【正文】 人網(wǎng)站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報(bào)刊上。 A：投資對象 B：投資目標(biāo) C：運(yùn)作方式 D：投資理念 57：基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值（ ）。 A：現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率 B：內(nèi)部收益率 C：算術(shù)平均組合投資率 D：加權(quán)平均投資組合收益率 59：有效市場假設(shè)理論的論述可以追溯到（ ）的研究。 A：基金傭金 B：基金手續(xù)費(fèi) C：基金財(cái)產(chǎn) D：基金總資產(chǎn) 二．多選題 01：某基金申購費(fèi)率， 100萬元以上 (含 100 萬元 )～ 500 萬元以下為 ％。若申購金額為 100 萬元，則以下計(jì)算結(jié)果正確的有（）。 A：募集信息披露 B：投資回報(bào)信息披露 C：運(yùn)作信息披露 D：臨時(shí)信息披露 03：付息式債券的投資回報(bào)主要由（ ）組成。 A：擅離職守，無故不履行職責(zé) B：違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé) C：兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng) D：對基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患隱瞞不報(bào)或者作出虛假 報(bào)告 05：以下不征收企業(yè)所得稅的情況有（ ）。 A：投資者提交贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)通過銷售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng) B：對一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起 5 個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng) C：基金申購采用全額繳款方式。 A：單一國家型股票基金 B：區(qū)域型股票基金 C：洲際型股票基金 D：國際股票基金 08：以下關(guān)于 ETF 申購、贖回和場內(nèi)交易的說法，正確的有（ ）。 A：國家法律 B：部門規(guī)章 C：規(guī)范性文件 D：自律性規(guī)則 10：貨幣市場基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。 A：風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)設(shè)置 B：風(fēng)險(xiǎn)控制的程序 C：風(fēng)險(xiǎn)控制的具體制度 D：風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的監(jiān)督 12：在債券組合管理過程中，消極管理策略有（ ）。 A：基金資產(chǎn)凈值 B：基金份額凈值 C：基金份額累計(jì)凈值 D：基金清算凈值 14：董事會(huì)審議下列（ ）事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過 2／ 3 以上的獨(dú)立董事通過。 A：公司型基金 B：封閉式基金 C：契約型基金 D：開放式基金 16：機(jī)構(gòu)在（ ）等方面符合法律法規(guī)規(guī)定的條件時(shí)，可以向中國證監(jiān)會(huì)申請基金銷售業(yè)務(wù)資格。 A：平均市值 B：平均市盈率 C：平均市凈率 D：凈值收益率 18：基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度可以用（ ）來衡量。 A：具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對機(jī)制 B：保障基金投資人資金流動(dòng)的安全性 C：具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制 D：支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務(wù)中的運(yùn)用 20：在基金募集和運(yùn)作過程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有（ ）。 A：夏普 B：特雷諾 C：詹森 D：羅爾 22：（ ）是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。 A：資源類股票基金 B：科技股基金 C：金融服務(wù)基金 D：房地產(chǎn)基金 24：對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，中國證監(jiān)會(huì)可以采取的處罰措施有（ ）。 A：月末 B：季末 C：年中 D：年末 26：基金的費(fèi)用包括（ ）。 A：募集基金的申請報(bào)告 B：基金合同草案 C：基金托管協(xié)議草案 D：招募說明書草案 28：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素有（ ）。 A：期末基金資產(chǎn)組合 B：期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票明細(xì) C：報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) D：期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前 10 名債券明細(xì) 30：基金募集期限屆滿，開放式基金滿足以下（ ）的要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。 A：折 (溢 )價(jià)率 B：周轉(zhuǎn)率 C：費(fèi)用率 D：跟蹤偏離度 32：基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容主要包括（ ） A：證券和衍生工具交易及其清算的核算 B：基金費(fèi)用的核算 C：各類資產(chǎn)的利息核算 D：持有證券的上市公司行為的核算 33：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別有（ ）。 A：可以加強(qiáng)與客戶之間的溝通與交流 B：在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業(yè)銀行的嚴(yán)重依賴 C：可以為投資者提供個(gè)性化的服務(wù) D：交易費(fèi)用較傳統(tǒng)的柜臺(tái)銷售方式有很大的成本優(yōu)勢 35：前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（ ）。 A： LOF 的凈值報(bào)價(jià)頻率要比 ETF 低，通常 l天只提供 l次或幾次基金凈值報(bào)價(jià) B： LOF 的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行也可以在交易所進(jìn)行 C： LOF 是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金 D： LOF 的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價(jià) 37：場外資金清算包括（ ）等的資金清算。 A：自動(dòng)傳真 B：郵寄服務(wù) C：電子信箱 D：手機(jī)短信 39：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）等。 A：為 100 份或其整數(shù)倍 B：為 1000 份或其整數(shù)倍 C：基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?10 萬份 D：基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?100 萬份 三．判斷題 01：基金管理人可以對選擇前端收費(fèi)方式的投 資人根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的前端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 （ ） 03：歸因分析側(cè)重于探尋業(yè)績 “好壞 ”的原因。（ ） 05：小公司效應(yīng)一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。（ ） 07：指數(shù)化投資策略屬于積極型債券投資策略之一。 （ ） 09：定期定額投資計(jì)劃通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業(yè)銀行于約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購。 （ ） 11：當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。 （ ） 13：由基 金投資者直接支付的費(fèi)用有申購費(fèi)、贖回費(fèi)和基金托管費(fèi)。 （ ） 15：期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。 （ ） 17：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。（ ） 18：被動(dòng)型基金又被稱為指數(shù)型基金。 （ ） 20：沒有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，也可以承接 QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。 （ ） 22：假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越小。（ ） 24：多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略沒有任何免疫期限的現(xiàn)值，也不承擔(dān)任何市場利率風(fēng)險(xiǎn)，但成本往往較高。（ ） 26：特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績效的深度與廣度。 （） 28： QDII 是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。 （ ） 30：在基金的發(fā)展歷史上，早期的基金基本上是封閉式基金。 （ ） 32：所謂股票投資風(fēng)格分類體系，就是按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個(gè)系統(tǒng)的分類體系。（ ） 34：一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過 3家，其中控股的數(shù)量不得超過 2 家。（ ） 36：場外申購贖 回時(shí)，申購對價(jià)、贖回對價(jià)為現(xiàn)金。 （ ） 38：以發(fā)行基金方式募集資金屬于營業(yè)稅的征稅范圍，征收營業(yè)稅。 （ ） 40：乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對象的特點(diǎn)等因素決定的．并在 相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。 （ ） 43：基金管理公司公平交易制度的完善程度，將作為監(jiān)管部門評判公司誠信水平和規(guī)范程度、進(jìn)行日常監(jiān)管及作出行政許可的重要依據(jù)。（ ） 45：基金募集申請獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)可以向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介 材料或者發(fā)售基金份額。（ ） 47：根據(jù)夏普指數(shù)對基金績效進(jìn)行排序，夏普指數(shù)越大，績效越差。 （ ） 49：相對于前面提到的消極戰(zhàn)略來說，類別輪換戰(zhàn)略是一種積極的股票風(fēng)格管理方法。這些費(fèi)用一般也按日計(jì)提，并于當(dāng)日確 認(rèn)為費(fèi)用。（） 52：基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購、贖回清單中組合證券 (含預(yù)估現(xiàn)金部分 )的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。 （ ） 54：費(fèi)用率越低，說明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。（ ） 56：基金賣出股票按照 2‰ 的稅率征收證券交易印花稅。這些費(fèi)用一般也按月計(jì)提，并于當(dāng)月確認(rèn)為費(fèi)用。 （ ） 59：債券互換就是同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。（ ） 參考答案參見： 證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題一 （共 10 套） 歡迎加入證券考試 群交流： 158904890 176289419 一．單選題 1：相當(dāng)于在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的 “防火墻 ”的基金托管資格條件是（ ）。 A：投資風(fēng)險(xiǎn)控制 B：投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 C：資產(chǎn)配置 D：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制 3：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A：分層抽樣法 B：優(yōu)化法 C：方差最小化法 D：相關(guān)系數(shù)最大法 5：采用（）基金產(chǎn)品線的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競爭中有回旋余地。 A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式 6：對于個(gè)人投資者而言，（ ）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 A：無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率 B：發(fā)行人種類 C：發(fā)行人的信用度 D：提前贖回條款 8：以公開形式發(fā)布基金評價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循的（）原則，即基金評價(jià)過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信 息作為基金評價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價(jià)結(jié)果。 A： ETF B： LOF C：基金中的基金 D： ETF 聯(lián)接基金 10： 1997 年 11 月 14 日頒布的（）是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。 A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨(dú)立性原則 D：相互制約原則 12：（）主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。 A：買入并持有策 略 B：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 C：投資組合保險(xiǎn)策略 D：投資組合策略 14：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是可以（）的。 A：環(huán)境控制 B：風(fēng)險(xiǎn)評估 C：控制活動(dòng) D：信息溝通 16：（）是通過對不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 18：基金管理公司董事會(huì)每年應(yīng)至少召開（ ）定期會(huì)議。 A：買入被低估的股票，買入被高估的股票 B：買入被低估的股票，賣出被高估的股票 C：賣出被低估的股票，賣出被高估的股票 D：賣出被低估的股票，買入被高估 的股票 20：（ ）應(yīng)對（）所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。 A：發(fā)售 B：批準(zhǔn) C：發(fā)行 D：申購 22：對于基金凈收益率的計(jì)算，以下說法不正確的是（ ）。 A：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 B：投資組合保險(xiǎn)策略 C：恒定混合策略 D：買入并持有策略 24：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。 A： 3 B： 4 C： 5 D： 6 25：在收 益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，（）實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率。 A：大于 B：小于 C：等于 D：大于等于 27：下