證券法性審核規(guī)程及要點(diǎn)分析-全文預(yù)覽
【正文】 規(guī)性的 “ 規(guī) ” 太多 ， 如公司法的 “ 重大違法行為 ” 如何定義 ， 在實(shí)踐中沒(méi)有尺度 ， 如何把握合規(guī) 、 合規(guī)的程度 、 違規(guī)的后果也涉及到實(shí)質(zhì)性判斷 。 證監(jiān)會(huì)不代替發(fā)行人及中介進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷 ， 但可合理懷疑 ， 對(duì)影響實(shí)質(zhì)性判斷的問(wèn)題可要求發(fā)行人及中介進(jìn)行解釋說(shuō)明 。 ? 合理性問(wèn)題：指標(biāo)是否合理 ？ 有實(shí)質(zhì)判斷 ， 如持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等 。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題要給出會(huì)計(jì)政策依據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 。為減少依賴與關(guān)聯(lián)交易，擬用配股資金的 2/3投資建設(shè)多媒體信息亭，其中有人值守 700座，無(wú)人值守 300座。 第一次發(fā)審會(huì)要求發(fā)行人提供收入預(yù)測(cè)的依據(jù)及開(kāi)展相關(guān)各類(lèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)許可情況，并披露主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。 涉及案例分析，不便翻印 。但根據(jù)了解， **的項(xiàng)目運(yùn)作并不成功， 3年投資約 5,000萬(wàn)，建了 200多個(gè)，一些功能未開(kāi)發(fā)， 2022年?duì)I業(yè)額僅 1,000多萬(wàn)，其中廣告收入 30萬(wàn)，賣(mài)設(shè)施軟件占一半。并為此于 2022年 3月成立控制子公司，注冊(cè)資本為 1,000萬(wàn)元，員工 65人。 ? 目前企業(yè)社會(huì)責(zé)任尚未直接納入 ， 如就業(yè) 、 員工 、 消費(fèi)者 、 債權(quán)人保護(hù) 、 社區(qū)關(guān)系 、 捐贈(zèng)等 ， 但參考 。 使預(yù)審員和發(fā)審委員釋疑解惑 。 合規(guī)性問(wèn)題必須提供解決方案 ， 合符規(guī)定 ， 提供法規(guī)依據(jù) 。 因而 “ 核 ” 是合規(guī)性檢查 和審核 ， “ 準(zhǔn) ” 是批準(zhǔn) 、 是一項(xiàng)系統(tǒng)工程及流水作業(yè) 。 ? 在審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票等非公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)時(shí)，不得提議暫緩表決。 ? 在發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)前，將會(huì)議通知、股票發(fā)行申請(qǐng)文件及證監(jiān)會(huì)初審報(bào)告送達(dá)參會(huì)委員。 同意票數(shù)達(dá)到 5票為通過(guò)。 （ 法定預(yù)披露 ） ? 加大對(duì)發(fā)行人 （ 暫?；虿缓藴?zhǔn) ） 及保薦人 （ 3月不受理 ） 不當(dāng)行為的處罰 。 ? 1次審核 ， 5人同意可暫緩
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