【正文】 結(jié)果報(bào)告，劃分和監(jiān)控內(nèi)部評(píng)級(jí)，以及政策的合規(guī)性檢查等。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 10頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 － 內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)進(jìn)行內(nèi)部控制測(cè)試，如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)完備性 , 抵押和留臵完善性的控制測(cè)試。 評(píng)級(jí)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和方向 : － 銀行必須按要求將評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以文本形式確定下來； － 銀行必須保證其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的因素； － 適用范圍：建立在信用風(fēng)險(xiǎn)控制人員專業(yè)的判斷上，或建立在使用統(tǒng)計(jì)模型的基礎(chǔ)上，或兩者兼而有之。 違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算 : － 估算違約概率至少有 5年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)）； － 估算給定違約損失率至少有 7年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期（僅針對(duì)高級(jí)法）； － 估算違約風(fēng)險(xiǎn)暴露至少需要 7年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期（僅針對(duì)高級(jí)法）； 數(shù)據(jù)在信息系統(tǒng)中的收集： － 要求銀行收集、存儲(chǔ)借款人的違約歷史記錄、評(píng)級(jí)決策、評(píng)級(jí)歷史記錄、評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換、用 以評(píng)級(jí)的信息、評(píng)級(jí)模型、違約概率值測(cè)算的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 11頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 歷史記錄、關(guān)鍵借款人的特點(diǎn)。同時(shí)對(duì)未能批準(zhǔn)的借款申請(qǐng)資料也予以保留。 － 數(shù)據(jù)收集的要求有以下目的： ? 改進(jìn)銀行內(nèi)部處理信息以改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)要素測(cè)算及其驗(yàn)證 ? 提供監(jiān)管和審計(jì)依據(jù)以檢查評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的遵循情況 ? 不斷更新模型，提高評(píng)級(jí)系統(tǒng)的預(yù)測(cè)能力 ? 精確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概念從而更準(zhǔn)確地捕捉所觀察到的導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的因素 ? 對(duì)銀行內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確和有意義的披露 內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用 : － 銀行應(yīng)證明評(píng)級(jí)體系是完整構(gòu)成現(xiàn)行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理文化的一部分，應(yīng)能 同時(shí)用于內(nèi)部評(píng)級(jí)法和以下的補(bǔ)充功能： ? 信貸審批授權(quán)和限制 ? 對(duì)信貸定價(jià)的評(píng)估 ? 向銀行管理層和董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)組合狀況 ? 對(duì)銀行的資本充足率、準(zhǔn)備金和盈利能力的分析 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 12頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 ? 對(duì)資本充足率的壓力測(cè)試 內(nèi)部驗(yàn)證 : － 包括各風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)部驗(yàn)證，也包括評(píng)級(jí)技術(shù)的內(nèi)部驗(yàn)證； － 銀行在連續(xù)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法前也應(yīng)該有能力隨時(shí)向監(jiān)管者證明銀行具備符合特定最低要求的能力。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行的基本要求。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 13頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第二章 領(lǐng)先銀行實(shí)踐對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 1. 根據(jù) 畢博對(duì)領(lǐng)先銀行的模型建設(shè)實(shí)踐的考察 , 同時(shí) , 在已經(jīng)有的浦發(fā)銀行現(xiàn)狀診斷的基礎(chǔ)上 , 并且參考了領(lǐng)先銀行的實(shí)踐 , 畢博認(rèn)為其對(duì)于模型選擇有下列啟示 : (具體實(shí)例請(qǐng)參考附件一 ) 啟示一：循序漸進(jìn)的建設(shè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系 國(guó)外先進(jìn)銀行通常采用的模型是從主觀模型（如主觀評(píng)分卡）到專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ驮俚綌?shù)量統(tǒng)計(jì)模型；模型建立方式是從采用外部模型到自建模型。 啟示二：根據(jù)銀行自身情況選擇模型 國(guó)外先進(jìn)銀行循序漸進(jìn)的采用不同的模型種類和模型建立方法是基于以下幾個(gè)條件： 數(shù)據(jù)數(shù)量和數(shù)據(jù)質(zhì)量 : 通常調(diào)節(jié)一個(gè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型至少需要有 1000個(gè)具有代表性的客戶 /貸款的有效數(shù)據(jù)，其中包括 200 個(gè)左右具有代表性的客戶 /違約有效數(shù)據(jù)。在許多案例中，數(shù)據(jù)問題是自建數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型失敗的主要原因。而自建專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ椭恍枰倭康臄?shù)據(jù)，采用外部模型需要一定量的內(nèi)部數(shù)據(jù)作調(diào)整。 業(yè)務(wù)復(fù)雜程度 : 在業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較低時(shí)，容易通過主觀判斷識(shí)別信貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，因此較容易建立專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?。但在業(yè)務(wù)復(fù)雜程度提高后，無法通過主觀判斷在不同業(yè)務(wù)之間保持統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)衡量，也就不 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 14頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 能貫徹統(tǒng)一的信貸風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。案例中發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家的銀行能夠直接或較容易的運(yùn)用外部評(píng)級(jí)模型，而這些模型并 不完全適合于浦發(fā)銀行。所以，選擇可調(diào)的模型，利用浦發(fā)的內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整是較為可行的做法。同時(shí)，嘗試自建模型也可以作為一種可以嘗試的選擇。 2. 關(guān)于模型建設(shè)的啟示 啟示三：數(shù)據(jù)收集工作應(yīng)盡早有序的開展 數(shù)據(jù)是模型建立的基礎(chǔ)，在自建模型的失敗案例大多也是數(shù)據(jù)問題造成的。所以本項(xiàng)目數(shù)據(jù)的收集工作應(yīng)該迅速有序的開展，以保證歷史數(shù)據(jù)收集的及時(shí)和準(zhǔn)確。同時(shí)，對(duì)于數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)收集也應(yīng)及時(shí)有序的開展。 啟示四：模型的建立需要銀行相關(guān)人員的支持 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的建立需要銀行內(nèi)部的大力支持和參與，特別在現(xiàn)階段，風(fēng)險(xiǎn)因素的選擇、數(shù) 據(jù)的收集和模型方案的選擇是必須由浦發(fā)銀行企業(yè)相關(guān)人員的參與。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 15頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第三章 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開發(fā)策略建議 第一節(jié) 評(píng)級(jí)模型的開發(fā)策略 評(píng)級(jí)模型開發(fā)方案 銀行要建立起符合監(jiān)管需求的，同時(shí)能夠有效測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)級(jí)模型體系 , 其前提是必須有一套完備的評(píng)級(jí)模型開發(fā)策略。一套有計(jì)劃、有組織、有準(zhǔn)備的程序才能令這一復(fù)雜、龐大的工作得以順利實(shí)施。 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的近期 目標(biāo) 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗(yàn)，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設(shè)提供基礎(chǔ)。 3)、明確貸款違約敞口（ EAD）和度量期限（ M）的定義及所需因素 4)、根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的要求估算貸款預(yù)期損失（ EL）和預(yù)期損失率 5)、模型的開發(fā)、測(cè)試和使用符合巴塞爾新資本協(xié)議初級(jí)法的要求 6)、為內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的進(jìn)一步優(yōu)化、組合風(fēng)險(xiǎn)度量積累數(shù)據(jù)資源 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 16頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的 建設(shè)周期 初步建議： 鑒于內(nèi)部評(píng)級(jí)模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要的基礎(chǔ)性地位，畢博建議浦發(fā)銀行應(yīng)盡快實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)項(xiàng)目，至少應(yīng)盡快進(jìn)行模型開發(fā)的數(shù)據(jù)收集工作，否則后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)度量和管理 項(xiàng)目將缺乏進(jìn)行的基礎(chǔ)。根據(jù)畢博的經(jīng)驗(yàn)，如果浦發(fā)銀行決定采用自建數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型和外部可調(diào)模型相結(jié)合的建設(shè)方式，建模的過程需要 6－ 12 個(gè)月（取決于數(shù)據(jù)收集的進(jìn)度和質(zhì)量），而模型的檢驗(yàn)和試運(yùn)行約需要 1－ 2年的時(shí)間。一般來說銀行每隔23年就需要更新模型 . 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的 范圍 初步建議： 建議浦發(fā)銀行可以先對(duì)一般工商貸款客戶建立區(qū)分客戶規(guī)模和行業(yè)的客戶信用評(píng)級(jí)模型，再涉及非盈利組織、金融機(jī)構(gòu)等較為特殊的客戶群體的客戶信用評(píng)級(jí)模型。 對(duì)于債項(xiàng)給定違約損失率，鑒于沒有足夠的內(nèi)部和外部違約數(shù)據(jù)支持，建議根據(jù)浦發(fā)銀行的經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)對(duì)浦發(fā)目前的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)度表格進(jìn)行補(bǔ)充、細(xì)化和完善。 對(duì)于項(xiàng)目融資等特殊交易的債項(xiàng)評(píng)級(jí)模型，鑒于國(guó)內(nèi)行業(yè)融資的復(fù)雜程度以及融資機(jī)構(gòu)的較不規(guī)范，建議近期先不開發(fā)。 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型從類型上可以初步分為兩大類： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 17頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ? 數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿?shù)量統(tǒng)計(jì)模型之間的主要區(qū)別是確定系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素的方式不同： 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ偷南禂?shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素是由專家經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷確定 數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型的風(fēng)險(xiǎn)因素通過統(tǒng)計(jì)方法而獲得 無論采用決定采用專家經(jīng)驗(yàn)法還是數(shù)量統(tǒng)計(jì)法，銀行都可 以通過以下兩種方式（途徑）來實(shí)現(xiàn)，即：自建模型或者采用外部模型。這些都為巴塞兒委員會(huì)所接受 . 只要銀行使用這些模型時(shí)，用內(nèi)部數(shù)據(jù)驗(yàn)證模型并證明符合監(jiān)管者的要求，并符合新資本協(xié)議的規(guī)定就可以使用這些模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)要素從而計(jì)算資本和其他管理方面的要求。 根據(jù)浦發(fā)銀行的要求和現(xiàn)狀，近期 , 畢博提出的初步建議是：采用專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿?shù)量統(tǒng)計(jì)模型相結(jié)合的方式構(gòu)造模型。模型構(gòu)造中可能用到的數(shù)量統(tǒng)計(jì)分析工具包括：主成分分析、多元線性回歸、邏輯回歸、或判別分析等。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 18頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素的制定策略 在確立了銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建設(shè)方案 后，對(duì)于建模而言，首先要確定所需的風(fēng)險(xiǎn)因素。畢博在借鑒了國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合果內(nèi)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，建議將進(jìn)行客戶資信評(píng)級(jí)所需要采集的風(fēng)險(xiǎn)因素歸納為三類，即：客戶的定量數(shù)據(jù)、客戶的定性數(shù)據(jù)以及其他信用風(fēng)險(xiǎn)建模相關(guān)數(shù)據(jù)（包括為設(shè)計(jì)客戶評(píng)級(jí)所需的客戶信息，以及計(jì)算 LGD 和 EAD所需數(shù)據(jù)）。下面將分別陳述這三部分風(fēng)險(xiǎn)因素的確定方式。 定性風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議 針對(duì)國(guó)內(nèi)的現(xiàn)狀（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可信度有待完善），畢博認(rèn)為定性數(shù)據(jù)有可能仍然有預(yù)測(cè)性能力。對(duì)定性風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè) 經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)等來源確定適合于浦發(fā)的定性數(shù)據(jù)討論清單； 召開“頭腦風(fēng)暴”研討會(huì)，征求并引導(dǎo)銀行資深客戶經(jīng)理的意見， 對(duì)上述討論清單進(jìn)行必要的增減和改善； 組織客戶經(jīng)理采用部分貸款樣本對(duì)修改后的清單進(jìn)行試填寫； 根據(jù)清單試填寫的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，探索定性指標(biāo)的預(yù)測(cè)性； 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 19頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 經(jīng)過分析后，就定性數(shù)據(jù)中部分比較客觀和有預(yù)測(cè)性的部分，可能要求全行的客戶經(jīng)理就全行的貸款樣本進(jìn)行補(bǔ)充填寫，從而進(jìn)一步與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合； 定量風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議 定量風(fēng)險(xiǎn)因素主要來源于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。確定定量風(fēng)險(xiǎn)因素的目的是滿足風(fēng)險(xiǎn)數(shù)理 統(tǒng)計(jì)建模的需要。通過采集到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)造出有意義的財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目（可以通過對(duì)浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，保留或者改造有意義的指標(biāo)）。定量風(fēng)險(xiǎn)因素的確定過程需要在歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上對(duì)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性度量，以最終確定將會(huì)被應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)參數(shù)。 對(duì)定量風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)、著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)使用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)參數(shù)等來源確定適合于浦發(fā)的財(cái)務(wù)指標(biāo)討論清單； 與資深的客戶經(jīng)理、審查人員討論該財(cái)務(wù)指標(biāo)清單，了解指標(biāo)的精確定義和例外的處理方法 ，篩選有意義的指標(biāo)； 設(shè)計(jì)適用于浦發(fā)各大行業(yè)客戶的格式統(tǒng)一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集的模板（模板最終將被植入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中）； 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 20頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 請(qǐng)客戶經(jīng)理利用真實(shí)的貸款樣本（三年財(cái)務(wù)報(bào)表）進(jìn)行試填寫，測(cè)試財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采集模板的有效性； 通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采集模板輸出相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，將輸出的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)指標(biāo)的預(yù)測(cè)性進(jìn)行單因素統(tǒng)計(jì)分析，確定定量風(fēng)險(xiǎn)因素的范圍，并且為下一步進(jìn)行統(tǒng)計(jì)建模做好準(zhǔn)備。 其它風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議 除了上述的客戶的定量數(shù)據(jù)、定性數(shù)據(jù)之外，為了建立客戶評(píng)級(jí)模型、債項(xiàng)評(píng)級(jí)模型還需要其他一些數(shù)據(jù)，包括客戶的 基本數(shù)據(jù)、貸款數(shù)據(jù)和回收數(shù)據(jù)等。 對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)來源確定用于客戶資信評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的其他信用風(fēng)險(xiǎn)因素清單，主要分為負(fù)債人數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)、違約數(shù)據(jù)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)、回收評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)等； 對(duì)此數(shù)據(jù)清單中的數(shù)據(jù)項(xiàng)進(jìn)行存在性分析，具體分析并掌握在系統(tǒng)中存在的、在文檔中存在的和目前不存在的數(shù)據(jù)項(xiàng)； 對(duì)于在系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)，進(jìn)行 ETL（數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載）；對(duì)于目前不存在的數(shù)據(jù)，將判別其重要程度，如確屬重要數(shù)據(jù)，將要求前線業(yè)務(wù)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)補(bǔ)充（并且考慮到 盡量減少對(duì)前線人員的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 21頁(yè) 共 56