【正文】 。銀行購(gòu)買這些證券的另外一條原因是州和地方政府更愿意和那些持有它們發(fā)行的證券的銀行打交道。然而，當(dāng)今美國(guó)銀行所持有政府證券大部分是短期的，因而其價(jià)格不會(huì)發(fā)生大的波動(dòng)，這些證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是有限的。然而，這些證券卻存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率上升，會(huì)引起這些證券價(jià)格下降。銀行所持有的證券或投資包括美國(guó)政府及其他政府機(jī)構(gòu)的證券和州及地方政府的債券。3．3證券證券是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的重要一項(xiàng)，幾乎占了銀行資產(chǎn)的1／4，其提供的收入大約占銀行總收入的15％。3．2．4其他貸款其他類型的貸款包括向金融機(jī)構(gòu)、商人、經(jīng)紀(jì)人及購(gòu)買或持有股票的個(gè)人提供的貸款、向農(nóng)場(chǎng)主提供的貸款和出售的聯(lián)邦基金。另外，對(duì)信用卡余額收取的利率也非常高，結(jié)果，銀行從信用卡貸款上所獲得的收益率要高于美國(guó)國(guó)庫(kù)券10多個(gè)百分點(diǎn)。透支可以使信用卡持有人在簽發(fā)的支票超過(guò)其活期存款余額的情況下自動(dòng)獲得貸款，銀行提供的貸款等于其透支額，其貸款方式不外乎兩種，要么借記信用卡，要么發(fā)放自動(dòng)直接貸款。紐約的富蘭克林銀行1952年發(fā)行了第一張信用卡。 信用卡貸款和透支有時(shí)被稱為立即信用特權(quán)。很多消費(fèi)貸款是用于購(gòu)買耐用消費(fèi)品的，如汽車，其他貸款則是通用的，如信用卡貸款。在經(jīng)濟(jì)處于下滑時(shí)期，貸款需求下降，銀行使用收回的貸款購(gòu)買政府證券、贖回到期的可轉(zhuǎn)讓存單、減少其他形式的銀行借款。 工商業(yè)借款呈現(xiàn)出明顯的周期性特征，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期上升，在衰退期下降。作為回報(bào)，有關(guān)公司需要保留補(bǔ)償性的存款余額，也就是不生利的活期存款，平均大約占貸款限額的10％。 很多銀行提高了工商企業(yè)的貸款限額，這使得工商企業(yè)可以經(jīng)常得到短期貸款。由于銀行對(duì)于工商業(yè)貸款者非常熟悉，這使得銀行可以對(duì)潛在的借款者進(jìn)行認(rèn)真的評(píng)估和有效的監(jiān)管。鑒于這種情況、銀行已經(jīng)開始采取措施來(lái)降低與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要措施有：發(fā)放可變利率的抵押貸款，以及使抵押貸款證券化。房地產(chǎn)貸款存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是大部分這類貸款是以房地產(chǎn)作為附屬擔(dān)保物的，而房地產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)幅度又很大。3．2．1房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款包括以民用建筑、農(nóng)場(chǎng)、工商業(yè)財(cái)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款；向建筑商提供的短期貸款，這種貸款一般是在房屋建成并出售之后進(jìn)行償還；另外還有住房貸款。作為高風(fēng)險(xiǎn)和低流動(dòng)性的補(bǔ)償，在所有銀行資產(chǎn)中貸款的收益率是最高的。與證券不同，貸款在它到期之前，不能兌換成現(xiàn)金。銀行貸款有好幾種，根據(jù)目前量的大小依次為：房地產(chǎn)貸款(民用建筑和非民用建筑抵押貸款和其他房地產(chǎn)貸款)、工商業(yè)貸款(商業(yè)和工業(yè)貸款)及消費(fèi)貸款。 3．2貸款貸款是銀行收入的最主要來(lái)源，1995年占銀行總收入的近50％。在代理銀行業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)的今天，在小城鎮(zhèn)的銀行為了獲得一系列服務(wù)，往往在較大的銀行存入一筆資金，獲得的服務(wù)包括支票兌取、投資顧問和幫助進(jìn)行證券和外匯交易。商業(yè)銀行在美聯(lián)儲(chǔ)銀行的存款除了可以使商業(yè)銀行達(dá)到準(zhǔn)備金要求外，還可以通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)的支票兌取系統(tǒng)便利支票結(jié)算。現(xiàn)金資產(chǎn)包括通貨和鑄幣(由于這筆資金在營(yíng)業(yè)時(shí)間之外是存放于銀行的現(xiàn)金庫(kù)房之中的，所以也被稱為庫(kù)存現(xiàn)金)、在美聯(lián)儲(chǔ)銀行的存款、在其他商業(yè)銀行的存款及在途待收的現(xiàn)金項(xiàng)目。盡管儲(chǔ)蓄、定期存款和其他一些銀行負(fù)債曾經(jīng)也被征收過(guò)準(zhǔn)備金，但在目前、準(zhǔn)備金規(guī)定只適用于活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶和自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶。注意 85％以上的銀行資產(chǎn)是有收益的，即貸款和證券。三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資金主要是用于購(gòu)買可以帶來(lái)收入的資產(chǎn)。非存款借款已成為銀行資金的重要來(lái)源，借入資金占銀行總資產(chǎn)的比率已從1960年的2％上升到今天的15％。在回購(gòu)協(xié)議中，銀行向其公司客戶借入活期存款，通常是隔夜的，并支付競(jìng)爭(zhēng)性的利率。聯(lián)邦資金被視為立即可獲得的資金，即銀行從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入的資金可立即貸記于它們?cè)诿缆?lián)儲(chǔ)的帳戶中。銀行還可以隔夜在美國(guó)聯(lián)邦資金市場(chǎng)上(以在美聯(lián)儲(chǔ)的存款形式)借入資金、支付的利率稱為聯(lián)邦市場(chǎng)利率。2．3非存款借款除了從存款者那里獲得資金以外，商業(yè)銀行還從美聯(lián)儲(chǔ)，其他銀行及公司等處借入資金。從1989年到1992年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑，信用需求下降，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額減少了25％以上。2．2．3可轉(zhuǎn)讓存單大額可轉(zhuǎn)讓存單的最低面頗為10萬(wàn)美元，它主要被公司和貨幣市場(chǎng)共同基金所購(gòu)買作為短期政府證券的替代品，這種存單有固定的到期日，這為發(fā)行該種存單的著名大銀行帶來(lái)了穩(wěn)定的資金來(lái)源。因此，定期存款與存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場(chǎng)存款帳戶相比較而言，其獲得資金的成本較高，存單的期限越長(zhǎng)，銀行支付的利息也越高。2．2．2小額定期存款(存單)定期存款有固定的到期日，如3個(gè)月、6個(gè)月、1年等等，在到期日之前提取存款將面臨嚴(yán)厲的懲罰(以利息損失的形式)。盡管銀行要求取款要提前30天通知銀行，實(shí)際上卻隨時(shí)可以提取。存折是一個(gè)藍(lán)色或綠色的小本里面記錄了交易及利息情況。非交易存款包括存折儲(chǔ)蓄帳戶、小額消費(fèi)定期存款或存單(CD)和最低面額為10萬(wàn)元美元的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非交易存款當(dāng)前是銀行資金的基本來(lái)源，它約是交易存款的兩倍多。這也就是說(shuō)，以盈利為目的的工商企業(yè)不允許在銀行持有這種生息的支票存款帳戶。個(gè)人和非盈利組織既可以持有活期存款也可以開設(shè)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。交易存款是銀行成本最低的資金來(lái)源，交易存款包括活期存款，這種存款不支付利息，交易存款還包括可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。 2．1交易存款交易存款，也被稱為可開支票的存款，這是因?yàn)樘峥罨蜻M(jìn)行轉(zhuǎn)帳都可以通過(guò)開出支票來(lái)實(shí)現(xiàn)。銀行存款可分為兩大類：交易存款和非交易存款。這些銀行負(fù)債包括各種形式的存款、借款和其他負(fù)債。圖中表明了銀行資金的來(lái)源和用途。銀行用這些資金發(fā)放貸款、投資證券、購(gòu)買設(shè)備和設(shè)施，保留現(xiàn)金及向其他銀行存款，這就是銀行的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表還表明了銀行資金的來(lái)源和用途。資產(chǎn)負(fù)債表的每一項(xiàng)都是以占總資產(chǎn)的一定百分率表示的。 一個(gè)非?；厩液?jiǎn)單的會(huì)計(jì)恒等式如下： 資產(chǎn) 負(fù)債 = 凈值 或 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 凈值 凈值是總資產(chǎn)減去總負(fù)債的余數(shù)。如個(gè)人、公司、政府的求嘗權(quán)。掌握銀行業(yè)務(wù)的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負(fù)債表了。整理 ：下一代項(xiàng)目組 完成時(shí)間 ： 2002/3/8目 錄一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 4二、商業(yè)銀行負(fù)債 52．1交易存款 52．2非交易存款 52．2．1存折儲(chǔ)蓄賬戶 52．2．2小額定期存款(存單) 62．2．3可轉(zhuǎn)讓存單 62．3非存款借款 62．4其他負(fù)債 7三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 73．1現(xiàn)金資產(chǎn) 73．2貸款 83．2．1房地產(chǎn)貸款 83．2．2工商業(yè)貸款 93．2．3消費(fèi)貸款 93．2．4其他貸款 103．3證券 103．4其他資產(chǎn) 10四、商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目 11五、商業(yè)銀行管理 11六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 116．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 116．2資產(chǎn)管理理論 126．2．1商業(yè)性貸款理論 126．2．2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 136．2．3預(yù)期收入理論 146．3負(fù)債管理理論 156．3．1存款理論 156．3．2購(gòu)買理論 166．3．3銷售理論 166．4資產(chǎn)負(fù)債管理理論 176．4．1資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 186．4．2資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 18七、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 197．1我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債總量管理 207．1．1負(fù)債總量平衡 207．1．2資產(chǎn)總量平衡 207．1．3資產(chǎn)負(fù)債總量平衡 217．2我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)管理 217．2．1我國(guó)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性分類 217．2．2我國(guó)銀行負(fù)債的流動(dòng)性分類 227．2．3我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)關(guān)系 227．2．3．1實(shí)收資本的對(duì)應(yīng)關(guān)系 227．2．3．2借入款的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．3盈余公積、資本公積的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．4未分配利潤(rùn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．5累計(jì)折舊的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．6呆帳準(zhǔn)備金的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．7各項(xiàng)存款的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．8同業(yè)存放的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．9專項(xiàng)負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．10其他負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．3我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理 257．3．1我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指導(dǎo)思想 257．3．2我國(guó)各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的方法 257．3．3我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的暫行監(jiān)控指標(biāo) 26八、巴塞爾協(xié)議與資產(chǎn)負(fù)債管理 278．1“巴塞爾協(xié)議”產(chǎn)生的背景及目的 278．2“巴塞爾協(xié)議”的內(nèi)容 288．2．1資本的構(gòu)成 288．2．2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算 288．2．2．1表內(nèi)項(xiàng) 298．2．2．2表外項(xiàng)目 298．2．3標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo) 308．2．4過(guò)渡期和實(shí)施的安排 308．3“巴塞爾協(xié)議”對(duì)各國(guó)的影響 308．4我國(guó)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 31一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行存在就是為了獲得利潤(rùn)，它們是通過(guò)以相對(duì)較低的利率借入資金(發(fā)行債務(wù))并以較高的利率貸放出去來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的。盡管近年來(lái)服務(wù)費(fèi)的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤(rùn)的主要決定因素。任何實(shí)體(公司、個(gè)人、政府)的資產(chǎn)負(fù)債表都是其一給定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和凈值情況的報(bào)告書、銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財(cái)產(chǎn)，或者說(shuō)銀行對(duì)外部(非銀行)實(shí)體。銀行負(fù)債是指銀行所欠的財(cái)產(chǎn)，或者說(shuō)外部實(shí)體對(duì)銀行的求償權(quán)。在銀行業(yè)務(wù)中，凈值被稱為資本項(xiàng)目或簡(jiǎn)單為資本，資本項(xiàng)目可視為所有者對(duì)銀行資產(chǎn)的凈求償權(quán)、也就是所有者權(quán)益，該項(xiàng)目列于資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)，負(fù)債的下方，從而使資產(chǎn)負(fù)債表保持平衡。我們首先研究銀行負(fù)債，也就是銀行的資金來(lái)源，接下來(lái)是銀行資產(chǎn)及銀行資本。銀行獲得資金的渠道也是多種多樣的，它可以以活期存款和儲(chǔ)蓄及定期存款形式發(fā)行債務(wù)(負(fù)債)來(lái)獲得資金，也可以通過(guò)向其他銀行和公眾借款的方式獲得資金，它當(dāng)然還可以在資本項(xiàng)目下從銀行的所有者(股東)那里獲得資金。貸款和證券可使銀行獲得收益，從貸款和證券上獲得的利息占了銀行收入的大部分，這些收入用來(lái)彌補(bǔ)銀行運(yùn)營(yíng)的成本并向銀行的所有者提供利潤(rùn)。二、商業(yè)銀行負(fù)債銀行負(fù)債是指銀行所獲得的資金及欠下的債務(wù)，這些資金主要用來(lái)發(fā)放貸款和購(gòu)買證券。你的銀行存款，在你看來(lái)是資產(chǎn)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)卻是債務(wù)，也就是說(shuō)是負(fù)債，你對(duì)銀行擁有索取權(quán)，銀行欠款等于你的存款數(shù)額。我們將研究每一類中的各種存款類型，現(xiàn)在從交易存款開始。交易存款可以隨時(shí)提取，通過(guò)開出支票你還可以把你的資金劃撥給其他人。以上這幾種存款帳戶可以開出支票，同時(shí)還支付利息。有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定銀行不準(zhǔn)向工商企業(yè)提供可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。2．2非交易存款非交易存款能夠生息，但卻不可以簽發(fā)支票。 2．2．1存折儲(chǔ)蓄賬戶 多年來(lái)，它受到了屬于中產(chǎn)階級(jí)的美國(guó)人的歡迎。存折儲(chǔ)蓄帳戶是具有高流動(dòng)性的儲(chǔ)蓄方式，不受面額限制，沒有固定的到期日，隨時(shí)可以將資金存人該帳戶。這一帳戶曾經(jīng)是銀行資金的主要來(lái)源，然而現(xiàn)在其受歡迎的程度卻下降了，這主要是因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新為公眾提供了更加有吸引力的新金融工具。因?yàn)榕c存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場(chǎng)存款帳戶相比，這一金融工具流動(dòng)性較低且被提取的可能性較小，所以銀行對(duì)這一存款形式支付較高的利息。近些年來(lái)，存單作為銀行獲得資金的來(lái)源其重要性不斷提高?？赊D(zhuǎn)讓存單在到期日之前不可被銀行贖回，但卻可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易，因而具有很高的流動(dòng)性，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額隨經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，信用需求上升，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行放款加以限制，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額就增加。隨著1994年和1995年經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額增加了25％。美聯(lián)儲(chǔ)向商業(yè)銀行提供的貸款被稱為貼現(xiàn)貸款，收取的利率稱為貼現(xiàn)率，這種貸款的期限只有1天，不能被用于向公眾增加額外貸款的目的。與從美聯(lián)儲(chǔ)借款不同，銀行可以連續(xù)從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入資金，并用所獲資金發(fā)放貸款或購(gòu)買證券。銀行也可以利用母公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)向母公司(控股公司)借入資金，也可以通過(guò)回購(gòu)協(xié)議(RP)向其他公司借款。最后，美國(guó)銀行還可以借入歐洲美元，即外國(guó)