【正文】 的要求，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 (即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益 ) A：收入型 B：避稅型 C：增長(zhǎng)型 D：貨幣市場(chǎng)型 30： 2020 年之后，基金管理公司應(yīng)按不低于基金管理費(fèi)收入的（）計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)可不再提取。 A：特雷諾指數(shù) B：夏普指數(shù) C：詹森指數(shù) D：道氏指數(shù) 26：如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（）基金凈值十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。 A：簡(jiǎn)單 (凈值 )收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響 B： 時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響 C：一般算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率 D：算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì) 23：（）是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。 A： 1 次 B： 3 次 C： 2 次 D：無(wú)限制 19：根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，應(yīng)該（ ）。 A：相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：互換 15：（ ）構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。 A：《中華人民共和國(guó)證券法》 B：《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn) 辦法》 C：《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》 11：（）是指公司內(nèi)部部門(mén)和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。 A：資產(chǎn)負(fù)債狀況 B：財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì) C：財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好 D：個(gè)人的生命周期 7：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的影響因素不包括（ ）。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 4：當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時(shí)，（）比較適用，但要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。 （ ） 60：特雷諾指數(shù)考慮的是全部風(fēng)險(xiǎn)。 （ ） 57：基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷(xiāo)費(fèi)用、交易費(fèi)用等。（ ） 53：有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。（ ） 50：基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷(xiāo)費(fèi)用、交易費(fèi)用等。 （） 46：基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人。（） 42：產(chǎn)品線的長(zhǎng)度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。（ ） 39：一般而言，股票債券資產(chǎn)配置的期限為 l年。 （ ） 35：交易員接受交易指令后，應(yīng)當(dāng)尋找合適的機(jī)會(huì)，以盡可能低的價(jià)位買(mǎi)入需要買(mǎi)入的股票或債券，以盡可能高的價(jià)位賣(mài)出應(yīng)當(dāng)賣(mài)出的股票或債券。（ ） 31：有效的證券選擇仍有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，因此資產(chǎn)組合管理仍有其存在的價(jià)值。 （ ） 27： 保本基金常見(jiàn)的保本比例介于 80％ 100％之問(wèn)，如果其他條件相同，保本比例較低的基金可投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。（ ） 23：各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng) 所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。 （ ） 19：大量事實(shí)表明投資者普遍喜好高風(fēng)險(xiǎn)高收益，希望期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)越大越好。 （） 16：通過(guò)對(duì)基金收入來(lái)源的分析，尤其是通過(guò)基金間收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況。（ ） 12：在 ETF 申購(gòu)、贖回過(guò)程中，可以現(xiàn)金替代的證券一般是由于停牌等原因?qū)е峦顿Y者無(wú)法在申購(gòu)時(shí)買(mǎi)入的證券。（ ） 08：基金買(mǎi)賣(mài)股票按照 4‰ 的稅率征收印花稅。 （ ） 04：恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者。 A：政策風(fēng)險(xiǎn) B：利率風(fēng)險(xiǎn) C：信用風(fēng)險(xiǎn) D：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 40：買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額，對(duì)于申報(bào)數(shù)量要求描述準(zhǔn)確的是 （ ）。 A：提供投資資訊功能 B：基金投資人信息管理功能 C：交易清算、資金處理的功能 D：為基金投資人提供服務(wù)的功能 36：以下關(guān)于 LOF 申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的說(shuō)法，正確的有（ ）。 A：基金募集份額總額不少于 2 億份 B：基 金募集金額不少于 2 億元人民幣 C：基金份額持有人的人數(shù)不少于 300 人 D：基金份額持有人的人數(shù)不少于 1000 人 31：用于分析 ETF 運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有（ ）。 A：利息支出 B：交易費(fèi)用 C：管理人報(bào)酬 D：銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi) 27：申請(qǐng)募集基金應(yīng)提交的主要文件包括（ ）等。 A：總資產(chǎn) B：凈資產(chǎn) C：資本收益率 D：資本充足率 23：以某一特定行業(yè)或板塊為投資對(duì)象的基金就是行業(yè)股票基金，比如（ ）。 A：折 (溢 )價(jià)率 B：跟蹤誤差 C：跟蹤偏離度 D：周轉(zhuǎn)率 19：《證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》要求銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)應(yīng)該滿足的要求有（ ）。 A：公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易 B：聘請(qǐng)或者更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C：公司管理的基金季度報(bào)告 D：公司和基金審計(jì)事務(wù) 15：依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（ ）。 A：利率風(fēng)險(xiǎn) B：購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C：信用風(fēng)險(xiǎn) D：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 11：風(fēng)險(xiǎn)控制制度由（ ）等部分組成。若資金在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)未 全部到賬，則申購(gòu)不成功 D：申購(gòu)不成功或無(wú)效，款項(xiàng)將退回投資者資金賬戶 07：國(guó)外股票基金可分為（ ）。 A：本金 B：利息 C：利息的再投資收益 D：可轉(zhuǎn)換價(jià)格 04：督察長(zhǎng)不得有下列行為（ ）。假定 T 日的基金份額凈值為 元。 A：不變化 B：上升 C：下降 D：影響不確定 58：計(jì)算投資組合收益率最通用，但也是缺陷最明顯的方法是（ ）。 A：配股和增發(fā)新股，按成本估值 B：對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 C：對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客 觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 54：選擇市盈率和市凈率較低的股票的理論基礎(chǔ)是，它們有（ ）支持。 A： 3 B： 4 C： 5 D： 6 50：對(duì)于每日按照（）進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。 A：健全性 B：適時(shí)性 C：全面性 D：審慎性 46：基礎(chǔ)利 率是投資者所要求的最低利率，一般使用（ ）作為基礎(chǔ)利率的代表，并應(yīng)針對(duì)不同期限的債券選擇相應(yīng)的基礎(chǔ)利率基準(zhǔn)。 A：實(shí)際收益率 B：平均收益率 C：預(yù)期收益率 D：加權(quán)平均收益率 42：相比于替代互換，市場(chǎng)間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要（ ）一些。 A：大，小 B：大，大 C：小，不變 D：小，大 38：我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不得低于（ ）人民幣。 A：申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的 3％ B：基金產(chǎn)品前端收費(fèi)的最高檔申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端最高檔申購(gòu)費(fèi)率 C：基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) D：基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 A：較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣(mài)出申報(bào) B：較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào) C：買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者 D：較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào) 30：證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)涉及的內(nèi)容不包括（ ）。 A：商業(yè)銀行 B：證券公司 C：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D：專業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 26：（ ）在基金 運(yùn)作中具有核心作用。 A：賬務(wù)復(fù)核 B：頭寸復(fù)核 C：資產(chǎn)凈值復(fù)核 D：財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核 21：基金管理人需在基金合同生效的（ ）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 A：被動(dòng)操作的指數(shù)型基金 B：獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制 C：實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 D：在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào) 17：某 投資人投資 1萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期產(chǎn)生的利息為 3 元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為 ％，基金份額面值為 1 元，則以下計(jì)算正確的是（）。 A：取得基金從業(yè)資格 B：具有 3 年以上證券投資管理經(jīng)歷 C：沒(méi)有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形 D：最近 1 年沒(méi)有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門(mén)的行政處罰 13：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率（ ）時(shí)，組合所蘊(yùn)含的（ ）。 A：對(duì)于持續(xù)持有期少于 7 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) B：對(duì)于持續(xù)持有期少于 5 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) C：對(duì)于持續(xù)持有期少于 20 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) D：對(duì)于持續(xù)持有期少于 30 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) 09：現(xiàn)金流匹配策略為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比而必須投入（ ）必要資金量的資金。 A：債券投資利息收入 B：銀行存款利息收入 C：買(mǎi)賣(mài)股票 D：手續(xù)費(fèi)返還 05：我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在 2020 年 6 月 1 日起施行的（ ）。證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題八 （共 10 套） 一．單選題 01：商業(yè)銀行等中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的機(jī)構(gòu)可以向（ ）申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。 A：可以相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：以上都不對(duì) 04：投資收益指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因（ ）等而實(shí)現(xiàn)的損益。 A： 1 億元 B： 2 億元 C： 3 億元 D： 5 億元 08：下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是（ ）。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 12：與基 金經(jīng)理的任職條件不符的是（ ）。 A：全部資產(chǎn) B：凈資產(chǎn) C：全部資產(chǎn)及所有負(fù)債 D：負(fù)債 16：交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ ETF）的主要特點(diǎn)不包括（ ）。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 20：基金（）是指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。 A：現(xiàn)金流的形式 B：現(xiàn)金流的時(shí)間特征 C：現(xiàn)金流的數(shù)量 D：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同 25：（ ）申請(qǐng)基金代銷(xiāo)資格時(shí)，要求取得基金從業(yè)資格的人員不少于 30 人，且不低于員工人數(shù)的 1／ 2。 A：最近 2 年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求 C：違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查 D：沒(méi)有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng) 29：封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則包括（ ）。 A：與購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ B：與購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? C：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? D：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ 33：下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)的表述正確的是（ ）。 A：理想需求 B：真實(shí)需求 C：日標(biāo)需求 D：預(yù)期需求 37：假設(shè)其他因素不變，久期越（ ），債券的價(jià)格波動(dòng)性就越（ ）。 A：管理費(fèi) B：銷(xiāo)售費(fèi)用 C：財(cái)務(wù)費(fèi)用 D：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 41：明確資本市場(chǎng)的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來(lái)決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（），確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。 A：標(biāo)準(zhǔn)差 B：貝塔值 C：凈值增長(zhǎng)率 D：費(fèi)用率 45：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。 A： ETF B： LOF C：分級(jí)基金 D：基金中的基金 49：中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月