【正文】 業(yè)改造的關鍵基礎技術，特別是先進制造中重要和不可替代的核心技術 ─ — 激光技術 ，由于“十五”期間投入嚴重不足，在全球激光先進制造技術飛速發(fā)展的浪潮中，拉大了與國外水平的差距。從世界范圍來看，最大的激光加工應用應屬激光切割、焊接和集成電路板微細加工和打孔。 目前，中國以激光產(chǎn)品為主業(yè)的上市公司有三家（華工科技、大恒激光、大族激光），年產(chǎn)值過億元人民幣的企業(yè)有五家（華工激光、大恒激光、大族激光、楚天激光、團結(jié)激光 ） 。因此我國急需要擁有自己激光核心產(chǎn)品和先進技術。 (2)市場容量分析 近年來，國內(nèi)激光器每年的銷售量在 1,200 臺左右，每年需求增長 30%，國際市場每年銷量在 13,750 臺左右，每年銷售增長幅度為 15%，但由于現(xiàn)在大功率激光器價格昂貴，因此大大限制了 市場需求，而我們現(xiàn)在的圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器價格只是國際市場價格的 30%，因而該產(chǎn)品上市以后，不僅能夠迅速占領市場，也會大大刺激需求，據(jù)不完全統(tǒng)計，該類產(chǎn)品在 20xx 年全球總銷售額為 300 多億元人民幣。 國內(nèi)大功率二氧化碳激光器市場規(guī)模 年 度 銷 售 臺 數(shù) 20xx 年 192 臺 20xx 年 220 臺 (年增長 30％ ) 20xx 年 366 臺 (旋流激光器投入市場 ) 20xx 年 549 臺 (年增長 50％ ) 20xx 年 873 臺 20xx 年 1,160 臺 20xx 年 1,840 臺 國內(nèi)現(xiàn)有高功率二氧化碳激光器 300 臺左右，年增長率為 30% ，旋流激光器 20xx 年投產(chǎn)后，年增長率為 50%， 20xx 年銷售達 1,840 臺，全國擁有總量為 3540 臺，為國外總量 的5 % 。 博萊公司產(chǎn)品 是在吸取了國外軸流和國內(nèi)橫流二氧化碳激光器的優(yōu)點上而設計的，比國外軸流二氧化碳激光器的價格和體積低 50%；金屬整體結(jié)構(gòu)抗震；工作電壓低 80%易于脈沖調(diào)制；運行成本大大降低。主要優(yōu)勢是技術先進、產(chǎn)品齊全、品種多、市場范圍廣、技術創(chuàng)新能力較強。主要是生產(chǎn) 1000～7000W 高功率的二氧化碳激光器。 大恒激光也是我國上市的激光公司之一，成立于 1987 年，也是我國最早的激光企業(yè)之一。 大族激光也是我國主要的激光 企業(yè)之一，成立于 1996 年，主要從事激光加工設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品是激光打標機、激光切割機和激光焊接機， PCB 激光鉆孔機、激光制版機等激光設備，擁有全系列的激光加工設備生產(chǎn)線，即可為客戶提供單件、批量的激光加工設備，更具有為客戶提供一整套激光加工解決方案及其相關配套設施的綜合能力。 華工激光，成立于 1999 年，是一家國內(nèi)激光公司，主要產(chǎn)品是激光加工設備的生產(chǎn)和應用，致力于激光切割、激光焊接、激光打標等方面的運用。公司擁有較強的科研開發(fā)人員，其中中國科學院院士、國家級專家、教授級高工 和高級技術職稱的專職技術開發(fā)人員 185 人，在國內(nèi)同行具有較強的技術優(yōu)勢和市場優(yōu)勢。我國現(xiàn)有的激光器產(chǎn)品，在非核心技術上多有創(chuàng)新，但其核心技術主要是國外先有，也主要依 賴進口，沒有專利權(quán)保護，因而形成低水平的重復和競爭。由國家一級光電儀器測 試中心對產(chǎn)品各專項性能、技術指標進行嚴格檢測，通過省部級專家簽定，產(chǎn)品名稱和商標注冊，并對每件出廠產(chǎn)品實現(xiàn)防偽打標記錄，以求保質(zhì)保量。他創(chuàng)建了我國第一個激光技術國家實驗室，他擔任國家“六五”、“七五”、“八五”科技攻關激光技術項目總體專家組組長，為我國激光設備產(chǎn)值由 20 世紀 80 年代初的幾百萬元增長到20xx 年的 16 億元，為湖北激光設備 1999年產(chǎn)值達 ，占全國第一位，作出了重要的貢獻。現(xiàn)有教授 2 人、博士 3 人、研究生 3 人、本科生 8 人，創(chuàng)新能力很強。 人員比例如下表。科研氛圍濃厚，科研 條件良好，技術人員知識水平高，具有獨立開發(fā)能力和集體協(xié)作精神。 環(huán)境優(yōu)勢 公司位于素有“華中硅谷”之稱的國家級高新技術開發(fā)區(qū) ─ — 武漢東湖高新技術開發(fā)區(qū)，該區(qū)建立“武漢 政策優(yōu)勢 本產(chǎn)品屬于國家級中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金重 點支持領域之一。公司制定的技術發(fā)展規(guī)劃如下： 1000 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 8 月） 1500 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 12 月） 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 3000 瓦旋流二氧化碳激光器 （ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 4000 瓦以上旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 市場拓展計劃 公司主要精力放在激光技術的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，在市場拓展方面，公司除了有專門的市場銷售部門和在一些大城市和重要地區(qū)設立辦事處和銷售網(wǎng)點外，主要擬通過代理機制和代理體系來拓展市場，具體內(nèi)容如下。另外，公司還根據(jù)不同層次員工的不同需求，制定不同的激勵措施及方法，在一般員工中實行包括保險金和住房公積金在內(nèi)的額外補貼的福利制度。 資本市場發(fā)展計劃 公司不僅在產(chǎn)品和技術上發(fā)展壯大，也擬通過資本市場來提高資金實力和公司形象，創(chuàng)造產(chǎn)品 品牌，使公司能更快地發(fā)展。公司擬在 20xx 年初引進第一批投資者，完善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。 500W 以下小功率激光器生產(chǎn)情況 項目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 80 臺 30 2,400 20xx 年 150 臺 30 4,500 20xx 年 300 臺 30 9,000 20xx 年 400 臺 30 12,000 20xx 年 520 臺 30 15,600 20xx 年 680 臺 30 19,800 20xx 年 800 臺 30 24,000 1000W 以上大功率生產(chǎn)情況 項目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 10 臺 90 900 20xx 年 50 臺 90 4,500 20xx 年 100 臺 90 9,000 20xx 年 150 臺 90 13,500 20xx 年 220 臺 90 19,800 20xx 年 330 臺 90 29,700 激光器 總收入和毛利潤 項目 年度 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 銷售收入 2,400 5,400 13,500 21,000 29,100 39,600 53,700 毛利潤 960 2,700 8,100 12,600 17,460 23,760 32,220 財務評價 公司屬高新技術企業(yè)，根據(jù)國家相關政策，所得稅實行“二免三減半”，即 20xx～ 20xx年免交所得稅的優(yōu)惠待遇， 20xx 按 15％上交。 本項目產(chǎn)品 已順利通過試驗：連續(xù)運行時間大于 8 小時，輸出功率穩(wěn)定度為177。 （ 2）市場準入分析 該產(chǎn)品于 20xx 年獲國家發(fā)明專利一項，新型實用專利三項，已被納入 20xx 年國家火炬計劃，受到了國內(nèi)著名激光專家、學者的好評，并已通過國家級產(chǎn)品簽定，并已和國內(nèi)兩家生產(chǎn)激光切割機的公司簽訂了產(chǎn)品供 求合同。 10 風險投資的退出機制 公司在引 進風險投資后，我們采取以下方式來確保投資者的投資收益和資金回收。 （ 2）股份回購 公司在發(fā)展壯大后，對于投資者想收回投資的，公司可以由自有資金回購投資者的股份，并保證投資者獲得期望和理想的收益率。公司現(xiàn)著手按照美國或者香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件來進行公司組織和管理等方面的設計和改造，為今后上市創(chuàng)造條件。 技術人力資源的穩(wěn)定性分析 因 XXX 教授是我國著名激光專家，博士生導師，在我國激光行業(yè)具有舉足輕重的地位，與各大學激光專業(yè)、各大激光研究機構(gòu)均有密切而廣泛的聯(lián)系，所以，現(xiàn)在技術人員穩(wěn)定，開發(fā)工作具有繼續(xù)發(fā)展能力。 本產(chǎn)品在華工激光公司已使用，運行穩(wěn)定，光束質(zhì)量好。 根據(jù)上面的預測和相關財務數(shù)據(jù)，我們進行財務評價，通過分析，該項目的內(nèi)部收益為127％， 投資回收期為 年 (含建設期一年 )，凈現(xiàn)值為 39, 萬元 。 8 公司財務狀況和預測 公司的財務現(xiàn)狀 公司 20xx 年成立，經(jīng)過兩年的經(jīng)營和發(fā)展，目前，公司總資產(chǎn)為 2,200 萬元，激光器銷售收入為 1,000 萬元，毛利潤 390 萬元，具體情況可索要公司過去三年的財務報表。另一方面也與政府有關部門接觸與溝通，在條件合適和時機成熟時，進行股改，為今后的上市創(chuàng)造條件。 公司建立發(fā)展所需要的人才庫，適當?shù)仄刚埣す庑袠I(yè)的專家為公司的技術顧問。為此，公司制定一系列旨在吸引人才和培養(yǎng)人才的計劃，建 立了有利于人才培養(yǎng)和引進的目標管理體系。公司的目標是以旋流二氧化碳激光器核心技術為基礎，發(fā)展覆蓋高中低端三個領域的專業(yè)激光器公司，主要應用領域以激光加工系統(tǒng)、激光打標、激光切割和激光焊接為主要方向，包括激光醫(yī)療在內(nèi)的激光器應用系統(tǒng)，力爭在五年內(nèi)，將旋流二氧化碳激光器替代目前國內(nèi)外的軸流和橫流旋流二氧化碳激光器部分產(chǎn)品，使公司成為國內(nèi)甚至世界一流的激光專業(yè)公司 產(chǎn)品發(fā)展計劃 公司目前產(chǎn)品主要是 800 瓦以下的旋流二氧化碳激光器研制，主要產(chǎn)品應用于激光打標和激光醫(yī)療方面。 市場優(yōu)勢 在國外，因本產(chǎn)品技術性能與國外軸流二氧化碳激光器相比，具有價格低、體積小、工作電壓低、風機耗電低和金屬腔抗震等優(yōu)勢，可逐步占領 20％以上，即 600 萬美元以上用于切割的二氧化碳激光器國際市場。管理人員市場開拓能力強，經(jīng)營管理經(jīng)驗豐富。擬開發(fā)： ? 1000 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 8 月 ? 1500 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 3 月 ? 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 4 月 ～ 20xx 年 12 月 ? 3000 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 12 月 管理優(yōu)勢 （ 1）企業(yè)管理優(yōu)勢 公司已建立起完善的現(xiàn)代企業(yè)制度以適應市場經(jīng)濟的需要，因本公司的產(chǎn)品為自主創(chuàng)新產(chǎn)品，所以公司首先將建立企業(yè)標準。人員情況如下表所示。項目承擔團隊中有一人是留美學者、有多項相關技術成果和專利技術，還有多人是走出國內(nèi)重點高校、立志從事科技成果轉(zhuǎn)化發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的中青年教授； 我公司 現(xiàn)設立有研究發(fā)展中心 ,負責對新產(chǎn)品的研制和開發(fā)。 科技優(yōu)勢 本項目負責人、旋流激光器的唯一發(fā)明人 XXX 教授，從 1981 年到 1990 年，先后在國內(nèi)首先研制成功兩千瓦、五千瓦和一萬瓦橫流二氧化碳激光器，獲國家科技進步三等獎一項，省部級科技進步一等獎三項。 （ 2）價格優(yōu)勢 500 瓦國外軸流激光器國內(nèi)報價 50 萬元，而本產(chǎn)品僅售價 20 萬元，具有明顯的價格優(yōu)勢，若能規(guī)模生產(chǎn)，還可降低產(chǎn)品的市場價格。產(chǎn)品也有部分出口，擁有一定的激光產(chǎn)品國內(nèi)外市場。 20xx 年公司激光產(chǎn)品的銷售收 入為 14,000萬元，毛利潤約為 30%，是國內(nèi)實力較強的激光公司之一。20xx 年實現(xiàn)凈利潤 4,000 多萬 元，是國內(nèi)較大的激光企業(yè)。主要以低功率產(chǎn)品為主，激光打標機主要都是 100W 的低端產(chǎn)品，激光切割機和焊接機也基本上是 100W 以下的產(chǎn)品，同時公司的激光嫩膚機和激光美容儀在國內(nèi)市場具有競爭優(yōu)勢。其業(yè)務主要是提供激光器核心部件的生產(chǎn)和終端激光器產(chǎn)品，還可以根據(jù)用戶的需要提供特殊要求的激光器產(chǎn)品和解決方案，企業(yè)技術實力強，創(chuàng)新能力強大。公司激光器產(chǎn)品品種少，應用范圍也少，產(chǎn)品主要也是激光器的運用方面，技術創(chuàng)新能力稍差一些。 6 競爭對手和競爭優(yōu)勢 公司主要競爭對手情況 在激光器行業(yè)中，國外較有實力的公司約有 3 個，德國 Rofinsinar 公司和 Trumpf公司、美國 PRC 公司，他們擁有激光器生產(chǎn)線的成功經(jīng)驗，有成熟的橫流二氧化碳激光器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售經(jīng)驗。 市場發(fā)展?jié)摿υu價 國際上激光加工技術發(fā)展很快， 20xx 年全球激光加工機銷售額為 億美元，對工業(yè)激光器銷售臺數(shù)年增長率的統(tǒng)計表明近幾年平均有 10%以上的增長率，主要的生產(chǎn)廠商分布在北美、歐洲和日本，處在三足鼎立的狀態(tài)，應用仍以切割、標記、焊接為主。不采用先進的激光制造系統(tǒng)將很難應對我國加入 WTO 帶來的國外產(chǎn)品對中國市場的沖擊，同時從市場 發(fā)展看也充分說明我國的激光加工系統(tǒng)有相當大的發(fā)展空間。 (1)主打激光切割機、焊接機市場 我公司大功率多維精密圓形金屬腔二氧化碳激光器是激光切割機、焊接機的核心部件，本產(chǎn)品采用了圓形金屬腔、放電吹入、腔內(nèi)旋流和流道錯位四項創(chuàng)新技術，具有國際先進水平，主要 用于激光切割，具有光束質(zhì)量好、體積小、造價低、易脈沖調(diào)制等優(yōu)點，廣泛應用于激光加工領域，對現(xiàn)在的激光器可以完全取代，先占領國內(nèi)市場，直至占領國際市場 80%以上的份額