商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)11(new)-文庫吧在線文庫
【正文】 ? 假設(shè)銀行有能力預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率波動(dòng)的趨勢(shì)，而且預(yù)測(cè)是較準(zhǔn)確的，那么在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略，就可以使銀行獲取更高的收益率。 – 這類資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)基礎(chǔ)是可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，主要有同業(yè)拆借利率、國(guó)庫券利率、銀行優(yōu)惠貸款利率、大額可轉(zhuǎn)讓存單利率等。 ?缺點(diǎn)：這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 ? E點(diǎn)位于 OE線與 AB線的交點(diǎn)，即 E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外制約因素。按照不同資金來源的周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，把各種負(fù)債按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系。 ? 資產(chǎn)管理理論的局限性 – 不能最大限度地利用金融市場(chǎng)為銀行服務(wù)； – 銀行對(duì)負(fù)債穩(wěn)定性的計(jì)算可能會(huì)有很大的偏差； – 在進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債搭配的時(shí)候 ， 只從存款負(fù)債考慮 ， 不僅搭配困難 ， 而且會(huì)增加成本 。 一、資產(chǎn)管理思想 ? 該理論認(rèn)為，資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行中不可控的外生變量，銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項(xiàng)目調(diào)整和組合來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展 ? 商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上取決于貸款的按期還本付息，而這又取決于借款人將來的收入即預(yù)期收入。 ? 通過借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 (二 )線性規(guī)劃法 ? 線性規(guī)劃法（ Linear Programming Approach）： – 是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。 ?首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 二、 負(fù)債管理方法 – 負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性并不斷滿足資產(chǎn)擴(kuò)張的需要。 ?融資缺口模型： ? 是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。 ? 利率敏感比率和融資缺口之間的關(guān)系是： 資金缺口表示了利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債之間絕對(duì)量的差額，而利率敏感比率則反映了它們之間相對(duì)量的大小。 ，銀行對(duì)利率敏感資金缺口的控制也只有有限的靈活性。 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 持續(xù)期缺口和利率變動(dòng)對(duì)銀行價(jià)值的影響 持續(xù)期缺口 利率變動(dòng) 資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng) 變動(dòng)幅度 負(fù)債價(jià)值變動(dòng) 銀行市值變動(dòng) 正值 上升 減少 減少 下跌 正值 下降 增加 增加 上漲 零值 上升 減少 = 減少 不變 零值 下降 增加 = 增加 不變 負(fù)值 上升 減少 減少 上漲 負(fù)值 下降 增加 增加 下跌 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 某銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位 :萬元 ,% 資產(chǎn) 市場(chǎng)價(jià)值 利率（ %） 持續(xù)期（年） 負(fù)債和資本 市場(chǎng)價(jià)值 利率（ %）
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1