【正文】 教材例 215】根據(jù)前面編制的各業(yè)務(wù)預(yù)算表和決策預(yù)算表的資料，編制現(xiàn)金預(yù)算。 教材例 213】假設(shè) W公司銷售和行政管理部門根據(jù)計劃期間的具體情況，合并編制了 銷售與管理費用預(yù)算表，如表 2－ 10所示。 教材例 212】假設(shè) W企業(yè)采用制造成本法計算成本，生產(chǎn)成本包括變動生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本。 表 2－ 7 W公司直接人工預(yù)算表 20 年度 單位：元 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預(yù)計生產(chǎn)量（件） ① （表 2－ 5生產(chǎn)預(yù)算第 ⑤ 行） 2 200 2 550 2 950 2 400 10 100 單耗工時（小時） ② （已知） 6 6 6 6 6 直接人工小時數(shù) ③ ＝ ①② 13 200 15 300 17 700 14 400 60 600 單位工時工資率 ④ （已知） 5 5 5 5 5 預(yù)計直接人工成本 ⑤ ＝ ③④ 66 000 76 500 88 500 72 000 30 300 【說明】 工資支出的現(xiàn)金應(yīng)該是預(yù)計工資總額的 100%，在做現(xiàn)金預(yù)算的時候直接將本表的 5行數(shù)據(jù)計入現(xiàn)金預(yù)算（表 2－ 12）中的第 6行 假設(shè)福利費包括在直接人工總額中，并全部以現(xiàn)金支付。 （三）材料采購預(yù)算 規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)材料消耗情況及采購活動而編制的，反映預(yù)算期內(nèi)各種材料消耗量、采購數(shù)量、材料消耗成本以及采購付款等信息的預(yù)算 ： 以生產(chǎn)預(yù)算、材料單位耗用量和預(yù)計材料采購單價等信息為基礎(chǔ)，并考慮期初、期末材料存貨水平編制。 【例 10 第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現(xiàn)利潤 8 000萬元比較，要實現(xiàn) 標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。 （三）企業(yè)年度預(yù)算目標各指標值的確定舉例 綜合以上分析方法，確定目標利潤的具體思路是： 預(yù)期目標利潤＝預(yù)測可實現(xiàn)銷售 （預(yù)期產(chǎn)品售價－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費用 按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟： 據(jù)銷售預(yù)測，在假定產(chǎn)品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現(xiàn)利潤； 據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標利潤，并與可實現(xiàn)利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標； 通過各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實實現(xiàn)目標利潤的其他各 項指標目標值。 方法 含義、公式及指標確定 量本利分析法 目標利潤＝預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 （單位產(chǎn)品售價一單位產(chǎn)品變動成本）一固定成本費用 比例預(yù)算法 含義 利用利潤指標與其它經(jīng)濟指標之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標利 潤的方法 分類 銷售收入利潤率法 目標利潤＝預(yù)計銷售收入 測算的銷售利潤率 銷售利潤率確定： 上期實際銷售收入利潤率（或前幾期平均銷售收入利潤率） 成本利潤率法 目標利潤＝預(yù)計營業(yè)成本費用 核定的成本費用利潤率 成本費用利潤率確定：可按同行業(yè)平均先進水平 投資資本回報率法 目標利潤＝預(yù)計投資資本平均總額 核定的投資資本回報率 投資資本回報率確定：按要求的企業(yè)投資利潤率測算 【例 7 ：分解和溝通的作用 通過預(yù)算目標，高層管理者可將戰(zhàn)略和計劃傳達給整個組織；每個部門也可以明確在實現(xiàn)戰(zhàn)略與計劃中需要履行的預(yù)算方針與目標責任。 【例 6 （三）定期預(yù)算與滾動預(yù)算編制方法 以不變的會計期間作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。用列表法編制制造費用彈性預(yù)算如表 2－ 3。 【補充資料】： （一般指的是在特定業(yè)務(wù)量范圍）內(nèi)，成本可以分為固定成本、變動成本和混合成本，而混合成本又可以進一步分解為固定成本和變動成本，從而全部的成本最終就分為了固定成本和變動成本。其 主要負責人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔責任。 企業(yè)內(nèi)部各職能部門 具體負責本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預(yù)算委員會或財務(wù)管理 部門做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。 考核 的標準。 【總結(jié)】 第二章 預(yù)算管理 本章框架 預(yù)算管理概述 預(yù)算的編制方法與程序 預(yù)算編制 預(yù)算的執(zhí)行與考核 考情分析 題型 2020年 2020年 2020年 考點 單選題 4題 4分 3題 3分 1題 1分 預(yù)算的編制方法、目標利潤預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算 多選題 1題 2分 1題 2分 1題 2分 預(yù)算的編制方法、目標利潤預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算 判斷題 1題 1分 1題 1分 1題 1分 財務(wù)預(yù)算、預(yù)算的編制方法、預(yù)算工作的組織 計算題 － － 1題 5分 業(yè)務(wù)預(yù)算 綜合題 4分 － － 業(yè)務(wù)預(yù)算 合 計 題 11分 5題 6分 4題 9分 本章主要講述預(yù)算的編制方法以及各種預(yù)算的具體編制。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟活動提供保護。 地理范圍 地 方 性 金 融 市場 全 國 性金 融 市場 國 際 性金 融 市場 【例 是指以期限在 1年以內(nèi)金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場。 （ 2）分類 金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。 （ ） 『正確答案』 √ 『答案解析』在經(jīng)濟衰退期，財務(wù)戰(zhàn)略一般為停止擴張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長期采購、削減存貨、停止擴招雇員。 （五）通貨膨脹水平 影 響 通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動影響： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 （ 2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失 【分析】 P＝ S－ C，當收入和成本增加 10%時，利潤增加 10% （ 3）引起利潤上升，加大企業(yè)的 資金成本 【分析】無風險利率＝純利率＋通貨膨脹率 （ 4）引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度 【分析】債券價格與利率反向變動 （ 5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 【分析】固定資產(chǎn)替換 —— 資金緊張 —— 籌資困難 應(yīng)對措施 【通貨膨脹初期】 （ 1）企業(yè)進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值； （ 2）與客戶應(yīng)簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失； （ 3）取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定。 『正確答案』 D 『答案解析』可擴展商業(yè)報告語言（ XBRL）分類標準屬于會計信息化標準體系，而會計信息化標準體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。 多選題】（ 2020考題）某公司有 A、 B兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，根據(jù)我國企業(yè)的實踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有 （ ） 。 、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán) 三者分立 的原則 『正確答案』 ABCD 四 、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中、信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）集中財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務(wù)定價權(quán) （ 11）分散費用開支審批權(quán) 集中的有 7項，分散的有 4項（自主經(jīng)營權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán) ）。 第二個層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 多選題】下列關(guān)于企業(yè)財務(wù)管理體制模式選擇的敘述，正確的是 （ ） 。否則，財權(quán)過于集中只會導(dǎo)致決策效率的低下 【例 集 權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)點有：（ 1）有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源；（ 2）有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；（ 3）有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風險等。 【例 『正確答案』 D 『答案解析』為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫姆绞桨ǎ海?1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則 ：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 （ ） 『正確答案』 『答案解析』對于上市公司 而言，在股票數(shù)量一定的時，股票的價格達到最高，股東財富也就達到最大，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。 『正確答案』 A 『答案解析』相關(guān)者利益最大化目標強調(diào)股東首要地位，并強調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，所以本題的正確答案為 A。 優(yōu)點 ，并用時間價值的原理進行了計量 ，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 缺點 ，不易操作 ，只能對企業(yè)進行專門的評估才能確定其價值，而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標準和評估方式的影響，很難做到客觀和準確 【提示】近年來，隨著上市公司數(shù)量的增加，以及上市公司在國民經(jīng)濟中地位、作用的增強，企業(yè)價值最大化目標 逐漸得到了廣泛認可。涉及的題型有單項選擇題、多項選擇題和判斷題，主要考點包括企業(yè)財務(wù)管理目標理論、利益沖突的協(xié)調(diào)、財務(wù)管理體制和財務(wù)管理環(huán)境。 衡量指標 股東財富（股票數(shù)量 股票價格） 【提示】在上市公司，股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定 。但是鑒于該目標過于理想化，且無法操作，本書后述章節(jié)仍采用企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標。所以本題選 ACD。 單選題】（ 2020 考題）下列各項企業(yè)財務(wù)管理目標中，能夠同時考慮資金的時間價值和投資風險因素的是 （ ） 。 『正確答案』 A 『答案解析』所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：（ 1）解聘；（ 2）接收；（ 3）激勵。一般而言，企業(yè)財務(wù)管理包括以下環(huán)節(jié)： 第 三 節(jié) 財務(wù)管理體制 一 、 財務(wù)管理體制的一般模式 財務(wù)管理體制的 核心問題 ：如何配置財務(wù)管理權(quán)限。 【例 反之則相反。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制 （題干中的企業(yè)集團是一個上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，因此適合采用集權(quán)型）。 三 、 企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 企業(yè)與所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認了兩個不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。 單選題】 M型組織由三個相互關(guān)聯(lián)的層次組成，其中不包括 （ ） 。具體應(yīng)集中制度制定權(quán) ，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。 【例 經(jīng)濟周期中的財務(wù)管理戰(zhàn)略 復(fù)蘇 繁榮 衰退 蕭條 【提示】基本思路 —— 順周期戰(zhàn)略。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風險，這時企業(yè)進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值（所以選項 A正確）；與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失（所以選項B 正確）；取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定（所以選項 C 正確）；簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，所以選項 D不正確。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對企業(yè)的影響范圍之一。 多選題】（ 2020考題）下列各項中，屬于衍生金融工具的有 （ ） 。 流 通 市場 又稱二級市場。最長不超過 1年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。 ： 稅法、公司法、企業(yè)財務(wù)通則等。 數(shù)量化和可執(zhí)行性：是預(yù)算最主要的特征。 三 、 預(yù)算工作的組織 預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層，具體如下： 負責機構(gòu) 具體任務(wù)、權(quán)利和職責 董事會、經(jīng)理辦公會或類似機 構(gòu) 根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會或指定財務(wù)管理部門負責預(yù)算管理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。 判斷題】企業(yè)財務(wù)管理部門負責企業(yè)預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析和考核工作，并對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔直接責任。 可比性差。 表 2－ 2 某企業(yè)制造費用彈性預(yù)算表（公式法） 工時變動范圍： 49000～ 51000小時 單位：元 項 目 a b 固定部分 維護費用 折舊費用 管理費用 保險費用 財產(chǎn)稅 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 － － － － － 小 計 77 000 － 變動部分 間接人工 間接材料 維護費用 水電費用 機物料 － － － － － 小 計 － 合 計 77 000 【例 4 （ 2）優(yōu)點 不受現(xiàn)有費用項目的限制； 不受現(xiàn)有預(yù)算的束縛； 能調(diào)動各方節(jié)約費用的積極性； 利