【正文】 集中惡性擴散 .....................................36 提高信貸決策的科學(xué)性 .....................................36 完善集中度監(jiān)管機制 .......................................37 完善信貸管理體制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu) ...............................37 正確處理責(zé)任追究與激勵的關(guān)系 .............................38 優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理規(guī)劃新增貸款 ...........................38 外部環(huán)境建設(shè) ................................................38 健全信用與政策環(huán)境，培育信貸文化 .........................39 拓寬融資渠道，拉動民間資本跟進 ...........................40結(jié)束語 ...................................................41參考文獻 .................................................42在學(xué)期間研究成果 .........................................44致謝 .....................................................451 / 53第一章 引言 選題背景及研究意義歷史經(jīng)驗表明，貸款過度集中在少數(shù)借款人的手中是導(dǎo)致銀行產(chǎn)生危機的主要原因之一。但是如果所有銀行都進入這一趨勢的話，對于整個金融環(huán)境來說，貸款就會越來越集中，這樣即不利于經(jīng)濟的發(fā)展，又不利于規(guī)避風(fēng)險。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀總結(jié)國內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行貸款集中問題的研究，不難發(fā)現(xiàn)針對貸款集中度對商業(yè)銀行不良貸款的影響研究較少，對貸款集中度的研究大多都貫穿于諸如貸款組合，信貸資源配置的研究中，還有一些對貸款集中的研究包含在研究銀行危機、中小企業(yè)貸款等文獻中。Robert Deyoung，Lawrence G. Goldberg 與3 / 53Lawrence J. white[3](1999)在他們研究問題的過程中并沒有直接的解釋商業(yè)銀行的貸款投向集中在某些固定的客戶手中，但是通過他們研究的問題看出了商業(yè)銀行貸款投向往往愿意集中在大企業(yè)手中是跟銀行的建立時間及存在年限是相關(guān)的，越是歷史悠久的商業(yè)銀行越愿意給大客戶發(fā)放貸款，即貸款余額會越來越多的集中在大客戶手中。董鳳新、張書全 [8]（1997）研究了商業(yè)銀行的貸款投向過度集中所產(chǎn)生的一些問題，因為商業(yè)銀行的貸款投向不能均勻的分布，所以有些企業(yè)容易得到貸款而有些企業(yè)不容易申請到貸款，往往容易得到貸款的客戶不是最需要資金的客戶，這樣整個社會的資源配置達不到最優(yōu)。俞妙送 [13](2022)在研究商業(yè)銀行的貸款集中問題時，持有不同的觀點，他認為各個行業(yè)的盈利能力是不同的，風(fēng)險也是不同的，銀行把自己的貸款投向集中在那些風(fēng)險水平低的行業(yè)是明智的選擇，那樣的話也會降低銀行自身的風(fēng)險。建議我國城市商業(yè)銀行應(yīng)該進一步提高信貸管理水平，對自營貸款進行戰(zhàn)略調(diào)整，制定一個良好的信貸規(guī)劃體系，通過信貸規(guī)劃來調(diào)整不合理的行業(yè)貸款推進信貸集約經(jīng)營，由此來確保我國商業(yè)銀行穩(wěn)健的發(fā)展不斷的進步。因為搜集數(shù)據(jù)的困難以及目前所用方法還不夠先進，還有就是這個問題本身也比較抽象，所以還不能夠準(zhǔn)確的核算這一風(fēng)險。得出了如下結(jié)論：國有商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中和客戶集中都不利于銀行盈利能力的提高，而地區(qū)集中度有助于國有商業(yè)銀行的盈利能力成正相關(guān)關(guān)系；商業(yè)銀行的貸款投向集中于少數(shù)的客戶和地區(qū)對其風(fēng)險和收益都有所影響，地區(qū)集中有助于降低商業(yè)銀行的不良貸款率；貸款的客戶集中有助于提高城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率。本文以我國上市商業(yè)銀行為例嘗試構(gòu)建了一個比較完整的商業(yè)銀行貸款集中度的量化方法，比較全面的分析了目前我國商業(yè)銀行貸款集中的基本情況和基本趨勢，通過我國商業(yè)銀行發(fā)放貸款的數(shù)據(jù)和其他行業(yè)的一些相關(guān)數(shù)據(jù)給出一個總體的印象。在分析商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的原因的過程中，是從宏微觀兩個角度來進行分析的，比較深入地分析了我國商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的成因。所以，我國商業(yè)銀行降低不良貸款率的方法除了通過分散貸款投向外還可以運用擴大規(guī)模的方式，這樣也就從降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。和貸款投向的行業(yè)集中一樣，銀行這樣做的初衷一樣是為了規(guī)避風(fēng)險，因為信貸資源集中的客戶或集團都是比較有實力的大客戶或大集團，但是銀行不加節(jié)制的給這些客戶或集團貸款也會鼓勵這些客戶或集團不加節(jié)制的向銀行貸款，當(dāng)量變到一定程度的時候會發(fā)生毀滅性的質(zhì)變，這些客戶的貸款越多就越容易出現(xiàn)毀約的風(fēng)險，一旦有一家這樣的大客戶或大集團毀約，銀行將會遭受極大的損失，并且會連帶多家銀行受損失。由于以上這兩方面的原因，不守信的現(xiàn)象在目前的經(jīng)濟社會中比較常見。最后，國家常常會制定一系列宏觀政策調(diào)控經(jīng)濟的發(fā)展，這些政策一般都11 / 53是需要整個社會成員來配合執(zhí)行的，所以銀行也不能例外，這也會在一定程度上引起商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的現(xiàn)象。但是符合銀行貸款條件的企業(yè)往往不是風(fēng)險最小的企業(yè)，有的企業(yè)雖然資產(chǎn)規(guī)模比較大，利潤也大，但從事的生產(chǎn)行為有可能不符合國家的政策或者是達不到國家的環(huán)保要求，這樣就很有可能會被國家強迫轉(zhuǎn)型等。最后，推動商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的微觀因素還有商業(yè)銀行的信貸管理體制。 （如圖 21）13 / 53圖 21 2022 年我國商業(yè)銀行新增貸款行業(yè)分布在新增貸款中，大型商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行，股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行投向房地產(chǎn)行業(yè)的貸款余額增速飛快，所占貸款總額的比例也越來越高，截止 2022 年末比年初增加了 萬億元，同比增長了 ％，增速提高 個百分點，超過 2022 年的增長水平，上面這些主要金融機構(gòu)的房地產(chǎn)貸款余額比其他各個行業(yè)的貸款余額的增速都快，這與近年來房地產(chǎn)行業(yè)在國內(nèi)發(fā)展是分不開的。因此，在我國出現(xiàn)了這樣一種情況：大部分資金集中在東部地區(qū)和中部較發(fā)達地區(qū)，主要集中在東部地區(qū)，形成了資金的“東部集中” ，具體可以通過以下我國 2022 年年末銀行業(yè)金融機構(gòu)的地區(qū)分布情況可以明顯的看出這一集中情況來。從一些大型銀行的情況入手來觀察，大部分的信貸資金發(fā)放給了有實力的大客戶和大企業(yè)，流向小企業(yè)的信貸資金很少，大部分小企業(yè)的貸款余額甚至出現(xiàn)負增長的現(xiàn)象。在 2022 年光大銀行的最大十家客戶比例高達 ％，在近兩年有所下降，但依然居于％的高位。這樣一來商業(yè)銀行的貸款過度集中式的貨幣政策的效應(yīng)大打折扣，國家宏觀調(diào)控不利于在這種情況下開展。20 / 53第三章 我國商業(yè)銀行貸款集中度的測算要想衡量我國商業(yè)銀行的貸款集中程度對其不良貸款率的影響，首先得找出衡量商銀行貸款投向的集中程度的指標(biāo)，貸款集中度便是衡量這一集中程度的首選指標(biāo)，包括客戶、行業(yè)和地區(qū)集中程度的衡量。一國為了控制貧富差距過大一般會給該國的基尼系數(shù)定一個指標(biāo)，比如說定位 ，當(dāng)該國的基尼系數(shù)超過 時就認為是該國的貧富差距過大，需要采取一定的措施調(diào)控來縮小貧富差距，當(dāng)一國的基尼系數(shù)控制在 以內(nèi)時，說明該國的貧富差距在可以接受的范圍內(nèi)，不會引發(fā)社會問題。 Si=Xi/X 代表 第 i 個 企 業(yè) 占 市 場 總 份 額 的 比 率 。 盡 管 有 很 多 優(yōu) 點 ， 但 赫 芬 達 爾 指 數(shù) 也 有 它 的 缺 點 ， HHI 指 數(shù) 對 數(shù) 據(jù) 的要 求 是 蠻 高 的 ， 這 樣 數(shù) 據(jù) 的 搜 尋 和 整 理 比 較 困 難 。 如 果 通 過 上 式 計 算 的 行 業(yè) 集 中 度 越 大 ， 說 明 商業(yè) 銀 行 把 貸 款 集 中 的 投 向 少 數(shù) 行 業(yè) ， 貸 款 投 向 的 行 業(yè) 集 中 比 較 明 顯 。 反 之 ， 如 果 計 算 得 出 的 地。（ 1） 行 業(yè) 集 中 度 指 數(shù) （ IHD） ， 即 商 業(yè) 銀 行 的 貸 款 在 不 同 行 業(yè) 的 集 中 情況 ， 本 文 采 用 修 改 后 的 赫 芬 達 爾 指 數(shù) 來 衡 量 商 業(yè) 銀 行 貸 款 投 向 的 行 業(yè) 集 中 情況 ， 其 計 算 公 式 為 ：,??niiQXIHD12)(其 中 ， X1,X2,…Xn為 商 業(yè) 銀 行 投 放 在 不 同 行 業(yè) 的 貸 款 總 額 度 ， 且。 用 赫 芬 達 爾 指 數(shù) 來 衡 量 企 業(yè) 的 市 場 占 有 率 時 對大 企 業(yè) 和 小 企 業(yè) 的 反 映 敏 感 程 度 是 不 同 的 ， 相 對 來 說 對 大 企 業(yè) 的 反 映 較 之 小企 業(yè) 要 敏 感 一 些 。 最 后 ， 將 這 些 市 場 占 有 率 的 平 方 值 加 總 。這種方法雖然計算起來簡單，看起來也直觀，但存在著反應(yīng)的信息不完全、片面等缺點，在計算這一比率時沒有考慮到借款者的信用質(zhì)量，比如說借款者違約的可能性等，所以說用敞口比率法計量的指標(biāo)比較粗糙。從地域?qū)用鎭碇v，大部分商業(yè)銀行對邊遠地區(qū)和縣域村鎮(zhèn)的貸款遠遠不足，對縣域經(jīng)濟的金融支持力度也是越來越小，因為商業(yè)銀行的大部分貸款都流向了大城市， “三農(nóng)”貸款難的問題越來越嚴峻。（2）阻礙貨幣政策傳導(dǎo)機制運行商業(yè)銀行的貸款投向過度集中還會影響貨幣政策的實施效果。但近年來中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計了商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，得出的結(jié)論表明有的商業(yè)銀行對大客戶的貸款比例超過這一監(jiān)管紅線，部分商業(yè)對大型企業(yè)集團發(fā)放的貸款所占商業(yè)銀行資本余額的比例竟然高達 17％。表 12 20222022 年中國各地區(qū)年貸款余額及其新增貸款分布情況（單位：％）東部 中部 西部 東北地區(qū)貸款余額占比貸款增速占比貸款余額占比貸款增速占比貸款余額占比貸款增速占比貸款余額占比貸款增速占比全國新增貸款平均2022 2022 2022 數(shù)據(jù)來源：《中國區(qū)域金融運行報告》 （20222022）16 / 53圖 13 2022 年我國商業(yè)銀行貸款余額地區(qū)分布 貸款投向大客戶的集中近年來商業(yè)銀行之間爭奪優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放貸款，吸引存款等的競爭越來越激烈，所以越來越多的銀行機構(gòu)在不斷的加大市場營銷的力度，通過不斷地擴大授信力度來吸引優(yōu)良客戶和大客戶。只有北京銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行投向制造業(yè)的貸款比例不足 20％，但都超過了 15％.（如下圖 12）圖 22 2022 年各上市商業(yè)銀行制造業(yè)貸款占比 貸款投向的地區(qū)集中貸款投向的地區(qū)集中也是城市商業(yè)銀行貸款投向過于集中的一個顯著特征，具體表現(xiàn)為大多數(shù)商業(yè)銀行的貸款投向集中于東部沿海地區(qū)及較發(fā)達的中心城市，避開了需要銀行資金大力支持的西部地區(qū)和較落后的部分東北地區(qū)。根據(jù)銀行和中國區(qū)域金融運行報告公布的一些數(shù)據(jù)可以看出，截止2022 年末，和年初相比，我國商業(yè)銀行的貸款余額有了大幅度地增加。正因為這樣，各商業(yè)銀行紛紛都把貸款投向能夠派生更多存款的大企業(yè)大客戶，從整個社會來說，商業(yè)銀行的貸款余額會慢慢地集中在少數(shù)的大企業(yè)大客戶手中。這樣由于銀行信貸政策的偏好，有些需要短期貸款的客戶就會很難在銀行貸到所需要的資金，銀行對中長期貸款期限的偏好最終會轉(zhuǎn)化成對需要中長期貸款的客戶的偏好。一個商業(yè)銀行如果想要發(fā)展在一定程度上也收到當(dāng)?shù)卣闹萍s，所以由于各種關(guān)系銀行不得不在一定的范圍內(nèi)服從政府的安排，這樣商業(yè)銀行往往會冒著違約從而使得信貸資金受損的風(fēng)險，遷就政府或個人利益，使得銀行的信貸資金過度的集中于某一地區(qū)。信用交易雙方都不能夠正確地看待以及使用信用，這樣我國傳統(tǒng)經(jīng)濟的作為影響了現(xiàn)代社會的信用環(huán)境。這樣在大多數(shù)商業(yè)銀行都看中少數(shù)的行業(yè)并且投入自己的信貸資金時就會使得整個銀行界的貸款余額集中在少數(shù)的行業(yè)，一旦這些行業(yè)出現(xiàn)危機給銀行乃至整個社會造成的風(fēng)險是不可估量的。首先構(gòu)建貸款集中度對不良貸款影響的指標(biāo)體系，選取了我國 16 家上市商業(yè)銀行 2022 年到 2022 年的各商業(yè)銀行年報上所公布的數(shù)據(jù)，建立了多遠統(tǒng)計分析模型，利用此多元統(tǒng)計分析模型進行分析的結(jié)果表明：行業(yè)集中度與地區(qū)集中度與不良貸款率的關(guān)系是正相關(guān)關(guān)系，即如果商業(yè)銀行貸款投向的行業(yè)越集中，其不良貸款率越高，同樣，商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中度越高，其不良貸款率也越高，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險也就越大。從不同的方面比較全面地描述了我國商業(yè)銀行貸款投向的集中情況和我國商業(yè)銀行貸款投向的特點。 研究內(nèi)容雖然有不少專家學(xué)者對貸款集中的問題一直在關(guān)注，也有不少的這方面的文章產(chǎn)生，但很少有人對我國商業(yè)銀行貸款投向過度集中的問題進行系統(tǒng)性的研究。對于銀行的盈利與貸款集中度的關(guān)系，該文章認為短期來說貸款投向的集中有利于銀行盈利的增加，但長期來看，因為貸款投向過度集中會影響銀行的不良貸款率增加銀行的信貸風(fēng)險，風(fēng)險的增加會影響到盈利，所以貸款投向的集中度增加從長期來看也是不利于銀行的盈利的。這樣，在三方各自追求自己的利益最大化的過程中無形中加劇了商業(yè)銀行的貸款投向的集中度，最終形成了貸款集中越來越嚴重的惡性循環(huán)。毛永斌等 [18]（2022）研究了商業(yè)銀行的貸款在房地產(chǎn)行業(yè)的集中情況，并對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款集中度風(fēng)險進行了分析，指出了商業(yè)銀行的貸款過度的集中在房地產(chǎn)行業(yè)存在著很大的風(fēng)險隱患，房地產(chǎn)行業(yè)的貸款集中度越高，越有可能對銀行產(chǎn)生風(fēng)險危害。孫晨光 [11](2022)也有類似的見解，同樣認為商業(yè)銀行的貸