【正文】 5 一、導(dǎo)論 2021 年 2 月 15 日，財政部發(fā)布新企業(yè)會計準(zhǔn)則，規(guī)定自 2021 年 1 月 1 日起在上市公司范圍內(nèi)施行。 新會計準(zhǔn)則按照國際會計慣例對會計信息的生成和披露做了更加嚴(yán)格和科學(xué)的規(guī)定，并于 2021 年 1 月 1 日首先在上市公司范圍內(nèi)施行。 陸建橋（ 1999）運用實證研究方法對我國虧損上市公司的盈余管理進(jìn)行了研究，認(rèn)為虧損上市公 司在出現(xiàn)虧損年份及其前后年份存在盈余管理行為。 （二） 本文框架 全文共分為六章。 第 四 章，實證分析。這里所說的會計手段，主要是在編制會計報告和進(jìn)行業(yè)務(wù)交易時，利用信息部隊稱的優(yōu)勢，主觀上選擇有利于公司的會計政策和方法，變更會計估計、安排交易發(fā)生的時間與方式等。盈余管理是在公認(rèn)會計準(zhǔn)則、制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的。盈余管理產(chǎn)生的條件是會計政策的可選 擇性，企業(yè)可以根據(jù)自身的需要來選擇適當(dāng)?shù)臅嬚?，進(jìn)行會計處理。盈余 管理作為一種合法的利潤調(diào)整，其目的是滿足股東財富最大化的要求、合理避稅、使自己的管理業(yè)績和管理才能得到認(rèn)可。新會計準(zhǔn)則體系的建立，順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化的需要，以提高會計信息質(zhì)量為核心，強化為投資者和社會公眾提供決策又有會計信息的理念，首次構(gòu)建了與我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，與國際標(biāo)準(zhǔn)趨同、涵蓋企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、可獨立實施的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，并為改進(jìn)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則提供了有益借鑒，實現(xiàn)了我國企業(yè)會計準(zhǔn)則建設(shè)新的跨越和歷 史性突破。由于我國的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策較多，并且公司管理者在會計政策和會計方法的選擇上有較大的靈活性，這樣就 為企業(yè)管理者開展盈余管理提供了空間。 明顯地，少計費用對報告期利潤的影響最為直接。 （ 5） 會計政策變更。 （ 1） 存貨發(fā)出計價方式減少 新會計準(zhǔn)則取消了原準(zhǔn)則中發(fā)出存貨計價采用的“后進(jìn)先出法”和“移動加權(quán)平均法”，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。資產(chǎn)負(fù)債表法可以核算所有的暫時性差異，直接得出遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債余額。在盈利較多的年份，大幅度地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加費用，減少利潤；下一年度盈利減少時，再轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備來增加利潤。 （三） 新會計準(zhǔn)則產(chǎn)生盈余管理的新空間 以下根據(jù)新會計準(zhǔn)則的幾項具體準(zhǔn)則分析新會計準(zhǔn)則的實施產(chǎn)生的盈余管理新空間。 新會計準(zhǔn)則規(guī)定，對于企業(yè)自行進(jìn)行的研究開發(fā)項目，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段與開發(fā)階段兩個部分分別進(jìn)行核算。 新會計準(zhǔn)則規(guī)定，我國所得稅會計采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，分別確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債與遞延所得稅資產(chǎn)，并在此基礎(chǔ)上確定每一會計期間利潤表中的所得稅費用。 該公司曾在 2021 年 6 月首度沖擊 IPO 時，因投資收益 占凈利潤比重過高、主營不突出的原因折戟于發(fā)審會 。同時也表明 ，裕興科技的上市包裝還有可能涉及關(guān)聯(lián)交易。 另外， 根據(jù)招股說明書“技術(shù)研究開發(fā)情況”部分披露信息，隨著公司盈利能力的增強，公司員工平均工資水平也有所增加。這樣的機會主義行為一旦被投資者識破，反而會造成投資者對企業(yè)不好的印象。 （二） 啟示與建議 如 何識別 （ 1） 關(guān)注會計政策和會計估計變更 按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可以在國家法律、規(guī)章、制度允許的范圍內(nèi)選擇適合自身特點和需要的會計政策。反映公司長久獲利能力的是經(jīng)常性收益。投資者可以關(guān)注其參股公司和主要客戶名單。為彌補盈余管理對財務(wù)信息質(zhì)量的影響，需要進(jìn)一步完善非財務(wù)信息的披露制度。在論文的寫作過程中，蔣老師始終如一 嚴(yán)格要求，提出了許多寶貴的建議。蔣老師在學(xué)業(yè)上給了我無微不至的關(guān)懷 。 （ 2） 完善非財務(wù)信息的披露制度 盈余管理會導(dǎo)致財務(wù)信息可靠性程度的下降，影響投資者的 決策判斷。 （ 4） 關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易 雖然新會計準(zhǔn)則擴(kuò)展了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容，大大遏制了通過不公平的交易改變財務(wù)報告結(jié)果的行為。 新會計準(zhǔn)則下的非貨幣性資產(chǎn)交換將直接產(chǎn)生利潤，進(jìn)入利潤表，這樣使得上市公司瞬間“扭虧為盈”。不可否認(rèn)的，新會計準(zhǔn)則在許多方面關(guān)上了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的“小門”。甚至如前文所分析的， 裕興科技投資收益占比下降 ，是由于一家可能涉及關(guān)聯(lián)交易的參股公司 凈利潤水平出現(xiàn)了大幅下滑 。 （ 2） 利用無形資產(chǎn)研發(fā) 表 ： 20212021 年上半年裕興科技研發(fā)人員工資一覽 年份 應(yīng)付職工薪酬（萬元） /人數(shù) 期數(shù) 人均月薪（元 /月） 2021 2021 2021上半年 資料來源： 根據(jù) 裕興科技招股說明書 相關(guān)說明計算得出。 而且有資料顯示，這些投資都與裕興科技的一家參股公司有關(guān)。現(xiàn)有兩條世界先進(jìn)技術(shù)水平的雙向拉伸聚酯薄膜生產(chǎn)線，產(chǎn)品厚度范圍為 50400 微米，產(chǎn)品種類齊全、技術(shù)含量高，廣泛應(yīng)用于電子、電氣絕緣、太陽能電池、紡織品裝飾等領(lǐng)域。對于無 力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤 。如有確鑿證據(jù)表明，固定資產(chǎn)使用壽命預(yù)計數(shù)或預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整。同時也遏制了通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)理論的行為。新會計準(zhǔn)則取消了“后進(jìn)先出法”，一律采用“先進(jìn)先出法”，在這一核算辦法下，企業(yè)將不能繼續(xù)利用變更存貨計價方法來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤水平，使得企業(yè)所有的當(dāng)期存貨耗費，都是以實際的歷 史成本計價，提高了會計信息的使用價值。對作為債務(wù)人的上市公司而言，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益。公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性的會計模式。例如，企業(yè)重組過程中夸大重組費用。利用不切實際的假設(shè)去估計諸如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項的準(zhǔn)備，這樣企業(yè)就可以在業(yè)績良好時多計 提準(zhǔn)備，在業(yè)績不佳時少計提準(zhǔn)備，以調(diào)節(jié)利潤。 為達(dá)到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進(jìn)行財務(wù)包裝以取得上市資格。只有深入研究我國上市 公司盈余管理的基本形式和手段才能進(jìn)一步研究盈余管理問題。 3. 動機不同。由此做了以下比較，以明確文本所研究的盈余管理的范疇。盈余管理最終的對象還是會計數(shù)據(jù)本身。簡要分析我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。 第 三 章，新會計準(zhǔn)則與上市公司盈余管理關(guān)系分析。 吳聯(lián)生（ 2021）指出非上市公司盡管不存在資本市場的壓力，但仍然存在避免虧損的動機，而上市公司避免虧損的盈余管理的頻率和幅度均大于非上市公司。中國學(xué)者在實證研究方面的成果主要包括： 宋建峰（ 1998）提出了盈余管理的三個動機假設(shè)：公司管理當(dāng)局自身效用最大化假說，違規(guī)假說和社會成本假說。 隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革、資本市場的發(fā)展以及有關(guān)會計法規(guī)的變化，盈余管理現(xiàn)象在我國上市公司中已經(jīng)很普遍，對其進(jìn)行深入研究也 顯得更加迫切。 第四章，實證分析。 本文主要 結(jié)合我 國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀和上市公司盈余管理的影響因素，分析新會計準(zhǔn)則中出現(xiàn)的新的企業(yè)盈余管理操作空間，從盈余管理識別的角度，提出財務(wù)報告使用者、會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)和市場監(jiān)管機構(gòu)在進(jìn)行決策時應(yīng)該注意的問題。 第二章，盈余管理的相關(guān)概念。新準(zhǔn)則考慮了中國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境，體現(xiàn)了與國際會計管理的趨同。新會計準(zhǔn)則的頒布實施，必定在會計確認(rèn)、計量和披露等方面較之原有會計規(guī)范 發(fā)生諸多變化，在一定程度上有效遏制了上市公司的盈余管理行為，但 同時也造成了一些盈余管理的新空間。 劉峰（ 2021）對會計信息失真，特別是違法造假的會計信息失真現(xiàn)象進(jìn)行了分析，分析認(rèn)為，現(xiàn)有的制度安排本身排斥高質(zhì)量的會計信息?，F(xiàn)將各章內(nèi)容簡述如下： 第一章，導(dǎo)論。通過具體案例分析說明 上市公司在執(zhí)行新會計準(zhǔn)則過程中對盈余管理的具體操作。 從這個定義中可以看出，盈余管理的行為特征包括以下幾個方面：