【正文】 重大風險要素的內(nèi)部估計值將作為計算資本的主要參數(shù)，主要是 PD、 LGD、 EAD 和 M。 本文檔所涉及內(nèi)容旨在幫助浦發(fā)在現(xiàn)有基礎上逐步提高風險度量和風險管理的水平，支持浦發(fā)銀行在風險管理能力上達到國際上較好 的商業(yè)銀行的水準；幫助浦發(fā)內(nèi)部評級體系建設的方法、步驟和關鍵點，明確建設順序和重點；幫助浦發(fā)了解內(nèi)部評級體系建設方法和模型開發(fā)的可選方式和標準，包括監(jiān)管當局的針對性要求。 上海浦東發(fā)展銀行 風險管理總體規(guī)劃項目 風險管理方法、工具和模型的建設建議 附件一： 內(nèi)部評級架構(gòu)規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 2頁 共 56頁 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行內(nèi)部評級體系建設的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評級法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內(nèi)部評級法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構(gòu)建內(nèi)部評級體系的要求 ........................ 8 第二章 領先銀行實踐對浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內(nèi)部評級體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評級模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風險因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數(shù)據(jù)的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評級模型建設策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評級模型維護的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領先銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗 ................................................................. 36 領先銀行內(nèi)部評級體系模型構(gòu)建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團 .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國際知名評級工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產(chǎn)品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產(chǎn)品 ....................................................................................... 52 第三節(jié) Samp。 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行內(nèi)部評級體系建設的要求 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評級法 1 概述 巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法（ IRB－ Internal Rating Based）的提出秉承了以往協(xié)議中以資本充足率為核心、以信貸風險控制為重點的風險監(jiān)管思路。 巴塞爾新資本協(xié)議同時提出了初級法和高級法，規(guī)定了銀行內(nèi) 部自行估算上述四個風險因素的范圍和詳細的估算要求。 期限 : － 回購類型交易有效期限 6個月； － 公司暴露的有效期限 。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個，但不得大于 5年； － 各國監(jiān)管當局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。建設路徑可以跳過標準法 , 從基本法出發(fā) , 向高級法挺進 . (根據(jù)目前的情況 , 估算 LGD 的難度可能較大 ) 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構(gòu)建內(nèi)部評級體系的要求 巴塞爾新資本協(xié)議對在借款人 信用評級結(jié)果和對應的違約概率的計算以及違約損失率和違約敞口的計算有嚴格的最低要求的規(guī)定，無論實施初級法還是高級法的銀行都必須遵守?？偟膩碚f，對于正常的借款人，其規(guī)定為 90 天；對于財務狀況不佳的則為 30天。 評級系統(tǒng)的標準和方向 : － 銀行必須按要求將評估標準以文本形式確定下來； － 銀行必須保證其使用的標準涵蓋了所有與借款人風險分析相關的因素； － 適用范圍：建立在信用風險控制人員專業(yè)的判斷上，或建立在使用統(tǒng)計模型的基礎上，或兩者兼而有之。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對銀行的基本要求。而自建專家經(jīng)驗模型只需要少量的數(shù)據(jù)，采用外部模型需要一定量的內(nèi)部數(shù)據(jù)作調(diào)整。所以，選擇可調(diào)的模型，利用浦發(fā)的內(nèi)部數(shù)據(jù)進行調(diào)整是較為可行的做法。同時，對于數(shù)據(jù)的動態(tài)收集也應及時有序的開展。 畢博建議的內(nèi)部評級體系模型建設方案的近期 目標 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設提供基礎。 對于債項給定違約損失率，鑒于沒有足夠的內(nèi)部和外部違約數(shù)據(jù)支持，建議根據(jù)浦發(fā)銀行的經(jīng)驗和歷史數(shù)據(jù)對浦發(fā)目前的擔保風險度表格進行補充、細化和完善。 根據(jù)浦發(fā)銀行的要求和現(xiàn)狀，近期 , 畢博提出的初步建議是：采用專家經(jīng)驗模型和數(shù)量統(tǒng)計模型相結(jié)合的方式構(gòu)造模型。下面將分別陳述這三部分風險因素的確定方式。通過采集到的財務數(shù)據(jù)構(gòu)造出有意義的財務指標項目（可以通過對浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財務指標進行相關性分析，保留或者改造有意義的指標）。 對其他風險因素確定方式的初步建議如下： 畢博根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗、外部知識來源確定用于客戶資信評級和債項評級的其他信用風險因素清單，主要分為負債人數(shù)據(jù)、關聯(lián)方數(shù)據(jù)、違約數(shù)據(jù)、債項評級、回收評級和評級數(shù)據(jù)等； 對此數(shù)據(jù)清單中的數(shù)據(jù)項進行存在性分析，具體分析并掌握在系統(tǒng)中存在的、在文檔中存在的和目前不存在的數(shù)據(jù)項； 對于在系統(tǒng)中存在的數(shù)據(jù)，進行 ETL（數(shù)據(jù)的抽取、轉(zhuǎn)換和加載）；對于目前不存在的數(shù)據(jù)，將判別其重要程度，如確屬重要數(shù)據(jù)，將要求前線業(yè)務人員進行數(shù)據(jù)補充（并且考慮到 盡量減少對前線人員的 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 21頁 共 56 頁 20201220 影響）；對于在文檔中存在的數(shù)據(jù)，將視數(shù)量多少、存放的規(guī)范程度決定是否設計統(tǒng)一模板要求客戶經(jīng)理予以填寫或者統(tǒng)一將樣本復印件轉(zhuǎn)到總行集中錄入。鑒于浦發(fā)銀行的特殊情況 (數(shù)據(jù)保有量未知 )建議浦發(fā)要盡力追溯 3 5年的有效數(shù)據(jù)，并且在未來的過程中 , 不斷補充 ,發(fā)展數(shù)據(jù) , 使其達到完善。為此，畢博建議浦發(fā)銀行為數(shù)據(jù)收集管理作一個完備并具有可操作性的指導計劃，以保證能夠采集到滿足模型建設需求的充足的、有效的數(shù)據(jù)。 數(shù)據(jù)收集 數(shù)據(jù)收集方案要明確以下四方面的問題： 明確數(shù)據(jù)收集的組織方式 數(shù)據(jù)收集的工作涉及到各級分支行，需要前線業(yè)務人員的大力配合。數(shù)據(jù)采集的質(zhì)量和效率將作為關鍵的績效考核指標納入數(shù)據(jù)采集小組成員的年度考核中。畢博的初步建議 是：鑒于內(nèi)部評級模型在風險管理中的重要的基礎性地位，應盡快進行模型開發(fā)的數(shù)據(jù)收集工作。數(shù)據(jù)收集的范圍要包括：正?？蛻?、違約客戶、已核銷客戶的資料。浦發(fā)銀行具體的數(shù)據(jù)收集方案必須在成立專門的數(shù)據(jù)采集小組的基礎上，詳細研究具體情況而定。數(shù)據(jù)清理工作一般需要 12個月。 由前線人員采集書面的數(shù)據(jù)，以復印件或者填寫表單的形式匯總到總行，后由總行集中錄入系統(tǒng)（也可以考慮在隱去關鍵客戶 識別信息的前提下，集中外包錄入公司操作）。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 25頁 共 56 頁 20201220 錄入系統(tǒng)后的數(shù)據(jù)將采用 ETL 的技術(shù)被倒入數(shù)據(jù)庫保存、維護和管理。而且，一個和客戶違約率和債項預期損失相聯(lián)系的評級模型可以廣泛地應用于貸款審批、貸款定價、組合風險度量、限額設定、風險績效評估等諸多領域。 以下是畢博對于浦發(fā)進行評級模型建設規(guī)劃的初步意見，主要就模型的細分定位、主要模型的構(gòu)建方法等方面展開： 評級模型的細分原則基本包括： 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 26頁 共 56 頁 20201220 按照企業(yè)規(guī)模劃分的探索 我們在企業(yè)規(guī)模的初步建議是：先將大型企業(yè)（或者和一部分比較大的中型企業(yè)）放入一類進行建模，而把中小型企業(yè)列為另一類進行建模。 對于中小型客戶的評級模型來說，先假設所有中小型客戶有高度同類性，直接建立一評級模型應用在所有客戶上。除此之外，也要考慮到一些特殊企 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 27頁 共 56 頁 20201220 業(yè)，例如：事業(yè)單位、醫(yī)療機構(gòu)、教育機構(gòu)等，構(gòu)造一批專項貸款的評級模型。 對于上述建議的大型企業(yè)的建?？梢酝ㄟ^利用外部購買的數(shù)據(jù)（由于，國內(nèi)大型企業(yè)數(shù)量有限，外部購買的數(shù)據(jù)是對大型企業(yè)數(shù)據(jù)的一種有效補充）結(jié)合外部評級機構(gòu)（ Samp。舉例，如下圖所示，如果我們采用行業(yè)分類 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 28頁 共 56 頁 20201220 對于上述建議的中小企業(yè)模型建議直接用浦發(fā)的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，得到評分值。 此外，我們建議定性數(shù)據(jù)用作模型的調(diào)整使用。 第五節(jié) 模型檢驗的策略 內(nèi)部評級模型的檢驗是模型實施和使用的關鍵環(huán)節(jié)。 對于測試數(shù)據(jù)，一般的做法是：在數(shù)據(jù)量充足的情況下，將數(shù)據(jù)作6： 4分組。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 30頁 共 56 頁 20201220 對于檢驗方式來說，一般會考慮采用一些直觀的統(tǒng)計檢驗指標， 從技術(shù)上考證模型的準確性。 根據(jù)經(jīng)驗，畢博認為 AR 在 50%以上的模型都是較為有效的模型。在后續(xù)的模型使用和改進中也將起到關鍵的作用。信貸文化的傳統(tǒng)特 點、信貸操作人員的使用效率等會對模型提出持續(xù)的修正要求。所涉及的重 大事件主要