【正文】 供了保障。 估算準(zhǔn)確的違約概率需要數(shù)據(jù)量的積累，有時(shí)會(huì)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。 FAMAS 的主觀評(píng)級(jí)模型有定性的評(píng)級(jí)功能也有一部分通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量評(píng)級(jí)的功能。 通過 EDF代理的方法還是有可能影響到模型統(tǒng)計(jì)結(jié)果的質(zhì)量。這一嘗試是恒生銀行全面建設(shè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的開始。匯豐銀行是匯豐集團(tuán)麾下的核心業(yè)務(wù)之一，銀行在匯豐集團(tuán)的管理下取得了巨大的發(fā)展。 2 中型商業(yè)銀行 新加坡華僑銀行（ OCBC） 背景 新加坡華僑銀行擁有 467 億美元的資產(chǎn)規(guī)模，在東南亞、澳洲、美國和英國等 14 個(gè)國家和地區(qū)建立了分支機(jī)構(gòu)。第二階段開 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 44頁 共 56 頁 20201220 發(fā)的模型是定量數(shù)據(jù)主導(dǎo)評(píng)級(jí)模型，模型計(jì)算的評(píng)級(jí)結(jié)果再最終決策中的比重達(dá)到了 60%。 Default Filter采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)財(cái)務(wù)和定性的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終輸出的是違約概率。 DBS 銀行在零售銀行、財(cái)資市場(chǎng)、證券、新加坡元貸款、存款、股票及債券融資市場(chǎng)上均占領(lǐng)導(dǎo)地位。 1998年底，模型構(gòu)建完畢。此模型是Moody在全球開發(fā)的第四個(gè)模型（前三個(gè)模型分別是美國模型、澳大利亞模型和韓國模型），也是在 亞洲地區(qū)開發(fā)的第二個(gè)模型，被稱為Moody的“新加坡模型”。 2020年度統(tǒng)計(jì)顯示，該銀行在馬來西亞擁有超過 95 家分行，雇員超過 4500 人。該模型基于邁克爾 . 波特的理論，對(duì)不同行業(yè)貸款人的信用價(jià)值評(píng)估設(shè)計(jì)了兩方面的評(píng)價(jià)： 8至 10個(gè)財(cái)務(wù)級(jí)別指示和大約 20個(gè)問題，測(cè)試不同行業(yè)貸款人信用價(jià)值的質(zhì)的因素。 2. Risk Calc 簡(jiǎn)介 這是一個(gè)跨時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分工具。數(shù)據(jù)需要至少從超過 20200 個(gè)數(shù)據(jù)樣本中篩選出的 5000個(gè)穩(wěn)定的數(shù)據(jù)。 作用和過程 對(duì)上市公司的違約預(yù)測(cè)評(píng)估十分準(zhǔn)確。 產(chǎn)出 該模型的產(chǎn)出主要表現(xiàn)在評(píng)估那些導(dǎo)致出現(xiàn)預(yù)期損失的貸款人估計(jì)違約概率和債向的違約損失率。 變量投入 債務(wù)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值和股票市值及行業(yè)資料。 作用和過程 這是一個(gè)定量化的模型，它利用從不同國家收集來的數(shù)據(jù)，融會(huì)在數(shù)據(jù)庫中，獲得的資料轉(zhuǎn)回測(cè)試每個(gè)國家的貸款人估計(jì)違約概率。 畢博的初步結(jié)論 Moody模型在本次項(xiàng)目中并不為畢博所推薦，其原因是 Moody模型已經(jīng)有了 一個(gè)更為先進(jìn)的升級(jí)版本，它叫做 Risk Calc。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 以內(nèi)部數(shù)據(jù)自建模型遇到的主要障礙是數(shù)據(jù)問題。 循序漸進(jìn)是值得高度重視的模型建設(shè)策略。新加坡發(fā)展銀行和另四家新加坡的本地銀行集中了 5000個(gè)數(shù)據(jù)。因此在同年， DBS 聘請(qǐng)了 Oliver Wyman 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 46頁 共 56 頁 20201220 幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型構(gòu)建。 采用外部模型以作為自建模型的校正 是一種有效的輔助方法。 模型在建成使用后，銀行一度租賃了 Default Filter模型作為檢驗(yàn)工具，以校準(zhǔn)相應(yīng)的評(píng)級(jí)結(jié)果。 第二階段 ，開發(fā)具有 9個(gè)級(jí)別的專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀? 項(xiàng)目始于 2020年，目 前正在進(jìn)行中。 匯豐銀行（香港） 背景 匯豐集團(tuán)創(chuàng)立于香港，目前是全球最大的銀行及金 融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。由于資產(chǎn)質(zhì)量良好，恒生銀行此前并沒有積累過內(nèi)部評(píng)級(jí)模型建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 渣打銀行香港和新加坡分行根據(jù)自身情況循序漸進(jìn)的建立評(píng)級(jí)模型是先進(jìn)銀行通常采用的成熟做法。同年，經(jīng)過慎重考慮，渣打銀行購買了 FAMAS工具作為實(shí)施信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理的第一步。 作為澳洲三大銀行之一，澳洲國家仍采用了外部評(píng)級(jí)模型作為基礎(chǔ)。 通過 8年的努力，澳洲國家銀行完成了從定性到定量逐步推進(jìn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型建立的過程。用戶也可輸入一部分定量的數(shù)據(jù)獲得一些定量評(píng)級(jí)的結(jié)果。 銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的有關(guān)信息必須被納入評(píng)分模型中并作為評(píng)分模型最終給出審批結(jié)論的依據(jù)之一。所有的用戶權(quán)限必須受到嚴(yán)格的監(jiān)控以保證評(píng)分模型的安全性。對(duì) MIS系統(tǒng)的最低程度的跟蹤功能要求是：必須能夠每月產(chǎn)生一次分析信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型的結(jié)果，主要應(yīng)用功能如下所示： 1. 前端的 MIS： 1)評(píng)分結(jié)果的分配（例如：符合進(jìn)入審批的要求 、審批、登記） 2)客戶群穩(wěn)定性報(bào)告 3)評(píng)分卡參數(shù)分析報(bào)告 4)特定的評(píng)分等級(jí)下的審批和登記率 5)人為調(diào)整低端和高端的評(píng)分（一方面要看人為調(diào)整評(píng)分等級(jí)的原因，另一方面要看客觀的評(píng)分等級(jí)） 6)MIS 的應(yīng)用功能并不是評(píng)分，是全局性的并且是考慮到調(diào)整原因的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 34頁 共 56 頁 20201220 2. 后臺(tái)的 MIS 1)正常貸款與不良貸款區(qū)分（應(yīng)用 KS 統(tǒng)計(jì)量或準(zhǔn)確率曲線） 2)通過評(píng)分區(qū)隔的等級(jí)判斷不良貸款和貸款損失（用實(shí)際的評(píng)分結(jié)果和預(yù)期的分值進(jìn)行對(duì)比） 3)不良貸款的存續(xù)期限 4)不良貸款的主要細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)（例如：渠道、業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃等） 5)通 過調(diào)整評(píng)分的原因和客觀的評(píng)分范圍來衡量低端得分的貸款獲得人為調(diào)整決策的準(zhǔn)確性 員工和培訓(xùn) 合適的人員以及充足的資源和系統(tǒng)是執(zhí)行和管理評(píng)分模型的必要條件。信貸文化的傳統(tǒng)特 點(diǎn)、信貸操作人員的使用效率等會(huì)對(duì)模型提出持續(xù)的修正要求。 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，畢博認(rèn)為 AR 在 50%以上的模型都是較為有效的模型。 對(duì)于測(cè)試數(shù)據(jù)，一般的做法是：在數(shù)據(jù)量充足的情況下，將數(shù)據(jù)作6： 4分組。 此外，我們建議定性數(shù)據(jù)用作模型的調(diào)整使用。 對(duì)于上述建議的大型企業(yè)的建模可以通過利用外部購買的數(shù)據(jù)（由于，國內(nèi)大型企業(yè)數(shù)量有限，外部購買的數(shù)據(jù)是對(duì)大型企業(yè)數(shù)據(jù)的一種有效補(bǔ)充）結(jié)合外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（ Samp。 對(duì)于中小型客戶的評(píng)級(jí)模型來說，先假設(shè)所有中小型客戶有高度同類性，直接建立一評(píng)級(jí)模型應(yīng)用在所有客戶上。而且，一個(gè)和客戶違約率和債項(xiàng)預(yù)期損失相聯(lián)系的評(píng)級(jí)模型可以廣泛地應(yīng)用于貸款審批、貸款定價(jià)、組合風(fēng)險(xiǎn)度量、限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估等諸多領(lǐng)域。 由前線人員采集書面的數(shù)據(jù)，以復(fù)印件或者填寫表單的形式匯總到總行，后由總行集中錄入系統(tǒng)（也可以考慮在隱去關(guān)鍵客戶 識(shí)別信息的前提下，集中外包錄入公司操作）。浦發(fā)銀行具體的數(shù)據(jù)收集方案必須在成立專門的數(shù)據(jù)采集小組的基礎(chǔ)上，詳細(xì)研究具體情況而定。畢博的初步建議 是：鑒于內(nèi)部評(píng)級(jí)模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要的基礎(chǔ)性地位，應(yīng)盡快進(jìn)行模型開發(fā)的數(shù)據(jù)收集工作。 數(shù)據(jù)收集 數(shù)據(jù)收集方案要明確以下四方面的問題： 明確數(shù)據(jù)收集的組織方式 數(shù)據(jù)收集的工作涉及到各級(jí)分支行，需要前線業(yè)務(wù)人員的大力配合。鑒于浦發(fā)銀行的特殊情況 (數(shù)據(jù)保有量未知 )建議浦發(fā)要盡力追溯 3 5年的有效數(shù)據(jù)，并且在未來的過程中 , 不斷補(bǔ)充 ,發(fā)展數(shù)據(jù) , 使其達(dá)到完善。通過采集到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)造出有意義的財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目（可以通過對(duì)浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，保留或者改造有意義的指標(biāo)）。 根據(jù)浦發(fā)銀行的要求和現(xiàn)狀，近期 , 畢博提出的初步建議是：采用專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿?shù)量統(tǒng)計(jì)模型相結(jié)合的方式構(gòu)造模型。 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的近期 目標(biāo) 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗(yàn)，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設(shè)提供基礎(chǔ)。所以，選擇可調(diào)的模型，利用浦發(fā)的內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整是較為可行的做法。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行的基本要求?？偟膩碚f，對(duì)于正常的借款人，其規(guī)定為 90 天；對(duì)于財(cái)務(wù)狀況不佳的則為 30天。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個(gè)，但不得大于 5年； － 各國監(jiān)管當(dāng)局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。 巴塞爾新資本協(xié)議同時(shí)提出了初級(jí)法和高級(jí)法，規(guī)定了銀行內(nèi) 部自行估算上述四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的范圍和詳細(xì)的估算要求。 上海浦東發(fā)展銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理總體規(guī)劃項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理方法、工具和模型的建設(shè)建議 附件一： 內(nèi)部評(píng)級(jí)架構(gòu)規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 2頁 共 56頁 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內(nèi)部評(píng)級(jí)法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對(duì)浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的要求 ........................ 8 第二章 領(lǐng)先銀行實(shí)踐對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評(píng)級(jí)模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數(shù)據(jù)的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評(píng)級(jí)模型建設(shè)策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗(yàn)的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評(píng)級(jí)模型維護(hù)的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn) ................................................................. 36 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型構(gòu)建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團(tuán) .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國際知名評(píng)級(jí)工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產(chǎn)品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產(chǎn)品 .......................................................................................