【正文】 下與發(fā)行申請人進(jìn)行接觸 。 參與核準(zhǔn)股票發(fā)行申請的人員 ， 不得與發(fā)行申請單位有利害關(guān)系；不得接受發(fā)行申請單位的饋贈；不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請 的 股 票 ； 不 得 私 下 與 發(fā) 行 申 請 單 位 進(jìn) 行 接 觸 。 ? 修改和增加的主要內(nèi)容： 新法將制訂改為規(guī)定 ， 刪除了報國務(wù)院批準(zhǔn) 。 發(fā)行審核委員會的具體組成辦法 、 組成人員任期 、 工作程序由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 制訂 ， 報國務(wù)院批準(zhǔn) 。 ? 修改和增加的主要內(nèi)容： 原法沒有這方面的規(guī)定 。 發(fā)行人必須向國務(wù)院授權(quán)的部門提交公司法規(guī)定的申請文件和國務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定的有關(guān)文件 。為非公開發(fā)行證券留下了伏筆。 非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 （二）創(chuàng)業(yè)板上市的條件 ? 根據(jù)辦法，擬在創(chuàng)業(yè)板上市的公司應(yīng)符合以下條件： ? 最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于１０００萬元，且持續(xù)增長； ? 或者最近一年盈利，且凈利潤不少于５００萬元，最近一年營業(yè)收入不少于５０００萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于３０％； ? 公司在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行后的股本總額不少于３０００萬元。 ? 創(chuàng)業(yè)板市場的推出，有助于緩解中小企業(yè)，尤其是中小高科技企業(yè)融資難的問題 。 僅僅是中小企業(yè)板上市的公司，總體規(guī)模要比主板市場上市公司要小一些。 第九條 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在 3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。 ? 2022年 10月 27日新修改的 《 中華人民共和國證券法 》 ? 第十三條規(guī)定 ， 公司公開發(fā)行新股 ， 應(yīng)當(dāng)符合下列條件： ? (一 )具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)； ? (二 )具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好； ? (三 )最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為； ? (四 )經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 （二）新的股票發(fā)行條件 公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。 ? 2022年 12月，中國證監(jiān)會對發(fā)審委進(jìn)行了調(diào)整，委員由 80人減少至 25人，而且實行記名投票制，加大了發(fā)審委的責(zé)任，提高了發(fā)審委的工作效率。 ? 對文件內(nèi)容的審核 。 ? 發(fā)審委審議承銷機(jī)構(gòu) 、 注冊會計師 、 律師 、 資產(chǎn)評估師等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)和人員為發(fā)行所編制和出具的有關(guān)材料及意見書 ， 并可對有明顯違法 、 違規(guī) 、有失勤勉盡責(zé)的機(jī)構(gòu)和人員提出處理意見 。 專家在發(fā)審委的有關(guān)會議結(jié)束后 ， 其發(fā)審委專家身份自動喪失 。 每位委員享有同等的投票權(quán) 。 召集人不能出席會議時由替補(bǔ)召集人負(fù)責(zé)召集 。 發(fā)審委委員發(fā)生瀆職 、 嚴(yán)重失職 、 濫用職權(quán) 、 違反證券法規(guī)以及其他不適合或不能擔(dān)任委員職務(wù)的情況時 ， 中國證監(jiān)會有權(quán)將其解聘 。 ? 企業(yè)申報材料經(jīng)地方政府或國務(wù)院有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門以及中國證監(jiān)會發(fā)行部審核合格的 ， 將提交發(fā)行審核委員會 （ 以下簡稱發(fā)審委 ） 審議 。 ? 《證券法》及其他有關(guān)法律和政策要求，在作好盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，對擬報送的股票發(fā)行材料及其他有關(guān)文件進(jìn)行核對，并對每家發(fā)行人擬報送的申請材料按要求的內(nèi)容和格式填制《證券發(fā)行申請材料核對表》。 六、核準(zhǔn)制下的主承銷商核對制度 （一）主承銷商核對制度 （ 二）內(nèi)核小組工作職責(zé) （一）主承銷商核對制度 由于核準(zhǔn)制的一個重要環(huán)節(jié)是主承銷商推薦，因此主承銷商把關(guān)非常重要。中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為 3個月。 ? 5. 核準(zhǔn)發(fā)行。 ? 。 ? 。 （二）股票發(fā)行的核準(zhǔn)程序 ? 。 存在的嚴(yán)重的倒賣額度現(xiàn)象，導(dǎo)致權(quán)券結(jié)合的腐敗問題。如果買股票被套牢，投資者就會怨政府。 1997年 300億的計劃額度使用完以后，取消了股票發(fā)行的額度限制。 各地區(qū)、各部門在下達(dá)的計劃家數(shù)內(nèi)上報具體預(yù)選企業(yè)，中國證監(jiān)會根據(jù)全年發(fā)行總額、各地區(qū)、各部門股份制試點情況、企業(yè)具體情況，核定每個上報企業(yè)的具體規(guī)模。 實際執(zhí)行情況是：１９９３年對各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市（原國務(wù)院有關(guān)部門）共４５個下達(dá)了５０億股票規(guī)模，１９９５年對４５個省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和３２個國務(wù)院各部門或公司下達(dá)了５５億股票發(fā)行規(guī)模。 計劃額度、切塊下分的方法 1993年和 1995年這兩年度股票發(fā)行規(guī)模是根據(jù)國務(wù)院１９９２年１２月１７日國發(fā)（１９９２）６８號文件，即國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場宏觀管理的通知，由證券委根據(jù)有關(guān)部門提出的計劃，結(jié)合全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況提出計劃建議，經(jīng)國家計委綜合平衡后，報國務(wù)院批準(zhǔn)。同意后，報中國證監(jiān)會進(jìn)行審批。 依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實質(zhì)條件。 （ 四）股票上市 股份公司公開發(fā)行股票后 ， 向交易所提出申請 、 公布上市公告書 、 股票上市交易 。 ?其中涉及到聘請主承銷商等中介機(jī)構(gòu)制作申報材料、公布招股說明書、公開發(fā)行股票、登記并公告等事宜。 預(yù)先資產(chǎn)評估 ， 清產(chǎn)核資 、 制定公司章程 （ 草案 ） 、 發(fā)起人認(rèn)繳股款 、驗資機(jī)構(gòu)驗資并出具證明 、 召開發(fā)起人大會 （ 審議公司籌辦情況的報告 、 公司章程 ， 審議和推薦董事會及監(jiān)事會成員 ） 。 ? 其十，創(chuàng)造了申購單支股票凍結(jié)資金的歷史第一。 ? 其八，創(chuàng)造了募集資金數(shù)的歷史第一。 ? 其六，創(chuàng)造了單個公司市值的歷史第一。 ? 其四，創(chuàng)造了證券化率的歷史第一。 ? 其二，創(chuàng)造了兩市總股本和流通股本的歷史第一。 深圳證券市場在建立之初，上市公司僅 6家，上市股本為 ，市價總值為 ，全年累計成交金額為 。 在 80年代初的 1983年和 1984年 ， 深圳寶安公司和上海小飛樂公司率先公開發(fā)行了股票 ， 掀開了改革開放后我國證券史的新篇章 。 ? 1918年夏天，由中國人自己創(chuàng)辦的北平證券交易所正式成立。一批華商股份制企業(yè)誕生了。 中國證券的歷史長河橫跨清朝末期 、 民國時期 、 偽滿時期 、 革命根據(jù)地時期 、 解放初期 、 文革時期及改革開放時期 ， 歷經(jīng)百年的產(chǎn)生與發(fā)展 、 衰落與興盛 。 從建立到現(xiàn)在 ， 我國的證券市場已達(dá) 100年之久 。 ? 在航運(yùn)業(yè)之后，股份制又在保險業(yè)、礦業(yè)、紡織業(yè)、通訊電報等方面得到普遍運(yùn)用。 ? 與西方發(fā)達(dá)國家的股市相比，我國的股市發(fā)展的歷程實際上不算很短，早在清朝末期（ 1891年），由外商經(jīng)紀(jì)人在上海建立了“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。 這是解放后我國建立的第一家證券交易所 （ 后于 1952年被取消 ） 。 我國股市初期發(fā)展情況 上海證券市場在成立之初，只有 8家上市公司，1991年的上市總額為 ，市價總值為 元，成交金額為 ，日最高成交金額為。截至 2022年 12月19日，滬深兩市上市公司家數(shù)已達(dá)到 1523家。僅僅是經(jīng)歷調(diào)整后的2022年 12月 17日，滬深市場 A股總市值達(dá) ，占全球股票市場總市值比例超過 6%，我國證券市場成為市值最大的新興市場和全球第四大市值市場。截至 12月 18日，滬深兩市的 A股賬戶達(dá)到 10909萬， B股賬戶達(dá)到 ，基金賬戶達(dá)到 2580萬。 2022年 5月 30日，兩市單日成交量之和達(dá)到 4165億元。中國石油在 A股發(fā)行上市，募集資金 668億元。 ? 2． 改制籌備 ：批復(fù)成立股份公司籌備委員會 （ 下稱 “ 籌委會 ” ） 、 簽定發(fā)起人協(xié)議書 、 向工商登記機(jī)關(guān)申請名稱 。 （ 二）上報 核準(zhǔn) ?股份公司建立后，向中國證監(jiān)會提出申請公開發(fā)行股票。 ? 刊登發(fā)行公告 ， 公開發(fā)行股票 。 證券發(fā)行核準(zhǔn)制 即所謂的實質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。 審批制實行兩級審批，其基本做法是：企業(yè)將發(fā)行股票的申請報省級政府或中央企業(yè)主管部門進(jìn)行審查。