【正文】 lc定量信貸評級模型的開發(fā)和建設，找出澳大利亞通用的 PD 值。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 39頁 共 56 頁 20201220 渣打銀行（香港和新加坡分行） 背景 渣打銀行是一家全球性的綜合銀行。 恒生銀行 背景 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 41頁 共 56 頁 20201220 恒生銀行是香港第二大上市銀行， 2020年市值為 205億美元。 2020年度，香港上海匯豐銀行有限公司及附屬公司的總資產為2410億美元。 第三階段 ， 2020 年經過一 年的運營狀況總結，將內部模型由 9個級別擴展到 12 個級別，以將某些評級細化而避免集中化問題。 此外，香港行政及立法局已批準 DBS銀行合并其全資擁有的道亨銀行及 DBS 廣安銀行在香港的業(yè)務， DBS 銀行目前為香港第四大銀行集團。 銀行在轉變模型建設戰(zhàn)略決策后，確定了循序漸進的方案，最終的模型實施效果比 98年自建的模型要好。 變量投入 在財務變量的投入包括利潤率、現(xiàn)金流、銷售增長和資本結構。 畢博的初步結論 在中國， Moody提供的該模型是不包含數據的，但價格還是非常昂貴。 變量投入 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 53頁 共 56 頁 20201220 這款模型是建立在一系列定量評價（借款人財務比率和市場價值數據）以及主觀變量（定性的借款人風險特征）的基礎上的。 產出 該模型可導出 1至 5年的貸款人估計違約概率和 1至 10級最終風險評分結果。其主要原因是，作為一家馬來西亞本地的銀行，其 保有的客戶數據很難達到巴塞爾新資本協(xié)議的要求，在銀行提供的 5000 個數據樣本（其中 300個違約樣本）的數據質量來看，合格數據不夠成為開發(fā)模型中難以逾越的障礙。經過一段時間的運營后， DBS 采納了 Moody提出的模型升級建議，由原來的 Risk Scores演進為完全定量評級的 Risk Calc模型。同時，在有 50余人的信貸風險部門的配合下，模型建設的速度和質量有了大大的提高。 第一階段 主要是試用一個為其三個月的零期主觀模型，該模型采用單變量統(tǒng)計模型，只有 3個評級級別；通過 3個月的試用，使銀行高層、信貸人員及客戶主要依靠定性分經理等初步熟悉僅有 3個級別的簡單評級方法。 小范圍嘗試，繼而擴大實施范圍也是項目成功達成的一個好的實施策略。 該項目主要借助外部機構模型，采用循序漸進的方法逐步搭建其信貸評級體系，取得了一定的效果。 經驗借鑒 澳洲國家銀行根據自身情況循序漸進的建立評級模型是先進銀行通常采用的成熟做法。 Risk Scores 的特點是：偏重于定量評級，排序結果較為準確。 如果評分模型是經由第三方進行開發(fā)、安裝或者使用，則必須為模型的用戶設臵權限。 內部使用情況反饋調整 與技術測試同等重要的是模型運作的一個內部環(huán)境的認可。模型檢驗的方法可以分為兩大類：定量檢驗和定性檢驗 . 定量檢驗方法： 通常在模型建設之初就會考慮到回溯測試時的數據和方法的需要。定性模型需要的變量來源于定性信息數據和客戶經理、審查人員的評價。但是銀行內部風險評級由于其標準、統(tǒng)一和直觀的特點而成為銀行風險溝通的通用語言。畢博初步建議：浦發(fā)在實施數據采集行動之前，必須制定相關的操作手冊，明確不同的模型建設所需數據的采集操作方案。根據掌握的情況，制定詳細的數據收集方案。確定定量風險因素的目的是滿足風險數理 統(tǒng)計建模的需要。一套有計劃、有組織、有準備的程序才能令這一復雜、龐大的工作得以順利實施。 － 數據收集的要求有以下目的： ? 改進銀行內部處理信息以改進風險要素測算及其驗證 ? 提供監(jiān)管和審計依據以檢查評級標準的遵循情況 ? 不斷更新模型，提高評級系統(tǒng)的預測能力 ? 精確風險評級概念從而更準確地捕捉所觀察到的導致信用風險的因素 ? 對銀行內外部風險狀況進行準確和有意義的披露 內部評級的使用 : － 銀行應證明評級體系是完整構成現(xiàn)行業(yè)務和風險管理文化的一部分，應能 同時用于內部評級法和以下的補充功能： ? 信貸審批授權和限制 ? 對信貸定價的評估 ? 向銀行管理層和董事會報告風險組合狀況 ? 對銀行的資本充足率、準備金和盈利能力的分析 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 12頁 共 56 頁 20201220 ? 對資本充足率的壓力測試 內部驗證 : － 包括各風險因素的內部驗證，也包括評級技術的內部驗證； － 銀行在連續(xù)采用內部評級法前也應該有能力隨時向監(jiān)管者證明銀行具備符合特定最低要求的能力。 違約風險暴露 : －能夠滿足自己估計 EAD 最低要求的銀行可以對不同產品類別使用內部估計的信用風險轉化系數； － 公司、主權、銀行暴露的數據源時間段應該涵蓋一個完整的經濟周期，至少要有 7年； － 估計值必須得到內部和監(jiān)管機構證實。 上海浦東發(fā)展銀行 風險管理總體規(guī)劃項目 風險管理方法、工具和模型的建設建議 附件一： 內部評級架構規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 2頁 共 56頁 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行內部評級體系建設的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內部評級法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內部評級法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構建內部評級體系的要求 ........................ 8 第二章 領先銀行實踐對浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內部評級體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評級模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風險因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數據的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評級模型建設策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評級模型維護的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領先銀行內部評級體系的經驗 ................................................................. 36 領先銀行內部評級體系模型構建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團 .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國際知名評級工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產品 ....................................................................................... 52 第三節(jié) Samp。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個，但不得大于 5年； － 各國監(jiān)管當局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對銀行的基本要求。 畢博建議的內部評級體系模型建設方案的近期 目標 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過歷史違約數據分析和專家經驗，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來 LGD 估算模 型的數據收集和建設提供基礎。通過采集到的財務數據構造出有意義的財務指標項目（可以通過對浦發(fā)銀行已經采用的部分財務指標進行相關性分析，保留或者改造有意義的指標）。 數據收集 數據收集方案要明確以下四方面的問題： 明確數據收集的組織方式 數據收集的工作涉及到各級分支行，需要前線業(yè)務人員的大力配合。浦發(fā)銀行具體的數據收集方案必須在成立專門的數據采集小組的基礎上，詳細研究具體情況而定。而且，一個和客戶違約率和債項預期損失相聯(lián)系的評級模型可以廣泛地應用于貸款審批、貸款定價、組合風險度量、限額設定、風險績效評估等諸多領域。 對于上述建議的大型企業(yè)的建?？梢酝ㄟ^利用外部購買的數據（由于，國內大型企業(yè)數量有限，外部購買的數據是對大型企業(yè)數據的一種有效補充）結合外部評級機構（ Samp。 對于測試數據，一般的做法是：在數據量充足的情況下，將數據作6： 4分組。信貸文化的傳統(tǒng)特 點、信貸操作人員的使用效率等會對模型提出持續(xù)的修正要求。所有的用戶權限必須受到嚴格的監(jiān)控以保證評分模型的安全性。用戶也可輸入一部分定量的數據獲得一些定量評級的結果。 作為澳洲三大銀行之一，澳洲國家仍采用了外部評級模型作為基礎。 經驗借鑒 渣打銀行香港和新加坡分行根據自身情況循序漸進的建立評級模型是先進銀行通常采用的成熟做法。 匯豐銀行（香港） 背景 匯豐集團創(chuàng)立于香港，目前是全球最大的銀行及金 融服務機構之一。 第二階段 ，開發(fā)具有 9個級別的專家經驗模型。 采用外部模型以作為自建模型的校正 是一種有效的輔助方法。新加坡發(fā)展銀行和另四家新加坡的本地銀行集中了 5000個數據。 經驗借鑒 以內部數據自建模型遇到的主要障礙是數據問題。 作用和過程 這是一個定量化的模型，它利用從不同國家收集來的數據，融會在數據庫中，獲得的資料轉回測試每個國家的貸款人估計違約概率。 產出 該模型的產出主要表現(xiàn)在評估那些導致出現(xiàn)預期損失的貸款人估計違約概率和債向的違約損失率。數據需要至少從超過 20200 個數據樣本中篩選出的 5000個穩(wěn)定的數據。該模型基于邁克爾 . 波特的理論，對不同行業(yè)