現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債管理-免費閱讀
【正文】 此外，資產(chǎn)負債管理方法還包括期權(quán)交易法，金融期貨交易法和利率調(diào)換法等。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負債管理的發(fā)展趨勢。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。如當資產(chǎn)期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴大負債的期限。 。因為銀行和顧客對利率預期的心理是完全相反的。主動型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性的影響。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。 資產(chǎn)負債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。資產(chǎn)負債管理的目標就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風險）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性影響。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴大負債來擴大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準備金。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可以分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)管理主要指對上述前三種資產(chǎn)的管理，具體包括：流動性管理、準備金管理、投資管理和貸款管理。銀行資金管理的目標，要使其流動性、盈利性和安全性三者有機結(jié)合，雖然三者同時達到是很困難的。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標函數(shù)。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營目標，比較分析各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流動性管理更趨向科學化。但這種做法有兩方面的風險：其一是費用方面的風險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當市場的資金需求大于供給時，借入款即不易取得，特別是個別銀行的情況不佳時。如果市場上資金普遍趨緊就會提高流動性風險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風險。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。為實現(xiàn)這一目標，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風險的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補充。②不利于貨幣監(jiān)督機構(gòu)對銀行的監(jiān)控。利差有兩種表示方法：絕對數(shù)利差和相對數(shù)利差（即利差率）。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。 差額管理法不同于其它的管理方法，它認為決定資產(chǎn)負債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據(jù)不同利率特點確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。這是近年來商業(yè)銀行資
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