化實(shí)現(xiàn)了從經(jīng)濟(jì)角度對(duì)全風(fēng)險(xiǎn)的量化真正將風(fēng)險(xiǎn)與收益指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)受到國(guó)外銀行業(yè)的高度重視并已成為國(guó)際上全面風(fēng)險(xiǎn)管理普遍接受的模式本文將圍繞如何科學(xué)計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本這一關(guān)鍵問(wèn)題在分析國(guó)際先進(jìn)模型的基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)銀行發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型選擇提出建議一、經(jīng)濟(jì)資本的度量目前對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化可采用的數(shù)理模型主要有兩類一類由巴塞爾新資本協(xié)議提供與監(jiān)管資本相聯(lián)系我們可以稱之為監(jiān)管類另一類是國(guó)際先進(jìn)銀行在統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)之上自主研發(fā)主要用以滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)要求的我們稱之為市場(chǎng)類下面我們按照風(fēng)險(xiǎn)類型對(duì)不同種類的計(jì)量方法進(jìn)行介紹市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率、利率、資產(chǎn)價(jià)格水平等市場(chǎng)因素變化而導(dǎo)致的商業(yè)銀行價(jià)值的波動(dòng)性目前計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管類的方法有搭積木法(BuildingBlockApproach)市場(chǎng)類的方法有風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(ValueatRisk)搭積木法搭積木法的具體操作思路是先分別計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等每…個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)應(yīng)的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)然后通過(guò)1簡(jiǎn)單加總計(jì)算整體風(fēng)險(xiǎn)具體計(jì)算方法見(jiàn)表1．搭積木法主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法特定風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)按照資本協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將不同種類、到期日的債券的市值與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積作為該類證券特定利豐風(fēng)險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)為各類證券風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)原始到期日法按照金融工具剩余到期日和息率水平在新資本協(xié)議提供的“原始到期日階梯表MalurityLadder)”中找到對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通過(guò)敞口的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)軋差計(jì)算出不同時(shí)間區(qū)間
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1