【正文】 lc定量信貸評(píng)級(jí)模型的開發(fā)和建設(shè)，找出澳大利亞通用的 PD 值。 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 39頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 渣打銀行（香港和新加坡分行） 背景 渣打銀行是一家全球性的綜合銀行。 恒生銀行 背景 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 41頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 恒生銀行是香港第二大上市銀行， 2020年市值為 205億美元。 2020年度，香港上海匯豐銀行有限公司及附屬公司的總資產(chǎn)為2410億美元。 第三階段 ， 2020 年經(jīng)過(guò)一 年的運(yùn)營(yíng)狀況總結(jié)，將內(nèi)部模型由 9個(gè)級(jí)別擴(kuò)展到 12 個(gè)級(jí)別，以將某些評(píng)級(jí)細(xì)化而避免集中化問(wèn)題。 此外，香港行政及立法局已批準(zhǔn) DBS銀行合并其全資擁有的道亨銀行及 DBS 廣安銀行在香港的業(yè)務(wù)， DBS 銀行目前為香港第四大銀行集團(tuán)。 銀行在轉(zhuǎn)變模型建設(shè)戰(zhàn)略決策后，確定了循序漸進(jìn)的方案，最終的模型實(shí)施效果比 98年自建的模型要好。 變量投入 在財(cái)務(wù)變量的投入包括利潤(rùn)率、現(xiàn)金流、銷售增長(zhǎng)和資本結(jié)構(gòu)。 畢博的初步結(jié)論 在中國(guó)， Moody提供的該模型是不包含數(shù)據(jù)的，但價(jià)格還是非常昂貴。 變量投入 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 53頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 這款模型是建立在一系列定量評(píng)價(jià)（借款人財(cái)務(wù)比率和市場(chǎng)價(jià)值數(shù)據(jù)）以及主觀變量（定性的借款人風(fēng)險(xiǎn)特征）的基礎(chǔ)上的。 產(chǎn)出 該模型可導(dǎo)出 1至 5年的貸款人估計(jì)違約概率和 1至 10級(jí)最終風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分結(jié)果。其主要原因是，作為一家馬來(lái)西亞本地的銀行，其 保有的客戶數(shù)據(jù)很難達(dá)到巴塞爾新資本協(xié)議的要求，在銀行提供的 5000 個(gè)數(shù)據(jù)樣本（其中 300個(gè)違約樣本）的數(shù)據(jù)質(zhì)量來(lái)看，合格數(shù)據(jù)不夠成為開發(fā)模型中難以逾越的障礙。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)后， DBS 采納了 Moody提出的模型升級(jí)建議，由原來(lái)的 Risk Scores演進(jìn)為完全定量評(píng)級(jí)的 Risk Calc模型。同時(shí)，在有 50余人的信貸風(fēng)險(xiǎn)部門的配合下，模型建設(shè)的速度和質(zhì)量有了大大的提高。 第一階段 主要是試用一個(gè)為其三個(gè)月的零期主觀模型，該模型采用單變量統(tǒng)計(jì)模型，只有 3個(gè)評(píng)級(jí)級(jí)別；通過(guò) 3個(gè)月的試用，使銀行高層、信貸人員及客戶主要依靠定性分經(jīng)理等初步熟悉僅有 3個(gè)級(jí)別的簡(jiǎn)單評(píng)級(jí)方法。 小范圍嘗試，繼而擴(kuò)大實(shí)施范圍也是項(xiàng)目成功達(dá)成的一個(gè)好的實(shí)施策略。 該項(xiàng)目主要借助外部機(jī)構(gòu)模型，采用循序漸進(jìn)的方法逐步搭建其信貸評(píng)級(jí)體系，取得了一定的效果。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 澳洲國(guó)家銀行根據(jù)自身情況循序漸進(jìn)的建立評(píng)級(jí)模型是先進(jìn)銀行通常采用的成熟做法。 Risk Scores 的特點(diǎn)是：偏重于定量評(píng)級(jí)，排序結(jié)果較為準(zhǔn)確。 如果評(píng)分模型是經(jīng)由第三方進(jìn)行開發(fā)、安裝或者使用，則必須為模型的用戶設(shè)臵權(quán)限。 內(nèi)部使用情況反饋調(diào)整 與技術(shù)測(cè)試同等重要的是模型運(yùn)作的一個(gè)內(nèi)部環(huán)境的認(rèn)可。模型檢驗(yàn)的方法可以分為兩大類：定量檢驗(yàn)和定性檢驗(yàn) . 定量檢驗(yàn)方法： 通常在模型建設(shè)之初就會(huì)考慮到回溯測(cè)試時(shí)的數(shù)據(jù)和方法的需要。定性模型需要的變量來(lái)源于定性信息數(shù)據(jù)和客戶經(jīng)理、審查人員的評(píng)價(jià)。但是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)由于其標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一和直觀的特點(diǎn)而成為銀行風(fēng)險(xiǎn)溝通的通用語(yǔ)言。畢博初步建議：浦發(fā)在實(shí)施數(shù)據(jù)采集行動(dòng)之前，必須制定相關(guān)的操作手冊(cè)，明確不同的模型建設(shè)所需數(shù)據(jù)的采集操作方案。根據(jù)掌握的情況，制定詳細(xì)的數(shù)據(jù)收集方案。確定定量風(fēng)險(xiǎn)因素的目的是滿足風(fēng)險(xiǎn)數(shù)理 統(tǒng)計(jì)建模的需要。一套有計(jì)劃、有組織、有準(zhǔn)備的程序才能令這一復(fù)雜、龐大的工作得以順利實(shí)施。 － 數(shù)據(jù)收集的要求有以下目的： ? 改進(jìn)銀行內(nèi)部處理信息以改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)要素測(cè)算及其驗(yàn)證 ? 提供監(jiān)管和審計(jì)依據(jù)以檢查評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的遵循情況 ? 不斷更新模型，提高評(píng)級(jí)系統(tǒng)的預(yù)測(cè)能力 ? 精確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)概念從而更準(zhǔn)確地捕捉所觀察到的導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的因素 ? 對(duì)銀行內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確和有意義的披露 內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用 : － 銀行應(yīng)證明評(píng)級(jí)體系是完整構(gòu)成現(xiàn)行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理文化的一部分，應(yīng)能 同時(shí)用于內(nèi)部評(píng)級(jí)法和以下的補(bǔ)充功能： ? 信貸審批授權(quán)和限制 ? 對(duì)信貸定價(jià)的評(píng)估 ? 向銀行管理層和董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)組合狀況 ? 對(duì)銀行的資本充足率、準(zhǔn)備金和盈利能力的分析 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 12頁(yè) 共 56 頁(yè) 20201220 ? 對(duì)資本充足率的壓力測(cè)試 內(nèi)部驗(yàn)證 : － 包括各風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)部驗(yàn)證，也包括評(píng)級(jí)技術(shù)的內(nèi)部驗(yàn)證； － 銀行在連續(xù)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法前也應(yīng)該有能力隨時(shí)向監(jiān)管者證明銀行具備符合特定最低要求的能力。 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 : －能夠滿足自己估計(jì) EAD 最低要求的銀行可以對(duì)不同產(chǎn)品類別使用內(nèi)部估計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化系數(shù)； － 公司、主權(quán)、銀行暴露的數(shù)據(jù)源時(shí)間段應(yīng)該涵蓋一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期，至少要有 7年； － 估計(jì)值必須得到內(nèi)部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)證實(shí)。 上海浦東發(fā)展銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理總體規(guī)劃項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理方法、工具和模型的建設(shè)建議 附件一： 內(nèi)部評(píng)級(jí)架構(gòu)規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號(hào) GHJYPJJG001 版本號(hào) 20200621 第 2頁(yè) 共 56頁(yè) 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內(nèi)部評(píng)級(jí)法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對(duì)浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行構(gòu)建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的要求 ........................ 8 第二章 領(lǐng)先銀行實(shí)踐對(duì)浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評(píng)級(jí)模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數(shù)據(jù)的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評(píng)級(jí)模型建設(shè)策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗(yàn)的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評(píng)級(jí)模型維護(hù)的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn) ................................................................. 36 領(lǐng)先銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型構(gòu)建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團(tuán) .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國(guó)際知名評(píng)級(jí)工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產(chǎn)品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產(chǎn)品 ....................................................................................... 52 第三節(jié) Samp。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個(gè)，但不得大于 5年； － 各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。 信息披露 : － 信息披露的要求是巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)銀行的基本要求。 畢博建議的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型建設(shè)方案的近期 目標(biāo) 如下： 1)、建立客戶違約率（ PD）模型 2)、通過(guò)歷史違約數(shù)據(jù)分析和專家經(jīng)驗(yàn)，初步估算歷史平均給定違約損失率（ LGD），為未來(lái) LGD 估算模 型的數(shù)據(jù)收集和建設(shè)提供基礎(chǔ)。通過(guò)采集到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)造出有意義的財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目（可以通過(guò)對(duì)浦發(fā)銀行已經(jīng)采用的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，保留或者改造有意義的指標(biāo)）。 數(shù)據(jù)收集 數(shù)據(jù)收集方案要明確以下四方面的問(wèn)題： 明確數(shù)據(jù)收集的組織方式 數(shù)據(jù)收集的工作涉及到各級(jí)分支行，需要前線業(yè)務(wù)人員的大力配合。浦發(fā)銀行具體的數(shù)據(jù)收集方案必須在成立專門的數(shù)據(jù)采集小組的基礎(chǔ)上，詳細(xì)研究具體情況而定。而且，一個(gè)和客戶違約率和債項(xiàng)預(yù)期損失相聯(lián)系的評(píng)級(jí)模型可以廣泛地應(yīng)用于貸款審批、貸款定價(jià)、組合風(fēng)險(xiǎn)度量、限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估等諸多領(lǐng)域。 對(duì)于上述建議的大型企業(yè)的建?？梢酝ㄟ^(guò)利用外部購(gòu)買的數(shù)據(jù)（由于，國(guó)內(nèi)大型企業(yè)數(shù)量有限，外部購(gòu)買的數(shù)據(jù)是對(duì)大型企業(yè)數(shù)據(jù)的一種有效補(bǔ)充）結(jié)合外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（ Samp。 對(duì)于測(cè)試數(shù)據(jù)，一般的做法是：在數(shù)據(jù)量充足的情況下，將數(shù)據(jù)作6： 4分組。信貸文化的傳統(tǒng)特 點(diǎn)、信貸操作人員的使用效率等會(huì)對(duì)模型提出持續(xù)的修正要求。所有的用戶權(quán)限必須受到嚴(yán)格的監(jiān)控以保證評(píng)分模型的安全性。用戶也可輸入一部分定量的數(shù)據(jù)獲得一些定量評(píng)級(jí)的結(jié)果。 作為澳洲三大銀行之一，澳洲國(guó)家仍采用了外部評(píng)級(jí)模型作為基礎(chǔ)。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 渣打銀行香港和新加坡分行根據(jù)自身情況循序漸進(jìn)的建立評(píng)級(jí)模型是先進(jìn)銀行通常采用的成熟做法。 匯豐銀行（香港） 背景 匯豐集團(tuán)創(chuàng)立于香港，目前是全球最大的銀行及金 融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。 第二階段 ，開發(fā)具有 9個(gè)級(jí)別的專家經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀? 采用外部模型以作為自建模型的校正 是一種有效的輔助方法。新加坡發(fā)展銀行和另四家新加坡的本地銀行集中了 5000個(gè)數(shù)據(jù)。 經(jīng)驗(yàn)借鑒 以內(nèi)部數(shù)據(jù)自建模型遇到的主要障礙是數(shù)據(jù)問(wèn)題。 作用和過(guò)程 這是一個(gè)定量化的模型，它利用從不同國(guó)家收集來(lái)的數(shù)據(jù)，融會(huì)在數(shù)據(jù)庫(kù)中，獲得的資料轉(zhuǎn)回測(cè)試每個(gè)國(guó)家的貸款人估計(jì)違約概率。 產(chǎn)出 該模型的產(chǎn)出主要表現(xiàn)在評(píng)估那些導(dǎo)致出現(xiàn)預(yù)期損失的貸款人估計(jì)違約概率和債向的違約損失率。數(shù)據(jù)需要至少?gòu)某^(guò) 20200 個(gè)數(shù)據(jù)樣本中篩選出的 5000個(gè)穩(wěn)定的數(shù)據(jù)。該模型基于邁克爾 . 波特的理論，對(duì)不同行業(yè)