【正文】 用銀行資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)項目分別乘以上述相應的風險權(quán)重，然后再將各個乘積相加，就得出風險資產(chǎn)總額。8．4我國的資產(chǎn)風險權(quán)重規(guī)定 我國己承諾逐步按照巴塞爾協(xié)議的要求監(jiān)管本國商業(yè)銀行。 首先，它有助于各國銀行，尤其是發(fā)達國家的銀行，在平等的基礎(chǔ)上進行競爭。8．2．3標準化比例的目標“巴塞爾協(xié)議”要求在1992年底之前，簽約各國及經(jīng)營國際業(yè)務的銀行都應實現(xiàn)按統(tǒng)一標準計算的資本與加權(quán)風險資產(chǎn)的比例，即資本(包括核心資本與附屬資本)應達到全 部加權(quán)風險資產(chǎn)的8%，其中核心資本與風險資產(chǎn)的比例至少4％。風險權(quán)數(shù)為100％的資產(chǎn)。 8．2．2．1表內(nèi)項表內(nèi)項目的風險權(quán)數(shù)共分為5級：風險權(quán)數(shù)為0的資產(chǎn)。 次級債務具有兩個鮮明特征：一是債務清償時不能享有優(yōu)先清償權(quán)；二是有嚴格的期限規(guī)定。各國商業(yè)銀行的風險如何測量和防范，需要有一個國際統(tǒng)一標準。對上述暫行比例監(jiān)控指標，我國都以法人為單位進行考核；對其中的存貸款比例和備付金比例指標都是按月考核，對資本充足率指標是每半年考核一次，其他比例指標則按季考核。 存貸款比例 —各項貸款與各項存款之比不得超過75％。7．2．3．10其他負債的對應關(guān)系其他負債在末使用前，可用于其他資產(chǎn)等短期性資產(chǎn)，如應付利息、應付工資、應付福利費、應付利潤、應交稅金、預提費用、應解匯款、保證金、本票、其他應付款等，應與銀行存款或現(xiàn)金、遞延資產(chǎn)、應收利息、其他應收款及其他資產(chǎn)相對應，這些資產(chǎn)負債，均屬銀行內(nèi)部資金來源與內(nèi)部資金運用，其對應關(guān)系也是非常重要的。該兩類公積金，銀行都擁有自主權(quán)，可對應固定資產(chǎn)貸款等中長期投資。7．2．3．1實收資本的對應關(guān)系實收資本是銀行實際收到的投資者投入的資金，屬于自有資金范圍，包括國家投資、其他單位和個人投資等。我國銀行資產(chǎn)的流動性如圖所示 7．2．2我國銀行負債的流動性分類我國銀行負債結(jié)構(gòu)與國外商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)也有所不同。資產(chǎn)負債總量平衡要求在資產(chǎn)與負債兩個方面各自掌握好合理比例的基礎(chǔ)上，使資產(chǎn)符合負債的量的限度。另外，還要注意保持向中央銀行借款；同業(yè)拆借等借入款在負債總量中的適當比例，在我國銀行負債形式比較單調(diào)的情況下，采取向人民銀行借款等主動型負債手段是負債總量乃至資產(chǎn)總量乎衡的重要調(diào)節(jié)手段。 我國目前的資產(chǎn)負債總量管理主要是按照規(guī)模對稱原理來進行的，即以資金來源制約資金運用，以保持資金來源與資金運用在規(guī)模上的平衡與對稱。中 我國銀行與西方商業(yè)銀行在實施資產(chǎn)負債管理的條件方面有很大差別，主要是由于我國銀行與國外商業(yè)銀行在體制上，在與國家、企業(yè)的關(guān)系上不同。雖然資金計劃管理的對象也是資產(chǎn)和負債，但其管理方法與資產(chǎn)負債管理方法截然不同，傳統(tǒng)的資金計劃管理是存貸兩條線，存款有存款計劃，貸款有貸款計劃，存款和貸款是分離的。在這種背景下，又產(chǎn)生了一種新的資產(chǎn)負債管理理論資產(chǎn)負債外管理理論。其次，要把握利率結(jié)構(gòu)的搭配，使一定的長期利率和短期利率、固定利率與浮動利率的組合，能夠?qū)κ袌鲎兓鞒鲇欣诒３只驍U大利差的反應。只有根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，通過資產(chǎn)、負債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實現(xiàn)經(jīng)營總方針的要求。金融產(chǎn)品需要將兩方面聯(lián)系起來設計塑造。為此，銀行需要作好需求分析和歸類，根據(jù)不同收入、職業(yè)、年齡、地區(qū)、文化程度、習慣偏好、局部環(huán)境等條件區(qū)分不同層次或不同集合的需求，預測市場的廣度與深度，設計開發(fā)新的金融產(chǎn)品。這種理論對于促使商業(yè)銀行更加積極主動地吸收資金，推進信用擴張與經(jīng)濟增長以及增強商業(yè)銀行競爭能力都具有積極的意義。②銀行購買資金的基本目的是增強銀行流動性。鑒于此，存款理論的邏輯結(jié)論就強調(diào)按客戶的意愿組織存款，遵循安全性原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款；參考貸款的收益來支付存款的利息，因而不贊成盲目發(fā)展存款和貸款，不贊成冒險謀取利潤和支付代價。因此，按照這一理論，并不能完全保證銀行資產(chǎn)的流動性，可能因此增加了商業(yè)銀行經(jīng)營風險。美國戰(zhàn)后經(jīng)濟已由戰(zhàn)時經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)槠綍r經(jīng)濟，經(jīng)濟的恢真與發(fā)展導致了對各種資金的需求：企業(yè)機器設備等生產(chǎn)資料急需更新改造，對貸款特別是中期貸款的需求猛增，同時，凱思斯理論的影響擴大，舉債消費的意識和需求加強。而這兩方面因素都超出商業(yè)銀行可控制范圍。政府發(fā)行的短期債券就是符合這些要求的理想資產(chǎn)。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，這頗類于公共汽車不斷上下乘客而車上總有乘客的特點。其基本觀點是，存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行的大多數(shù)存款又是活期存款，為了滿足不可預見的提存所需要的流動性，就需要只發(fā)放具有自償性的短期商業(yè)性貸款。六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理6．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論是指導商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理實踐學。在大多數(shù)情況下，當管理當局關(guān)閉資不抵債的銀行時，銀行的凈值已經(jīng)變成負債，并且損失很大。 銀行購買州和地方政府證券享受稅收優(yōu)待，其州和地方政府證券上所獲利息收入可以不向國內(nèi)稅收署納稅。最后這一項指的是商業(yè)銀行在美聯(lián)儲的存款被貸給了其他銀行(與此相對的是購買的聯(lián)邦基金，它被包括在負債的借款一項中）。由于引進了高效率的電子計算機，根本上講，這些貸款對客戶來講是一種自動貸款限額。補償性存款余額提高了工商企業(yè)的借款成本，并在一定程度上補償了銀行的風險。 在1990年1992年，很多美國銀行在房地產(chǎn)貸款上遭受了嚴重的損失，結(jié)果使一些銀行破產(chǎn)。 從銀行的角度講，貸款的流動性要低于其他資產(chǎn)。銀行持有現(xiàn)金和鑄幣可以滿足公眾的提款要求，同時還可以使其達到一定的準備金要求。2．4其他負債銀行所持有的其他負債還包括銀行發(fā)行的本票和債券、見票后付款票據(jù)及某些其他項目，這些負債數(shù)額相對較小。美聯(lián)儲向商業(yè)銀行提供的貸款被稱為貼現(xiàn)貸款，收取的利率稱為貼現(xiàn)率，這種貸款的期限只有1天，不能被用于向公眾增加額外貸款的目的。因為與存折儲蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比，這一金融工具流動性較低且被提取的可能性較小，所以銀行對這一存款形式支付較高的利息。2．2非交易存款非交易存款能夠生息，但卻不可以簽發(fā)支票。我們將研究每一類中的各種存款類型，現(xiàn)在從交易存款開始。銀行獲得資金的渠道也是多種多樣的，它可以以活期存款和儲蓄及定期存款形式發(fā)行債務(負債)來獲得資金，也可以通過向其他銀行和公眾借款的方式獲得資金，它當然還可以在資本項目下從銀行的所有者(股東)那里獲得資金。任何實體(公司、個人、政府)的資產(chǎn)負債表都是其一給定時點的資產(chǎn)、負債和凈值情況的報告書、銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財產(chǎn)，或者說銀行對外部(非銀行)實體。如個人、公司、政府的求嘗權(quán)。銀行用這些資金發(fā)放貸款、投資證券、購買設備和設施，保留現(xiàn)金及向其他銀行存款，這就是銀行的資產(chǎn)。 2．1交易存款交易存款，也被稱為可開支票的存款，這是因為提款或進行轉(zhuǎn)帳都可以通過開出支票來實現(xiàn)。非交易存款包括存折儲蓄帳戶、小額消費定期存款或存單(CD)和最低面額為10萬元美元的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非交易存款當前是銀行資金的基本來源，它約是交易存款的兩倍多。因此，定期存款與存折儲蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比較而言，其獲得資金的成本較高，存單的期限越長，銀行支付的利息也越高。銀行還可以隔夜在美國聯(lián)邦資金市場上(以在美聯(lián)儲的存款形式)借入資金、支付的利率稱為聯(lián)邦市場利率。三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資金主要是用于購買可以帶來收入的資產(chǎn)。商業(yè)銀行在美聯(lián)儲銀行的存款除了可以使商業(yè)銀行達到準備金要求外，還可以通過美聯(lián)儲的支票兌取系統(tǒng)便利支票結(jié)算。與證券不同，貸款在它到期之前，不能兌換成現(xiàn)金。鑒于這種情況、銀行已經(jīng)開始采取措施來降低與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的風險，主要措施有：發(fā)放可變利率的抵押貸款，以及使抵押貸款證券化。 工商業(yè)借款呈現(xiàn)出明顯的周期性特征，在經(jīng)濟擴張期上升，在衰退期下降。紐約的富蘭克林銀行1952年發(fā)行了第一張信用卡。3．3證券證券是銀行資產(chǎn)負債表中的重要一項，幾乎占了銀行資產(chǎn)的1／4，其提供的收入大約占銀行總收入的15％。銀行購買這些證券的另外一條原因是州和地方政府更愿意和那些持有它們發(fā)行的證券的銀行打交道。由于聯(lián)邦存款保險公司對存款提供保額最高為10萬美元的保險，所以銀行資本起到了緩沖的作用，它同聯(lián)邦存款保險公司(和納稅人)一道保護了存款額在10萬美元以上的儲戶利益。銀行所處的經(jīng)營環(huán)境不同，所擁有的各項資源不同，經(jīng)營哲學也就不完全相同。這類貸款用于生產(chǎn)和流通過程中的短期資金融通，一般以三個月為限，由于是投入到生產(chǎn)和流通過程，就可以通過生產(chǎn)出來的商品和出售商品的價款來償還貸款(即具有自償性)。并且隨著經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)務擴大，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。持有這類資產(chǎn)，在需要現(xiàn)金時就可以立即將它們轉(zhuǎn)移出去，從而保證銀行流動性。同時，還要看市場特點，在發(fā)生經(jīng)濟危機時，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動性的預期目的。面對這樣的形勢，商業(yè)銀行迅速調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少了各種證券投資，轉(zhuǎn)向增加各種貸款。6．3負債管理理論負債管理理論能夠較好地解決流動性和盈利性之間的矛盾，但這種盈利性與流動性之間均衡的實現(xiàn)，更多地依賴外部條件，往往給銀行帶來很大的經(jīng)營風險。這種理論的基石來自于一種傳統(tǒng)的經(jīng)濟學觀點： 商品是第一性的，貨幣是第二性的，信貸規(guī)模取決于經(jīng)濟活動的客觀需要，金融只具有適應性的支持功能，銀行活動不能逾越一定的限制范圍。③銀行在負債方面的購買行為比資產(chǎn)方面的管理行為要主動而靈活得多。但另一方面，購買理論容易過度助長商業(yè)銀行片面擴大負債、盲目競爭、加重債務危機和通貨膨脹，因而通常不為宏觀金融管理機構(gòu)所倡導。②改進銷售方式來完善服務。例如，應考慮適當利用貸款或投資手段的配合來達成吸收資金的目的；同時，金融產(chǎn)品的銷售和服務也需要將兩方面聯(lián)系起來進行。因此，資產(chǎn)負債管理理論又稱資產(chǎn)負債綜合管理理論。再次，加強對違約風險的協(xié)調(diào)，除了對貸款維持足夠的風險報酬外，應對貸款與投資問的風險平衡作出安排，對負債的長期性沉淀成分作出估計。資產(chǎn)負債外管理理論的基本思想是：資產(chǎn)負債業(yè)務只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(資產(chǎn)負債外服務)，例如，以信息處理為核心的服務，成為銀行在資產(chǎn)負債以外發(fā)展業(yè)務的廣闊領(lǐng)域。一個經(jīng)營行的存款規(guī)?？梢院艽?，但貸款規(guī)模卻不一定大，而貸款規(guī)模大的銀行，其存款規(guī)模也有可能很小，造成存款規(guī)模和貸款規(guī)模的不對稱，不符合流動性、安全性、效益性協(xié)調(diào)管理的要求。這就決定了我國銀行的 資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)與國外銀行不同，因而管理方法和側(cè)重點也不同。具體內(nèi)容分為負債的 總量平衡、資產(chǎn)的總量平衡和資產(chǎn)負債的總量平衡。7．1．2資產(chǎn)總量平衡資產(chǎn)總量平衡指資產(chǎn)方各類資產(chǎn)間在量的比例上的協(xié)調(diào)與平衡。我國主要通過控制存貸款比率和拆借資金比率來實現(xiàn)資產(chǎn)負債總量平衡。最顯著的一點是我國銀行有一項基數(shù)借款，這是我國銀行的一項長期負債，自1985年起已核批專業(yè)銀行視同自有資金使用，而國外商業(yè)銀行的自有資金一般為實收的股本金。我國銀行的實收資本主要有以下幾大塊：，它一部分是國家財政撥款，一部分是銀行多年經(jīng)營用自有資金購買、租賃固定資產(chǎn)等形成的固定資產(chǎn)占款；，主要是自身積累的生產(chǎn)發(fā)展基金；，是銀行辦理信貸業(yè)務的自有資金，主要由財政撥款形成；。7．2．3．4未分配利潤的對應關(guān)系未分配利潤是商業(yè)銀行在年度終了由本年利潤轉(zhuǎn)入的待分配利潤，根據(jù)其無息特點，可對應庫存現(xiàn)金或存放中央銀行款項充實銀行備付能力，也可用于短期臨時性貸款。7．3我國銀行的資產(chǎn)負債比例管理為了適應新的金融管理體制，加快專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，促進我國商業(yè)銀行與國際現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營機制的接軌，增強我國商業(yè)銀行自我約束和自我發(fā)展的能力，改 進中國人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證各銀行的穩(wěn)定發(fā)展，我國從l 994年起，逐步對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理。 中長期貸款比例 — 一年期以上(含一年期)的中長期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120％。對超過存貸比例發(fā)放貸款或存款不穩(wěn)定的商業(yè)銀行，人民銀行下達貸款限額進行控制。在這種背景下，為了以統(tǒng)一的標準來監(jiān)管各國的商業(yè)銀行，由美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大、瑞典(十國集團)及盧森堡和瑞士等12國中央銀行代表組成的巴塞爾委員會于1987年12月制定并通過了巴塞爾提議，以后經(jīng)過6個月的咨詢期，匯集各方的意見，于1988年7月經(jīng)巴塞爾委員會正式通過，并