【正文】 整理 ：下一代項(xiàng)目組 完成時(shí)間 ： 2002/3/8目 錄一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 4二、商業(yè)銀行負(fù)債 52．1交易存款 52．2非交易存款 52．2．1存折儲(chǔ)蓄賬戶 52．2．2小額定期存款(存單) 62．2．3可轉(zhuǎn)讓存單 62．3非存款借款 62．4其他負(fù)債 7三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 73．1現(xiàn)金資產(chǎn) 73．2貸款 83．2．1房地產(chǎn)貸款 83．2．2工商業(yè)貸款 93．2．3消費(fèi)貸款 93．2．4其他貸款 103．3證券 103．4其他資產(chǎn) 10四、商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目 11五、商業(yè)銀行管理 11六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 116．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 116．2資產(chǎn)管理理論 126．2．1商業(yè)性貸款理論 126．2．2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 136．2．3預(yù)期收入理論 146．3負(fù)債管理理論 156．3．1存款理論 156．3．2購買理論 166．3．3銷售理論 166．4資產(chǎn)負(fù)債管理理論 176．4．1資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 186．4．2資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 18七、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 197．1我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債總量管理 207．1．1負(fù)債總量平衡 207．1．2資產(chǎn)總量平衡 207．1．3資產(chǎn)負(fù)債總量平衡 217．2我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)管理 217．2．1我國(guó)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性分類 217．2．2我國(guó)銀行負(fù)債的流動(dòng)性分類 227．2．3我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)關(guān)系 227．2．3．1實(shí)收資本的對(duì)應(yīng)關(guān)系 227．2．3．2借入款的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．3盈余公積、資本公積的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．4未分配利潤(rùn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．5累計(jì)折舊的對(duì)應(yīng)關(guān)系 237．2．3．6呆帳準(zhǔn)備金的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．7各項(xiàng)存款的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．8同業(yè)存放的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．9專項(xiàng)負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．2．3．10其他負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系 247．3我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理 257．3．1我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指導(dǎo)思想 257．3．2我國(guó)各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的方法 257．3．3我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的暫行監(jiān)控指標(biāo) 26八、巴塞爾協(xié)議與資產(chǎn)負(fù)債管理 278．1“巴塞爾協(xié)議”產(chǎn)生的背景及目的 278．2“巴塞爾協(xié)議”的內(nèi)容 288．2．1資本的構(gòu)成 288．2．2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算 288．2．2．1表內(nèi)項(xiàng) 298．2．2．2表外項(xiàng)目 298．2．3標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo) 308．2．4過渡期和實(shí)施的安排 308．3“巴塞爾協(xié)議”對(duì)各國(guó)的影響 308．4我國(guó)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 31一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行存在就是為了獲得利潤(rùn)，它們是通過以相對(duì)較低的利率借入資金(發(fā)行債務(wù))并以較高的利率貸放出去來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的。盡管近年來服務(wù)費(fèi)的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤(rùn)的主要決定因素。掌握銀行業(yè)務(wù)的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負(fù)債表了。任何實(shí)體(公司、個(gè)人、政府)的資產(chǎn)負(fù)債表都是其一給定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和凈值情況的報(bào)告書、銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財(cái)產(chǎn)，或者說銀行對(duì)外部(非銀行)實(shí)體。如個(gè)人、公司、政府的求嘗權(quán)。銀行負(fù)債是指銀行所欠的財(cái)產(chǎn)，或者說外部實(shí)體對(duì)銀行的求償權(quán)。 一個(gè)非常基本且簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)恒等式如下： 資產(chǎn) 負(fù)債 = 凈值 或 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 凈值 凈值是總資產(chǎn)減去總負(fù)債的余數(shù)。在銀行業(yè)務(wù)中，凈值被稱為資本項(xiàng)目或簡(jiǎn)單為資本，資本項(xiàng)目可視為所有者對(duì)銀行資產(chǎn)的凈求償權(quán)、也就是所有者權(quán)益，該項(xiàng)目列于資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)，負(fù)債的下方，從而使資產(chǎn)負(fù)債表保持平衡。資產(chǎn)負(fù)債表的每一項(xiàng)都是以占總資產(chǎn)的一定百分率表示的。我們首先研究銀行負(fù)債，也就是銀行的資金來源，接下來是銀行資產(chǎn)及銀行資本。資產(chǎn)負(fù)債表還表明了銀行資金的來源和用途。銀行獲得資金的渠道也是多種多樣的，它可以以活期存款和儲(chǔ)蓄及定期存款形式發(fā)行債務(wù)(負(fù)債)來獲得資金，也可以通過向其他銀行和公眾借款的方式獲得資金，它當(dāng)然還可以在資本項(xiàng)目下從銀行的所有者(股東)那里獲得資金。銀行用這些資金發(fā)放貸款、投資證券、購買設(shè)備和設(shè)施，保留現(xiàn)金及向其他銀行存款，這就是銀行的資產(chǎn)。貸款和證券可使銀行獲得收益，從貸款和證券上獲得的利息占了銀行收入的大部分，這些收入用來彌補(bǔ)銀行運(yùn)營(yíng)的成本并向銀行的所有者提供利潤(rùn)。圖中表明了銀行資金的來源和用途。二、商業(yè)銀行負(fù)債銀行負(fù)債是指銀行所獲得的資金及欠下的債務(wù)，這些資金主要用來發(fā)放貸款和購買證券。這些銀行負(fù)債包括各種形式的存款、借款和其他負(fù)債。你的銀行存款，在你看來是資產(chǎn)，對(duì)于銀行來說卻是債務(wù)，也就是說是負(fù)債，你對(duì)銀行擁有索取權(quán)，銀行欠款等于你的存款數(shù)額。銀行存款可分為兩大類：交易存款和非交易存款。我們將研究每一類中的各種存款類型，現(xiàn)在從交易存款開始。 2．1交易存款交易存款，也被稱為可開支票的存款，這是因?yàn)樘峥罨蜻M(jìn)行轉(zhuǎn)帳都可以通過開出支票來實(shí)現(xiàn)。交易存款可以隨時(shí)提取，通過開出支票你還可以把你的資金劃撥給其他人。交易存款是銀行成本最低的資金來源，交易存款包括活期存款，這種存款不支付利息，交易存款還包括可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。以上這幾種存款帳戶可以開出支票，同時(shí)還支付利息。個(gè)人和非盈利組織既可以持有活期存款也可以開設(shè)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定銀行不準(zhǔn)向工商企業(yè)提供可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 及貨幣市場(chǎng)存款帳戶。這也就是說，以盈利為目的的工商企業(yè)不允許在銀行持有這種生息的支票存款帳戶。2．2非交易存款非交易存款能夠生息，但卻不可以簽發(fā)支票。非交易存款包括存折儲(chǔ)蓄帳戶、小額消費(fèi)定期存款或存單(CD)和最低面額為10萬元美元的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非交易存款當(dāng)前是銀行資金的基本來源，它約是交易存款的兩倍多。 2．2．1存折儲(chǔ)蓄賬戶 多年來，它受到了屬于中產(chǎn)階級(jí)的美國(guó)人的歡迎。存折是一個(gè)藍(lán)色或綠色的小本里面記錄了交易及利息情況。存折儲(chǔ)蓄帳戶是具有高流動(dòng)性的儲(chǔ)蓄方式，不受面額限制，沒有固定的到期日，隨時(shí)可以將資金存人該帳戶。盡管銀行要求取款要提前30天通知銀行，實(shí)際上卻隨時(shí)可以提取。這一帳戶曾經(jīng)是銀行資金的主要來源，然而現(xiàn)在其受歡迎的程度卻下降了，這主要是因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新為公眾提供了更加有吸引力的新金融工具。2．2．2小額定期存款(存單)定期存款有固定的到期日，如3個(gè)月、6個(gè)月、1年等等，在到期日之前提取存款將面臨嚴(yán)厲的懲罰(以利息損失的形式)。因?yàn)榕c存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場(chǎng)存款帳戶相比，這一金融工具流動(dòng)性較低且被提取的可能性較小，所以銀行對(duì)這一存款形式支付較高的利息。因此，定期存款與存折儲(chǔ)蓄帳戶和貨幣市場(chǎng)存款帳戶相比較而言，其獲得資金的成本較高，存單的期限越長(zhǎng)，銀行支付的利息也越高。近些年來，存單作為銀行獲得資金的來源其重要性不斷提高。2．2．3可轉(zhuǎn)讓存單大額可轉(zhuǎn)讓存單的最低面頗為10萬美元，它主要被公司和貨幣市場(chǎng)共同基金所購買作為短期政府證券的替代品，這種存單有固定的到期日，這為發(fā)行該種存單的著名大銀行帶來了穩(wěn)定的資金來源?？赊D(zhuǎn)讓存單在到期日之前不可被銀行贖回，但卻可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易，因而具有很高的流動(dòng)性，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額隨經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，信用需求上升，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行放款加以限制，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額就增加。從1989年到1992年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑，信用需求下降，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額減少了25％以上。隨著1994年和1995年經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額增加了25％。2．3非存款借款除了從存款者那里獲得資金以外，商業(yè)銀行還從美聯(lián)儲(chǔ)，其他銀行及公司等處借入資金。美聯(lián)儲(chǔ)向商業(yè)銀行提供的貸款被稱為貼現(xiàn)貸款，收取的利率稱為貼現(xiàn)率，這種貸款的期限只有1天，不能被用于向公眾增加額外貸款的目的。銀行還可以隔夜在美國(guó)聯(lián)邦資金市場(chǎng)上(以在美聯(lián)儲(chǔ)的存款形式)借入資金、支付的利率稱為聯(lián)邦市場(chǎng)利率。與從美聯(lián)儲(chǔ)借款不同，銀行可以連續(xù)從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入資金，并用所獲資金發(fā)放貸款或購買證券。聯(lián)邦資金被視為立即可獲得的資金，即銀行從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入的資金可立即貸記于它們?cè)诿缆?lián)儲(chǔ)的帳戶中。銀行也可以利用母公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)向母公司(控股公司)借入資金，也可以通過回購協(xié)議(RP)向其他公司借款。在回購協(xié)議中，銀行向其公司客戶借入活期存款，通常是隔夜的，并支付競(jìng)爭(zhēng)性的利率。最后，美國(guó)銀行還可以借入歐洲美元，即外國(guó)銀行或美國(guó)銀行在外國(guó)的分支機(jī)構(gòu)所持有的美元存款。非存款借款已成為銀行資金的重要來源，借入資金占銀行總資產(chǎn)的比率已從1960年的2％上升到今天的15％。2．4其他負(fù)債銀行所持有的其他負(fù)債還包括銀行發(fā)行的本票和債券、見票后付款票據(jù)及某些其他項(xiàng)目，這些負(fù)債數(shù)額相對(duì)較小。三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資金主要是用于購買可以帶來收入的資產(chǎn)。在匯總的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中(見表)，銀行資產(chǎn)分為4類：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券和其他資產(chǎn)。注意 85％以上的銀行資產(chǎn)是有收益的，即貸款和證券。商業(yè)銀行這種生利資產(chǎn)的取得卻受到了美聯(lián)儲(chǔ)法規(guī)的限制，法規(guī)要求銀行以不生利的法定準(zhǔn)備金(或簡(jiǎn)單稱為準(zhǔn)備金)保留一定比例的存款負(fù)債，準(zhǔn)備金包括現(xiàn)金及銀行在美聯(lián)儲(chǔ)的存款，該項(xiàng)法規(guī)被稱為準(zhǔn)備金規(guī)定或法定準(zhǔn)備金比率。盡管儲(chǔ)蓄、定期存款和其他一些銀行負(fù)債曾經(jīng)也被征收過準(zhǔn)備金，但在目前、準(zhǔn)備金規(guī)定只適用于活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶和自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶。3．1現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)可以作為準(zhǔn)備金，也可以預(yù)防提取存款，還可以用來滿足新的貸款需求?，F(xiàn)金資產(chǎn)包括通貨和鑄幣(由于這筆資金在營(yíng)業(yè)時(shí)間之外是存放于銀行的現(xiàn)金庫房之中的，所以也被稱為庫存現(xiàn)金)、在美聯(lián)儲(chǔ)銀行的存款、在其他商業(yè)銀行的存款及在途待收的現(xiàn)金項(xiàng)目。銀行持有現(xiàn)金和鑄幣可以滿足公眾的提款要求，同時(shí)還可以使其達(dá)到一定的準(zhǔn)備金要求。商業(yè)銀行在美聯(lián)儲(chǔ)銀行的存款除了可以使商業(yè)銀行達(dá)到準(zhǔn)備金要求外，還可以通過美聯(lián)儲(chǔ)的支票兌取系統(tǒng)便利支票結(jié)算。 總的來說，商業(yè)銀行在其他銀行存有大量的活期存款余額，這些存款源于代理銀行業(yè)務(wù)。在代理銀行業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)的今天，在小城鎮(zhèn)的銀行為了獲得一系列服務(wù)，往往在較大的銀行存入一筆資金，獲得的服務(wù)包括支票兌取、投資顧問和幫助進(jìn)行證券和外匯交易。從根本上講，代理銀行業(yè)務(wù)使只有大銀行才享有的專門技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展到了許多小銀行，作為報(bào)答，小銀行在較大的代理行保持有一定數(shù)量的存款余額。 3．2貸款貸款是銀行收入的最主要來源，1995年占銀行總收入的近50％。與證券不同，大部分銀行貸款要求銀行家與具體的借款人打交道。銀行貸款有好幾種，根據(jù)目前量的大小依次為：房地產(chǎn)貸款(民用建筑和非民用建筑抵押貸款和其他房地產(chǎn)貸款)、工商業(yè)貸款(商業(yè)和工業(yè)貸款)及消費(fèi)貸款。 從銀行的角度講，貸款的流動(dòng)性要低于其他資產(chǎn)。與證券不同，貸款在它到期之前，不能兌換成現(xiàn)金。與其他資產(chǎn)相比，貸款還面臨很高的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。作為高風(fēng)險(xiǎn)和低流動(dòng)性的補(bǔ)償，在所有銀行資產(chǎn)中貸款的收益率是最高的。當(dāng)經(jīng)濟(jì)情況好的時(shí)候，貸款占銀行總資產(chǎn)中的比率上升，銀行利潤(rùn)也增加。3．2．1房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款包括以民用建筑、農(nóng)場(chǎng)、工商業(yè)財(cái)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款；向建筑商提供的短期貸款，這種貸款一般是在房屋建成并出售之后進(jìn)行償還；另外還有住房貸款。房地產(chǎn)貸款缺乏流動(dòng)性并且伴有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，銀行發(fā)放固定利率的抵押貸款將面臨在貸款發(fā)放后利率急劇上升的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)貸款存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是大部分這類貸款是以房地產(chǎn)作為附屬擔(dān)保物的，而房地產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)幅度又很大。 在1990年1992年，很多美國(guó)銀行在房地產(chǎn)貸款上遭受了嚴(yán)重的損失，結(jié)果使一些銀行破產(chǎn)。鑒于這種情況、銀行已經(jīng)開始采取措施來降低與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要措施有：發(fā)放可變利率的抵押貸款，以及使抵押貸款證券化。這也就是說，把原來個(gè)體化的抵押貸款作為整體出售給養(yǎng)老基金和人壽保險(xiǎn)公司這樣大的投資者3．2．2工商業(yè)貸款 與諸如人壽保險(xiǎn)公司這樣的金融中介機(jī)構(gòu)相比，在發(fā)放工商業(yè)貸