【正文】 上海浦東發(fā)展銀行 風險管理總體規(guī)劃項目 風險管理方法、工具和模型的建設建議 附件一： 內(nèi)部評級架構規(guī)劃建議 （討論稿） 2020 年 12 月 20 日 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 2頁 共 56頁 20201220 目錄 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行內(nèi)部評級體系建設的 要求 ............................ 3 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評級法 ................................................ 3 1 概述 ................................................................................................................ 3 2 內(nèi)部評級法具體介紹 .................................................................................... 4 3 對浦發(fā)銀行 的啟示 ........................................................................................ 7 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構建內(nèi)部評級體系的要求 ........................ 8 第二章 領先銀行實踐對浦發(fā)銀行的啟示 .......................................................... 13 第三章 內(nèi)部評級體系開發(fā)策 略建議 .................................................................. 15 第一節(jié) 評級模型的開發(fā)策略 .......................................................................... 15 第二節(jié) 風險因素的制定策略 .......................................................................... 18 第三節(jié) 數(shù)據(jù)的收集管理策略 .......................................................................... 21 第四節(jié) 評級模型建設策略 .............................................................................. 25 第五節(jié) 模型檢驗的策略 .................................................................................. 29 第六節(jié) 評級模型維護的策略 .......................................................................... 32 附錄一 . 領先銀行內(nèi)部評級體系的經(jīng)驗 ................................................................. 36 領先銀行內(nèi)部評級體系模型構建案例 .................................................................. 36 1 大型銀行集團 .................................................................................................. 36 2 中型商業(yè)銀行 .................................................................................................. 43 附錄二 . 國際知名評級工具介紹 ................................................................................ 48 第一節(jié) MOODY 的產(chǎn)品 .................................................................................... 48 第二節(jié) FITCH的產(chǎn)品 ....................................................................................... 52 第三節(jié) Samp。P的產(chǎn)品 .......................................................................................... 54 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 3頁 共 56頁 伴隨著 2020年中國金融行業(yè)向世界的全面開放，浦發(fā)銀行作為國內(nèi)領先的股份制商業(yè)銀行也制定了“率先實現(xiàn)國際化”的戰(zhàn)略目標。浦發(fā)銀行積極要求其運作規(guī)范向國際標準靠攏。 本文檔所涉及內(nèi)容旨在幫助浦發(fā)在現(xiàn)有基礎上逐步提高風險度量和風險管理的水平，支持浦發(fā)銀行在風險管理能力上達到國際上較好 的商業(yè)銀行的水準；幫助浦發(fā)內(nèi)部評級體系建設的方法、步驟和關鍵點，明確建設順序和重點；幫助浦發(fā)了解內(nèi)部評級體系建設方法和模型開發(fā)的可選方式和標準，包括監(jiān)管當局的針對性要求。 第一章 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行內(nèi)部評級體系建設的要求 第一節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評級法 1 概述 巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法（ IRB－ Internal Rating Based）的提出秉承了以往協(xié)議中以資本充足率為核心、以信貸風險控制為重點的風險監(jiān)管思路。新協(xié)議提出了完善的資本充足率框架，旨在促進鼓勵銀行強化風險管理能力，不斷提高風險評估水 平，并認為實現(xiàn)這一目標的途徑是將資本規(guī)定與當今的現(xiàn)代化風險管理的手段緊密地結合起來。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 4頁 共 56頁 20201220 因此巴塞爾新資本協(xié)議在原巴塞爾協(xié)議標準法的基礎上，提出了三種的方法，即標準法、內(nèi)部評級法初級法和內(nèi)部評級法高級法。 2 內(nèi)部評級法具體介紹 2020 年巴塞爾新資本協(xié)議第三次征求意見稿的內(nèi)部評級法要求 內(nèi)部評級法與標準法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對重大風險要素的內(nèi)部估計值將作為計算資本的主要參數(shù)，主要是 PD、 LGD、 EAD 和 M。 巴塞爾新資本協(xié)議同時提出了初級法和高級法，規(guī)定了銀行內(nèi) 部自行估算上述四個風險因素的范圍和詳細的估算要求。 初級法和高級法對于估算四種風險因素的不同規(guī)定摘要如下： 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 5頁 共 56頁 20201220 風險因素 內(nèi)部評級法初級法 內(nèi)部評級法高級法 違約概率 銀行提供的估計值 銀行提供的估計值 違約損失率 巴塞爾委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 違約風險暴露 巴塞爾委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 期限 巴塞爾委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或者由各國監(jiān)管當局自已決定允許采用銀行提供的估計值（但不包括某些風險暴露） 銀行提供的估計值 (但不包括某些風險暴露 ) 內(nèi)部評級法初級法對四種風險因 素估算的具體規(guī)定 違約概率 : － 銀行必須提供每一級別一年期以上客戶的違約概率的內(nèi)部估計值，嚴格的數(shù)據(jù)要求和披露要求； － 違約概率必須代表對長期違約概率的保守估計值； － 數(shù)據(jù)源的歷史觀察期至少要有 5年； － 采用規(guī)定的違約概率估計技術，例如：違約率數(shù)量統(tǒng)計模型、映射外部評級結果等； － 違約概率不能少于 3個基本點（ %）。 違約損失率 : 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 6頁 共 56頁 20201220 － 非認定的抵押品擔保的公司、主權和銀行的高級債權規(guī)定 45％的 LGD； － 對公司、主權和銀行的全部次級債權規(guī)定 75％的 LGD； － 除了標準法 認定的合格的金融抵押外，初級法其他一些形式的抵押品在 IRB 法中 視為合格的抵押品。 違約風險暴露 : － 以法律意義上借款人欠銀行的數(shù)量計量； － 承諾、票據(jù)發(fā)行授信（ NIFs）、循環(huán)授信（ RUFs）的信用風險轉換系數(shù)為 75％。 期限 : － 回購類型交易有效期限 6個月； － 公司暴露的有效期限 。 內(nèi)部評級法高級法對四種風險因素的具體規(guī)定 違約概率 : － 與初級法相似的嚴格的數(shù)據(jù)要求和披露要求。 違約損失率 : 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 7頁 共 56頁 20201220 － 公司、主權、銀行暴露的數(shù)據(jù)源的歷史觀察期至少要有 7年； － 估計值必須得 到內(nèi)部和監(jiān)管機構證實。 違約風險暴露 : －能夠滿足自己估計 EAD 最低要求的銀行可以對不同產(chǎn)品類別使用內(nèi)部估計的信用風險轉化系數(shù)； － 公司、主權、銀行暴露的數(shù)據(jù)源時間段應該涵蓋一個完整的經(jīng)濟周期，至少要有 7年； － 估計值必須得到內(nèi)部和監(jiān)管機構證實。 期限 : － 1年或剩余有效期限中較大的一個，但不得大于 5年； － 各國監(jiān)管當局可確定 1年期底限是否不適用某些短期貸款。 3 對浦發(fā)銀行的啟示 巴塞爾新資本協(xié)議對內(nèi)部評級法初級法和高級法計算風險因素的要求，給浦發(fā)的啟示是： 無論初級法和高級法都對數(shù)據(jù)有很 高的要求，所以對于歷史數(shù)據(jù)的收集和數(shù)據(jù)的動態(tài)收集都應該有詳細的考慮。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 8頁 共 56頁 20201220 對風險因素估算的嚴格要求最終將落實在信用風險評級模型中，因此必須按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求檢查現(xiàn)有內(nèi)部評級工具和流程，改進或設計以得到新的評級工具和流程，使其滿足巴塞爾新資本協(xié)議的要求。 3 基于浦發(fā)目前的現(xiàn)狀 , 畢博建議可以先從一個較高的起點出發(fā)。建設路徑可以跳過標準法 , 從基本法出發(fā) , 向高級法挺進 . (根據(jù)目前的情況 , 估算 LGD 的難度可能較大 ) 第二節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構建內(nèi)部評級體系的要求 巴塞爾新資本協(xié)議對在借款人 信用評級結果和對應的違約概率的計算以及違約損失率和違約敞口的計算有嚴格的最低要求的規(guī)定，無論實施初級法還是高級法的銀行都必須遵守。以下將闡述巴塞爾新資本協(xié)議對銀行構建內(nèi)部評級體系的最低要求： 信用風險的有效細分 : － 內(nèi)部評級法對借款人違約風險與交易特點進行了區(qū)分，前者是描述借款人違約概率，后者是用于估計給定違約損失率； － 對良好的貸款人至少應劃分 6－ 9個等級，對于不良貸款人至少劃分 2個等級； － 等級的合理分布，不允許超過 30％的客戶在一個等級中。 目錄 索引號 GHJYPJJG001 版本號 20200621 第 9頁 共 56頁 20201220 評級的完備性和完整性 : － 有能力保證 風險評級流程的真實性和獨立性； － 管理層必須確保評級或評審部門能夠得到所有相關信息； － 對于關聯(lián)客戶，銀行應保證對所有的法律實體進行評級； － 銀行必須有成文的風險評級分布計算流程和內(nèi)控制度，以保證評級和提高驗證的獨立性； － 獨立信用風險管理部門至少每年為借款人重新評級或評審一次。對于高風險借款人和新的重要信息的評級都必須及時更新； － 巴塞爾委員會對銀行定期評級的更新時間作特別的要求?？偟膩碚f，對于正常的借款人，其規(guī)定為 90 天；對于財務狀況不佳的則為 30天。 評級系統(tǒng)和過程的監(jiān)督 : － 銀行董事會和高級管理層應積極監(jiān)控風險評級體系的運作，例如評級的建立機制和 PD 測算的精準性。 － 銀行應該有獨立運作的信貸風險控制部門，負責的工作包括設計、實施和維護信貸風險評級體系，分析評級工具輸出的