【正文】 用銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)項(xiàng)目分別乘以上述相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，然后再將各個(gè)乘積相加，就得出風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。8．4我國的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 我國己承諾逐步按照巴塞爾協(xié)議的要求監(jiān)管本國商業(yè)銀行。 首先，它有助于各國銀行，尤其是發(fā)達(dá)國家的銀行，在平等的基礎(chǔ)上進(jìn)行競爭。8．2．3標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo)“巴塞爾協(xié)議”要求在1992年底之前，簽約各國及經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的銀行都應(yīng)實(shí)現(xiàn)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，即資本(包括核心資本與附屬資本)應(yīng)達(dá)到全 部加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例至少4％。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100％的資產(chǎn)。 8．2．2．1表內(nèi)項(xiàng)表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)共分為5級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0的資產(chǎn)。 次級(jí)債務(wù)具有兩個(gè)鮮明特征：一是債務(wù)清償時(shí)不能享有優(yōu)先清償權(quán)；二是有嚴(yán)格的期限規(guī)定。各國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)如何測量和防范，需要有一個(gè)國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)上述暫行比例監(jiān)控指標(biāo)，我國都以法人為單位進(jìn)行考核；對(duì)其中的存貸款比例和備付金比例指標(biāo)都是按月考核，對(duì)資本充足率指標(biāo)是每半年考核一次，其他比例指標(biāo)則按季考核。 存貸款比例 —各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不得超過75％。7．2．3．10其他負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系其他負(fù)債在末使用前，可用于其他資產(chǎn)等短期性資產(chǎn)，如應(yīng)付利息、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付利潤、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)解匯款、保證金、本票、其他應(yīng)付款等，應(yīng)與銀行存款或現(xiàn)金、遞延資產(chǎn)、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款及其他資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，這些資產(chǎn)負(fù)債，均屬銀行內(nèi)部資金來源與內(nèi)部資金運(yùn)用，其對(duì)應(yīng)關(guān)系也是非常重要的。該兩類公積金，銀行都擁有自主權(quán)，可對(duì)應(yīng)固定資產(chǎn)貸款等中長期投資。7．2．3．1實(shí)收資本的對(duì)應(yīng)關(guān)系實(shí)收資本是銀行實(shí)際收到的投資者投入的資金，屬于自有資金范圍，包括國家投資、其他單位和個(gè)人投資等。我國銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性如圖所示 7．2．2我國銀行負(fù)債的流動(dòng)性分類我國銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)與國外商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也有所不同。資產(chǎn)負(fù)債總量平衡要求在資產(chǎn)與負(fù)債兩個(gè)方面各自掌握好合理比例的基礎(chǔ)上，使資產(chǎn)符合負(fù)債的量的限度。另外，還要注意保持向中央銀行借款；同業(yè)拆借等借入款在負(fù)債總量中的適當(dāng)比例，在我國銀行負(fù)債形式比較單調(diào)的情況下，采取向人民銀行借款等主動(dòng)型負(fù)債手段是負(fù)債總量乃至資產(chǎn)總量乎衡的重要調(diào)節(jié)手段。 我國目前的資產(chǎn)負(fù)債總量管理主要是按照規(guī)模對(duì)稱原理來進(jìn)行的，即以資金來源制約資金運(yùn)用，以保持資金來源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的平衡與對(duì)稱。中 我國銀行與西方商業(yè)銀行在實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的條件方面有很大差別，主要是由于我國銀行與國外商業(yè)銀行在體制上，在與國家、企業(yè)的關(guān)系上不同。雖然資金計(jì)劃管理的對(duì)象也是資產(chǎn)和負(fù)債，但其管理方法與資產(chǎn)負(fù)債管理方法截然不同，傳統(tǒng)的資金計(jì)劃管理是存貸兩條線，存款有存款計(jì)劃，貸款有貸款計(jì)劃，存款和貸款是分離的。在這種背景下，又產(chǎn)生了一種新的資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論。其次，要把握利率結(jié)構(gòu)的搭配，使一定的長期利率和短期利率、固定利率與浮動(dòng)利率的組合，能夠?qū)κ袌鲎兓鞒鲇欣诒３只驍U(kuò)大利差的反應(yīng)。只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，通過資產(chǎn)、負(fù)債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營總方針的要求。金融產(chǎn)品需要將兩方面聯(lián)系起來設(shè)計(jì)塑造。為此，銀行需要作好需求分析和歸類，根據(jù)不同收入、職業(yè)、年齡、地區(qū)、文化程度、習(xí)慣偏好、局部環(huán)境等條件區(qū)分不同層次或不同集合的需求，預(yù)測市場的廣度與深度，設(shè)計(jì)開發(fā)新的金融產(chǎn)品。這種理論對(duì)于促使商業(yè)銀行更加積極主動(dòng)地吸收資金，推進(jìn)信用擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)增長以及增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭能力都具有積極的意義。②銀行購買資金的基本目的是增強(qiáng)銀行流動(dòng)性。鑒于此，存款理論的邏輯結(jié)論就強(qiáng)調(diào)按客戶的意愿組織存款，遵循安全性原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款；參考貸款的收益來支付存款的利息，因而不贊成盲目發(fā)展存款和貸款，不贊成冒險(xiǎn)謀取利潤和支付代價(jià)。因此，按照這一理論，并不能完全保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，可能因此增加了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。美國戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)已由戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槠綍r(shí)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)的恢真與發(fā)展導(dǎo)致了對(duì)各種資金的需求：企業(yè)機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料急需更新改造，對(duì)貸款特別是中期貸款的需求猛增，同時(shí)，凱思斯理論的影響擴(kuò)大，舉債消費(fèi)的意識(shí)和需求加強(qiáng)。而這兩方面因素都超出商業(yè)銀行可控制范圍。政府發(fā)行的短期債券就是符合這些要求的理想資產(chǎn)。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定余額，這頗類于公共汽車不斷上下乘客而車上總有乘客的特點(diǎn)。其基本觀點(diǎn)是，存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行的大多數(shù)存款又是活期存款，為了滿足不可預(yù)見的提存所需要的流動(dòng)性，就需要只發(fā)放具有自償性的短期商業(yè)性貸款。六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理6．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論是指導(dǎo)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐學(xué)。在大多數(shù)情況下，當(dāng)管理當(dāng)局關(guān)閉資不抵債的銀行時(shí)，銀行的凈值已經(jīng)變成負(fù)債，并且損失很大。 銀行購買州和地方政府證券享受稅收優(yōu)待，其州和地方政府證券上所獲利息收入可以不向國內(nèi)稅收署納稅。最后這一項(xiàng)指的是商業(yè)銀行在美聯(lián)儲(chǔ)的存款被貸給了其他銀行(與此相對(duì)的是購買的聯(lián)邦基金，它被包括在負(fù)債的借款一項(xiàng)中）。由于引進(jìn)了高效率的電子計(jì)算機(jī)，根本上講，這些貸款對(duì)客戶來講是一種自動(dòng)貸款限額。補(bǔ)償性存款余額提高了工商企業(yè)的借款成本，并在一定程度上補(bǔ)償了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 在1990年1992年，很多美國銀行在房地產(chǎn)貸款上遭受了嚴(yán)重的損失，結(jié)果使一些銀行破產(chǎn)。 從銀行的角度講，貸款的流動(dòng)性要低于其他資產(chǎn)。銀行持有現(xiàn)金和鑄幣可以滿足公眾的提款要求，同時(shí)還可以使其達(dá)到一定的準(zhǔn)備金要求。2．4其他負(fù)債銀行所持有的其他負(fù)債還包括銀行發(fā)行的本票和債券、見票后付款票據(jù)及某些其他項(xiàng)目，這些負(fù)債數(shù)額相對(duì)較小。美聯(lián)儲(chǔ)向商業(yè)銀行提供的貸款被稱為貼現(xiàn)貸款，收取的利率稱為貼現(xiàn)率，這種貸款的期限只有1天，不能被用于向公眾增加額外貸款的目的。因?yàn)榕c存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比，這一金融工具流動(dòng)性較低且被提取的可能性較小，所以銀行對(duì)這一存款形式支付較高的利息。2．2非交易存款非交易存款能夠生息，但卻不可以簽發(fā)支票。我們將研究每一類中的各種存款類型，現(xiàn)在從交易存款開始。銀行獲得資金的渠道也是多種多樣的，它可以以活期存款和儲(chǔ)蓄及定期存款形式發(fā)行債務(wù)(負(fù)債)來獲得資金，也可以通過向其他銀行和公眾借款的方式獲得資金，它當(dāng)然還可以在資本項(xiàng)目下從銀行的所有者(股東)那里獲得資金。任何實(shí)體(公司、個(gè)人、政府)的資產(chǎn)負(fù)債表都是其一給定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和凈值情況的報(bào)告書、銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財(cái)產(chǎn)，或者說銀行對(duì)外部(非銀行)實(shí)體。如個(gè)人、公司、政府的求嘗權(quán)。銀行用這些資金發(fā)放貸款、投資證券、購買設(shè)備和設(shè)施，保留現(xiàn)金及向其他銀行存款，這就是銀行的資產(chǎn)。 2．1交易存款交易存款，也被稱為可開支票的存款，這是因?yàn)樘峥罨蜻M(jìn)行轉(zhuǎn)帳都可以通過開出支票來實(shí)現(xiàn)。非交易存款包括存折儲(chǔ)蓄帳戶、小額消費(fèi)定期存款或存單(CD)和最低面額為10萬元美元的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非交易存款當(dāng)前是銀行資金的基本來源，它約是交易存款的兩倍多。因此，定期存款與存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比較而言，其獲得資金的成本較高，存單的期限越長，銀行支付的利息也越高。銀行還可以隔夜在美國聯(lián)邦資金市場上(以在美聯(lián)儲(chǔ)的存款形式)借入資金、支付的利率稱為聯(lián)邦市場利率。三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資金主要是用于購買可以帶來收入的資產(chǎn)。商業(yè)銀行在美聯(lián)儲(chǔ)銀行的存款除了可以使商業(yè)銀行達(dá)到準(zhǔn)備金要求外，還可以通過美聯(lián)儲(chǔ)的支票兌取系統(tǒng)便利支票結(jié)算。與證券不同，貸款在它到期之前，不能兌換成現(xiàn)金。鑒于這種情況、銀行已經(jīng)開始采取措施來降低與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要措施有：發(fā)放可變利率的抵押貸款，以及使抵押貸款證券化。 工商業(yè)借款呈現(xiàn)出明顯的周期性特征，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期上升，在衰退期下降。紐約的富蘭克林銀行1952年發(fā)行了第一張信用卡。3．3證券證券是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的重要一項(xiàng)，幾乎占了銀行資產(chǎn)的1／4，其提供的收入大約占銀行總收入的15％。銀行購買這些證券的另外一條原因是州和地方政府更愿意和那些持有它們發(fā)行的證券的銀行打交道。由于聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)存款提供保額最高為10萬美元的保險(xiǎn)，所以銀行資本起到了緩沖的作用，它同聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(和納稅人)一道保護(hù)了存款額在10萬美元以上的儲(chǔ)戶利益。銀行所處的經(jīng)營環(huán)境不同，所擁有的各項(xiàng)資源不同，經(jīng)營哲學(xué)也就不完全相同。這類貸款用于生產(chǎn)和流通過程中的短期資金融通，一般以三個(gè)月為限，由于是投入到生產(chǎn)和流通過程，就可以通過生產(chǎn)出來的商品和出售商品的價(jià)款來償還貸款(即具有自償性)。并且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)大，這個(gè)穩(wěn)定余額會(huì)不斷增加。持有這類資產(chǎn)，在需要現(xiàn)金時(shí)就可以立即將它們轉(zhuǎn)移出去，從而保證銀行流動(dòng)性。同時(shí)，還要看市場特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動(dòng)性的預(yù)期目的。面對(duì)這樣的形勢，商業(yè)銀行迅速調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少了各種證券投資，轉(zhuǎn)向增加各種貸款。6．3負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論能夠較好地解決流動(dòng)性和盈利性之間的矛盾，但這種盈利性與流動(dòng)性之間均衡的實(shí)現(xiàn)，更多地依賴外部條件，往往給銀行帶來很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這種理論的基石來自于一種傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)： 商品是第一性的，貨幣是第二性的，信貸規(guī)模取決于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀需要，金融只具有適應(yīng)性的支持功能，銀行活動(dòng)不能逾越一定的限制范圍。③銀行在負(fù)債方面的購買行為比資產(chǎn)方面的管理行為要主動(dòng)而靈活得多。但另一方面，購買理論容易過度助長商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競爭、加重債務(wù)危機(jī)和通貨膨脹，因而通常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所倡導(dǎo)。②改進(jìn)銷售方式來完善服務(wù)。例如，應(yīng)考慮適當(dāng)利用貸款或投資手段的配合來達(dá)成吸收資金的目的；同時(shí)，金融產(chǎn)品的銷售和服務(wù)也需要將兩方面聯(lián)系起來進(jìn)行。因此，資產(chǎn)負(fù)債管理理論又稱資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。再次，加強(qiáng)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)，除了對(duì)貸款維持足夠的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬外，應(yīng)對(duì)貸款與投資問的風(fēng)險(xiǎn)平衡作出安排，對(duì)負(fù)債的長期性沉淀成分作出估計(jì)。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論的基本思想是：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)(資產(chǎn)負(fù)債外服務(wù))，例如，以信息處理為核心的服務(wù)，成為銀行在資產(chǎn)負(fù)債以外發(fā)展業(yè)務(wù)的廣闊領(lǐng)域。一個(gè)經(jīng)營行的存款規(guī)?？梢院艽螅J款規(guī)模卻不一定大，而貸款規(guī)模大的銀行，其存款規(guī)模也有可能很小，造成存款規(guī)模和貸款規(guī)模的不對(duì)稱，不符合流動(dòng)性、安全性、效益性協(xié)調(diào)管理的要求。這就決定了我國銀行的 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與國外銀行不同，因而管理方法和側(cè)重點(diǎn)也不同。具體內(nèi)容分為負(fù)債的 總量平衡、資產(chǎn)的總量平衡和資產(chǎn)負(fù)債的總量平衡。7．1．2資產(chǎn)總量平衡資產(chǎn)總量平衡指資產(chǎn)方各類資產(chǎn)間在量的比例上的協(xié)調(diào)與平衡。我國主要通過控制存貸款比率和拆借資金比率來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量平衡。最顯著的一點(diǎn)是我國銀行有一項(xiàng)基數(shù)借款，這是我國銀行的一項(xiàng)長期負(fù)債，自1985年起已核批專業(yè)銀行視同自有資金使用，而國外商業(yè)銀行的自有資金一般為實(shí)收的股本金。我國銀行的實(shí)收資本主要有以下幾大塊：，它一部分是國家財(cái)政撥款，一部分是銀行多年經(jīng)營用自有資金購買、租賃固定資產(chǎn)等形成的固定資產(chǎn)占款；，主要是自身積累的生產(chǎn)發(fā)展基金；，是銀行辦理信貸業(yè)務(wù)的自有資金，主要由財(cái)政撥款形成；。7．2．3．4未分配利潤的對(duì)應(yīng)關(guān)系未分配利潤是商業(yè)銀行在年度終了由本年利潤轉(zhuǎn)入的待分配利潤，根據(jù)其無息特點(diǎn)，可對(duì)應(yīng)庫存現(xiàn)金或存放中央銀行款項(xiàng)充實(shí)銀行備付能力，也可用于短期臨時(shí)性貸款。7．3我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理為了適應(yīng)新的金融管理體制，加快專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)我國商業(yè)銀行與國際現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制的接軌，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行自我約束和自我發(fā)展的能力，改 進(jìn)中國人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證各銀行的穩(wěn)定發(fā)展，我國從l 994年起，逐步對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。 中長期貸款比例 — 一年期以上(含一年期)的中長期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120％。對(duì)超過存貸比例發(fā)放貸款或存款不穩(wěn)定的商業(yè)銀行，人民銀行下達(dá)貸款限額進(jìn)行控制。在這種背景下，為了以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)管各國的商業(yè)銀行，由美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典(十國集團(tuán))及盧森堡和瑞士等12國中央銀行代表組成的巴塞爾委員會(huì)于1987年12月制定并通過了巴塞爾提議，以后經(jīng)過6個(gè)月的咨詢期，匯集各方的意見，于1988年7月經(jīng)巴塞爾委員會(huì)正式通過，并