【正文】 第 2年投資 600萬元 ， 其中自有資金投資為 100萬元 。該工程建設單位在招標文件中明確規(guī)定采用固定總價合同。 ， 把計算結果填入答題紙表 。 ，預計每噸銷售價為 6000元，年銷售稅金及附加按銷售收入的 5％計取，所得稅率為 33％。 其中： 相對測定法計算公式為： i001XYYY??? ＝變量因素變化幅度評價指標變化幅度＝靈敏度概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 （ 3）概率分析方法： （ 31）凈現(xiàn)值期望值法： in1iiN P V PN P VE ???＝（ 32）決策樹法： 決策樹的組成：決策點 、機會點 、方案枝 、概率枝 。如下圖示： 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 財務評價的內(nèi)容與評價指標 評價內(nèi)容 基本報表 評價指標 靜態(tài)指標 動態(tài)指標 盈利能力分析 全部投資現(xiàn)金流量表 全部投資回收期 財務內(nèi)部收益率 財務凈現(xiàn)值 自有投資現(xiàn)金流量表 財務內(nèi)部收益率 財務凈現(xiàn)值 損益表 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 償債能力分析 資金來源與資金運用表 借款償還期 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債率 流動比率 速動比率 外匯平衡分析 財務外匯平衡表 不確定分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡產(chǎn)量 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 敏感性分析 靈敏度 不確定因素的臨界值 風險分析 概率分析 NPV≥0的累計概率 定性分析 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 項目財務評價指標 動態(tài)評價指標 靜態(tài)評價指標 靜態(tài)投資回收期 借款償還期 財務比 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 速動比例 流動比例 資產(chǎn)負債率 動態(tài)投資回收期 財務凈現(xiàn)值 財務評價指標體系之一： 內(nèi)部收益率 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 財務評價指標體系之二： 項目財務評價指標 時間性指標 價值性指標 比例性指標 借款償還期 投資回收期 財務凈現(xiàn)值 財務內(nèi)部收益率 投資利潤率 投資利稅率 資本金利潤率 資產(chǎn)負債率 速動比例 流動比例 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 （二）建設項目財務評價方法 （ FNPV）： tCnit icoCIF N P V?????? )1()(1（ FIRR）： 0)F I R R1()coCI( tn1i t??? ???N P V 1N P V 2i 12iI R Ri *211121 N PVN PVN PVii iFI R R ????FIRR一般通過線性插值公式近似計算求得。即通常所說的“最大還款能力法”還款方式。 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 銷售利潤是貸款還本付息的重要來源。 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 七、投資估算的審查（ P169） 、規(guī)劃要求的一致性 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 第四節(jié) 財務基礎數(shù)據(jù)的測算 （教材中沒有本內(nèi)容） 財務基礎數(shù)據(jù)的測算是項目財務評價、國民經(jīng)濟評價和投資風險評價的基礎和重要依據(jù)。 估算指標應是以定“量”為主，故在估算指標中應有人工數(shù)、主要設備價格表、主要材料量、主要實物工程量、各專業(yè)的投資等。 10％誤差 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 三、投資估算的內(nèi)容 包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分 建設項目總投資 固定資產(chǎn)投資 流動資金 建筑工程費用 設備及工器具購置費用 安裝工程費用 工程建設其它費用 基本預備費 漲價預備費 建設期利息 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 動態(tài)部分 流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其它費用所需的周轉(zhuǎn)資金。 5％誤差 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 （二）我國的要求 。確定估算。允許 177。 10％ 依據(jù)費用（占總投資的比例） ％～ 1％ ％～ ％ 大項目 ～ 1％ 小項目 1～ 3％ 需要時間 （月） 1～ 3 4～ 6 8～ 12 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 ?四、可行性研究的內(nèi)容： 、原材料、燃料及公共設施情況 、勞動定員和人員培訓 、建議 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 ?五、可行性研究報告的編制程序： 依據(jù)我國頒布的 《 關于建設項目進行可行性研究試行管理辦法 》 ，其程序如下： 、承辦單位委托有資格的單位進行可行性研究。 。是可行性研究的 基礎 。 （ 4）進口設備與原材料、備品、備件以及維修能力之間的配套問題。 。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 三、項目決策階段影響工程造價的主要因素 有： 項目建設規(guī)模、項目建設標準、項目建設地點、項目生產(chǎn)工藝和設備方案 等四個方面。 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 （三）建設地區(qū)及建設地點（廠址）的選擇： 選擇應遵循的兩個基本原則： （ 1）靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費地的原則 （ 2）工業(yè)項目適當集中的原則 （廠址）的選擇 （ 1）選擇地點的要求： （ 2）廠址選擇的費用分析。是可行性研究的 前提和基礎 。其主要任務是解決項目的 “合理性” 問題 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 ?二、可行性研究的作用： 。 30％ 177。 30％誤差。允許 177。詳細估算。允許 177。 P’1,P’2,P’3為已建項目中各專業(yè)工程費用占設備費的比重 (3)朗格系數(shù)法。 年周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品＝ （ 年工資福利費＋年其他制造費用＋年外購原材料動力費＋年維修費 ） 247。在項目評價中需要分別測算總成本費用、可變成本費用和固定成本、經(jīng)營成本。 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 二、財務基礎數(shù)據(jù)測算表及其相互聯(lián)系 流動資金估算表 固定資產(chǎn)投資估算表 固定資產(chǎn)折舊估算表 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)估算表 投資使用計劃及資金籌措表 原材料、能源成本估算表 固定資產(chǎn)投資借款還本付息表 損益表（利潤估算表） 銷售收入和稅金估算表 生產(chǎn)總成本費用估算表 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 三、生產(chǎn)成本費用的構成與估算 （建筑工程適用此法） 其它直接支出 總成本費用 產(chǎn)品制造成本 期間費用 制造費用－－ 間接費用（分攤計入成本） 直接材料費（含燃料、動力） 直接工資及福利費 直接費用 管理費用 財務費用 銷售費用 不能直接計入成本 直接計入成本 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 三、生產(chǎn)成本費用的構成與估算 （工業(yè)產(chǎn)品適用此法） 總成本費用 可變成本 固定成本 外購原材料 外購燃料動力 計件工資及福利費 計時工資及福利費 修理費 折舊費 維簡費 利息支出 其它費用（含銷售費用） 經(jīng)營成本 攤消費 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 總成本費用計算表 單位：萬元 項 目 3 4 5 6 7 8 總成本費用 ＝ （ 1+2+3+4+5） 概論 工程造價管理 第五章 建設工程項目投資決策階段工程造價管理 總成本費用估算表（制造成本法） 序號 項 目 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 合計 3 4 5 6 …… 1 原材料 、 燃料動力 2 工資及福利費 3 制造費用 折舊費 工資及福利費 維簡費 其他制造費用 4 產(chǎn)品制造費用 （ 1+2+3） 5 管理費用 6 財務費用 其中：利息支出 7 銷售費用 8 期間費用 （ 5+6+7） 9 總成本費用 （ 4+8） 其中： （ 1） 固定成本 （ 3+8）