【正文】 【該題針對 “公司債券 ”知識點進行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 本題主要考核吸收直接投資的出資方式，以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。平均資本成本計算公式為： 【該題針對 “個別資本成本 ”知識點進行考核】 1 【正確答案】： BCD 【答案解析】： 引起財務風險的主要原因是資產(chǎn)報酬的不利變化和資本成本的固定負擔。 【該題針對 “融資租賃 ”知識點進行考核】 【正確答案】 ： ABCD 【答案解析】： 與股權(quán)籌資相比，債務籌資的優(yōu)點包括：籌資速度較快 .籌資彈性大 .資本成本負擔較輕 .可以利用財務杠桿 .穩(wěn)定公司的控制權(quán)。通常，可供選擇的價值形式有賬面價值 .市場價值 .目標價值等。資本成本是資本所有權(quán)與資本使用權(quán)分離的結(jié)果，對于籌資者而言，資本成本表現(xiàn)為取得資本使用權(quán)所付出的代價。 【該題針對 “發(fā)行普通股股票 ”知識點進行考核】 【 正確答案】： C 33 / 108 【答案解析】： 作為貸款擔保的抵押品，可以是不動產(chǎn) .機器設備 .交通運輸工具等實物資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票 .債券等有價證券等，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。 32 / 108 【該題針對 “公司債券 ”知識點進行考核】 【正確答案】： A 【答案解析】： 可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定期限內(nèi)，可以按照事先規(guī)定的價格或者轉(zhuǎn)換比率，自由地選擇是否轉(zhuǎn)換為公司普通股。更新設備的情況與 第二方案相同，不同的只是用發(fā)行新的普通股籌資。假設該公司適用的所得稅稅率為 30％。這些資金有兩種籌集方案： （方案 1）通過增加借款取得，利息率為 10%； （方案 2）通過增發(fā)普通股股票取得，預計發(fā)行價格為 10 元 /股。（ ） 1我國《公司法》規(guī)定，公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的 30%。其中以實物資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。 1下列關于財務風險的說法正確的有（ ）。 下列各項占用的資金，屬于不變資金的有（ ）。 1下列有關資本成本的說法正確的是（ ）。 ，自由地選擇轉(zhuǎn)換為公司普通股 ，存在減少籌資數(shù)量的風險 股權(quán)證本身是一種認購普通股的期權(quán)，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應的投票權(quán) 下列關于認股權(quán)證的說法不正確的是（ ）。 【該題針對 “預算的分類與預算體系 ”知識點進行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 資產(chǎn)負債表的編制需要以利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎，所以應先編制預計利潤表后編制預計資產(chǎn)負債表。 【該題針對 “預算編制 ”知識點進行考核】 三、判斷題 【正確答案】： Y 【答案解析】： 利用上加法進行目標利潤預算時，當以股本為基礎按一定百分比計算分配股利時，只能利用公式 “凈利潤＝本年新增留存收益＋股利分配額 ”計算凈利潤。 【該題針對 “預算編制 ”知識點進行考核】 【正確答案】： ABD 【答案解析】： 對于預算執(zhí)行單位提出的預算調(diào)整事項， 企業(yè)進行決策時，一般應當遵循以下要求：（ 1）預算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；（ 2）預算調(diào)整方案應當在經(jīng)濟上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化；（ 3）預算調(diào)整重點應當放在預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面。預算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預算的編制基礎不成立，或者將導致預算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預算。 要求： （ 1）預計 6 月份的生產(chǎn)量； （ 2）預計 6 月份材料需用量和材料采購量； （ 3）預計 6 月份的采購金額； （ 4）預計 6 月份的采購現(xiàn)金支出； （ 5）預計 6 月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入； （ 6）編制 6 月份的現(xiàn)金預算，填寫下表： 6 月份現(xiàn)金預算 單位：元 項目 金額 17 / 108 期初現(xiàn)金余額 經(jīng)營現(xiàn)金收入 可運用現(xiàn)金合計 經(jīng)營現(xiàn)金支出 采購現(xiàn)金支出 支付直接人工 支付制造費用 支付銷售費用 支付管理費用 支付流轉(zhuǎn)稅 預交所得稅 資本性現(xiàn)金支出 購置固定資產(chǎn) 現(xiàn)金支出合計 現(xiàn)金余缺 借入銀行借款 期末現(xiàn)金余額 答案部分 一、單項選擇題 【正確答案】： C 【答案解析】： 本期銷售商品所 收到的現(xiàn)金＝本期銷售本期收現(xiàn)＋以前期賒銷本期收現(xiàn)＝本期的銷售收入＋期初應收賬款－期末應收賬款，選項 C 不正確。 5月底的實際產(chǎn)成品存貨為 1200 件，應付賬款余額為 30000 元。 某企業(yè)生產(chǎn)和銷售 A種產(chǎn)品，計劃期 2020年四個季度預計銷售數(shù)量分別為 1000 件、1500 件、 2020 件和 1800件； A種產(chǎn)品預計單位售價為 100 元。（ ） 專門決策預算間接反映相關決策的結(jié)果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。 定期預算的編制方法的優(yōu)點包括（ ）。 下列預算中不是在生產(chǎn)預算的基礎上編制的是（ ）。 【該題針對 “企業(yè)財務管理目標理論 ”知識點進行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 金融市場按功能分為一級市場和二級市場，即發(fā)行市場和流通市場；按所交易金融工具的屬性分為基礎性金融市場和金融衍生品市場。財務控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制。 【該題針對 “財務管理體制 ”知識點進行考核】 【正確答案】： Y 【答案解析】： 股東財富最大化是指企業(yè)財務管理以實現(xiàn)股東財富最大為目標。其主要特點是： （ 1）在制度上，企業(yè)內(nèi)應制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補充。此外，集權(quán)和分權(quán)應該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 【該題針對 “財務管理環(huán) 境 ”知識點進行考核】 二、多項選擇題 【正確答案】： ACD 【答案解析】： 現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少，這一管理原則的作用就在于加強決策的科學性與民主性，強化決策執(zhí)行的剛性和可考核性，強化監(jiān)督的獨立性和公正性，從而形成良性循環(huán)。（ 2）股價受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。一類是經(jīng)驗判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗來判6 / 108 斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類 法等；另一類是定量分析法，常用的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。（ ） 5 / 108 如果說各所屬單位之間業(yè)務聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實施相對集中的財務管理體制的一個基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系則是企業(yè)能否采取相對集中的財務管理體制的一個基本條件。（ ） 股東財富最大化指是指企業(yè)財務管理以實現(xiàn)股東財富最大為目標。 、經(jīng)營成果 、過程控制、反饋控制 ，為編制計劃、分解計劃指標服務 財務管理體制的集權(quán)與 分權(quán)，需要考慮的因素包括（ ）。 益 實質(zhì)上是企業(yè)集團的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心的企業(yè)組織體制是（ ）。 以下關于企業(yè)價值的表述，不正確的是（ ）。 、解聘和接收 ，需要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡 企業(yè)強行吞并，是一種解決所有者和債權(quán)人的利益沖突的方式 2 / 108 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一 、 資金集中 、信息集成和人員委派。 3 / 108 ，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 經(jīng)營者和所有者的主要利 益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、 更多的享受 ；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn)更多的財富。 ，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對全部權(quán)限集中管理 ，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理 ，不能調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性 ，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性 下列各財務管理目標中，考慮了風險因素的有（ ）。（ ） 財務考核是指將報告期實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標進行對比。 【該題針對 “企業(yè)財務管理目標理論 ”知識點進行考核】 【正確答案 】： A 【答案解析】： 以企業(yè)利潤最大化作為財務管理目標，其主要原因：（ 1）剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量；（ 2）自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；（ 3）只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化。 【該題針對 “利益沖突的協(xié)調(diào) ”知識點進行考核】 【正確答案】： B 【答案解析】： 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一 、資金集中 、 信息集成和人員委派。 【該題針對 “財務管理體制 ”知識點進行考核】 【正確答案】： D 【答案解析】： 影響財務管理的主要金融環(huán)境因素有金融機構(gòu)、金融工具、金融市場。 8 / 108 【該題針對 “利益沖突的協(xié)調(diào) ”知識點進行考核】 【正確答案】： ACD 【答案解析】： 財務分析是根據(jù)企業(yè)財務報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果以及未來趨勢的過程。所以 A、B、 D 選項是正確的，選項 C 屬于定量分析法。 【該題針對 “企業(yè)財務管理目標理論 ”知識點進行考核】 【正確答案】： BD 【答案解析】： 財務管理的金融環(huán)境主要包括金融機構(gòu)、金融工具、金融市場。 【該題針對 “企業(yè)財務管理目標理論 ”知識點進行考核】 【正確答案】： Y 【答案解析】： 經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲10 / 108 取更多的報酬 、更多的享受 ；而所有者希望以較小的代價實現(xiàn) 更多的財富。原題的說法錯誤在于缺少了 “特征 ”二字。 （費用）、利潤等預算項目 下列說法中正確的是（ ）。 13 / 108 在編制現(xiàn)金預算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有（ ）。（ ） 財務部門編制出了對自己來說最好的計劃，該計劃對其他部門來說，肯定也能行得通。 2020 年該公司無其他融資計劃。根據(jù)經(jīng)驗，商品售出后當月可收回貨款的 40%，次月收回 30%，再次月收回 25%，另外 5%為壞賬。 （ 7）預交所得稅 20200 元。彈性預算一般適用于與預算執(zhí)行單位業(yè)務量有關的成本（費用）、利潤等預算項目。 【該題針對 “預算的分類與預算體系 ”知識點進行考核】 二、多項選擇題 【正確答案】： ABCD 【答案解析】： 量本利分析法下，目標利潤＝預計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 （單位產(chǎn)品售價－單位產(chǎn)品變動成本）－固定成本費用 【該題針對 “企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算方法 ”知識點 進行考核】 【正確答案】： ACD 【答案解析】： 編制預算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟有效的方式實現(xiàn)預定目標，所以選項 B不正確。選項 C、 D 是滾動預算編制方法的優(yōu)點。這種預算是在生產(chǎn)預算、直接材料消耗及采購預算、直接人工預算和制造費用預算的基礎上編制的，通常應反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 ABC 公司 2020 年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為 3，產(chǎn)銷量的計劃增長率為 10%％，假定其他因素不變，則 該年普通股每股息稅前利潤增長率為（ ）。 ，所以留存收益籌資是沒有成本的 ，留存收益的成本計算與普通股是一樣的 下列既可作為貸款擔保的抵押品，又可作為貸款擔保的質(zhì)押品的是（ ）。 二、多項選擇題 平均資本成本的計算，存在著權(quán)數(shù)價值的選擇問題，即各項個別資本按什么權(quán)數(shù)來確定資本比重。 ，存在減少籌資數(shù)量的風險 下列關于融資租賃的說法正確的有（ ）?？梢暂^高程度地使用財務杠桿。 （ ） 29 / 108 從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū) 別。 （ 2）根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務： ① 按步驟建立總資產(chǎn)需求模型； ② 測算 2020 年資金需求總量；