【正文】 能例外，這也會(huì)在一定程度上引起商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的現(xiàn)象。一個(gè)商業(yè)銀行如果想要發(fā)展在一定程度上也收到當(dāng)?shù)卣闹萍s，所以由于各種關(guān)系銀行不得不在一定的范圍內(nèi)服從政府的安排，這樣商業(yè)銀行往往會(huì)冒著違約從而使得信貸資金受損的風(fēng)險(xiǎn)，遷就政府或個(gè)人利益，使得銀行的信貸資金過度的集中于某一地區(qū)。其次，商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行的發(fā)展往往具有一定的地域性，因此當(dāng)?shù)卣母深A(yù)也是商業(yè)銀行貸款集中的一個(gè)重要原因，尤其是會(huì)影響到商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中。一般來說，和大型的國有企業(yè)相比，一些中小企業(yè)面臨倒閉或者是產(chǎn)品不合格、對(duì)環(huán)境的污染超標(biāo)等等各種原因被勒令停產(chǎn)的可能性比較大，所以銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)盡可能的避開這些企業(yè)，當(dāng)所有的銀行都這樣做時(shí)，貸款投向的集中就成了必然現(xiàn)象。由于以上這兩方面的原因，不守信的現(xiàn)象在目前的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中比較常見。信用交易雙方都不能夠正確地看待以及使用信用，這樣我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的作為影響了現(xiàn)代社會(huì)的信用環(huán)境。 我國商業(yè)銀行貸款集中的形成機(jī)制 貸款集中的宏觀形成機(jī)制形成我國商業(yè)銀行貸款投向過度集中的宏觀機(jī)制包括以下三個(gè)方面：首先，我國商業(yè)銀行貸款投向的過度集中是由我們國家的大的信用環(huán)境來決定的。比如說有的地區(qū)國家的政策支持力度比較大，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有優(yōu)惠政策；有的地區(qū)大型的企業(yè)比較多、行業(yè)比較全面。和貸款投向的行業(yè)集中一樣，銀行這樣做的初衷一樣是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樾刨J資源集中的客戶或集團(tuán)都是比較有實(shí)力的大客戶或大集團(tuán)，但是銀行不加節(jié)制的給這些客戶或集團(tuán)貸款也會(huì)鼓勵(lì)這些客戶或集團(tuán)不加節(jié)制的向銀行貸款，當(dāng)量變到一定程度的時(shí)候會(huì)發(fā)生毀滅性的質(zhì)變，這些客戶的貸款越多就越容易出現(xiàn)毀約的風(fēng)險(xiǎn)，一旦有一家這樣的大客戶或大集團(tuán)毀約，銀行將會(huì)遭受極大的損失，并且會(huì)連帶多家銀行受損失。這樣在大多數(shù)商業(yè)銀行都看中少數(shù)的行業(yè)并且投入自己的信貸資金時(shí)就會(huì)使得整個(gè)銀行界的貸款余額集中在少數(shù)的行業(yè)，一旦這些行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)給銀行乃至整個(gè)社會(huì)造成的風(fēng)險(xiǎn)是不可估量的。貸款投向的集中也分為幾個(gè)方面，具體來說就是指貸款投向集中在特定的行業(yè)、地區(qū)或客戶。第二章 我國商業(yè)銀行貸款集中的形成機(jī)制與現(xiàn)狀顧名思義貸款集中就是指銀行在發(fā)放貸款時(shí)所體現(xiàn)的信貸資源的集中，是指商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，沒有均衡地針對(duì)不同的地區(qū)和客戶發(fā)放貸款，而是對(duì)部分客戶和地區(qū)有偏愛，這樣就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款集中在它們所偏愛的行業(yè)和地區(qū)，最終會(huì)引起貸款集中。所以，我國商業(yè)銀行降低不良貸款率的方法除了通過分散貸款投向外還可以運(yùn)用擴(kuò)大規(guī)模的方式，這樣也就從降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。首先構(gòu)建貸款集中度對(duì)不良貸款影響的指標(biāo)體系，選取了我國 16 家上市商業(yè)銀行 2022 年到 2022 年的各商業(yè)銀行年報(bào)上所公布的數(shù)據(jù)，建立了多遠(yuǎn)統(tǒng)計(jì)分析模型，利用此多元統(tǒng)計(jì)分析模型進(jìn)行分析的結(jié)果表明：行業(yè)集中度與地區(qū)集中度與不良貸款率的關(guān)系是正相關(guān)關(guān)系，即如果商業(yè)銀行貸款投向的行業(yè)越集中，其不良貸款率越高，同樣，商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中度越高，其不良貸款率也越高，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。也為后面提出政策建議提供了必要的依據(jù)。第三章在前面兩章的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行貸款投向過度集中地現(xiàn)狀和表現(xiàn)形式上著手，用商業(yè)銀行的最大十家貸款客戶的貸款額占銀行資產(chǎn)規(guī)模的比例來衡量商業(yè)銀行的貸款投向的客戶集中度，對(duì)于地區(qū)集中度和行業(yè)集中度，本文采取的是赫芬達(dá)爾指數(shù)法。在分析商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的原因的過程中，是從宏微觀兩個(gè)角度來進(jìn)行分析的，比較深入地分析了我國商業(yè)銀行的貸款投向過度集中的成因。從不同的方面比較全面地描述了我國商業(yè)銀行貸款投向的集中情況和我國商業(yè)銀行貸款投向的特點(diǎn)。第一章是為整個(gè)文章的寫作做準(zhǔn)備，綜述了國內(nèi)外學(xué)者對(duì)相關(guān)問題已經(jīng)做過的研究，說明的在前人研究的基礎(chǔ)上本文要做的工作，進(jìn)而提出了已有的文8 / 53獻(xiàn)對(duì)這一問題的研究沒有涉及到的地方以及本文與已有文獻(xiàn)的不同之處和創(chuàng)新之處。本文總共由六部分構(gòu)成，首先對(duì)我國商業(yè)銀行貸款集中的現(xiàn)狀做了介紹，然后選擇了測(cè)算指標(biāo)對(duì)我國商業(yè)銀行的貸款集中度選擇了合適的指標(biāo)進(jìn)行了量化，在對(duì)貸款集中度的現(xiàn)狀綜述和對(duì)集中度指標(biāo)量化的基礎(chǔ)上借助 Eviews 統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)其做了實(shí)證分析，比較深入地研究了商業(yè)銀行貸款集中度的問題，明確了商業(yè)銀行的貸款投向過于集中對(duì)銀行的危害甚至對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的危害。本文以我國上市商業(yè)銀行為例嘗試構(gòu)建了一個(gè)比較完整的商業(yè)銀行貸款集中度的量化方法，比較全面的分析了目前我國商業(yè)銀行貸款集中的基本情況和基本趨勢(shì)，通過我國商業(yè)銀行發(fā)放貸款的數(shù)據(jù)和其他行業(yè)的一些相關(guān)數(shù)據(jù)給出一個(gè)總體的印象。 研究內(nèi)容雖然有不少專家學(xué)者對(duì)貸款集中的問題一直在關(guān)注，也有不少的這方面的文章產(chǎn)生，但很少有人對(duì)我國商業(yè)銀行貸款投向過度集中的問題進(jìn)行系統(tǒng)性的研究。（2）敞口比率法對(duì)客戶集中度用了敞口比率法來衡量，敞口比率法是一種絕對(duì)集中度指標(biāo)，即用前最大 10 家客戶的敞口總額所占貸款總額的比率來衡量客戶集中度。具體地說，已有的研究商業(yè)銀行的貸款集中度的文獻(xiàn)可以概括為以下幾點(diǎn)：對(duì)商業(yè)銀行貸款集中度的研究只研究了商業(yè)銀行貸款投向的客戶集中度，而沒有或很少涉及到地區(qū)集中度和行業(yè)集中度；還有就是大部分對(duì)商業(yè)銀行貸款集中度的研究都局限于定型研究，定量研究很少；目前國內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管還不夠完善和系統(tǒng)，已有的文獻(xiàn)對(duì)我國商業(yè)銀行的貸款投向過度集中地問題如何監(jiān)管涉及很少。得出了如下結(jié)論：國有商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中和客戶集中都不利于銀行盈利能力的提高，而地區(qū)集中度有助于國有商業(yè)銀行的盈利能力成正相關(guān)關(guān)系；商業(yè)銀行的貸款投向集中于少數(shù)的客戶和地區(qū)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和收益都有所影響，地區(qū)集中有助于降低商業(yè)銀行的不良貸款率；貸款的客戶集中有助于提高城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率。對(duì)于銀行的盈利與貸款集中度的關(guān)系，該文章認(rèn)為短期來說貸款投向的集中有利于銀行盈利的增加，但長期來看，因?yàn)橘J款投向過度集中會(huì)影響銀行的不良貸款率增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的增加會(huì)影響到盈利，所以貸款投向的集中度增加從長期來看也是不利于銀行的盈利的。王海霞 [26]（2022）選擇了 57 家城市商業(yè)銀行作為研究樣本，實(shí)證分析了城市商業(yè)銀行的貸款集中程度對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響，分別用商業(yè)銀行的最大單一客戶所占的銀行資產(chǎn)規(guī)模的比例和銀行的最大的前十家客戶來建6 / 53立計(jì)量模型，通過模型的分析結(jié)果表明城市商業(yè)銀行的客戶貸款過于集中不但增大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的穩(wěn)定發(fā)展也有不利的影響。通過所建立的回歸模型借助計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法得探討了商業(yè)銀行的貸款投向的分散與否對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響。因?yàn)樗鸭瘮?shù)據(jù)的困難以及目前所用方法還不夠先進(jìn)，還有就是這個(gè)問題本身也比較抽象，所以還不能夠準(zhǔn)確的核算這一風(fēng)險(xiǎn)。這樣，在三方各自追求自己的利益最大化的過程中無形中加劇了商業(yè)銀行的貸款投向的集中度，最終形成了貸款集中越來越嚴(yán)重的惡性循環(huán)。并從五個(gè)方面建議商業(yè)銀行做好防范集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的措施。孫琴月 [21]（2022）在研究商業(yè)銀行貸款集中的問題中把重點(diǎn)放在原因查找上，在分析了我國商業(yè)銀行貸款投向過度集中的原因主要是管理制度的不合理，銀行之間的相互合作不積極，銀行的經(jīng)營觀念有問題爭等的基礎(chǔ)上對(duì)其帶來的不利影響也進(jìn)行了闡述，最后就這一問題提出了相關(guān)的政策建議。建議我國城市商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步提高信貸管理水平，對(duì)自營貸款進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，制定一個(gè)良好的信貸規(guī)劃體系，通過信貸規(guī)劃來調(diào)整不合理的行業(yè)貸款推進(jìn)信貸集約經(jīng)營，由此來確保我國商業(yè)銀行穩(wěn)健的發(fā)展不斷的進(jìn)步。毛永斌等 [18]（2022）研究了商業(yè)銀行的貸款在房地產(chǎn)行業(yè)的集中情況，并對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，指出了商業(yè)銀行的貸款過度的集中在房地產(chǎn)行業(yè)存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，房地產(chǎn)行業(yè)的貸款集中度越高，越有可能對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)危害。常敏 [16](2022)認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款過于集中使得銀行的不良貸款率大大的增加，并指出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整來分散風(fēng)險(xiǎn)并以此來提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量提高了就會(huì)降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。趙志宏 [14](2022)不贊成商業(yè)銀行的貸款投向過度地集中，他認(rèn)為只要商業(yè)銀行的貸款投向集中在某些領(lǐng)域則必然會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)在集中在一起，這樣不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，也不利于一國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。俞妙送 [13](2022)在研究商業(yè)銀行的貸款集中問題時(shí)，持有不同的觀點(diǎn)，他認(rèn)為各個(gè)行業(yè)的盈利能力是不同的，風(fēng)險(xiǎn)也是不同的，銀行把自己的貸款投向集中在那些風(fēng)險(xiǎn)水平低的行業(yè)是明智的選擇，那樣的話也會(huì)降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。孫晨光 [11](2022)也有類似的見解，同樣認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款行為對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)產(chǎn)生一定的影響，使其不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，并且誤導(dǎo)經(jīng)濟(jì)政策的制定。由于種種原因，商業(yè)銀行貸款投向的集中在少數(shù)的客戶手里或者集中在特定的行業(yè)與地區(qū)有其必然性，但過分集的中會(huì)導(dǎo)致銀行商業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的上升，最終會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。王志華 [9](2022)研究了商業(yè)銀行的貸款集中度與不良貸款率的關(guān)系，國有商業(yè)銀行的貸款資金向東南沿海的大城市、大行業(yè)、大企業(yè)集團(tuán)集中的趨勢(shì)非常的突出。董鳳新、張書全 [8]（1997）研究了商業(yè)銀行的貸款投向過度集中所產(chǎn)生的一些問題，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的貸款投向不能均勻的分布，所以有些企業(yè)容易得到貸款而有些企業(yè)不容易申請(qǐng)到貸款，往往容易得到貸款的客戶不是最需要資金的客戶，這樣整個(gè)社會(huì)的資源配置達(dá)不到最優(yōu)。仲彬 [7](2022)認(rèn)為商業(yè)銀行的不合理的貸款行為對(duì)國家的一些經(jīng)濟(jì)政策也有負(fù)面的影響，由于銀行發(fā)放貸款的差異性會(huì)引起不同地區(qū)不同企業(yè)以及不同行業(yè)的資金充裕度不同，這無形中就加劇了差距，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。Stefania P . S . Rossi, Gerhard Winkler 和 Markus S. Schwaiger [6]（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款投向集中在少數(shù)的行業(yè)和客戶就會(huì)使得貸后管理的范圍縮小，這樣會(huì)節(jié)約商業(yè)銀行的成本，增加收益，但是會(huì)提高商業(yè)銀行的不良貸款率；反之，如果分散其貸款投向雖然會(huì)提高商業(yè)銀行的成本，影響了收益，但對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款率是有降低的作用，這樣有利于銀行防范風(fēng)險(xiǎn)，能保證商業(yè)銀行長足的發(fā)展。F igini Silvia 和 U berti P ierpaolo [5]（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視商業(yè)銀行的貸款投向的過度集中情況。Robert Deyoung，Lawrence G. Goldberg 與3 / 53Lawrence J. white[3](1999)在他們研究問題的過程中并沒有直接的解釋商業(yè)銀行的貸款投向集中在某些固定的客戶手中，但是通過他們研究的問題看出了商業(yè)銀行貸款投向往往愿意集中在大企業(yè)手中是跟銀行的建立時(shí)間及存在年限是相關(guān)的，越是歷史悠久的商業(yè)銀行越愿意給大客戶發(fā)放貸款，即貸款余額會(huì)越來越多的集中在大客戶手中。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是這部分銀行對(duì)貸款客戶的信息了解的更多，他們認(rèn)為這些客戶的盈利能力和發(fā)展前途都好所以給這些客戶發(fā)放的貸款就多。查閱以前的文獻(xiàn)，對(duì)這一問題的研究主要有以下一些：首先看看國外相關(guān)的一些文獻(xiàn)，G. Hwan Shin 與 Jalnes W. Kolari[1] (2022)在研究商業(yè)銀行的信貸集中風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，分析了日本信貸市場(chǎng)，他們發(fā)現(xiàn)日本的大型銀行在其信貸市場(chǎng)中有等級(jí)之分。因此，對(duì)這一問題的研究也比較少。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀總結(jié)國內(nèi)外有關(guān)商業(yè)銀行貸款集中問題的研究，不難發(fā)現(xiàn)針對(duì)貸款集中度對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的影響研究較少，對(duì)貸款集中度的研究大多都貫穿于諸如貸款組合，信貸資源配置的研究中，還有一些對(duì)貸款集中的研究包含在研究銀行危機(jī)、中小企業(yè)貸款等文獻(xiàn)中。因此，在此背景下研究銀行貸款的過度集中對(duì)銀行不良貸款的影響即對(duì)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響，以及對(duì)貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制和影響因素進(jìn)行探討，進(jìn)而研究貸款過度集中所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)測(cè)，并針對(duì)我國上市商業(yè)銀行信貸集中的特性，提出防范商業(yè)銀行貸款投向過度集中地對(duì)策。2022 年爆發(fā)的美國次貸危2 / 53機(jī)引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，此次危機(jī)產(chǎn)生的主要原因歸根結(jié)底還是由商業(yè)銀行的貸款投向過于集中引起的，大多數(shù)商業(yè)銀行只看到房地產(chǎn)行業(yè)目前的發(fā)展沒有長遠(yuǎn)考慮也沒有全局考慮，導(dǎo)致了美國商業(yè)銀行的貸款越來越多的集中在房地產(chǎn)行業(yè)，最終引發(fā)了危機(jī)全球的金融危機(jī)。國內(nèi)以及國際上一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)都很重視金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，因?yàn)橐坏┙鹑跈C(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)禍及整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)而不僅僅是對(duì)單一的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生不利的影響，整個(gè)國家甚至全球的經(jīng)濟(jì)是一體化的。但是如果所有銀行都進(jìn)入這一趨勢(shì)的話，對(duì)于整個(gè)金融環(huán)境來說，貸款就會(huì)越來越集中，這樣即不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又不利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。貸款的地區(qū)集中是指商業(yè)銀行在選擇貸款的投放目標(biāo)時(shí)會(huì)優(yōu)先或重點(diǎn)考慮某些地區(qū)，比如說一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較快的地區(qū)和發(fā)展前景比較好的地區(qū)，還有政府的政策比較關(guān)注的地區(qū)；就像地方商業(yè)銀行的貸款大都集中在本地區(qū)（本市或者是本?。?，因?yàn)榈胤缴虡I(yè)銀行一般都是服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，大多都受到地方政府的大力支持。二是銀行的貸款對(duì)某些特定行業(yè)過于集中（貸款的行業(yè)集中） ，貸款的行業(yè)集中是指商業(yè)銀行在選擇貸款的投放的對(duì)象時(shí)，由于各種原因?qū)δ承┬袠I(yè)有特殊的偏愛，導(dǎo)致銀行在這一行業(yè)的貸款投放量過大，占銀行資產(chǎn)規(guī)模的比重也就會(huì)過大，這樣就會(huì)導(dǎo)致銀行貸款投向的行業(yè)過度集中。中國銀監(jiān)會(huì)在2022 年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》中明確提出了商業(yè)銀行的資本應(yīng)該覆蓋所面臨的全部實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，其中包括了貸款過度集中引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，亦即貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。s mercial bank loans to invest in increasingly concentrated in recent