【正文】 教材例 215】根據(jù)前面編制的各業(yè)務(wù)預(yù)算表和決策預(yù)算表的資料，編制現(xiàn)金預(yù)算。 教材例 213】假設(shè) W公司銷售和行政管理部門根據(jù)計(jì)劃期間的具體情況，合并編制了 銷售與管理費(fèi)用預(yù)算表，如表 2－ 10所示。 教材例 212】假設(shè) W企業(yè)采用制造成本法計(jì)算成本，生產(chǎn)成本包括變動(dòng)生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本。 表 2－ 7 W公司直接人工預(yù)算表 20 年度 單位：元 項(xiàng)目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件） ① （表 2－ 5生產(chǎn)預(yù)算第 ⑤ 行） 2 200 2 550 2 950 2 400 10 100 單耗工時(shí)（小時(shí)） ② （已知） 6 6 6 6 6 直接人工小時(shí)數(shù) ③ ＝ ①② 13 200 15 300 17 700 14 400 60 600 單位工時(shí)工資率 ④ （已知） 5 5 5 5 5 預(yù)計(jì)直接人工成本 ⑤ ＝ ③④ 66 000 76 500 88 500 72 000 30 300 【說(shuō)明】 工資支出的現(xiàn)金應(yīng)該是預(yù)計(jì)工資總額的 100%，在做現(xiàn)金預(yù)算的時(shí)候直接將本表的 5行數(shù)據(jù)計(jì)入現(xiàn)金預(yù)算（表 2－ 12）中的第 6行 假設(shè)福利費(fèi)包括在直接人工總額中，并全部以現(xiàn)金支付。 （三）材料采購(gòu)預(yù)算 規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)材料消耗情況及采購(gòu)活動(dòng)而編制的，反映預(yù)算期內(nèi)各種材料消耗量、采購(gòu)數(shù)量、材料消耗成本以及采購(gòu)付款等信息的預(yù)算 ： 以生產(chǎn)預(yù)算、材料單位耗用量和預(yù)計(jì)材料采購(gòu)單價(jià)等信息為基礎(chǔ)，并考慮期初、期末材料存貨水平編制。 【例 10 第三，在收入不可能增長(zhǎng)的條件下，與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 8 000萬(wàn)元比較，要實(shí)現(xiàn) 標(biāo)利潤(rùn)，只能通過(guò)降低成本費(fèi)用這一途徑。 （三）企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例 綜合以上分析方法，確定目標(biāo)利潤(rùn)的具體思路是： 預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售 （預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用 按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定可具體化為如下步驟： 據(jù)銷售預(yù)測(cè)，在假定產(chǎn)品售價(jià)和成本費(fèi)用不變的情況下，確定可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)； 據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進(jìn)）投資資本回報(bào)率，確定期望目標(biāo)利潤(rùn)，并與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比較，提出銷售增長(zhǎng)率、價(jià)格增長(zhǎng)率或成本（費(fèi)用）降低率目標(biāo)； 通過(guò)各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的其他各 項(xiàng)指標(biāo)目標(biāo)值。 方法 含義、公式及指標(biāo)確定 量本利分析法 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 （單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）一固定成本費(fèi)用 比例預(yù)算法 含義 利用利潤(rùn)指標(biāo)與其它經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來(lái)確定目標(biāo)利 潤(rùn)的方法 分類 銷售收入利潤(rùn)率法 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)銷售收入 測(cè)算的銷售利潤(rùn)率 銷售利潤(rùn)率確定： 上期實(shí)際銷售收入利潤(rùn)率（或前幾期平均銷售收入利潤(rùn)率） 成本利潤(rùn)率法 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用 核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率 成本費(fèi)用利潤(rùn)率確定：可按同行業(yè)平均先進(jìn)水平 投資資本回報(bào)率法 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額 核定的投資資本回報(bào)率 投資資本回報(bào)率確定：按要求的企業(yè)投資利潤(rùn)率測(cè)算 【例 7 ：分解和溝通的作用 通過(guò)預(yù)算目標(biāo)，高層管理者可將戰(zhàn)略和計(jì)劃傳達(dá)給整個(gè)組織；每個(gè)部門也可以明確在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略與計(jì)劃中需要履行的預(yù)算方針與目標(biāo)責(zé)任。 【例 6 （三）定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算編制方法 以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。用列表法編制制造費(fèi)用彈性預(yù)算如表 2－ 3。 【補(bǔ)充資料】： （一般指的是在特定業(yè)務(wù)量范圍）內(nèi)，成本可以分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本，而混合成本又可以進(jìn)一步分解為固定成本和變動(dòng)成本，從而全部的成本最終就分為了固定成本和變動(dòng)成本。其 主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 企業(yè)內(nèi)部各職能部門 具體負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理 部門做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。 考核 的標(biāo)準(zhǔn)。 【總結(jié)】 第二章 預(yù)算管理 本章框架 預(yù)算管理概述 預(yù)算的編制方法與程序 預(yù)算編制 預(yù)算的執(zhí)行與考核 考情分析 題型 2020年 2020年 2020年 考點(diǎn) 單選題 4題 4分 3題 3分 1題 1分 預(yù)算的編制方法、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算 多選題 1題 2分 1題 2分 1題 2分 預(yù)算的編制方法、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算 判斷題 1題 1分 1題 1分 1題 1分 財(cái)務(wù)預(yù)算、預(yù)算的編制方法、預(yù)算工作的組織 計(jì)算題 － － 1題 5分 業(yè)務(wù)預(yù)算 綜合題 4分 － － 業(yè)務(wù)預(yù)算 合 計(jì) 題 11分 5題 6分 4題 9分 本章主要講述預(yù)算的編制方法以及各種預(yù)算的具體編制。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。 地理范圍 地 方 性 金 融 市場(chǎng) 全 國(guó) 性金 融 市場(chǎng) 國(guó) 際 性金 融 市場(chǎng) 【例 是指以期限在 1年以內(nèi)金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。 （ 2）分類 金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。 （ ） 『正確答案』 √ 『答案解析』在經(jīng)濟(jì)衰退期，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般為停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長(zhǎng)期采購(gòu)、削減存貨、停止擴(kuò)招雇員。 （五）通貨膨脹水平 影 響 通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 （ 2）引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金流失 【分析】 P＝ S－ C，當(dāng)收入和成本增加 10%時(shí)，利潤(rùn)增加 10% （ 3）引起利潤(rùn)上升，加大企業(yè)的 資金成本 【分析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率＝純利率＋通貨膨脹率 （ 4）引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度 【分析】債券價(jià)格與利率反向變動(dòng) （ 5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 【分析】固定資產(chǎn)替換 —— 資金緊張 —— 籌資困難 應(yīng)對(duì)措施 【通貨膨脹初期】 （ 1）企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值； （ 2）與客戶應(yīng)簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失； （ 3）取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定。 『正確答案』 D 『答案解析』可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言（ XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。 多選題】（ 2020考題）某公司有 A、 B兩個(gè)子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，根據(jù)我國(guó)企業(yè)的實(shí)踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有 （ ） 。 、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán) 三者分立 的原則 『正確答案』 ABCD 四 、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中、信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán) （ 6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán) （ 11）分散費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán) 集中的有 7項(xiàng)，分散的有 4項(xiàng)（自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán) ）。 第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 多選題】下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制模式選擇的敘述，正確的是 （ ） 。否則，財(cái)權(quán)過(guò)于集中只會(huì)導(dǎo)致決策效率的低下 【例 集 權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)有：（ 1）有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源；（ 2）有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；（ 3）有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 【例 『正確答案』 D 『答案解析』為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫姆绞桨ǎ海?1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則 ：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 （ ） 『正確答案』 『答案解析』對(duì)于上市公司 而言，在股票數(shù)量一定的時(shí)，股票的價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。 『正確答案』 A 『答案解析』相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，所以本題的正確答案為 A。 優(yōu)點(diǎn) ，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量 ，克服了過(guò)多受外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 缺點(diǎn) ，不易操作 ，只能對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能確定其價(jià)值，而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確 【提示】近年來(lái)，隨著上市公司數(shù)量的增加，以及上市公司在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位、作用的增強(qiáng)，企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo) 逐漸得到了廣泛認(rèn)可。涉及的題型有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判斷題，主要考點(diǎn)包括企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論、利益沖突的協(xié)調(diào)、財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)管理環(huán)境。 衡量指標(biāo) 股東財(cái)富（股票數(shù)量 股票價(jià)格） 【提示】在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來(lái)決定 。但是鑒于該目標(biāo)過(guò)于理想化，且無(wú)法操作，本書后述章節(jié)仍采用企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。所以本題選 ACD。 單選題】（ 2020 考題）下列各項(xiàng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，能夠同時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)因素的是 （ ） 。 『正確答案』 A 『答案解析』所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的協(xié)調(diào)，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：（ 1）解聘；（ 2）接收；（ 3）激勵(lì)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括以下環(huán)節(jié)： 第 三 節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 一 、 財(cái)務(wù)管理體制的一般模式 財(cái)務(wù)管理體制的 核心問(wèn)題 ：如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。 【例 反之則相反。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制 （題干中的企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，因此適合采用集權(quán)型）。 三 、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 企業(yè)與所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認(rèn)了兩個(gè)不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。 單選題】 M型組織由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成，其中不包括 （ ） 。具體應(yīng)集中制度制定權(quán) ，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。 【例 經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略 復(fù)蘇 繁榮 衰退 蕭條 【提示】基本思路 —— 順周期戰(zhàn)略。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值（所以選項(xiàng) A正確）；與客戶應(yīng)簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失（所以選項(xiàng)B 正確）；取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定（所以選項(xiàng) C 正確）；簽訂長(zhǎng)期銷貨合同，會(huì)降低在通貨膨脹時(shí)期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng) D不正確。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響范圍之一。 多選題】（ 2020考題）下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有 （ ） 。 流 通 市場(chǎng) 又稱二級(jí)市場(chǎng)。最長(zhǎng)不超過(guò) 1年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。 ： 稅法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。 數(shù)量化和可執(zhí)行性：是預(yù)算最主要的特征。 三 、 預(yù)算工作的組織 預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層，具體如下： 負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu) 具體任務(wù)、權(quán)利和職責(zé) 董事會(huì)、經(jīng)理辦公會(huì)或類似機(jī) 構(gòu) 根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或指定財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。 判斷題】企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析和考核工作，并對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)直接責(zé)任。 可比性差。 表 2－ 2 某企業(yè)制造費(fèi)用彈性預(yù)算表（公式法） 工時(shí)變動(dòng)范圍： 49000～ 51000小時(shí) 單位：元 項(xiàng) 目 a b 固定部分 維護(hù)費(fèi)用 折舊費(fèi)用 管理費(fèi)用 保險(xiǎn)費(fèi)用 財(cái)產(chǎn)稅 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 － － － － － 小 計(jì) 77 000 － 變動(dòng)部分 間接人工 間接材料 維護(hù)費(fèi)用 水電費(fèi)用 機(jī)物料 － － － － － 小 計(jì) － 合 計(jì) 77 000 【例 4 （ 2）優(yōu)點(diǎn) 不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制； 不受現(xiàn)有預(yù)算的束縛； 能調(diào)動(dòng)各方節(jié)約費(fèi)用的積極性； 利