【正文】 D：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客 觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 54：選擇市盈率和市凈率較低的股票的理論基礎(chǔ)是，它們有（ ）支持。 A：每日 B：每周 C：每月 D：每季 52：子彈組合是否能夠優(yōu)于兩極組合將取決于收益率曲線的（ ）。 A： 3 B： 4 C： 5 D： 6 50：對(duì)于每日按照（）進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。 A： 50％ B： 60％ C： 70％ D： 80％ 48：（）是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩 類 (級(jí) )或多類 (級(jí) )份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。 A：健全性 B：適時(shí)性 C：全面性 D：審慎性 46：基礎(chǔ)利 率是投資者所要求的最低利率，一般使用（ ）作為基礎(chǔ)利率的代表，并應(yīng)針對(duì)不同期限的債券選擇相應(yīng)的基礎(chǔ)利率基準(zhǔn)。 A：越小，越小 B：越大，越小 C：越小，越大 D：越大，越大 44：（ ）是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 A：實(shí)際收益率 B：平均收益率 C：預(yù)期收益率 D：加權(quán)平均收益率 42：相比于替代互換，市場(chǎng)間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要（ ）一些。 A： T+0 B： T+1 C： T+2 D： T+3 40：依據(jù)銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金 銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，要從基金（）中列支。 A：大，小 B：大，大 C：小，不變 D：小，大 38：我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不得低于（ ）人民幣。 A：買賣差價(jià) B：到期期限 C：一年中付息的次數(shù) D：發(fā)行主體的質(zhì)量 35：以下不屬于基金募集申請(qǐng)材料的是（ ） A：申請(qǐng)報(bào)告 B：基金合同草案 C：招募說明書草案 D：上市公告書 36：在確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶上，基金銷售機(jī)構(gòu)面臨的重要問題之一就是分析投資人的（），包括投資人的投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金流動(dòng)性、安全性的要求等因素。 A：申購費(fèi)率不得超過申購金額的 3％ B：基金產(chǎn)品前端收費(fèi)的最高檔申購費(fèi)率應(yīng)低于對(duì)應(yīng)的后端最高檔申購費(fèi)率 C：基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn) D：基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的后端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 A：總經(jīng)理 B：董事會(huì) C：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) D：投資決策委員會(huì) 32：有偏預(yù)期理論認(rèn)為遠(yuǎn) 期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率（ ）。 A：較高價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣出申報(bào) B：較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào) C：買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者 D：較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào) 30：證券投資基金市場(chǎng)營銷涉及的內(nèi)容不包括（ ）。 A：尤金 ?法瑪 B：瑪澤 C：馬柯威茨 D：詹森 28：存在以下（ ）問題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)的資格。 A：商業(yè)銀行 B：證券公司 C：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) 26：（ ）在基金 運(yùn)作中具有核心作用。 A： 50％ B： 60％ C： 80％ D： 90％ 23：以下屬于基金運(yùn)作披露的信息是（ ） A：基金合同 B：招募說明書 C：基金凈值公告 D：收益公告 24：稅收對(duì)債券投資收益影響的主要途徑不包括（ ）。 A：賬務(wù)復(fù)核 B：頭寸復(fù)核 C：資產(chǎn)凈值復(fù)核 D：財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核 21：基金管理人需在基金合同生效的（ ）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。 A：基金份額持有人大會(huì) B：基金股東大會(huì) C：基金運(yùn)營 D：基金公司經(jīng)營業(yè)績(jī) 19：一般買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過（ ）得到確認(rèn)。 A：被動(dòng)操作的指數(shù)型基金 B：獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制 C：實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 D：在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào) 17：某 投資人投資 1萬元認(rèn)購基金，認(rèn)購資金在募集期產(chǎn)生的利息為 3 元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率為 ％，基金份額面值為 1 元，則以下計(jì)算正確的是（）。 A：選擇性偏差 B：保守性偏差 C：過度自信 D：心理偏差 15：基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的（ ）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。 A：取得基金從業(yè)資格 B：具有 3 年以上證券投資管理經(jīng)歷 C：沒有《公司法》《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形 D：最近 1 年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰 13：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率（ ）時(shí)，組合所蘊(yùn)含的（ ）。 A： 1 B： 3 C： 2 D： 4 11：當(dāng)代表基金份額（）以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，持有人有權(quán)自行召集。 A：對(duì)于持續(xù)持有期少于 7 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) B：對(duì)于持續(xù)持有期少于 5 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) C：對(duì)于持續(xù)持有期少于 20 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) D：對(duì)于持續(xù)持有期少于 30 日的投資人，收取不低于贖回金額 ％的贖回費(fèi) 09：現(xiàn)金流匹配策略為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比而必須投入（ ）必要資金量的資金。 A：越小，越低 B：越大，越低 C：越 小，越高 D：越大，越高 07：符合條件的基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，其凈資產(chǎn)不得少于（ ）人民幣。 A：債券投資利息收入 B：銀行存款利息收入 C：買賣股票 D：手續(xù)費(fèi)返還 05：我國法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在 2020 年 6 月 1 日起施行的（ ）。 A： K 線理論 B：波浪理論 C：切線理論 D：指標(biāo)理論 03：預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（ ）的。證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前押題八 （共 10 套） 一．單選題 01：商業(yè)銀行等中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的機(jī)構(gòu)可以向（ ）申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。 A：中國證監(jiān)會(huì) B：證券交易所 C：專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) D：證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 02：道氏對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)三種趨勢(shì)的劃分為以后的（ ）打下了基礎(chǔ)。 A：可以相互替代 B：不能相互替代 C：在一定條件下可以替代 D：以上都不對(duì) 04：投資收益指基金經(jīng)營活動(dòng)中因（ ）等而實(shí)現(xiàn)的損益。 A：《證券投資基金信息披露管理辦法》 B：《證券投資基金法》 C：《證券投資基金上市規(guī)則》 D：《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》 06：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（ ），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（ ）。 A： 1 億元 B： 2 億元 C： 3 億元 D： 5 億元 08：下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是（ ）。 A：小于 B：等于 C：高于 D：小于等于 10：督察長應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A： 5％ B： 10％ C： 30％ D： 50％ 12：與基 金經(jīng)理的任職條件不符的是（ ）。 A：平行變動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) B：非平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn) C：非平行變動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D：平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn) 14：在行為金融理論中，（ ）導(dǎo)致投資者不能根據(jù)變化了的 情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。 A：全部資產(chǎn) B：凈資產(chǎn) C：全部資產(chǎn)及所有負(fù)債 D：負(fù)債 16：交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）的主要特點(diǎn)不包括（ ）。 A：認(rèn)購費(fèi)用為 120 元 B：凈認(rèn)購金額為 9 元 C：認(rèn)購費(fèi)用為 元 D：認(rèn)購份額為 9 份 18：作為基金份額持有人，其信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)為與（ ）相關(guān)的披露義務(wù)。 A：成交金額大小 B：交易時(shí)間的早晚 C：報(bào)價(jià)的高低 D：成交量大小 20：基金（）是指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過程。 A：當(dāng)日 B：次日 C：第三日 D：第四日 22：封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（ ）。 A：現(xiàn)金流的形式 B：現(xiàn)金流的時(shí)間特征 C：現(xiàn)金流的數(shù)量 D：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同 25：（ ）申請(qǐng)基金代銷資格時(shí)，要求取得基金從業(yè)資格的人員不少于 30 人，且不低于員工人數(shù)的 1／ 2。 A：基金份額持有人 B：基金管理人 C：基金托管人 D：基金咨詢機(jī)構(gòu) 27：（ ）對(duì)有效市場(chǎng)假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。 A：最近 2 年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B：凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)要求 C：違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查 D：沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng) 29：封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則包括（ ）。 A：營銷結(jié)果的分析 B：目標(biāo)客戶的確定 C：營銷組合的設(shè)計(jì) D：營銷過程的管理 31：（ ）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。 A：與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ B：與購買力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? C：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂? D：與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟铑~ 33：下列關(guān)于開放式基金申購的表述正確的是（ ）。對(duì)于持有期 低于 3 年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費(fèi)用 34：在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的（ ）來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。 A：理想需求 B：真實(shí)需求 C：日標(biāo)需求 D：預(yù)期需求 37：假設(shè)其他因素不變，久期越（ ），債券的價(jià)格波動(dòng)性就越（ ）。 A： 2 億元 B： 3 億元 C： 5 億元 D： 10 億元 39：投資者申購基金成功后，投資者在（ ）日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。 A：管理費(fèi) B：銷售費(fèi)用 C：財(cái)務(wù)費(fèi)用 D：營業(yè)費(fèi)用 41：明確資本市場(chǎng)的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（），確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。 A：更小 B：更大 C：平穩(wěn) D：復(fù)雜 43：一般來說，指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越少，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生 的跟蹤誤差就（），由于投資組合與指數(shù)之間的不匹配所造成的跟蹤誤差就（ ）。 A：標(biāo)準(zhǔn)差 B：貝塔值 C：凈值增長率 D：費(fèi)用率 45：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。 A：銀行存款利率 B：無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率 C：銀行問同業(yè)拆借利率 D：銀行貸款利率 47：基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的（）。 A： ETF B： LOF C：分級(jí)基金 D：基金中的基金 49：中國證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。 A：面值 B：市值 C：份額凈值 D：最近 7 日年化收益率 51：封閉式基金（ ）披露一次基金份額凈值， 但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。 A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度 53：基金估值應(yīng)遵循的基本原則不包括（ ）。 A：平穩(wěn)的預(yù)期收益 B：平穩(wěn)的實(shí)際收益 C：較高的預(yù)期收益 D：較高的實(shí)際收益 55：開放式基金合同生效后每 6個(gè)月結(jié)束之日起（）日內(nèi)，將更新的招募說明書登載在管理