【正文】 結果報告，劃分和監(jiān)控內部評級，以及政策的合規(guī)性檢查等。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 10頁 共 56 頁 20201220 － 內部審計部門負責進行內部控制測試，如風險評級數(shù)據(jù)庫完備性 , 抵押和留臵完善性的控制測試。 評級系統(tǒng)的標準和方向 : － 銀行必須按要求將評估標準以文本形式確定下來； － 銀行必須保證其使用的標準涵蓋了所有與借款人風險分析相關的因素； － 適用范圍：建立在信用風險控制人員專業(yè)的判斷上，或建立在使用統(tǒng)計模型的基礎上，或兩者兼而有之。 違約概率、違約損失率和違約風險暴露的測算 : － 估算違約概率至少有 5年的數(shù)據(jù)（內部或外部數(shù)據(jù)）； － 估算給定違約損失率至少有 7年的數(shù)據(jù)（內部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個經(jīng)濟周期（僅針對高級法）； － 估算違約風險暴露至少需要 7年的數(shù)據(jù)（內部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個經(jīng)濟周期（僅針對高級法）； 數(shù)據(jù)在信息系統(tǒng)中的收集： － 要求銀行收集、存儲借款人的違約歷史記錄、評級決策、評級歷史記錄、評級轉換、用 以評級的信息、評級模型、違約概率值測算的 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 11頁 共 56 頁 20201220 歷史記錄、關鍵借款人的特點。同時對未能批準的借款申請資料也予以保留。 － 數(shù)據(jù)收集的要求有以下目的： ? 改進銀行內部處理信息以改進風險要素測算及其驗證 ? 提供監(jiān)管和審計依據(jù)以檢查評級標準的遵循情況 ? 不斷更新模型，提高評級系統(tǒng)的預測能力 ? 精確風險評級概念從而更準確地捕捉所觀察到的導致信用風險的因素 ? 對銀行內外部風險狀況進行準確和有意義的披露 內部評級的使用 : － 銀行應證明評級體系是完整構成現(xiàn)行業(yè)務和風險管理文化的一部分，應能 同時用于內部評級法和以下的補充功能： ? 信貸審批授權和限制 ? 對信貸定價的評估 ? 向銀行管理層和董事會報告風險組合狀況 ? 對銀行的資本充足率、準備金和盈利能力的分析 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 12頁 共 56 頁 20201220 ? 對資本充足率的壓力測試 內部驗證 : － 包括各風險因素的內部驗證，也包括評級技術的內部驗證； － 銀行在連續(xù)采用內部評級法前也應該有能力隨時向監(jiān)管者證明銀行具備符合特定最低要求的能力。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對銀行的基本要求。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 13頁 共 56 頁 20201220 第二章 領先銀行實踐對浦發(fā)銀行的啟示 1. 根據(jù) 畢博對領先銀行的模型建設實踐的考察 , 同時 , 在已經(jīng)有的浦發(fā)銀行現(xiàn)狀診斷的基礎上 , 并且參考了領先銀行的實踐 , 畢博認為其對于模型選擇有下列啟示 : (具體實例請參考附件一 ) 啟示一：循序漸進的建設信貸風險評級體系 國外先進銀行通常采用的模型是從主觀模型（如主觀評分卡）到專家經(jīng)驗模型再到數(shù)量統(tǒng)計模型；模型建立方式是從采用外部模型到自建模型。 啟示二：根據(jù)銀行自身情況選擇模型 國外先進銀行循序漸進的采用不同的模型種類和模型建立方法是基于以下幾個條件： 數(shù)據(jù)數(shù)量和數(shù)據(jù)質量 : 通常調節(jié)一個數(shù)量統(tǒng)計模型至少需要有 1000個具有代表性的客戶 /貸款的有效數(shù)據(jù)，其中包括 200 個左右具有代表性的客戶 /違約有效數(shù)據(jù)。在許多案例中，數(shù)據(jù)問題是自建數(shù)量統(tǒng)計模型失敗的主要原因。而自建專家經(jīng)驗模型只需要少量的數(shù)據(jù)，采用外部模型需要一定量的內部數(shù)據(jù)作調整。 業(yè)務復雜程度 : 在業(yè)務復雜程度較低時，容易通過主觀判斷識別信貸業(yè)務中的風險，因此較容易建立專家經(jīng)驗模型。但在業(yè)務復雜程度提高后，無法通過主觀判斷在不同業(yè)務之間保持統(tǒng)一的風險衡量，也就不 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 14頁 共 56 頁 20201220 能貫徹統(tǒng)一的信貸風險戰(zhàn)略。案例中發(fā)達市場國家的銀行能夠直接或較容易的運用外部評級模型，而這些模型并 不完全適合于浦發(fā)銀行。所以，選擇可調的模型，利用浦發(fā)的內部數(shù)據(jù)進行調整是較為可行的做法。同時，嘗試自建模型也可以作為一種可以嘗試的選擇。 2. 關于模型建設的啟示 啟示三：數(shù)據(jù)收集工作應盡早有序的開展 數(shù)據(jù)是模型建立的基礎，在自建模型的失敗案例大多也是數(shù)據(jù)問題造成的。所以本項目數(shù)據(jù)的收集工作應該迅速有序的開展，以保證歷史數(shù)據(jù)收集的及時和準確。同時，對于數(shù)據(jù)的動態(tài)收集也應及時有序的開展。 啟示四：模型的建立需要銀行相關人員的支持 內部評級模型的建立需要銀行內部的大力支持和參與，特別在現(xiàn)階段，風險因素的選擇、數(shù) 據(jù)的收集和模型方案的選擇是必須由浦發(fā)銀行企業(yè)相關人員的參與。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 15頁 共 56 頁 20201220 第三章 內部評級體系開發(fā)策略建議 第一節(jié) 評級模型的開發(fā)策略 評級模型開發(fā)方案 銀行要建立起符合監(jiān)管需求的，同時能夠有效測定風險度的評級模型體系 , 其前提是必須有一套完備的評級模型開發(fā)策略。一套有計劃、有組織、有準備的程序才能令這一復雜、龐大的工作得以順利實施。 畢博建議的內部評級體系模型建設方案的近期 目標 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設提供基礎。 3)、明確貸款違約敞口（ EAD）和度量期限（ M）的定義及所需因素 4)、根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議內部評級法初級法的要求估算貸款預期損失（ EL）和預期損失率 5)、模型的開發(fā)、測試和使用符合巴塞爾新資本協(xié)議初級法的要求 6)、為內部評級模型的進一步優(yōu)化、組合風險度量積累數(shù)據(jù)資源 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 16頁 共 56 頁 20201220 畢博建議的內部評級體系模型建設方案的 建設周期 初步建議： 鑒于內部評級模型在風險管理中的重要的基礎性地位，畢博建議浦發(fā)銀行應盡快實施內部評級項目，至少應盡快進行模型開發(fā)的數(shù)據(jù)收集工作，否則后續(xù)風險度量和管理 項目將缺乏進行的基礎。根據(jù)畢博的經(jīng)驗，如果浦發(fā)銀行決定采用自建數(shù)量統(tǒng)計模型和外部可調模型相結合的建設方式，建模的過程需要 6－ 12 個月（取決于數(shù)據(jù)收集的進度和質量），而模型的檢驗和試運行約需要 1－ 2年的時間。一般來說銀行每隔23年就需要更新模型 . 畢博建議的內部評級體系模型建設方案的 范圍 初步建議： 建議浦發(fā)銀行可以先對一般工商貸款客戶建立區(qū)分客戶規(guī)模和行業(yè)的客戶信用評級模型，再涉及非盈利組織、金融機構等較為特殊的客戶群體的客戶信用評級模型。 對于債項給定違約損失率，鑒于沒有足夠的內部和外部違約數(shù)據(jù)支持，建議根據(jù)浦發(fā)銀行的經(jīng)驗和歷史數(shù)據(jù)對浦發(fā)目前的擔保風險度表格進行補充、細化和完善。 對于項目融資等特殊交易的債項評級模型，鑒于國內行業(yè)融資的復雜程度以及融資機構的較不規(guī)范，建議近期先不開發(fā)。 內部評級模型從類型上可以初步分為兩大類： 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 17頁 共 56 頁 20201220 專家經(jīng)驗模型 數(shù)量統(tǒng)計模型 專家經(jīng)驗模型和數(shù)量統(tǒng)計模型之間的主要區(qū)別是確定系數(shù)和風險因素的方式不同： 專家經(jīng)驗模型的系數(shù)和風險因素是由專家經(jīng)驗和主觀判斷確定 數(shù)量統(tǒng)計模型的風險因素通過統(tǒng)計方法而獲得 無論采用決定采用專家經(jīng)驗法還是數(shù)量統(tǒng)計法，銀行都可 以通過以下兩種方式（途徑）來實現(xiàn)，即：自建模型或者采用外部模型。這些都為巴塞兒委員會所接受 . 只要銀行使用這些模型時，用內部數(shù)據(jù)驗證模型并證明符合監(jiān)管者的要求，并符合新資本協(xié)議的規(guī)定就可以使用這些模型計算風險要素從而計算資本和其他管理方面的要求。 根據(jù)浦發(fā)銀行的要求和現(xiàn)狀，近期 , 畢博提出的初步建議是：采用專家經(jīng)驗模型和數(shù)量統(tǒng)計模型相結合的方式構造模型。模型構造中可能用到的數(shù)量統(tǒng)計分析工具包括：主成分分析、多元線性回歸、邏輯回歸、或判別分析等。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 18頁 共 56 頁 20201220 第二節(jié) 風險因素的制定策略 在確立了銀行內部評級系統(tǒng)建設方案 后，對于建模而言，首先要確定所需的風險因素。畢博在借鑒了國外的經(jīng)驗結合果內銀行內部評級模型的建設經(jīng)驗，建議將進行客戶資信評級所需要采集的風險因素歸納為三類，即：客戶的定量數(shù)據(jù)、客戶的定性數(shù)據(jù)以及其他信用風險建模相關數(shù)據(jù)（包括為設計客戶評級所需的客戶信息，以及計算 LGD 和 EAD所需數(shù)據(jù)）。下面將分別陳述這三部分風險因素的確定方式。 定性風險因素確定方式的初步建議 針對國內的現(xiàn)狀（財務數(shù)據(jù)的準確性和可信度有待完善），畢博認為定性數(shù)據(jù)有可能仍然有預測性能力。對定性風險因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè) 經(jīng)驗、外部知識等來源確定適合于浦發(fā)的定性數(shù)據(jù)討論清單； 召開“頭腦風暴”研討會，征求并引導銀行資深客戶經(jīng)理的意見， 對上述討論清單進行必要的增減和改善； 組織客戶經(jīng)理采用部分貸款樣本對修改后的清單進行試填寫； 根據(jù)清單試填寫的統(tǒng)計結果，探索定性指標的預測性； 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 19頁 共 56 頁 20201220 經(jīng)過分析后，就定性數(shù)據(jù)中部分比較客觀和有預測性的部分，可能要求全行的客戶經(jīng)理就全行的貸款樣本進行補充填寫，從而進一步與財務數(shù)據(jù)結合； 定量風險因素確定方式的初步建議 定量風險因素主要來源于財務數(shù)據(jù)。確定定量風險因素的目的是滿足風險數(shù)理 統(tǒng)計建模的需要。通過采集到的財務數(shù)據(jù)構造出有意義的財務指標項目（可以通過對浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財務指標進行相關性分析，保留或者改造有意義的指標）。定量風險因素的確定過程需要在歷史數(shù)據(jù)的基礎上對各類財務指標項目進行風險相關性度量，以最終確定將會被應用在風險評級模型中的財務數(shù)據(jù)參數(shù)。 對定量風險因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗、外部知識、著名評級機構使用的財務數(shù)據(jù)參數(shù)等來源確定適合于浦發(fā)的財務指標討論清單； 與資深的客戶經(jīng)理、審查人員討論該財務指標清單，了解指標的精確定義和例外的處理方法 ，篩選有意義的指標； 設計適用于浦發(fā)各大行業(yè)客戶的格式統(tǒng)一的財務數(shù)據(jù)收集的模板（模板最終將被植入信貸風險管理信息系統(tǒng)中）； 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 20頁 共 56 頁 20201220 請客戶經(jīng)理利用真實的貸款樣本（三年財務報表）進行試填寫，測試財務數(shù)據(jù)采集模板的有效性； 通過財務數(shù)據(jù)采集模板輸出相關財務指標，將輸出的財務指標，對指標的預測性進行單因素統(tǒng)計分析，確定定量風險因素的范圍，并且為下一步進行統(tǒng)計建模做好準備。 其它風險因素確定方式的初步建議 除了上述的客戶的定量數(shù)據(jù)、定性數(shù)據(jù)之外，為了建立客戶評級模型、債項評級模型還需要其他一些數(shù)據(jù)，包括客戶的 基本數(shù)據(jù)、貸款數(shù)據(jù)和回收數(shù)據(jù)等。 對其他風險因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗、外部知識來源確定用于客戶資信評級和債項評級的其他信用風險因素清單，主要分為負債人數(shù)據(jù)、關聯(lián)方數(shù)據(jù)、違約數(shù)據(jù)、債項評級、回收評級和評級數(shù)據(jù)等； 對此數(shù)據(jù)清單中的數(shù)據(jù)項進行存在性分析，具體分析并掌握在系統(tǒng)中存在的、在文檔中存在的和目前不存在的數(shù)據(jù)項； 對于在系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)，進行 ETL（數(shù)據(jù)的抽取、轉換和加載）；對于目前不存在的數(shù)據(jù)，將判別其重要程度，如確屬重要數(shù)據(jù)，將要求前線業(yè)務人員進行數(shù)據(jù)補充（并且考慮到 盡量減少對前線人員的 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 21頁 共 56