【正文】 人欠銀行的數(shù)量計(jì)量； － 承諾、票據(jù)發(fā)行授信（ NIFs）、循環(huán)授信（ RUFs）的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為 75％。 本文檔所涉及內(nèi)容旨在幫助浦發(fā)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上逐步提高風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，支持浦發(fā)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上達(dá)到國(guó)際上較好 的商業(yè)銀行的水準(zhǔn)；幫助浦發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的方法、步驟和關(guān)鍵點(diǎn)，明確建設(shè)順序和重點(diǎn)；幫助浦發(fā)了解內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)方法和模型開(kāi)發(fā)的可選方式和標(biāo)準(zhǔn)，包括監(jiān)管當(dāng)局的針對(duì)性要求。 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的要求 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法 1 概述 巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法（ IRB－ Internal Rating Based）的提出秉承了以往協(xié)議中以資本充足率為核心、以信貸風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路。 期限 : － 回購(gòu)類型交易有效期限 6個(gè)月； － 公司暴露的有效期限 。建設(shè)路徑可以跳過(guò)標(biāo)準(zhǔn)法 , 從基本法出發(fā) , 向高級(jí)法挺進(jìn) . (根據(jù)目前的情況 , 估算 LGD 的難度可能較大 ) 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的要求 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)在借款人 信用評(píng)級(jí)結(jié)果和對(duì)應(yīng)的違約概率的計(jì)算以及違約損失率和違約敞口的計(jì)算有嚴(yán)格的最低要求的規(guī)定，無(wú)論實(shí)施初級(jí)法還是高級(jí)法的銀行都必須遵守。 評(píng)級(jí)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和方向 : － 銀行必須按要求將評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以文本形式確定下來(lái)； － 銀行必須保證其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的因素； － 適用范圍：建立在信用風(fēng)險(xiǎn)控制人員專業(yè)的判斷上，或建立在使用統(tǒng)計(jì)模型的基礎(chǔ)上，或兩者兼而有之。而自建專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ椭恍枰倭康臄?shù)據(jù)，采用外部模型需要一定量的內(nèi)部數(shù)據(jù)作調(diào)整。同時(shí)，對(duì)于數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)收集也應(yīng)及時(shí)有序的開(kāi)展。 對(duì)于債項(xiàng)給定違約損失率，鑒于沒(méi)有足夠的內(nèi)部和外部違約數(shù)據(jù)支持，建議根據(jù)浦發(fā)銀行的經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)對(duì)浦發(fā)目前的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)度表格進(jìn)行補(bǔ)充、細(xì)化和完善。下面將分別陳述這三部分風(fēng)險(xiǎn)因素的確定方式。 對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)來(lái)源確定用于客戶資信評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的其他信用風(fēng)險(xiǎn)因素清單，主要分為負(fù)債人數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)、違約數(shù)據(jù)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)、回收評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)等； 對(duì)此數(shù)據(jù)清單中的數(shù)據(jù)項(xiàng)進(jìn)行存在性分析，具體分析并掌握在系統(tǒng)中存在的、在文檔中存在的和目前不存在的數(shù)據(jù)項(xiàng)； 對(duì)于在系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)，進(jìn)行 ETL（數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載）；對(duì)于目前不存在的數(shù)據(jù)，將判別其重要程度，如確屬重要數(shù)據(jù)，將要求前線業(yè)務(wù)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)補(bǔ)充（并且考慮到 盡量減少對(duì)前線人員的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 21頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 影響）；對(duì)于在文檔中存在的數(shù)據(jù)，將視數(shù)量多少、存放的規(guī)范程度決定是否設(shè)計(jì)統(tǒng)一模板要求客戶經(jīng)理予以填寫(xiě)或者統(tǒng)一將樣本復(fù)印件轉(zhuǎn)到總行集中錄入。為此，畢博建議浦發(fā)銀行為數(shù)據(jù)收集管理作一個(gè)完備并具有可操作性的指導(dǎo)計(jì)劃，以保證能夠采集到滿足模型建設(shè)需求的充足的、有效的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)采集的質(zhì)量和效率將作為關(guān)鍵的績(jī)效考核指標(biāo)納入數(shù)據(jù)采集小組成員的年度考核中。數(shù)據(jù)收集的范圍要包括：正常客戶、違約客戶、已核銷客戶的資料。數(shù)據(jù)清理工作一般需要 12個(gè)月。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 25頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 錄入系統(tǒng)后的數(shù)據(jù)將采用 ETL 的技術(shù)被倒入數(shù)據(jù)庫(kù)保存、維護(hù)和管理。 以下是畢博對(duì)于浦發(fā)進(jìn)行評(píng)級(jí)模型建設(shè)規(guī)劃的初步意見(jiàn)，主要就模型的細(xì)分定位、主要模型的構(gòu)建方法等方面展開(kāi)： 評(píng)級(jí)模型的細(xì)分原則基本包括： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 26頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 按照企業(yè)規(guī)模劃分的探索 我們?cè)谄髽I(yè)規(guī)模的初步建議是：先將大型企業(yè)（或者和一部分比較大的中型企業(yè)）放入一類進(jìn)行建模，而把中小型企業(yè)列為另一類進(jìn)行建模。除此之外，也要考慮到一些特殊企 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 27頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 業(yè)，例如：事業(yè)單位、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)等，構(gòu)造一批專項(xiàng)貸款的評(píng)級(jí)模型。舉例，如下圖所示，如果我們采用行業(yè)分類 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 28頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 對(duì)于上述建議的中小企業(yè)模型建議直接用浦發(fā)的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，得到評(píng)分值。 第五節(jié) 模型檢驗(yàn)的策略 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的檢驗(yàn)是模型實(shí)施和使用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 30頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 對(duì)于檢驗(yàn)方式來(lái)說(shuō)，一般會(huì)考慮采用一些直觀的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)指標(biāo)， 從技術(shù)上考證模型的準(zhǔn)確性。在后續(xù)的模型使用和改進(jìn)中也將起到關(guān)鍵的作用。所涉及的重 大事件主要指： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 33頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 關(guān)鍵的政策條例的變化以及重大的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化（例如經(jīng)濟(jì)危機(jī)）。模型中所采 用的相關(guān)參數(shù)和權(quán)重分配方案應(yīng)該在集中在關(guān)鍵人手中，以保證它的安全性和保密性。在模型開(kāi)發(fā)之前所有的數(shù)據(jù)應(yīng)該已經(jīng)經(jīng)過(guò)清理和分析，確保其整合性和準(zhǔn)確性。澳洲國(guó)家銀行集團(tuán)還在美國(guó)、新西蘭、歐洲及亞洲地區(qū)分布了 6家控股 銀行。 在 1999 年末， 澳洲國(guó)家銀行決定由 Risk Scores 模型演進(jìn)為 Moody主推的新一代定量評(píng)級(jí)模型 Risk Calc。澳洲國(guó)家銀行所有的 7家銀行在數(shù)據(jù)提供方面給予了最大的支持和配合。渣打銀行在香港地區(qū)及新加坡地區(qū)一直擁有良好的業(yè)績(jī)，香港分行更是其中的佼佼者，在 2020 年經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利的大環(huán)境下依 舊將銷售收入同比提高了 5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了 億美元。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 40頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 FAMAS 模型的評(píng)級(jí)結(jié)果分為 23 級(jí)，其中大型客戶的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從 114級(jí)；中型客戶的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從 619級(jí)；小型客戶的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從 1023級(jí)。 該銀行的股票同時(shí)還在倫敦掛牌交易 ，并在美國(guó)為投資者提供第一級(jí)贊助形式的美國(guó)預(yù)托證券計(jì)劃。該工具包含了內(nèi)部評(píng)級(jí)模型工具，它與前文提及的FAMAS 模型類似，也是通過(guò)輸入財(cái)務(wù)定量數(shù)據(jù)，通過(guò)模型計(jì)算獲得評(píng)級(jí)結(jié)果。 模型建設(shè)和方法 匯豐銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的建立方法與恒生銀行的基本類似。 2020財(cái)年度結(jié)束時(shí)，新加坡華僑銀行的凈利潤(rùn)達(dá)到了 。在這個(gè)模型中，模型結(jié)果的比重被調(diào)整為 70%。在 4年中，它采用漸進(jìn)的步驟來(lái)實(shí)施信貸風(fēng)險(xiǎn)模型，從完全的主觀評(píng)級(jí)模型發(fā)展到使用數(shù)量方法來(lái)檢驗(yàn)主觀評(píng)級(jí)體系的有效性。除了新加坡及香港兩大主要市場(chǎng)外， DBS 銀行亦在泰國(guó)、菲律賓和印尼建立分支機(jī)構(gòu)，為企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個(gè)人客戶提供服務(wù)。 隨著亞洲經(jīng)濟(jì)漸漸復(fù)蘇，新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境導(dǎo)致既定模型不能很好地測(cè)算 PD 值。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 47頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 數(shù)據(jù)量和質(zhì)量是銀行建立模型的主要基礎(chǔ)。 2020 年度，集團(tuán)總資產(chǎn)為 元。定性變量的投入包括管理、市場(chǎng)和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等變量。該模型包含了 13個(gè)財(cái)務(wù)屬性根據(jù)不同的比重分布于模型中。 3. KMV 簡(jiǎn)介 該模型主要用于計(jì)算客戶的違約概率。 畢博的初步結(jié)論 該模型比較適宜應(yīng)用于適宜于證券市場(chǎng)比較建全的國(guó)家和市場(chǎng)，這是因?yàn)樾畔⒌耐该鞫炔桓邔?dǎo)致股票價(jià)格不能真正反映公司的實(shí)際價(jià)值。該模型開(kāi)發(fā)所應(yīng)用的數(shù)據(jù)來(lái)自于美國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)。股東們“隨意地”掌握公司，但是一旦公司運(yùn)營(yíng)狀況變差（例如，產(chǎn)生資不抵債的狀況時(shí)），他們就開(kāi)始對(duì)未來(lái)的選擇發(fā)生質(zhì)疑，并且出現(xiàn)一些不良的情況 , 例如 ,發(fā)生違約。 變量投入 投入的主要變量是 13個(gè)財(cái)務(wù)決算變量但不牽涉定 性的標(biāo)準(zhǔn)。 在西方國(guó)家已經(jīng)有很多使用者通過(guò)實(shí)施該模型獲益，并且有很多成功的實(shí)施參照經(jīng)驗(yàn)。項(xiàng)目從 2020年的 4月開(kāi)始，經(jīng)過(guò) 8個(gè)月艱苦的數(shù)據(jù)收集 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 48頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 工作，這家咨詢公司不得不退出了這個(gè)項(xiàng)目。 穆迪等國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)現(xiàn)在只開(kāi)發(fā)有基于發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的模型。 2020 年，銀行采納了客戶經(jīng)理的意見(jiàn)，決定采用 Moody的 Risk Scores內(nèi)部主觀評(píng)級(jí)模型給出的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定貸款定價(jià)。 模型和建立方式介紹 1998 年金融風(fēng)暴過(guò)后， 亞洲各大銀行高度重視信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建設(shè)。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 45頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 獲得客戶經(jīng)理和資深信貸人員的支持是建立適用模型的最關(guān)鍵的保證。在多方采納經(jīng)驗(yàn)和建議后，獲得了整個(gè)項(xiàng)目逐步遞進(jìn)的開(kāi)發(fā)方案。通過(guò)對(duì)銀行現(xiàn)狀和模型建 設(shè)目的的充分理解， KPMG 為銀行提出了“分步走”和獲得“快速投資回報(bào)”的模型建設(shè)方案。匯豐銀行十分注重貸款人現(xiàn)金流的質(zhì)量。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 42頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 客戶資料保持完好是模型順利實(shí)施的保障。 恒生銀行的主要業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度較高，包括：個(gè)人理財(cái)、商業(yè)銀行、工商及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、金融服務(wù)及私人銀行服務(wù)。但是模型計(jì)算的結(jié)果并不很準(zhǔn)確，其主要原因是數(shù)據(jù)是通過(guò) EDF代 理方式而不是數(shù)據(jù)直接對(duì)應(yīng)的方式，這影響了計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性。其信貸業(yè)務(wù)范圍涉及個(gè)人貸款、信用卡業(yè)務(wù)、抵押貸款、各類企業(yè)貸款、項(xiàng)目融資等。模型統(tǒng)計(jì)的評(píng)級(jí)結(jié)果正確率 非常高。該模型 還 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 38頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 可由銀行人員根據(jù)不同的市場(chǎng)情況進(jìn)行自我調(diào)節(jié)。此次項(xiàng)目主要針對(duì)的客戶群體是澳洲國(guó)家銀行的大型公司客戶和中間市場(chǎng)客戶。如果應(yīng)用系統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的資料被儲(chǔ)存在不同的記錄中，那么必須將這些數(shù)據(jù)通過(guò)合理的邏輯關(guān)系鏈接起來(lái)，保證數(shù)據(jù)的整合性。評(píng)分模型的細(xì)節(jié)和相關(guān)的關(guān)鍵信息必須作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格地保密。 所有在系統(tǒng)中測(cè)評(píng)結(jié)果為低端的評(píng)分卻得到人為調(diào)整的情況，必須以其獲得人為調(diào)整的原因作為基礎(chǔ)，持續(xù)跟蹤這筆貸款。大部分模型需要利用外部數(shù)據(jù)來(lái)做校準(zhǔn)，以確保模型的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性。 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，畢博認(rèn)為 KS 在 45%50%范圍內(nèi)的模型都是較為有效的模型。從監(jiān)管當(dāng)局的要求來(lái)說(shuō) ，巴塞爾新資本協(xié)議也要求銀行至少每年檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷谋憩F(xiàn)。并根據(jù)違約率指定客戶的信用評(píng)級(jí)。 定量模型需要的變量全部直接或間接地來(lái)源于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，模型本身的參數(shù)需要專門(mén)的庫(kù)來(lái)管理和維護(hù)。 大型企業(yè)的內(nèi)部評(píng) 級(jí)是根據(jù)評(píng)估與負(fù)債人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性有關(guān)之定量資料（如外間授信評(píng)級(jí)、負(fù)債人財(cái)務(wù) /交易資料）及定性資料（如公司營(yíng)運(yùn)能力、管理層質(zhì)素），反映負(fù)債人的違約可能性。雖然在公司授信業(yè)務(wù)中可以較多地依賴于傳統(tǒng)的專家判斷。 數(shù)據(jù)錄入 /保存 數(shù)據(jù)的錄入和保存是數(shù)據(jù)收集工作成果的最終體現(xiàn)階段。 明確數(shù)據(jù)收集的方式 根據(jù)畢博的經(jīng)驗(yàn)，數(shù)據(jù)采集小組的工作流程要根據(jù)既定的《數(shù)據(jù)采集操作手冊(cè)》來(lái)執(zhí)行。一次全行范圍內(nèi)的大型數(shù)據(jù)采集工作一般要耗時(shí) 36個(gè)月。浦發(fā)目前的現(xiàn)有條件并不理想，在缺乏系統(tǒng)支持，并且所有的數(shù)據(jù)均保存于紙面文檔，分散在支行、分行、總行中的情況下，在進(jìn)行數(shù)據(jù)收集之前，畢博建議浦發(fā)銀行事先要進(jìn)行一次徹底的全行內(nèi)的數(shù)據(jù)分析行動(dòng)，即：全面掌握全行的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)分布、數(shù)據(jù)保有狀況、數(shù)據(jù)質(zhì)量等。所有的客戶信息、貸款信息都是落于紙面的報(bào)告，在校對(duì)、保存、管理上都存在弊病。對(duì)定性風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè) 經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)等來(lái)源確定適合于浦發(fā)的定性數(shù)據(jù)討論清單； 召開(kāi)“頭腦風(fēng)暴”研討會(huì)，征求并引導(dǎo)銀行資深客戶經(jīng)理的意見(jiàn)， 對(duì)上述討論清單進(jìn)行必要的增減和改善； 組織客戶經(jīng)理采用部分貸款樣本對(duì)修改后的清單進(jìn)行試填寫(xiě)； 根據(jù)