【正文】 為 C：在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀、公正的獨(dú)立判斷 D：應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對(duì)基金管理公司負(fù)責(zé)的理念 55：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資基金在不同（）之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 A：凈利潤 B：凈資產(chǎn) C：收益 D：股利 57：基金運(yùn)營部的工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，以下屬于基金會(huì)計(jì)工作內(nèi)容的是（）。 A：平均價(jià) B：成本 C：收盤價(jià) D：開盤價(jià) 59：（）指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買 賣及回購交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。 A：南方積極配置基金 B：南方全球精選基金 C：豐晉信 2020 基金 D：國投瑞銀瑞?；? 二．多選題 1：個(gè)人投資者投資基金不需要繳納個(gè)人所得稅的收入有（ ）。 A：債券組合的久期與負(fù)債的久期相等 B：組合內(nèi)各種債券的久期分布必須比負(fù)債的久期分布更廣 C：債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等 D：投資組合的現(xiàn)金流量終值與未來負(fù)債的終值相等 3：關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以下說法正確的是（ ）。 A：申購費(fèi)率不得超過申購金額的 3％ B：基金產(chǎn)品后端收費(fèi)的最高檔申購費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的前端最高檔申購費(fèi)率 C：基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購金額適用不同的前端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) D：基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購金額適用不同的后端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 A：風(fēng)險(xiǎn)控 制的機(jī)構(gòu)設(shè)置 B：風(fēng)險(xiǎn)控制的程序 C：風(fēng)險(xiǎn)控制的具體制度 D：風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況的監(jiān)督 6：以下關(guān)于買入并持有策略的說法錯(cuò)誤的有（ ）。 A：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比 B：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高 C：不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同 D：我國基金大部分按照 ％的比例計(jì)提基金管理費(fèi) 8：以下關(guān)于特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)說法證確的有（ ）。 A： QDII 基金申購、贖回的幣種只能是人民幣 B：基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下，接受其他幣種的申購、贖回 C：拒絕或暫停申購的情形與一般開放式基金有所不同 D：基金資產(chǎn)規(guī)模可以超出中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度 10：封閉式基金發(fā)售方式主要有（ ）。 A：資產(chǎn)配置的不同 B：風(fēng)格的不同 C：投資區(qū)域的不同 D：投資人的不同 12：按股票價(jià)格行為分類的基本思想是在計(jì)算了股票集合中每只股票與其他股票之間的相關(guān)系數(shù)后，將相關(guān)系數(shù)（）的兩只股票視為同類并合并為一組，然后重新計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣，包括合并股票（或群落）與剩余股票（或群落）之間的相關(guān)系數(shù)。 A：為 100 份或其整數(shù)倍 B：為 1000 份或其整數(shù)倍 C：基金單筆最 大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?10 萬份 D：基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?100 萬份 14：股票投資風(fēng)格分類的標(biāo)準(zhǔn)有（ ）。 A：提示銷售機(jī)構(gòu)改正 B：對(duì)在 6個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料前，應(yīng)事先將材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，報(bào)送之日起 10 日后方可使用 C：責(zé)令銷售機(jī)構(gòu)整 改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、立案調(diào)查 D：對(duì)直接負(fù)責(zé)的基金銷售機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施，或建議銷售機(jī)構(gòu)免除有關(guān)高級(jí)管理人員的職務(wù) 16：（ ）是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。 A：平均到期日 B：久期 C：信用等級(jí) D：平均利率 18：按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng) 格通常包括（ ）類型。 A：截至前一日的基金資產(chǎn)凈值 B：日每萬份基金凈收益 C：基金合同生效至前一日期間的每萬份基金凈收益 D：基金合同生效至前一日的最近 7 日年化收益率 20：無差異曲線滿足下列（ ）特征。 A：基金監(jiān)管的法律體系日益完善 B：基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高 C：機(jī)構(gòu)投資者取代個(gè)人投資者成為基金的主要持有者 D：基金業(yè)市場營銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍 22：以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是（ ）。 A：銀行 B：證券公司 C：律師事務(wù)所 D：基金管理公司 24：我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（ ）。 A：基礎(chǔ)利率不能隨時(shí)間不斷波動(dòng) B：現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資 C：投資人持有該債券投資組合直至組合中期 限最短的債券到期 D：投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期 26：如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者的（ ）。 A：較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào) B：較低價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣出申報(bào) C：買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者 D：先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定 28：如果股 票市場是一個(gè)有效的市場，那么（ ）。 A：標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù) B：詹森指數(shù) C：特雷諾指數(shù) D：夏普指數(shù) 30：作為內(nèi)部控制的基本要素，環(huán)境控制包括（ ）等內(nèi)容。 A：利息、違約風(fēng)險(xiǎn) B：期限 (久期 ) C：流動(dòng)性、稅收特性 D：可回購條款 32：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的（）等。 A：市盈率 B：市凈率 C：現(xiàn)金流折現(xiàn) D：經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷前利潤 34：下列關(guān)于封閉式基金利潤分配的規(guī)定，正確的有（ ）。 A：銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn) B：銷售主體是否具備相應(yīng)資格 C：基金銷售過程中是否遵循適用性原則 D：基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn) 36：下列關(guān)于久期描述正確的是（ ）。 A：認(rèn)購期購買基金的費(fèi)率要比申購期優(yōu)惠 B：認(rèn)購期購買的基金份額一般要經(jīng)過封閉期才能贖回 C：申購的基金份額要在申購成功后的第二個(gè)工作日才能贖回 D：在認(rèn)購期內(nèi)產(chǎn)生的利息，在基金合同生效時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額 38：基金管理人應(yīng)在招募說明書及份額發(fā)售公告中載明有關(guān)基金銷售費(fèi)用的信息有（ ）。 A：員工自律 B：部門各級(jí)主管的檢查躲督 C：公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制 D：董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo) 40：基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。（） 2：資產(chǎn)配置的主要類型從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。 （） 4：根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》，證券監(jiān)管的目標(biāo)主要是保護(hù)投資者利益，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 （ ） 6：市盈率效應(yīng)是指市盈率較高的股票往往有較高的收益率。（） 8：基金認(rèn)購費(fèi)率統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取。（ ） 10：與多重免疫策略相比，現(xiàn)金流匹配沒有持續(xù)期的要求，但要求在利率沒有變動(dòng)時(shí)仍然需要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。（） 12：各地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。 （） 14：在基金營銷過程中，基金銷售機(jī)構(gòu)必須注意遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，加強(qiáng)自身的合規(guī)性控制，規(guī)范營銷人員的行為。（ ） 16：投資經(jīng)理與證券投資基金的 基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應(yīng)嚴(yán)格分離，并不得相互兼任。（） 18：債券基金的久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均。 （ ） 20：收益級(jí)差越大，過渡期越短，投資者從債券互換中獲得的收益率就越高。（） 22：保本基金常見的保本比例介于 80％ 100％之問，如果其他條件相同，保本比例較低的基金可投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較高。（） 24：資產(chǎn)配置作為投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，因而短期投資者最低風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略可能與長期投資者的最低風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略大不相同。（ ） 26：基金募集申請獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)可以向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。宣傳推介材料公布日在下半年的，可以不登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績。（） 29：內(nèi)部控 制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控及外部控制。（） 31：目前，我國基金大部分按照 ％的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率一般低于 1％，貨幣市場基金的管理費(fèi)費(fèi)率為 ％。（） 33：在基金募集和運(yùn)作過程中，基金管理人是信息披露義務(wù)的唯一當(dāng) 事人。（ ） 35：無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高。 （） 37：非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股票的價(jià)值。（） 39：基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來源。（） 41： ETF 實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度，中小投資者被排斥在外。（ ） 43：基金采用的估值方法不需要在法定募集文件中公開披露。（） 45：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任、分享投資收益。（） 47：基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。 （） 49：基金招募說明書的編制原則 是，基金管理人應(yīng)將所有對(duì)投資者作出投資判斷有熏大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地作出投資決策。（） 51：只有市場無效，才存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。 （） 53：資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合可以有效降低個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（） 55：運(yùn)用動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化。（） 57：宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。（ ） 59：對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，按照稅法相關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅。（） 參考答案參見： 月證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題一 （共 10 套） 歡迎加入證券考試 群交流： 158904890 176289419 一．單選題 1：相當(dāng)于在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的 “防火墻 ”的基金托管資格條件是（ ）。 A：投資風(fēng)險(xiǎn)控制 B：投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 C：資產(chǎn)配置 D：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制 3：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A：分層抽樣法 B：優(yōu)化法 C：方差最小化法 D：相關(guān)系數(shù)最大法 5：采用（）基金產(chǎn)品線的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競爭中有回旋余地。 A：水平式 B：垂直式 C：綜合式 D：單一式 6：對(duì)于個(gè)人投資者而言，（ ）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 A：無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率 B：發(fā)行人種類 C：發(fā)行人的信用度 D：提前贖回條款 8：以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循的（）原則，即基金評(píng)價(jià)過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。 A： ETF B： LOF C：基金中的基金 D： ETF 聯(lián)接基金 10： 1997 年 11 月 14 日頒布的（）是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。 A：健全性原則 B：有效性原則 C：獨(dú)立性 原則 D：相互制約原則 12：（）主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)。 A：買入并持有策略 B：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 C：投資組合保險(xiǎn)策略 D：投資組合策略 14：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是可以（）的。 A：環(huán)境控制 B：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C：控制活動(dòng) D：信息溝通 16：（）是通過對(duì)不同類型股票的收益狀況作出的預(yù)測和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理