【正文】 1. 盈余管理的主體是企業(yè)管 理當(dāng)局。這也是其區(qū)別于會(huì)計(jì)信息造假、利潤(rùn)操縱的顯著特征之一。而會(huì)計(jì)信息造假則是采用 不合法的手段改變企業(yè)的盈余信息，欺騙會(huì)計(jì)9 信息使用者，是法律法規(guī)所不允許的。會(huì)計(jì)信息造假則采取不合法的手段調(diào)整企業(yè)盈余，以實(shí)現(xiàn)不當(dāng)獲利。 2. 盈余管理的目的 企業(yè)盈余管理的終極目的是十分明確地，即實(shí)現(xiàn)盈余管理主體自身利益的最大化。 （ 3） 政治目的。當(dāng)然，并不是所有的費(fèi)用項(xiàng)目都存在可以低估的空間。會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)在限定范圍內(nèi)再選擇會(huì)計(jì)政策和估計(jì)的權(quán)利。 （ 2） 資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資 產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。 12 （二） 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的積極作用 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值、核算方法等方面的變動(dòng)，都針對(duì)原有的盈余管理行為，并對(duì)其產(chǎn)生了明顯的限制作用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。 產(chǎn) 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為四種類型（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的金融資產(chǎn)）。其中，研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，在滿足一定條件時(shí)，可確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。上市公司通過(guò) 遞延所得稅負(fù)債與遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)，來(lái)調(diào)節(jié)遞延所得稅費(fèi)用，進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用，從而影響當(dāng)期凈利潤(rùn)。 經(jīng)過(guò)一年半的整改之后，投資收益占凈利潤(rùn)比重從 2021 年的 %成功地下降到 2021 年上半年的 %，也以此助力該公司順利過(guò)會(huì)。 IPO 進(jìn)行 盈余管理 除了前文提到，裕興科技為再次 IPO 進(jìn)行上市包裝可能涉及關(guān)聯(lián)交易外，本文根據(jù)其對(duì)外披露的信息還作出了一下分析。 但是，由表 42 可以清楚地看到，在通貨膨脹水平較高、一般企業(yè)勞動(dòng)力成本普遍提高的市場(chǎng)環(huán)境下， 2021 年上半年科研人員的工資不升反降，甚至低于 2021 年的工資水平。 企業(yè)進(jìn)行 盈余管理的目的往往只為達(dá)到企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，但其結(jié)果 會(huì)對(duì)其投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，導(dǎo)致投資者高估企業(yè)預(yù)期收益，最終可能造成投資者的損失。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及其理由，都是必須要在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以說(shuō)明的內(nèi)容。在短期內(nèi)，增加經(jīng)常性收益一般比較難，相對(duì)而言，增加非經(jīng)常性損益就要容易得多了。上市公司通常利用商品購(gòu)銷、勞務(wù)提供等形式的關(guān)聯(lián)交易來(lái)進(jìn)行盈余管理。 （ 3） 加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督 加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督的關(guān)鍵，在于保持出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立20 性。 蔣老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和謙和的處事方法給了我極大的影響和教誨。 本文的撰寫工作是在我的論文導(dǎo)師蔣琳玲 副教授的悉心指導(dǎo)下完成的。同時(shí)健全對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解釋機(jī)制，避免出現(xiàn)企業(yè)對(duì)準(zhǔn)則理解與準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)理解不同的情況。投資者在評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)時(shí)必須剔除非經(jīng)常性損益的影響。 關(guān)注的重點(diǎn)有兩個(gè)方面：一是這種資產(chǎn)重組的發(fā)生是否基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要；二是交易價(jià)格是否公允。企業(yè)管理當(dāng)局在進(jìn)行盈余管理時(shí)，除了利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的疏漏或空白，很多時(shí)候也瞄準(zhǔn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)踐中界限模糊、具有一定主觀操作空間的“灰色地帶”。 盈余管理本身做的只是賬面的數(shù)字游戲，并不是企業(yè)的真正收益 。但是問題在于，財(cái)17 務(wù)報(bào)表附注披露利息支出 2021 年上半年發(fā)生額僅為 萬(wàn)元，僅為 2021 年全年水平 萬(wàn)元的 %，與理論情況存在著明顯的矛盾。如果對(duì)比起實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，裕興科技這三年間投資收益占凈利潤(rùn)的比例分別是 51%、 36%和 36%，也就是說(shuō)，公司很大一部分業(yè)績(jī)都是做投資得來(lái)的。 （一） 背景介紹 江蘇裕興薄膜科技股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱裕興科技） 是一家專業(yè)生產(chǎn)差異化雙向拉伸聚酯薄膜的制造商 ，是國(guó)內(nèi) 100 微米以上中厚規(guī)格聚酯薄膜產(chǎn)銷規(guī)模最大的企業(yè)之一。 14 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，由于債權(quán)人讓步，債務(wù)人獲得的利益計(jì)入當(dāng)期損益。 新會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則要求企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每個(gè)年度終了，對(duì)固定資產(chǎn)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行復(fù)核。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)公司的債務(wù)，避免了一些上市公司通過(guò)合并重組甩掉虧損帽子的現(xiàn)象。 存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響，具體體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上。 （ 4） 債務(wù)重組 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將原來(lái)債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積的做法，改為計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。 “公允價(jià)值”概念 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按 照國(guó)際慣例把“公允價(jià)值”引入中國(guó)會(huì)計(jì)體系，公允價(jià)值的應(yīng)用、計(jì)量形成新準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。 （ 4） 巨額沖銷。 3. 盈余管理的 表現(xiàn)形式 （ 1） 利用或有事項(xiàng) 。例如，《公司法》10 規(guī)定，當(dāng)公司首次發(fā)行股票時(shí)，必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請(qǐng)上市。我國(guó)與西方國(guó)家由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度、市場(chǎng)化程度等方面存在著巨大差異。會(huì)計(jì)信息造假是以不合法的手段來(lái)粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，如虛假銷售、提前或推遲確認(rèn)銷售、虛列賬項(xiàng)等。 （二） 盈余管理的界限 既然盈余管理和會(huì)計(jì)信息造假都是管理層通過(guò)影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信息來(lái)調(diào)節(jié)企業(yè)盈余，以實(shí)現(xiàn)其目的的行為，那么，是否可以在“盈余管理”與“會(huì)計(jì)信息造假”，或者“利潤(rùn)操縱”之間畫上等號(hào)呢？ 本文的觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)的盈余管理與會(huì)計(jì)信息造假，或者利潤(rùn)操縱是不一樣的。管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束范圍內(nèi)，利用會(huì)計(jì)或非會(huì)計(jì)手段，以使報(bào)表中的盈余信息達(dá)到期望。 8 二、 盈余管理的相關(guān)概念 本章 主要闡述盈余管理的 基本理論，包括盈余管理的涵義、界限、動(dòng)機(jī) 。并簡(jiǎn)要分析我國(guó)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。 趙春光（ 2021）研究了資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系后發(fā)現(xiàn)：減值前虧損公司會(huì)以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來(lái)避免盈余下降，減值前虧損并且無(wú)法以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值避免虧損的公司會(huì)以計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行巨額沖銷，為下一個(gè)會(huì)計(jì)年度做準(zhǔn)備。 研究現(xiàn)狀與相關(guān)成果 隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，中國(guó)上市公司盈余管理問題也日漸成為會(huì)計(jì)研究的熱點(diǎn)之一。 上市公司的盈余管理具有兩面性，一方面，有助于提高會(huì)計(jì)盈余的決策信息含量，使盈余信息更能反映公司的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；另一方面，盈余管理會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，不僅不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而且容易誤導(dǎo)投資者和其 他信息使用者的決策 ，損害他們的利益，造成社會(huì)資源的不合理配置。本章主要通過(guò)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較，分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理的積極作用，以及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的盈余管理新空間。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施， 在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露等方面較之原有會(huì)計(jì)規(guī)范 發(fā)生諸多變化，在一定程度上有效遏制了上市公司的盈余管理行為，但 同時(shí)造成了一些盈余管理的新空間。本章主要闡述盈余管理的涵義、界限、動(dòng)機(jī)和目的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)確認(rèn) 、計(jì)量和披露等方面較之原有的會(huì)計(jì)規(guī)范發(fā)生了諸多變化。 在這樣的背景下，從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度研究盈余管理，可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者全面、正確地認(rèn)識(shí)上市公司盈余質(zhì)量及企業(yè)價(jià)值，為規(guī)范上市公司盈余管理提出合理建議。 許波（ 2021）認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理模式形成一種互動(dòng)的關(guān)系?；谛聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，結(jié)合國(guó)內(nèi)外上市公司盈余管理的研究成果，提出了本文的研究背景和意義，并對(duì)研究方法、研究框架和研究?jī)?nèi)容作了概述。 第 五 章，結(jié)論和啟示。無(wú)論是會(huì)計(jì)方法的選擇、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用和會(huì)計(jì)估計(jì) 的 變動(dòng)、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用 時(shí)點(diǎn) 、還是交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制 ，最終的決定權(quán)都在董事會(huì)、經(jīng)理和高級(jí)管理人員手中。 4. 盈余管理并不增加或減少企業(yè)實(shí)際的盈利。 2. 運(yùn)用的手段不同。 盈余管理和會(huì)計(jì)信息造假之間是有明顯的界限的。 管理當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的終極目標(biāo)，在實(shí)施盈余