【正文】 有代表性的行業(yè)模型若干，例如：制造業(yè)、零售業(yè)、批發(fā)業(yè)等典型行業(yè)模型。 大型企業(yè)的內(nèi)部評(píng) 級(jí)是根據(jù)評(píng)估與負(fù)債人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性有關(guān)之定量資料（如外間授信評(píng)級(jí)、負(fù)債人財(cái)務(wù) /交易資料）及定性資料（如公司營(yíng)運(yùn)能力、管理層質(zhì)素），反映負(fù)債人的違約可能性。 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型（系統(tǒng)）框架建設(shè)從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估入 手，將風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為客戶風(fēng)險(xiǎn)和貸款風(fēng)險(xiǎn)。雖然在公司授信業(yè)務(wù)中可以較多地依賴于傳統(tǒng)的專家判斷。這種方案在實(shí)際操作過程中比較容易控制數(shù)據(jù)質(zhì)量。 數(shù)據(jù)錄入 /保存 數(shù)據(jù)的錄入和保存是數(shù)據(jù)收集工作成果的最終體現(xiàn)階段。建議可以通過數(shù)據(jù)清理規(guī)則、數(shù)據(jù)清理技術(shù)來完成數(shù)據(jù)清理工作。 明確數(shù)據(jù)收集的方式 根據(jù)畢博的經(jīng)驗(yàn)，數(shù)據(jù)采集小組的工作流程要根據(jù)既定的《數(shù)據(jù)采集操作手冊(cè)》來執(zhí)行。 確定數(shù)據(jù)收集范圍 數(shù)據(jù)收集的范圍要根據(jù)數(shù)據(jù)存在性分析和質(zhì)量分析的結(jié)果來確定。一次全行范圍內(nèi)的大型數(shù)據(jù)采集工作一般要耗時(shí) 36個(gè)月。建議設(shè)臵專門的數(shù)據(jù)收集小組，從總行 分行 支行，實(shí)行“垂直化”管理。浦發(fā)目前的現(xiàn)有條件并不理想，在缺乏系統(tǒng)支持，并且所有的數(shù)據(jù)均保存于紙面文檔，分散在支行、分行、總行中的情況下，在進(jìn)行數(shù)據(jù)收集之前，畢博建議浦發(fā)銀行事先要進(jìn)行一次徹底的全行內(nèi)的數(shù)據(jù)分析行動(dòng)，即：全面掌握全行的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)分布、數(shù)據(jù)保有狀況、數(shù)據(jù)質(zhì)量等。其中有效的違約數(shù)據(jù)記錄應(yīng)占數(shù)據(jù)記錄總量的 15%20%。所有的客戶信息、貸款信息都是落于紙面的報(bào)告，在校對(duì)、保存、管理上都存在弊病。 對(duì)定量風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)、著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)使用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)參數(shù)等來源確定適合于浦發(fā)的財(cái)務(wù)指標(biāo)討論清單； 與資深的客戶經(jīng)理、審查人員討論該財(cái)務(wù)指標(biāo)清單，了解指標(biāo)的精確定義和例外的處理方法 ，篩選有意義的指標(biāo)； 設(shè)計(jì)適用于浦發(fā)各大行業(yè)客戶的格式統(tǒng)一的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集的模板（模板最終將被植入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中）； 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 20頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 請(qǐng)客戶經(jīng)理利用真實(shí)的貸款樣本（三年財(cái)務(wù)報(bào)表）進(jìn)行試填寫，測(cè)試財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采集模板的有效性； 通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采集模板輸出相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，將輸出的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)指標(biāo)的預(yù)測(cè)性進(jìn)行單因素統(tǒng)計(jì)分析，確定定量風(fēng)險(xiǎn)因素的范圍，并且為下一步進(jìn)行統(tǒng)計(jì)建模做好準(zhǔn)備。對(duì)定性風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè) 經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)等來源確定適合于浦發(fā)的定性數(shù)據(jù)討論清單； 召開“頭腦風(fēng)暴”研討會(huì)，征求并引導(dǎo)銀行資深客戶經(jīng)理的意見， 對(duì)上述討論清單進(jìn)行必要的增減和改善； 組織客戶經(jīng)理采用部分貸款樣本對(duì)修改后的清單進(jìn)行試填寫； 根據(jù)清單試填寫的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，探索定性指標(biāo)的預(yù)測(cè)性； 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 19頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 經(jīng)過分析后，就定性數(shù)據(jù)中部分比較客觀和有預(yù)測(cè)性的部分，可能要求全行的客戶經(jīng)理就全行的貸款樣本進(jìn)行補(bǔ)充填寫，從而進(jìn)一步與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合； 定量風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議 定量風(fēng)險(xiǎn)因素主要來源于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 18頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素的制定策略 在確立了銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建設(shè)方案 后，對(duì)于建模而言，首先要確定所需的風(fēng)險(xiǎn)因素。 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型從類型上可以初步分為兩大類： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 17頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ? 數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿?shù)量統(tǒng)計(jì)模型之間的主要區(qū)別是確定系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素的方式不同： 專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ偷南禂?shù)和風(fēng)險(xiǎn)因素是由專家經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷確定 數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型的風(fēng)險(xiǎn)因素通過統(tǒng)計(jì)方法而獲得 無論采用決定采用專家經(jīng)驗(yàn)法還是數(shù)量統(tǒng)計(jì)法，銀行都可 以通過以下兩種方式（途徑）來實(shí)現(xiàn)，即：自建模型或者采用外部模型。根據(jù)畢博的經(jīng)驗(yàn)，如果浦發(fā)銀行決定采用自建數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型和外部可調(diào)模型相結(jié)合的建設(shè)方式，建模的過程需要 6－ 12 個(gè)月（取決于數(shù)據(jù)收集的進(jìn)度和質(zhì)量），而模型的檢驗(yàn)和試運(yùn)行約需要 1－ 2年的時(shí)間。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 15頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第三章 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開發(fā)策略建議 第一節(jié) 評(píng)級(jí)模型的開發(fā)策略 評(píng)級(jí)模型開發(fā)方案 銀行要建立起符合監(jiān)管需求的，同時(shí)能夠有效測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)級(jí)模型體系 , 其前提是必須有一套完備的評(píng)級(jí)模型開發(fā)策略。 2. 關(guān)于模型建設(shè)的啟示 啟示三：數(shù)據(jù)收集工作應(yīng)盡早有序的開展 數(shù)據(jù)是模型建立的基礎(chǔ)，在自建模型的失敗案例大多也是數(shù)據(jù)問題造成的。但在業(yè)務(wù)復(fù)雜程度提高后，無法通過主觀判斷在不同業(yè)務(wù)之間保持統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)衡量，也就不 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 14頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 能貫徹統(tǒng)一的信貸風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。 啟示二：根據(jù)銀行自身情況選擇模型 國(guó)外先進(jìn)銀行循序漸進(jìn)的采用不同的模型種類和模型建立方法是基于以下幾個(gè)條件： 數(shù)據(jù)數(shù)量和數(shù)據(jù)質(zhì)量 : 通常調(diào)節(jié)一個(gè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型至少需要有 1000個(gè)具有代表性的客戶 /貸款的有效數(shù)據(jù)，其中包括 200 個(gè)左右具有代表性的客戶 /違約有效數(shù)據(jù)。同時(shí)對(duì)未能批準(zhǔn)的借款申請(qǐng)資料也予以保留。 － 銀行應(yīng)該有獨(dú)立運(yùn)作的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制部門，負(fù)責(zé)的工作包括設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，分析評(píng)級(jí)工具輸出的結(jié)果報(bào)告，劃分和監(jiān)控內(nèi)部評(píng)級(jí)，以及政策的合規(guī)性檢查等。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 9頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 評(píng)級(jí)的完備性和完整性 : － 有能力保證 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程的真實(shí)性和獨(dú)立性； － 管理層必須確保評(píng)級(jí)或評(píng)審部門能夠得到所有相關(guān)信息； － 對(duì)于關(guān)聯(lián)客戶，銀行應(yīng)保證對(duì)所有的法律實(shí)體進(jìn)行評(píng)級(jí)； － 銀行必須有成文的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分布計(jì)算流程和內(nèi)控制度，以保證評(píng)級(jí)和提高驗(yàn)證的獨(dú)立性； － 獨(dú)立信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門至少每年為借款人重新評(píng)級(jí)或評(píng)審一次。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 8頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素估算的嚴(yán)格要求最終將落實(shí)在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型中，因此必須按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求檢查現(xiàn)有內(nèi)部評(píng)級(jí)工具和流程，改進(jìn)或設(shè)計(jì)以得到新的評(píng)級(jí)工具和流程，使其滿足巴塞爾新資本協(xié)議的要求。 違約損失率 : 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 7頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 － 公司、主權(quán)、銀行暴露的數(shù)據(jù)源的歷史觀察期至少要有 7年； － 估計(jì)值必須得 到內(nèi)部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)證實(shí)。 違約損失率 : 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 6頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 － 非認(rèn)定的抵押品擔(dān)保的公司、主權(quán)和銀行的高級(jí)債權(quán)規(guī)定 45％的 LGD； － 對(duì)公司、主權(quán)和銀行的全部次級(jí)債權(quán)規(guī)定 75％的 LGD； － 除了標(biāo)準(zhǔn)法 認(rèn)定的合格的金融抵押外，初級(jí)法其他一些形式的抵押品在 IRB 法中 視為合格的抵押品。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 4頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 因此巴塞爾新資本協(xié)議在原巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上，提出了三種的方法，即標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法。浦發(fā)銀行積極要求其運(yùn)作規(guī)范向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。P的產(chǎn)品 .......................................................................................... 54 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 3頁(yè) 共 56頁(yè) 伴隨著 2020年中國(guó)金融行業(yè)向世界的全面開放，浦發(fā)銀行作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的股份制商業(yè)銀行也制定了“率先實(shí)現(xiàn)國(guó)際化”的戰(zhàn)略目標(biāo)。新協(xié)議提出了完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水 平，并認(rèn)為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理的手段緊密地結(jié)合起來。 初級(jí)法和高級(jí)法對(duì)于估算四種風(fēng)險(xiǎn)因素的不同規(guī)定摘要如下： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 5頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 風(fēng)險(xiǎn)因素 內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法 內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法 違約概率 銀行提供的估計(jì)值 銀行提供的估計(jì)值 違約損失率 巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 期限 巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自已決定允許采用銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露） 銀行提供的估計(jì)值 (但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露 ) 內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法對(duì)四種風(fēng)險(xiǎn)因 素估算的具體規(guī)定 違約概率 : － 銀行必須提供每一級(jí)別一年期以上客戶的違約概率的內(nèi)部估計(jì)值，嚴(yán)格的數(shù)據(jù)要求和披露要求； － 違約概率必須代表對(duì)長(zhǎng)期違約概率的保守估計(jì)值； － 數(shù)據(jù)源的歷史觀察期至少要有 5年； － 采用規(guī)定的違約概率估計(jì)技術(shù)，例如：違約率數(shù)量統(tǒng)計(jì)模型、映射外部評(píng)級(jí)結(jié)果等； － 違約概率不能少于 3個(gè)基本點(diǎn)（ %）。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法對(duì)四種風(fēng)險(xiǎn)因素的具體規(guī)定 違約概率 : － 與初級(jí)法相似的嚴(yán)格的數(shù)據(jù)要求和披露要求。 3 對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法和高級(jí)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因素的要求，給浦發(fā)的啟示是： 無論初級(jí)法和高級(jí)法都對(duì)數(shù)據(jù)有很 高的要求，所以對(duì)于歷史數(shù)據(jù)的收集和數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)收集都應(yīng)該有詳細(xì)的考慮。以下將闡述巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的最低要求： 信用風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分 : － 內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)與交易特點(diǎn)進(jìn)行了區(qū)分，前者是描述借款人違約概率，后者是用于估計(jì)給定違約損失率； － 對(duì)良好的貸款人至少應(yīng)劃分 6－ 9個(gè)等級(jí)，對(duì)于不良貸款人至少劃分 2個(gè)等級(jí)； － 等級(jí)的合理分布，不允許超過 30％的客戶在一個(gè)等級(jí)中。 評(píng)級(jí)系統(tǒng)和過程的監(jiān)督 : － 銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)積極監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作，例如評(píng)級(jí)的建立機(jī)制和 PD 測(cè)算的精準(zhǔn)性。 違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算 : － 估算違約概率至少有 5年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)）； － 估算給定違約損失率至少有 7年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期（僅針對(duì)高級(jí)法）； － 估算違約風(fēng)險(xiǎn)暴露至少需要 7年的數(shù)據(jù)（內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)），并覆蓋一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期（僅針對(duì)高級(jí)法）； 數(shù)據(jù)在信息系統(tǒng)中的收集： － 要求銀行收集、存儲(chǔ)借款人的違約歷史記錄、評(píng)級(jí)決策、評(píng)級(jí)歷史記錄、評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換、用 以評(píng)級(jí)的信息、評(píng)級(jí)模型、違約概率值測(cè)算的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 11頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 歷史記錄、關(guān)鍵借款人的特點(diǎn)。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 13頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 第二章 領(lǐng)先銀行實(shí)踐對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 1. 根據(jù) 畢博對(duì)領(lǐng)先銀行的模型建設(shè)實(shí)踐的考察 , 同時(shí) , 在已經(jīng)有的浦發(fā)銀行現(xiàn)狀診斷的基礎(chǔ)上 , 并且參考了領(lǐng)先銀行的實(shí)踐 , 畢博認(rèn)為其對(duì)于模型選擇有下列啟示 : (具體實(shí)例請(qǐng)參考附件一 ) 啟示一：循序漸進(jìn)的建設(shè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系 國(guó)外先進(jìn)銀行通常采用的模型是從主觀模型（如主觀評(píng)分卡）到專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ驮俚綌?shù)量統(tǒng)計(jì)模型；模型建立方式是從采用外部模型到自建模型。 業(yè)務(wù)復(fù)雜程度 : 在業(yè)務(wù)復(fù)雜程