【正文】 558 傳真 01066583158 01065550832 注冊地址 北京市西城區(qū)金融大街丙 17 號北京銀行大廈 北京東城區(qū)朝陽門北大街 8 號富華大廈 C 座 辦公地址 北京市西城區(qū)金融大街丙 17 號北 北京東城區(qū)朝陽 門北大街 8 號工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 6 頁 共 48 頁 京銀行大廈 8 層 富華大廈 C 座 郵政編碼 100033 100027 法定代表人 李曉鵬 田國立 信息披露方式 本基金選定的信息披露報紙名稱 中國證券報、證券時報、上海證券報 登載基金半年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 基金半年度報告?zhèn)渲玫攸c 基金管理人和基金托管人的住所 其他相關(guān)資料 項目 名稱 辦公地址 注冊登記機(jī)構(gòu) 工銀瑞信基金管理有限公司 北京市西城區(qū)金融大街丙 17號北京銀行大廈 167。 按基金合同規(guī)定，本基金建倉期為六個月。 4 管理人報告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗 本基金管理人為工銀瑞信基金管理有限公司，成立于 20xx年 6 月 21 日，是我國第一家由銀行直接發(fā)起設(shè)立并控股的合資基金管理公司，注冊資本為 2 億元人民幣，注冊地在北京。 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介 姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說明 任職日期 離任日期 何秀紅 本基金的基金經(jīng)理 20xx 年 3 月29 日 6 曾任廣發(fā)證券股份有限公司債券研究員； 20xx 年加入工銀瑞信，曾任固定收益研究員； 20xx年 2 月 10日至今，擔(dān)任工銀四季收益工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 11 頁 共 48 頁 債券型基金基金經(jīng)理； 20xx年 12 月27 日至今擔(dān)任工銀保本混合基金基金經(jīng)理；20xx年 11月 14日至今擔(dān)任工銀信用純債債券基金基金經(jīng)理； 20xx年 3 月 29日至今，擔(dān)任工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券基金基金經(jīng)理； 20xx年 5 月 22日至今，擔(dān)任工銀信用純債一年定期開放基金基金經(jīng)理； 20xx年 6 月 24日起至今，擔(dān)任工銀信用純債兩年定期開放基金基金經(jīng)理。 異常交易行為的專項說明 本基金本報告期內(nèi)未出現(xiàn)異常交易的情況。然而，春節(jié)之后，房價過快上漲，引發(fā)政策收緊，國五條出臺，此后央票重啟，監(jiān)管層加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管等一系列動作。 上半年工銀產(chǎn)業(yè)債完成建倉，保持較低的倉位和久期。央行維持中性偏謹(jǐn)慎貨幣政策，逆回購估計暫時不會出現(xiàn)，結(jié)合資本流入減少，資金面將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)，預(yù)計三季度銀行間 7 天回購利率均值在 4%左右。 三季度，工銀產(chǎn)業(yè)債將擇機(jī)減持低評級信用債，短期內(nèi)維持偏低的轉(zhuǎn)債倉位，等待經(jīng)濟(jì)見底信號，如果新股啟動，將有選擇參與新股申購。 專業(yè)勝任能力及相關(guān)工作經(jīng)歷 小組由具有多年從事估值運(yùn)作、證券行業(yè)研究、風(fēng)險管理及熟悉業(yè)內(nèi)法律法規(guī)的專家型人員組成。本基金所采用的估值流程及估值結(jié)果均已經(jīng)過會計師事務(wù)所鑒工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 14 頁 共 48 頁 證，并經(jīng)托管銀行復(fù)核確認(rèn)。 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明 報告期內(nèi)，本托管人按照國家有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議要求，對基金管理人 ——工銀瑞信基金管理有限公司在本基金投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，對基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。 報告截止日 20xx 年 6月 30 日，基金份額總額為 5,081,808, 份，其中 A 類基金份額參考凈值為人民幣 元，份額總額為 1,054,871, 份； B 類基金份額參考凈值為人民幣 元，份額總額為 4,026,936, 份。 報表附注為財務(wù)報表的組成部分。 本基金的投資范圍包括具有良好流動性的金融工具，包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、商工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 18 頁 共 48 頁 業(yè)銀行金融債與次級債、混合資本債、可轉(zhuǎn)債、可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券的純債 部分、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債、中央銀行票據(jù)、中期票據(jù)、政策性金融債、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及股票（包括創(chuàng)業(yè)板股票、中小板股票以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票）等權(quán)益類資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 會計報表的編制基礎(chǔ) 本財務(wù)報表系按照中國財政部 20xx 年 2 月頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則 — 基本準(zhǔn)則》和 38 項具體會計準(zhǔn)則、其后頒布的應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定（以下合稱 “ 企業(yè)會計準(zhǔn)則 ” ）編制，同時，對于在具體會計核算和信息披露方面，也參考了中國證券 投資基金業(yè)協(xié)會修訂的《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、中國證監(jiān)會制定的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行 企業(yè)會計準(zhǔn)則 估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》 第 3 號《 半 年度報告 的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》第 3 號《會計報表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露 XBRL模板第 3號 年度報告和半年度報告 》及其他中國證監(jiān)會頒布的相關(guān)規(guī)定。 會計年度 本基金會計年度采用公歷年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類 金融工具是指形成本基金的金融資產(chǎn)（或負(fù)債），并形成其他單位的金融負(fù)債（或資產(chǎn)）或權(quán)益工具的合同。 劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的股票、債券等，以及不作為有效套期工具的衍生工具，按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益； 在持有以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)期間取 得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則 公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。如有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值； (2)未上市的股票的估值 、轉(zhuǎn)增股、 公開增發(fā)新股或配股的股票，以其在證券交易所掛牌的同一證券估值日的估值方法估值； ，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按其成本價計算； 首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在證券交易所掛牌的同一證券估值日的估值方法估值； 本基金投資 的非公開發(fā)行的股票按以下方法估值： ，采用在證券交易所的同一股票的市價作為估值 日該非公開發(fā)行股票的價值； ，按中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定處理； 2)債券投資 (1)證券交易所市場實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值。如有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值，調(diào)整最近 交易市價，確定公允價值； (3)未上市債券、交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計量； (4)在全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值； 3)權(quán)證投資 (1)上市流通的權(quán)證按估值日該權(quán)證在證券交易所的收盤價估值。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列示，不予相互抵銷。 損益平準(zhǔn)金 損益平 準(zhǔn)金包括已實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金和未實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金。 未實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金與已實現(xiàn)損益平準(zhǔn)金均在“損益平準(zhǔn)金”科目中核算，并于期末全額轉(zhuǎn)入“未分配利潤 /（累計虧損） ” 。如果影響基金 份額凈值小數(shù)點后第 三 位的，則采用待攤或預(yù)提的方法。 其他重要的會計政策和會計估計 本基金本報告期無其他重要的會計政策和會計估計。 稅項 （ 1）印花稅 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自 20xx年 4月 24 日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由原先的 3‰ 調(diào)整為 1‰ ； 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自 20xx 年 9 月 19 日起，調(diào)整由出讓方按證券（股票）交易印花稅稅率繳納印花稅，受讓方不再征收，稅率不變； 根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字 [20xx]103 號文《關(guān)于股權(quán)分置試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革過程中因非流通股股東向流通股股東支付對價而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，暫免征收印花稅。 重要 財務(wù)報表項目的說明 銀行存款 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 活期存款 73,579, 定期存款 700,000, 其中：存款期限 13 個月 700,000, 其他存款 合計 773,579, 交易性金融資產(chǎn) 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 成本 公允價值 公允價值變動 股票 債券 交易所市場 1,374,749, 1,363,882, 10,867, 銀行間市場 2,890,188, 2,873,575, 16,613, 合計 4,264,938, 4,237,457, 27,480, 資產(chǎn)支持證券 基金 其他 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 27 頁 共 48 頁 合計 4,264,938, 4,237,457, 27,480, 衍生金融資產(chǎn) /負(fù)債 本基金本報告期末未持有衍生金融資產(chǎn) /負(fù)債。 應(yīng)付交易費(fèi)用 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 交易所市場應(yīng)付交易費(fèi)用 2, 銀行間市場應(yīng)付交易費(fèi)用 45, 合計 47, 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 28 頁 共 48 頁 其他負(fù)債 單位 ：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 應(yīng)付券商交易單元保證金 應(yīng)付贖回費(fèi) 應(yīng)付債券利息稅 200, 預(yù)提信息披露費(fèi) 71, 預(yù)提賬戶維護(hù)費(fèi)用 6, 預(yù)提審計費(fèi) 16, 合計 294, 實收基金 金額單位：人民幣元 工銀產(chǎn)業(yè)債券 A 項目 本期 20xx 年 3 月 29 日 (基金合同生效日 )至 20xx 年 6 月 30 日 基金份額（份） 賬面金額 基金合同生效日 1,054,871, 1,054,871, 本期申購 本期贖回 (以 號填列 ) 本期末 1,054,871, 1,054,871, 金額單位：人民幣元 工銀產(chǎn)業(yè)債券 B 項目 本期 20xx 年 3 月 29 日 (基金合同生效日 )至 20xx 年 6 月 30 日 基金份額（份） 賬面金額 基金合同生效日 4,026,936, 4,026,936, 本期申購 本期贖回 (以 號填列 ) 本期末 4,026,936, 4,026,936, 注： 本基金 A 類在募集期間凈認(rèn)購金額為人民幣 1,054,699, 元，折合 1,054,699,份基金份額， A 類基金份額有效認(rèn) 購款項產(chǎn)生的利息為人民幣 172, 元，折合 172,份基金份額；本基 金 B 類在募集期間凈認(rèn)購金額為人民幣 4,026,250, 元，折合4,026,250, 份基金份額， B 類基金份額有效認(rèn)購款項產(chǎn)生的利息為人民幣 686, 元，折合 686, 份基金份額。 股票投資收益 —— 買賣股票差價收入 單位：人民幣元 工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金 20xx 年半年度報告 第 30 頁 共 48 頁 項目 本期 20xx年 3月 29日 (基金合同生效日 )至 20xx年6 月 30 日 賣出股票成交總額 2,958, 減：賣出股票成本總額 2,217, 買賣股票差價收入 741, 債券投資收益 單位：人民幣元 項目 本期 20xx年 3月 29日 (基金合同生效日 )至 20xx年 6月 30日 賣出債券（債轉(zhuǎn)股及債券到期兌付）成交總額 778,210, 減：賣出債券（債轉(zhuǎn)股及債券到期兌付）成本總額 758,815, 減：應(yīng)收利息總額 17,766, 債券投資收益 1,629, 衍生工具收益 本基金于 20xx 年 3月 29 日（基金合同生效日）至 20xx 年 6月 30 日止會計期間無買賣衍生工具 收益 。 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 截至財務(wù)報表批準(zhǔn)日，本基金無需要