【正文】 一） 市場(chǎng)研究 。包括技術(shù)方案和建廠條件研究。包括經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)。 。 。 10％ 177。毛估階段或稱比照估算。粗估階段或稱因素估算。條件尚可。工程圖紙和技術(shù)說(shuō)明尚不完備。 第五階段：工程設(shè)計(jì)階段。允許 177。允許 177。允許 177。以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)。其計(jì)算公式為： 為管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用估算系數(shù) 為管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的總估算系數(shù) 為朗格系數(shù) I)PfPfPf1(EC 332211 ?????? ??I)PfPfPf1(EC 332211 ?????? ??‘’‘ci K)K1(EC ???? ? ciL K)K1(K ??? ?概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 C為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資 K為專業(yè)設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例 n為設(shè)備種類數(shù) Q為第 i種設(shè)備的數(shù)量 P為第 i種設(shè)備的單價(jià) (到廠價(jià)格 ) 指標(biāo)估算是一種比概算指標(biāo)更為擴(kuò)大的單位工程指標(biāo)或單項(xiàng)工程指標(biāo)。 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 現(xiàn)金＝ （ 年工資福利費(fèi)＋年其他費(fèi) ） 247。 ，流動(dòng)資金利息應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末回收全部流動(dòng)資金（不計(jì)利息）。它在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。 稅金是指營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加。 貸款利息應(yīng)列入當(dāng)年的生產(chǎn)總成本費(fèi)用中。當(dāng)然，當(dāng)還貸資金缺口較大時(shí)，也可以暫不提取公積金、公益金?？梢苑譃槲⒂^層次和宏觀層次評(píng)價(jià)。 （一）建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 ：可以分為靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 0)COCI(tP1i t????當(dāng)年凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值上一年累計(jì)現(xiàn)金流量的＋正值的年份－累凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn) 1Pt ? 0)i1()COCI( tCP1itt39。有相對(duì)測(cè)定法和絕對(duì)測(cè)定法兩種形式。項(xiàng)目第 3年投產(chǎn)，第 5年開(kāi)始達(dá)到 100％設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 1000萬(wàn)元，在項(xiàng)目計(jì)算期末收回。長(zhǎng)期貸款利率為 ％（按年付息），流動(dòng)資金貸款利率為 3％。 ， 把計(jì)算結(jié)果填入答題紙表 。 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 問(wèn)題 1：無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)＝ 500/8＝ （ 萬(wàn)元 ） 依題意取 63萬(wàn)元 問(wèn)題 2：長(zhǎng)期借款利息 建設(shè)期貸款利息＝ 1/2 4500 ％ ＝ 140（ 萬(wàn)元 ） 每年應(yīng)還本金＝ （ 4500+140） /8＝ 580（ 萬(wàn)元 ） 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 表 項(xiàng)目還本付息表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 年初累計(jì)借款 4640 4060 3480 2900 2320 1740 1160 580 2 本年新增借款 4500 3 本年應(yīng)計(jì)利息 140 289 253 216 180 144 108 72 36 4 本年應(yīng)還本金 580 580 580 580 580 580 580 580 5 本年應(yīng)還利息 289 253 216 180 144 108 72 36 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 問(wèn)題 3： 表 總成本費(fèi)用計(jì)算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營(yíng)成本 4200 4600 5000 5000 5000 5000 5000 5000 2 折舊費(fèi) 673 673 673 673 673 673 673 673 3 攤銷費(fèi) 63 63 63 63 63 63 63 63 4 財(cái)務(wù)費(fèi) 292 271 234 198 162 126 90 54 長(zhǎng)期借款利息 289 253 216 180 144 108 72 36 流動(dòng)資金借款 3 18 18 18 18 18 18 18 5 總成本費(fèi)用 1+2+3+4 5228 5607 5970 5934 5898 5862 5826 5790 固定成本 1*80％ 3360 3680 4000 4000 4000 4000 4000 400 可變成本 1868 1927 1970 1934 1898 1862 1826 1790 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 問(wèn)題 4：表 項(xiàng)目損益表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 3 4 5 6 7 8 9 10 1 銷售收入 4800 6000 6600 6600 6600 6600 6600 6600 2 總成本費(fèi)用 5228 5607 5970 5934 5898 5862 5826 5790 3 銷售稅金及附加 240 300 330 330 330 330 330 330 4 利潤(rùn)總額 （ 1） （ 2） （ 3） 668 575 275 61 372 408 444 480 5 所得稅 （ 4） 33％ 0 0 0 20 123 135 147 158 6 稅后利潤(rùn) （ 4） （ 5） 668 575 275 41 249 273 297 322 7 盈余公積 （ 6） 10％ 0 0 0 4 25 27 30 32 8 可供分配利潤(rùn) （ 6）（ 7） 0 0 0 37 224 246 267 290 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 問(wèn)題 5： （ 1）產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)＝固定成本 /[產(chǎn)品單價(jià)（ 1銷售稅金及附加稅率） 單位產(chǎn)品可變成本 ＝ 4000/6000 （ 14％） 1898/ ＝ （萬(wàn)噸） （ 2）單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)＝（固定成本 +設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 單位產(chǎn)品可變成本） /設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 （ 1－銷售稅金及附加稅率）＝（ 4000+1898） / （ 15％）＝ 5664（元 /噸） 本項(xiàng)目產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn) ，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為 ；單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)為 5644元 /噸，項(xiàng)目的預(yù)計(jì)單價(jià)為 6000元 /噸。編制投標(biāo)文件的費(fèi)用為 5萬(wàn)元。并填入下表。相應(yīng)的報(bào)價(jià)為 1500*（ 1+7％）＝ 1605萬(wàn)元 150 123 105 78 60 33 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 《 工程經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)分析 》 練習(xí)題 某投資項(xiàng)目計(jì)算期為 12年 ， 其中建設(shè)期為 2年 ， 第 3年投產(chǎn) ， 第 4年達(dá)到生產(chǎn)能力， 其有關(guān)資料如下： 固定資產(chǎn)投資為 1200萬(wàn)元 ， 第 1年投資 600萬(wàn)元 ， 其中自有資金 300萬(wàn)元 。 。 每年資金不足部分向銀行借款 ， 借款年利率為 10％ ， 建設(shè)期只計(jì)息不還款 ， 第 3年開(kāi)始還本付息 ， 本金等額償付 ， 分 6年還清。指明投標(biāo)單位應(yīng)按哪個(gè)方案投標(biāo)？ 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 1） . 計(jì)算各投標(biāo)方案的利潤(rùn)如下表。據(jù)估計(jì)，在施工過(guò)程中材料費(fèi)可能平均上漲 3 ％，其發(fā)生概率為 。 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 決策分析應(yīng)用舉例： 例如： 某投標(biāo)單位研究決定參與某項(xiàng)工程投標(biāo)。 盈余公積金提取比例為10％ 。 問(wèn)題： 。 、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見(jiàn)表 。固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)為 673萬(wàn)元，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回，固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為 0。 決策樹(shù)的畫(huà)法：從左至右、從上至下，并編號(hào)。 20％， 177。并要求 一般不超過(guò) 2％～5％。 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo) 評(píng)價(jià)內(nèi)容 基本報(bào)表 評(píng)價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)指標(biāo) 盈利能力分析 全部投資現(xiàn)金流量表 全部投資回收期 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 自有投資現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 損益表 投資利潤(rùn)率 投資利稅率 資本金利潤(rùn)率 償債能力分析 資金來(lái)源與資金運(yùn)用表 借款償還期 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債率 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 外匯平衡分析 財(cái)務(wù)外匯平衡表 不確定分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡產(chǎn)量 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 敏感性分析 靈敏度 不確定因素的臨界值 風(fēng)險(xiǎn)分析 概率分析 NPV≥0的累計(jì)概率 定性分析 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)投資回收期 借款償還期 財(cái)務(wù)比 投資利潤(rùn)率 投資利稅率 資本金利潤(rùn)率 速動(dòng)比例 流動(dòng)比例 資產(chǎn)負(fù)債率 動(dòng)態(tài)投資回收期 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系之一： 內(nèi)部收益率 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系之二： 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 時(shí)間性指標(biāo) 價(jià)值性指標(biāo) 比例性指標(biāo) 借款償還期 投資回收期 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資利潤(rùn)率 投資利稅率 資本金利潤(rùn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 速動(dòng)比例 流動(dòng)比例 概論 工程造價(jià)管理 第五章 建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理 全部投資的現(xiàn)金流量表