【正文】 010年的高利潤形勢，產(chǎn)量增長又一次超出預(yù)期?；仡?011年——產(chǎn)量大幅提升：2011年，%。需求保持旺盛：2011年，由于國家下游消費需求的不斷提高，以及我國酒產(chǎn)品價格的升高，導(dǎo)致釀酒行業(yè)的銷售收入繼續(xù)上升，企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況依然看好。白酒價格指數(shù)在節(jié)假日旺盛需求的影響下，多次出現(xiàn)價格的大幅上漲，以“五一”、“十一”和春節(jié)為主要增長時間點。進(jìn)出口增長很快：2011年，%，但同時由于進(jìn)口價格的上升，導(dǎo)致進(jìn)口金額出現(xiàn)更大幅度的提高，%。展望2012年——產(chǎn)量將繼續(xù)增長：2011年，我國釀酒行業(yè)在在下游需求的拉動下保持了較快的增長速度。2013年，釀酒行業(yè)的銷售收入有望增長25%左右。綜合各方面因素分析，預(yù)計2012年釀酒行業(yè)價格平均上漲2％左右。釀酒行業(yè)存在的主要風(fēng)險有：國內(nèi)外經(jīng)濟波動的風(fēng)險；供需矛盾突出的風(fēng)險；部分子行業(yè)生產(chǎn)成本波動增加的風(fēng)險；國家對環(huán)保要求提高的風(fēng)險；出口市場不景氣，國際需求的恢復(fù)仍存在不確定性的風(fēng)險；人民幣匯率上升的風(fēng)險；行業(yè)整合的風(fēng)險；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和周期性產(chǎn)能過剩的風(fēng)險等。該行業(yè)屬于制造業(yè)大門類下的飲料制造業(yè)（C15）。且根據(jù)各階段得到的蒸餾酒的不同配比可得到不同酒精度及口感的白酒。黃酒是我國的民族特產(chǎn)，屬于釀造酒，沒有經(jīng)過蒸餾，酒精含量低于20%。葡萄酒屬于外來酒，其品種很多，因葡萄的栽培、葡萄酒生產(chǎn)工藝條件的不同，產(chǎn)品風(fēng)格各不相同。1523黃酒制造指以稻米、黍米、黑米、小麥、玉米等為原料，加曲、酵母等糖化發(fā)酵劑發(fā)酵釀制而成的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。釀酒業(yè)主要原料為糧食、谷物等，采用蒸餾、發(fā)酵等技術(shù)生產(chǎn)不同品種的酒類產(chǎn)品。每一類又都有很多不同的品種和特點，并據(jù)此劃分出不同的產(chǎn)品和不同的用途。白酒主要用途為飲用，根據(jù)酒的不同等級和品質(zhì)，主要用于宴會，親朋饋贈，日常聚會等。（二）啤酒啤酒屬于外來酒種，是以大麥芽﹑酒花﹑水為主要原料﹐經(jīng)酵母發(fā)酵作用釀制而成的飽含二氧化碳的低酒精度酒。（三）黃酒黃酒是我國的特有酒類產(chǎn)品，具有悠久的歷史，含有糖、氨基酸、維生素及多種浸出物，營養(yǎng)價值高。烹調(diào)肉類時加入適量黃酒，可增加肉類香味。按顏色可分為白葡萄酒、紅葡萄酒、桃紅葡萄酒等。第三節(jié) 釀酒行業(yè)地位及重要性釀酒行業(yè)與人們?nèi)粘５纳钕⑾⑾嚓P(guān)。從增速上來看，由于2008年美國次貸危機的爆發(fā)以及之后蔓延全球的經(jīng)濟危機，使我國釀酒行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值的增速自2007年開始連續(xù)三年下降，但依然能保持20%以上的增速，說明釀酒行業(yè)依然保持著較快的增長速度，對于經(jīng)濟危機有一定的抵抗作用。雖然整個行業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重不算大，但整體上比重在不斷的上升。注2：國內(nèi)生產(chǎn)總值按現(xiàn)價計算，其增長速度按不變價計算。未來我國也將會進(jìn)一步加大消費在國民經(jīng)濟中的地位，充分體現(xiàn)其對于經(jīng)濟的拉動作用。但釀酒行業(yè)主要以糧食為原材料，上游糧食產(chǎn)量及價格的變動對釀酒行業(yè)將造成較大影響，而且釀酒行業(yè)所需糧食量巨大，在糧食短缺的情況下其發(fā)展將會受到很大的抑制。除了第一產(chǎn)業(yè)在國家連續(xù)一貫的政策、資金支持下維持了增速穩(wěn)定以外，第二、三產(chǎn)業(yè)均受到了一定的沖擊，增速下滑較快，并且從目前來看，這一趨勢并沒得到逆轉(zhuǎn)。分輕重工業(yè)看，%，%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)出口交貨值101946億元，%。而且表現(xiàn)出一個向上一個向下的不同預(yù)期。釀酒行業(yè)代表著國內(nèi)酒類產(chǎn)品的消費，隨著消費規(guī)模的擴大，其行業(yè)增加值必將快速上漲。從2005年到2011年，%的增長速度。飲料制造業(yè)的固定資產(chǎn)投資情況也可以部分反映釀酒行業(yè)的情況。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額156908億元，%；鄉(xiāng)村消費品零售額24318億元，%。%。這其中，糧食價格指數(shù)的波動更大，而且多呈現(xiàn)大幅上漲。%，%。谷物占糧食總體比重亦逐年上升。糧食主要是以稻谷、小麥和玉米為主的谷物作物，糧食產(chǎn)量中谷物所占比例很高。糧食生產(chǎn)首先肯定要保證人民的正常生活需要，之后才能用來進(jìn)行釀酒以及食品加工等用途。我國面臨著國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，經(jīng)濟增長和價格總水平漲幅逐步趨穩(wěn)，國際收支繼續(xù)改善，就業(yè)形勢較好，國民經(jīng)濟朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展。表4 2011年中國人民銀行貨幣政策工具時間貨幣政策工具執(zhí)行調(diào)整前調(diào)整后20110120準(zhǔn)備金%19%20110209利率%3%20110224準(zhǔn)備金19%%20110325準(zhǔn)備金%20%20110406利率3%%20110421準(zhǔn)備金20%%20110518準(zhǔn)備金%21%20110620準(zhǔn)備金21%%20110707利率%%20111205準(zhǔn)備金%21%數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行2011年年末，%。2011年年末，%。因此釀酒行業(yè)從某種程度上來說產(chǎn)出并不能馬上兌現(xiàn)為銷售額。進(jìn)出口相抵，順差1551億美元，比上年減少264億美元。200，%、%%，除2011年出現(xiàn)小幅下降外，進(jìn)口量均大幅增長，%。這一變化也對釀酒行業(yè)原材料的采購格局造成一定程度的影響。美國經(jīng)濟下行走向也在2011年一步步顯現(xiàn)。同時，歐債危機從歐元區(qū)邊緣國家向核心國家擴散，從公共財政領(lǐng)域向銀行體系擴散。2011年，金磚國家中的部分國家經(jīng)濟增長可謂先揚后抑。自2006年以來，進(jìn)口葡萄酒對中國市場的沖擊日益明顯，連續(xù)多年保持15%20%的增長，在北京、上海、廣州等前沿消費市場甚至達(dá)到30%以上的增長速度。進(jìn)一步加大衛(wèi)生系統(tǒng)食品安全工作力度國務(wù)院發(fā)布了《國家食品安全事故應(yīng)急預(yù)案》建立健全應(yīng)對食品安全事故的運行機制，有效預(yù)防、積極應(yīng)對食品安全事故，高效組織應(yīng)急處置工作國務(wù)院發(fā)布《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》促進(jìn)釀酒等食品行業(yè)節(jié)能減排國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于調(diào)整省級以下工商質(zhì)監(jiān)行政管理體制加強食品安全監(jiān)管有關(guān)問題的通知》對現(xiàn)行工商、質(zhì)監(jiān)省級以下垂直管理體制進(jìn)行調(diào)整，嚴(yán)格市場監(jiān)管，確保食品安全國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》加強外資準(zhǔn)入管理，淘汰一批落后產(chǎn)能，健全食品召回和退市制度國務(wù)院廉政工作會議上，溫家寶總理強調(diào)，禁止用公款購買高檔酒嚴(yán)格控制“三公”經(jīng)費，加強廉政建設(shè)數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來二、重點政策（一）發(fā)改委頻頻約談酒企2011年3月，國家發(fā)改委價格司和價格檢查司、商務(wù)部酒類流通管理辦公室，緊急約談中國酒類流通協(xié)會、中國釀酒工業(yè)協(xié)會，以及華潤、青島、燕京、百威四大啤酒集團?！痹诋?dāng)前物價上漲壓力較大的情況下，白酒行業(yè)的定價行為“不妥當(dāng)”。2011年以來，雖然包括華潤雪花、青島啤酒等在內(nèi)的啤酒集團均有所調(diào)價，但此次啤酒漲價的幅度并不大，大約在5%~10%左右，且涉及的只是部分地區(qū)和部分產(chǎn)品，覆蓋面約為20%。通知明確，調(diào)整工商、質(zhì)監(jiān)行政管理體制要按照精簡統(tǒng)一效能的原則，強化地方政府責(zé)任，理順權(quán)責(zé)關(guān)系，完善監(jiān)管體制，提高監(jiān)管水平。其行政編制分別納入市、縣行政編制總額，所屬技術(shù)機構(gòu)的人員編制、領(lǐng)導(dǎo)職數(shù)，由市、縣兩級機構(gòu)編制部門管理。要切實加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提高執(zhí)法素質(zhì)和依法行政水平。（三）食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃發(fā)布12月，國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，作為“十二五”時期全國食品工業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性文件?！赌夸洝分?，被列入限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄的食用油脂加工品種除了豆油和菜籽油外，新增了花生油、棉籽油、菜籽油、葵花籽油、棕櫚油等，幾乎囊括了所有品種。據(jù)《規(guī)劃》數(shù)據(jù)預(yù)測，到2015年，增長100%，年均增長15%；，增長75%，年均增長12%。《規(guī)劃》中提出，目前食品安全事件時有發(fā)生，食品質(zhì)量安全已成為全社會高度關(guān)注的焦點。：控制總量、提高質(zhì)量、治理污染、增加效益發(fā)展方向與重點：優(yōu)化釀酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重視產(chǎn)品的差異化創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)布局：依托原料稟賦、能源優(yōu)勢建設(shè)釀酒工業(yè)生產(chǎn)基地；培育優(yōu)質(zhì)釀酒原輔料產(chǎn)區(qū)，推動西部原料產(chǎn)區(qū)建設(shè)；繼續(xù)推動釀酒企業(yè)進(jìn)入資本市場，優(yōu)化多種所有制并存的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟格局；支持企業(yè)通過收購、控股、并購、重組、強強聯(lián)合，形成集團化、規(guī)?；拇笮歪劸破髽I(yè)集團，提高產(chǎn)業(yè)集中度和企業(yè)競爭力。表6 2011年釀酒行業(yè)社會事件匯總時間事件名稱行業(yè)影響外界資本加速入駐白酒行業(yè)行業(yè)兼并重組加快，資本充裕，利于行業(yè)發(fā)展茅臺、五糧液換帥戰(zhàn)略將轉(zhuǎn)型，行業(yè)迎來新時代酒類交易模式新突破各種酒類金融產(chǎn)品層出不窮，活躍市場高中端白酒均大幅漲價行業(yè)利潤大幅增加央視限酒令提高行業(yè)市場營銷門檻10年來拉菲首次降價市場更加理性，將往良性方向成熟發(fā)展茅臺申請“奢侈品”資格提升品牌知名度，價格提高數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來二、重點社會事件（一）高中端白酒均大幅漲價高檔白酒的漲價向來受人關(guān)注，然而，2011年以來不少中檔白酒的價格也是連連攀升。事實上，2011年以來不少中檔白酒的漲幅更甚于高檔酒，幾大知名品牌的漲幅均在四成，個別白酒翻了個跟斗。2011年以來，啤酒行業(yè)持續(xù)受到原料成本的較大擠壓。各酒類生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守《價格法》等法律法規(guī)，自覺規(guī)范市場價格行為，不提前散布漲價信息。部分消費者也希望我國眾多優(yōu)秀企業(yè)中，能夠誕生具有國際競爭力的奢侈品牌。資本的注入將會更直接地加劇白酒產(chǎn)業(yè)格局的變化，而促成這種變化的誘因是，一方面資本將目光聚焦白酒行業(yè)，另一方面白酒企業(yè)向資本發(fā)出呼叫信號。第五節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平及工藝流程一、2011年行業(yè)勞動生產(chǎn)率通過全行業(yè)人均產(chǎn)值衡量勞動生產(chǎn)率：從行業(yè)的人均產(chǎn)值變化趨勢分析，我國釀酒行業(yè)的勞動生產(chǎn)率逐漸提升，這也體現(xiàn)了行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和兼并重組帶來的生產(chǎn)水平不斷趨向現(xiàn)代化、高效化。表7 20072011年我國釀酒行業(yè)全行業(yè)人均工業(yè)產(chǎn)值單位：人，千元，萬元/月/人從業(yè)人員工業(yè)總產(chǎn)值銷售收入利潤總額人均單月工業(yè)總產(chǎn)值6111792344957742260663362202902963862528713674727969193027535942654483337995901338955575348987767068764176823404140879614658275874510360000666376991724數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來二、行業(yè)最新技術(shù)動態(tài)（一）OenoflowHS體系中空纖維膜技術(shù)OenoflowHS是一種封閉的過濾系統(tǒng)，可以將氧氣含量控制到最小，讓葡萄酒的色澤、香氣、酸度以及口味保持最佳狀態(tài)。紅葡萄酒的傳統(tǒng)發(fā)酵，是利用循環(huán)、噴淋、倒罐等方式，實現(xiàn)罐下部（或底部）的汁液對上部果皮（皮渣）的噴淋，達(dá)到對果皮物質(zhì)的浸提。三是設(shè)備結(jié)構(gòu)簡單，操作方便靈活，節(jié)省能源。檸檬酸銅處理（Copper Citrate）單獨添加水合檸檬酸銅或與澄清劑結(jié)合使用（例如皂土），以除去硫化氫或其衍生物帶來的不良風(fēng)味。4）用檸檬酸銅或者硫酸銅處理或二者結(jié)合處理后，葡萄酒中殘留銅的量不應(yīng)超過OIV之規(guī)定。D，L酒石酸的使用受到某些限制。1）必須預(yù)先實驗確定用量，最大用量不能超過100g/HL。用于葡萄酒中。2）通過過濾或離心除去加工助劑。（四）新型自動反沖洗過濾技術(shù)傳統(tǒng)啤酒過濾是都采用硅藻土或粗土過濾，長時間會造成濾網(wǎng)形成濾餅層，這樣就會影響啤酒過濾精度，從而影響啤酒質(zhì)量，給企業(yè)帶來不確定的負(fù)面影響。自動反沖洗系統(tǒng)的劃分：目前自動反沖洗有三大類別：動態(tài)錯流式反沖洗，碟片式過濾，掛盤式反沖洗系統(tǒng)。雖然在2008年國際金融危機爆發(fā)以來，中國經(jīng)濟面臨著需求下降，出口大幅度減少的困境，但是隨著國家經(jīng)濟刺激政策的出臺，尤其是擴大內(nèi)需相關(guān)政策的出臺，國內(nèi)消費品市場逐漸復(fù)蘇，隨著消費旺季的到來，酒類企業(yè)加大了產(chǎn)品供應(yīng)，行業(yè)產(chǎn)值保持了高速增長勢頭。預(yù)計隨著國民經(jīng)濟的逐漸增長，釀酒行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況會繼續(xù)保持快速增長勢頭。預(yù)計在國家經(jīng)濟逐漸好轉(zhuǎn)的形勢下，我國釀酒行業(yè)的產(chǎn)量會繼續(xù)保持較快增長。尤其是在2011年，白酒需求量大幅提高，同時高端白酒的價格猛漲帶動了整個釀酒行業(yè)的價格上行；葡萄酒受到海外產(chǎn)品的影響，增速略有下降。黃酒行業(yè)出現(xiàn)了較高增長，主要是受惠于近年來的企業(yè)振興和消費群體的擴大。而在進(jìn)口紅酒不斷增多的同時，國產(chǎn)紅酒的產(chǎn)量也越來越高。由于受到國家經(jīng)濟形勢和物價回落的影響，2012年釀酒行業(yè)的發(fā)展過程存在不確定性，但總體上處于快速發(fā)展的過程。2012年釀酒行業(yè)的產(chǎn)量將快速增長，預(yù)計達(dá)到6985萬千升，預(yù)計2013年酒類產(chǎn)量7752萬千升。2011年來，由于酒類產(chǎn)品的進(jìn)口大幅提升，同時產(chǎn)量大幅提升，從而使酒類產(chǎn)品的表觀消費量增長加快。表14 20072011年酒類主要產(chǎn)品銷售收入單位：億元，%白酒啤酒黃酒葡萄酒產(chǎn)值增速產(chǎn)值增速產(chǎn)值增速產(chǎn)值增速 2011 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、需求預(yù)測：保持增長2011年來，國內(nèi)釀酒行業(yè)的生產(chǎn)保持快速增長，同時酒類價格大幅提高，保證了行業(yè)銷售收入快速增長。2013年，釀酒行業(yè)的銷售收入有望增長25%左右。表16 2012年中國酒類產(chǎn)品需求量（表觀消費量）預(yù)測值單位：萬千升產(chǎn)品需求量增長率20105,20116,2012（E）68722013（E）7421 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來第三節(jié) 市場分析及預(yù)測 一、供需平衡分析及預(yù)測（一）庫存變化：逐步縮小庫存是隨著酒類產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費產(chǎn)生的，庫存量的多少反映了酒類市場的供需變化情況。庫存的拉低，將利于酒類企業(yè)的生產(chǎn)，同時會抬高市場的銷