創(chuàng)業(yè)板上市操作實務(wù)講稿-孫振-全文預(yù)覽
【正文】 規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。 第二部分 發(fā)行上市的條件 三、 《 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法 》 規(guī)定的條件 （二） 《 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市辦法 》 從其他諸多方面對發(fā)行上市企業(yè)提出要求 財務(wù)會計及內(nèi)控制度 ? 發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。 ? 股權(quán)清晰： 發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。 ? 主營業(yè)務(wù)、決策層、實際控制人的一貫性： 發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。 ? 發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。 此處：變更股份公司時，凈資產(chǎn)的要求，工商部門要求評估值，有矛盾。 第二部分 發(fā)行上市的條件 二、 《 證券法 》 關(guān)于發(fā)行上市條件的規(guī)定 （二） 《 證券法 》 規(guī)定的上市條件 目前，我國實際上是“發(fā)行即上市”的制度，因而發(fā)行時必須滿足上市的條件。分為以下步驟： – 召開見面會 – 初步審核、反饋會、提出 《 反饋意見 》 – 補(bǔ)充披露或核查說明后對 《 反饋意見 》 進(jìn)行回復(fù) – 再行審核、初審會、形成 《 初審報告 》 ? 發(fā)行審核委員會審核 ? 中國證監(jiān)會作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn) – 核準(zhǔn)：六個月內(nèi)發(fā)行 – 未核準(zhǔn)：六個月后可以再行申請發(fā)行 第一部分 企業(yè)改制發(fā)行上市的基本流程 五、發(fā)行 企業(yè)在取得中國證監(jiān)會發(fā)行核準(zhǔn)文件后，在六個月內(nèi)擇機(jī)發(fā)行 ? 刊登招股說明書和發(fā)行公告 ? 路演推介 ? 詢價、定價 ? 發(fā)行 ? 股票登記 第一部分 企業(yè)改制發(fā)行上市的基本流程 六、掛牌上市 發(fā)行結(jié)束后，進(jìn)入上市階段，對中國證監(jiān)會的工作減少，主要面向交易所。整套申請文件是一個有機(jī)的整體，但各中介機(jī)構(gòu)在實際工作中有所側(cè)重，中介機(jī)構(gòu)大致分工如下： ? 保薦機(jī)構(gòu)（券商）：綜合協(xié)調(diào)，整套發(fā)行申請文件，側(cè)重于招股說明書、發(fā)行保薦書和保薦工作報告、發(fā)行申請文件的附件 ? 律師：對法律事務(wù)的核查并發(fā)表意見，側(cè)重于法律意見書和律師工作報告 ? 會計師：財務(wù)及內(nèi)部控制制度的審核，出具 《 審計報告 》《 內(nèi)部控制制度鑒證報告 》 ，并對企業(yè)的原始財務(wù)報表、稅務(wù)等方面進(jìn)行核查出具說明 第一部分 企業(yè)改制發(fā)行上市的基本流程 三、發(fā)行申報 在此階段，企業(yè)要履行下列程序 ? 召開董事會 ，就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。 – 向有關(guān)主管部門提交設(shè)立股份公司的申請 召開創(chuàng)立大會，通過公司章程，選舉董事會、監(jiān)事會等內(nèi)部機(jī)構(gòu) – 向工商管理部門提交設(shè)立股份公司的申請 – 工商登記，股份公司成立 第一部分 企業(yè)改制發(fā)行上市的基本流程 二、輔導(dǎo) 對擬發(fā)行上市企業(yè)的輔導(dǎo)，大致經(jīng)歷了以下階段 ? 2021年以前，在改制過程中對企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo) ? 2021年 2021年 5月， 《 輔導(dǎo)（暫行）辦法 》 實施，要求輔導(dǎo)一年 ? 2021年 2021年 10月， 《 輔導(dǎo)辦法 》 仍在實施，但沒有一年輔導(dǎo)期的限制 ? 2021年 10月 《 保薦辦法 》 實施， 《 輔導(dǎo)辦法 》 廢止，仍需輔導(dǎo) 第一部分 企業(yè)改制發(fā)行上市的基本流程 二、輔導(dǎo) 《 保薦辦法 》 關(guān)于輔導(dǎo)的規(guī)定 《 保薦辦法 》 第二十五條、第二十六條對輔導(dǎo)作出了粗略的規(guī)定，各地證監(jiān)局基本都有詳細(xì)的要求。 – 再次協(xié)調(diào)會，企業(yè)是否適合改制，并確定改制的大方案及工作進(jìn)程表 根據(jù)方案簽署發(fā)起人協(xié)議，制作公司章程等
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1