【正文】 重大風(fēng)險(xiǎn)要素的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)，主要是 PD、 LGD、 EAD 和 M。 本文檔所涉及內(nèi)容旨在幫助浦發(fā)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上逐步提高風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，支持浦發(fā)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上達(dá)到國際上較好 的商業(yè)銀行的水準(zhǔn)；幫助浦發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的方法、步驟和關(guān)鍵點(diǎn)，明確建設(shè)順序和重點(diǎn)；幫助浦發(fā)了解內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)方法和模型開發(fā)的可選方式和標(biāo)準(zhǔn)，包括監(jiān)管當(dāng)局的針對(duì)性要求。 上海浦東發(fā)展銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理總體規(guī)劃項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理方法、工具和模型的建設(shè)建議 附件一： 內(nèi)部評(píng)級(jí)架構(gòu)規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 2頁 共 56頁 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內(nèi)部評(píng)級(jí)法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對(duì)浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的要求 ........................ 8 第二章 領(lǐng)先銀行實(shí)踐對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評(píng)級(jí)模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數(shù)據(jù)的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評(píng)級(jí)模型建設(shè)策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗(yàn)的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評(píng)級(jí)模型維護(hù)的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn) ................................................................. 36 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型構(gòu)建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團(tuán) .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國際知名評(píng)級(jí)工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產(chǎn)品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產(chǎn)品 ....................................................................................... 52 第三節(jié) Samp。 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的要求 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法 1 概述 巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法（ IRB－ Internal Rating Based）的提出秉承了以往協(xié)議中以資本充足率為核心、以信貸風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路。 巴塞爾新資本協(xié)議同時(shí)提出了初級(jí)法和高級(jí)法，規(guī)定了銀行內(nèi) 部自行估算上述四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的范圍和詳細(xì)的估算要求。 期限 : － 回購類型交易有效期限 6個(gè)月； － 公司暴露的有效期限 。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個(gè)，但不得大于 5年； － 各國監(jiān)管當(dāng)局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。建設(shè)路徑可以跳過標(biāo)準(zhǔn)法 , 從基本法出發(fā) , 向高級(jí)法挺進(jìn) . (根據(jù)目前的情況 , 估算 LGD 的難度可能較大 ) 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的要求 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)在借款人 信用評(píng)級(jí)結(jié)果和對(duì)應(yīng)的違約概率的計(jì)算以及違約損失率和違約敞口的計(jì)算有嚴(yán)格的最低要求的規(guī)定，無論實(shí)施初級(jí)法還是高級(jí)法的銀行都必須遵守?？偟膩碚f，對(duì)于正常的借款人，其規(guī)定為 90 天；對(duì)于財(cái)務(wù)狀況不佳的則為 30天。 評(píng)級(jí)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和方向 : － 銀行必須按要求將評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以文本形式確定下來； － 銀行必須保證其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的因素； － 適用范圍：建立在信用風(fēng)險(xiǎn)控制人員專業(yè)的判斷上，或建立在使用統(tǒng)計(jì)模型的基礎(chǔ)上，或兩者兼而有之。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行的基本要求。而自建專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ椭恍枰倭康臄?shù)據(jù)，采用外部模型需要一定量的內(nèi)部數(shù)據(jù)作調(diào)整。所以，選擇可調(diào)的模型，利用浦發(fā)的內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整是較為可行的做法。同時(shí)，對(duì)于數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)收集也應(yīng)及時(shí)有序的開展。 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的近期 目標(biāo) 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗(yàn)，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設(shè)提供基礎(chǔ)。 對(duì)于債項(xiàng)給定違約損失率，鑒于沒有足夠的內(nèi)部和外部違約數(shù)據(jù)支持，建議根據(jù)浦發(fā)銀行的經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)對(duì)浦發(fā)目前的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)度表格進(jìn)行補(bǔ)充、細(xì)化和完善。 根據(jù)浦發(fā)銀行的要求和現(xiàn)狀，近期 , 畢博提出的初步建議是：采用專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蛿?shù)量統(tǒng)計(jì)模型相結(jié)合的方式構(gòu)造模型。下面將分別陳述這三部分風(fēng)險(xiǎn)因素的確定方式。通過采集到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)造出有意義的財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目（可以通過對(duì)浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，保留或者改造有意義的指標(biāo)）。 對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、外部知識(shí)來源確定用于客戶資信評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的其他信用風(fēng)險(xiǎn)因素清單，主要分為負(fù)債人數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)方數(shù)據(jù)、違約數(shù)據(jù)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)、回收評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)等； 對(duì)此數(shù)據(jù)清單中的數(shù)據(jù)項(xiàng)進(jìn)行存在性分析，具體分析并掌握在系統(tǒng)中存在的、在文檔中存在的和目前不存在的數(shù)據(jù)項(xiàng)； 對(duì)于在系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)，進(jìn)行 ETL（數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載）；對(duì)于目前不存在的數(shù)據(jù)，將判別其重要程度，如確屬重要數(shù)據(jù)，將要求前線業(yè)務(wù)人員進(jìn)行數(shù)據(jù)補(bǔ)充（并且考慮到 盡量減少對(duì)前線人員的 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 21頁 共 56 頁 20201220 影響）；對(duì)于在文檔中存在的數(shù)據(jù)，將視數(shù)量多少、存放的規(guī)范程度決定是否設(shè)計(jì)統(tǒng)一模板要求客戶經(jīng)理予以填寫或者統(tǒng)一將樣本復(fù)印件轉(zhuǎn)到總行集中錄入。鑒于浦發(fā)銀行的特殊情況 (數(shù)據(jù)保有量未知 )建議浦發(fā)要盡力追溯 3 5年的有效數(shù)據(jù)，并且在未來的過程中 , 不斷補(bǔ)充 ,發(fā)展數(shù)據(jù) , 使其達(dá)到完善。為此，畢博建議浦發(fā)銀行為數(shù)據(jù)收集管理作一個(gè)完備并具有可操作性的指導(dǎo)計(jì)劃，以保證能夠采集到滿足模型建設(shè)需求的充足的、有效的數(shù)據(jù)。 數(shù)據(jù)收集 數(shù)據(jù)收集方案要明確以下四方面的問題： 明確數(shù)據(jù)收集的組織方式 數(shù)據(jù)收集的工作涉及到各級(jí)分支行，需要前線業(yè)務(wù)人員的大力配合。數(shù)據(jù)采集的質(zhì)量和效率將作為關(guān)鍵的績效考核指標(biāo)納入數(shù)據(jù)采集小組成員的年度考核中。畢博的初步建議 是：鑒于內(nèi)部評(píng)級(jí)模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要的基礎(chǔ)性地位，應(yīng)盡快進(jìn)行模型開發(fā)的數(shù)據(jù)收集工作。數(shù)據(jù)收集的范圍要包括：正?？蛻?、違約客戶、已核銷客戶的資料。浦發(fā)銀行具體的數(shù)據(jù)收集方案必須在成立專門的數(shù)據(jù)采集小組的基礎(chǔ)上，詳細(xì)研究具體情況而定。數(shù)據(jù)清理工作一般需要 12個(gè)月。 由前線人員采集書面的數(shù)據(jù)，以復(fù)印件或者填寫表單的形式匯總到總行，后由總行集中錄入系統(tǒng)（也可以考慮在隱去關(guān)鍵客戶 識(shí)別信息的前提下，集中外包錄入公司操作）。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 25頁 共 56 頁 20201220 錄入系統(tǒng)后的數(shù)據(jù)將采用 ETL 的技術(shù)被倒入數(shù)據(jù)庫保存、維護(hù)和管理。而且，一個(gè)和客戶違約率和債項(xiàng)預(yù)期損失相聯(lián)系的評(píng)級(jí)模型可以廣泛地應(yīng)用于貸款審批、貸款定價(jià)、組合風(fēng)險(xiǎn)度量、限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)績效評(píng)估等諸多領(lǐng)域。 以下是畢博對(duì)于浦發(fā)進(jìn)行評(píng)級(jí)模型建設(shè)規(guī)劃的初步意見，主要就模型的細(xì)分定位、主要模型的構(gòu)建方法等方面展開： 評(píng)級(jí)模型的細(xì)分原則基本包括： 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 26頁 共 56 頁 20201220 按照企業(yè)規(guī)模劃分的探索 我們?cè)谄髽I(yè)規(guī)模的初步建議是：先將大型企業(yè)（或者和一部分比較大的中型企業(yè)）放入一類進(jìn)行建模，而把中小型企業(yè)列為另一類進(jìn)行建模。 對(duì)于中小型客戶的評(píng)級(jí)模型來說，先假設(shè)所有中小型客戶有高度同類性，直接建立一評(píng)級(jí)模型應(yīng)用在所有客戶上。除此之外，也要考慮到一些特殊企 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 27頁 共 56 頁 20201220 業(yè)，例如：事業(yè)單位、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)等，構(gòu)造一批專項(xiàng)貸款的評(píng)級(jí)模型。 對(duì)于上述建議的大型企業(yè)的建?？梢酝ㄟ^利用外部購買的數(shù)據(jù)（由于，國內(nèi)大型企業(yè)數(shù)量有限，外部購買的數(shù)據(jù)是對(duì)大型企業(yè)數(shù)據(jù)的一種有效補(bǔ)充）結(jié)合外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（ Samp。舉例，如下圖所示，如果我們采用行業(yè)分類 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 28頁 共 56 頁 20201220 對(duì)于上述建議的中小企業(yè)模型建議直接用浦發(fā)的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，得到評(píng)分值。 此外，我們建議定性數(shù)據(jù)用作模型的調(diào)整使用。 第五節(jié) 模型檢驗(yàn)的策略 內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的檢驗(yàn)是模型實(shí)施和使用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 對(duì)于測試數(shù)據(jù)，一般的做法是：在數(shù)據(jù)量充足的情況下，將數(shù)據(jù)作6： 4分組。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 30頁 共 56 頁 20201220 對(duì)于檢驗(yàn)方式來說，一般會(huì)考慮采用一些直觀的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)指標(biāo)， 從技術(shù)上考證模型的準(zhǔn)確性。 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，畢博認(rèn)為 AR 在 50%以上的模型都是較為有效的模型。在后續(xù)的模型使用和改進(jìn)中也將起到關(guān)鍵的作用。信貸文化的傳統(tǒng)特 點(diǎn)、信貸操作人員的使用效率等會(huì)對(duì)模型提出持續(xù)的修正要求。所涉及的重 大事件主要