公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理風(fēng)險管理原則-免費閱讀
【正文】 ，敏感性分析確定的關(guān)鍵因素是外生的、非可控因素 [答疑編號 3953090601] 『正確答案』 ABCD 『答案解析』選項 A屬于對融資成本的影響；選項 B屬于改進管理的重點；企業(yè)的成功常常可以歸結(jié)為確認和管理伴隨潛在機會及收益的可能風(fēng)險，所以選項 C正確；新建項目總投資、銀行貸款利率、過橋費收入都不是投資方所能控制的，因此敏感性分析將這三個因素作為分析對象，分析每一個因素的變化對本大橋內(nèi)部收益率的影響。 ：企業(yè)風(fēng)險管理帶來的透明度能夠提高對結(jié)果的預(yù)測能力，減少突發(fā)事件，從而提高他們在客戶中的聲譽，因此可以提高股東、監(jiān)管者、員工和客戶對企業(yè)的信心。例如，如果缺乏訴訟檔案將使企業(yè)在訴訟中處于不利地位，隨后企業(yè)應(yīng)當就檔案記錄的重要性以及記錄方法進行培訓(xùn)。首席風(fēng)險總監(jiān)負責(zé)制定和實施企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略。 風(fēng)險監(jiān)督職能應(yīng)與向高級管理人員和董事會報告的職責(zé)相獨立，并由具有相關(guān)技能的人員擔任。至少每年和發(fā)生變化時，授權(quán)交易人員清單應(yīng)提供給對方。 益沖突 管理層應(yīng)該注意到潛在的利益沖突。 選擇風(fēng)險管理策略的考慮因素 [答疑編號 3953090504] 『正確答案』 B 『答案解析』風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過合同或非合同的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給另一個人或單位的一種風(fēng)險處理方式。甲公司管 理層希望在投資前了解此項計劃獲得我國政府批準的可能性及其對公司未來現(xiàn)金流量的影響。為了籌建更多商場，擴大市場占有率，乙公司要求母公司為其金額為 5億元的中長期貸款提供擔保 。 監(jiān)測內(nèi)容：目標的實現(xiàn)過程、新的風(fēng)險和相關(guān)損失。 一家跨國礦業(yè)公司正在考慮在一個國家開采稀有礦產(chǎn)資源，該國政府過去曾迅速取得對外國資產(chǎn)的控制權(quán)并開征賦稅，從而確保了政府能獲取所有的收益。通過檢修不會降低飛機失事的損失，卻可以降低飛機失事的概率。 銀行貸款利率也會在一定范圍內(nèi)變化，因而會較大地影響本工程貸款金額；能否取得優(yōu)惠貸款，這對資金成本影響很大，進而對工程經(jīng)濟指標也產(chǎn)生影響； 可用于評估風(fēng)險的方法有很多，包括最佳猜想定性法，以及一些詳盡的、非常精確的定量方法。 風(fēng)險識別程序應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個層級得以執(zhí)行。 各個層面 一、風(fēng)險識別 風(fēng)險識別程序要求采用一種有計劃的、經(jīng)過深思熟慮的方法，來識別業(yè)務(wù)的每個方面存在的潛在風(fēng)險，并識別可能在合理的時間段內(nèi)影響每項業(yè)務(wù)的較為重大 的風(fēng)險。 政府：稅收減少 （二）實現(xiàn)企業(yè)的目標： 運營目標：幫助實現(xiàn)企業(yè)基本任務(wù)的目標 財務(wù)報告目標：編制可靠的財務(wù)報告，包括防止面向公眾的具有重大錯報的財務(wù)報告 法規(guī)遵守的目標：找出適用 于企業(yè)及其運營的法律法規(guī)，并且遵照執(zhí)行 （三）風(fēng)險管理中的個人責(zé)任：每個人都有相應(yīng)責(zé)任。 必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對其它內(nèi)部控制做出響應(yīng)。 風(fēng)險態(tài)度可分為風(fēng)險厭惡、風(fēng)險中立或風(fēng)險追求。 風(fēng)險管理對利益相關(guān)者的意義 甲公司截至 2020年 6月 30日應(yīng)收賬款（不含稅）信用風(fēng)險敞口為（ ）。 【例題 3 [答疑編號 3953090201] 『正確答案』 ACD 『答案解析』市場風(fēng)險，有時也稱為財務(wù)風(fēng)險或價格風(fēng)險，它指由于市價的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。 （ 2）技術(shù)風(fēng)險與公司所采用電子系統(tǒng)的技術(shù)有關(guān)，比如可能在傳輸過程中產(chǎn)生差錯。在國家經(jīng)濟不斷增長的情況下，該公司目前是盈利的，但這幾年的利潤空間一直在減少，公司尚未對此查明原因。 產(chǎn)品風(fēng)險 產(chǎn)品無法滿足消費者需求 ，面對競爭時的表現(xiàn)等。 （ 2）技術(shù)：企業(yè)經(jīng)營所使用的相關(guān)系統(tǒng)帶來的風(fēng)險。 ● 股票價格風(fēng)險：股票價格風(fēng)險影響企業(yè)股票或其它資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價格相聯(lián)系。 類別 說明 市場風(fēng)險 市場風(fēng)險，有時也稱為財務(wù)風(fēng)險或價格風(fēng)險，它指由于市價的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。此不確定性是指： （ 1）發(fā)生與否不確定； （ 2）發(fā)生的時間不確定； （ 3）發(fā)生的狀況不確定； （ 4）發(fā)生的后果嚴重性程度不確定。第九章 風(fēng)險管理原則 考情分析 本章主要講解了風(fēng)險和風(fēng)險管理的概念、風(fēng)險管理程序和策略以及風(fēng)險管理的成本、效益、障礙和挑戰(zhàn)。 這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。企業(yè)需要管理的主要市場風(fēng)險是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險。 教材的例子：承包商（尤其是海外項目承包商） 對外報價時 ，要綜合考慮未來利率、匯率和原材料價格的變化趨勢 最后的盈利情況還會受到相關(guān)因素的影響（例如匯率） 【套期保值（簡稱套期）】是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。 （ 3）舞弊。 ：上市帶有很大不確定性； ：在無法差異化的情況下，只能采用價格戰(zhàn)。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存。 －公司因用塔卡進行采購而面臨外匯風(fēng)險，從而導(dǎo)致采購成本上漲。企業(yè)需要管理的主要市場風(fēng)險是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險。 單選題】【 2020】下列風(fēng)險中，不屬于市場風(fēng)險的是（ ）。 [答疑編號 3953090204] 『正確答案』 C 『答案解析』信用風(fēng)險敞口＝ 3000－ 1800＝ 1200。 風(fēng)險管理的發(fā)展與挑戰(zhàn) 一、內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的聯(lián)系 （理解） 在 COSO委員會發(fā)布的《內(nèi)部控制 整合框架》中，控制環(huán)境是其它內(nèi)部控制元素的根基。 （二）風(fēng)險管理 企業(yè)風(fēng)險管理涉及的風(fēng)險和機會影響價值的創(chuàng)造或保持。 董事會、首席執(zhí)行官、外聘審計師負責(zé)監(jiān)察； 業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)制訂程序和政策； 員工負責(zé)執(zhí)行。 銀行：貸款的安全 四、風(fēng)險管理的發(fā)展與挑戰(zhàn) （熟悉） （一）整合風(fēng)險管理流程來預(yù)測戰(zhàn)略和經(jīng)營風(fēng)險：整合（首席風(fēng)險官） 采取一種全面的方法，在組織的整體經(jīng)營戰(zhàn)略的范圍內(nèi)定義和量化風(fēng)險。 需要注意的幾點： 為了達到這一目的，可以首先找出列明屬于企業(yè)層面的重要設(shè)施及經(jīng)營單位的高層級的組織結(jié)構(gòu)圖。 根據(jù) A市物價局的規(guī)定，本大橋開始收費后每三年需要重新報批收費標準，并且過橋車輛數(shù)量也會發(fā)生增減變化，這些都會導(dǎo)致過橋費數(shù)量的
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