【正文】 （ 1）籌備上市 公司計劃在產(chǎn)品進行大規(guī)模生產(chǎn)后，力爭在 20xx 年前進行股改，力爭 20xx 年前在香港或者美國創(chuàng)業(yè)板上市。 2%，因本產(chǎn)品采用圓形金屬激光管替代國外圓形玻璃激光管，設備穩(wěn)定可靠性耐久性大為改善。同時也和投資者一起分享公司迅速發(fā)展帶來的成果。 在人才的培養(yǎng)和開發(fā)方面，公司擬定期組織技術人員和開發(fā)人員到國內(nèi)一流激光行業(yè)科研院校進行培訓和學習，不定期地組織技術人員和開發(fā)人員到國外某激光公司參加培訓，特別是高級 管理人員，盡可能參加激光行業(yè)及相關行業(yè)的研討會與交流會，掌握最新的技術信息和激光發(fā)展方向，在公司內(nèi)部也定期組織專業(yè)培訓和管理培訓。 7 公司未來發(fā)展計劃 公司現(xiàn)處于快速發(fā)展階段，還需要從技術、產(chǎn)品 、市場、人才培養(yǎng)各方面進一步發(fā)展和壯大。公司采用“以環(huán)境留人，以待遇留人，以事業(yè)留人”的文化理念，創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，引進競爭機制，用人制度靈活。 目前，華中科技大學激光工程研究院為本項目提供人員培訓和服務工作。我們還利用現(xiàn)有的銷售服務體系，形成優(yōu)秀的售后服務隊伍和技術跟蹤指導。 團結激光是 1994 年成立的團結激光成套設備有限公司，一直從事激光加工成套設備研究、開發(fā)和生產(chǎn)、售后服務為一體的股份制高新技術企業(yè)，主要產(chǎn)品是激光加工設備的制造，主要有激光加工成套設備和激光切割機。產(chǎn)品已廣泛應用于 IT 、電子、通訊、機械、 五金 ﹑ 包裝、鞋材皮革、 輕工產(chǎn)品 ﹑ 珠寶首飾 、眼鏡 ﹑集成電路 ﹑焊接切割 ﹑防偽技術 ﹑工藝禮品 ﹑塑膠模具 ﹑醫(yī)療器械 ﹑舞臺、城市亮化 等行業(yè)。應用于金屬切割和焊接，市場分布在世界各地。專家評審其產(chǎn)品技術屬國際領先，可替代進口，并能以其低成本的優(yōu)勢參與國際市場競爭。我國激光器 20xx 年的銷售額為 億元人民幣，與國外 20xx 年銷售總額 億美元（約合 億人民幣）比較，僅為其 %左右，說明我國的重要工業(yè)領域采用激光加工系統(tǒng)對傳統(tǒng)工業(yè)進行技術改造還有很大的空間。以激光為主的中小高新技術企業(yè)可達數(shù)百家， 僅武漢市激光相關高新技術企業(yè)就超過 30 家。特別是激光器的應用上，主要核心部件和核心技術都依賴于進口。 激光器的應用上，激光切割和激光打標處于領先地位，其次是激光焊接、激光微加工和雕刻、激光打孔，就激光器應用系統(tǒng)安裝數(shù)量而言，由于中國安裝數(shù)量的迅猛增長，使得北美、歐洲、亞洲激光器安裝數(shù)量平分秋色，各占 30%左右。按地域來看，歐洲占 37%，北美占 25%，亞洲占 20%。因為不用羅茲泵或渦輪風機，具有體積小，造價低、工作電壓低、離心風機耗電低、金屬腔抗震等優(yōu)點。 相應技術與國內(nèi)外同業(yè)之比較 國內(nèi)外用于激光加工的高功率二氧化碳激光器，主要是橫流、軸流和近年出現(xiàn)的擴散冷卻激光器三種。 本技術通過國內(nèi)外查新，國內(nèi)外皆沒有同樣產(chǎn)品，為國際首創(chuàng)。 公司組織結構 公司根據(jù)生產(chǎn)和發(fā)展的需要，設立了一個研究和開發(fā)新產(chǎn)品的實驗室，一個完善現(xiàn)有技術和產(chǎn)品的技術研發(fā)部，一個進行產(chǎn)品生產(chǎn)的生產(chǎn)部，一個開發(fā)市場的市場部，一個進行資金籌措和調(diào)配財務部。曾在法國布爾（ BULL）北京電腦系統(tǒng)有限公司工作八年，擔任市場總監(jiān)和基礎產(chǎn)品經(jīng)理。 3 公司管理層及組織結構 公司高級管理層 XXX，公司董事長激光專業(yè)教授，博士生導師，本項目負責人，是旋流二氧化碳激光器的唯一發(fā)明人，華中科技大學激光技術與工程研究院的學術帶頭 人。 （ 6）獲得湖北省電子產(chǎn)業(yè)專項資金，鄂信息經(jīng)運〔 20xx〕 105 號。而用于切割系統(tǒng)的核心激光器主要靠進口國外價格昂貴的軸流 CO2 激光器， XXX 教授認為靠進口國外激光器來發(fā)展我國激光產(chǎn)業(yè)是不可行的，是一條死路 , 立志開發(fā)生產(chǎn)出具有我國完全自主知識產(chǎn)權、取代進口的國產(chǎn)激光器產(chǎn)品，武漢博萊科技有限公司正是在這種背景下成立的。激光行業(yè)一般分為三類企業(yè)：一類從事激光焊接切割；一類從事激光微加工；一類是激光打標及其他應用。 （ 3）力爭在美國創(chuàng)業(yè)板上市，或者香港創(chuàng)業(yè)板上市，使公司具備迅速擴張的能力，為進入國際市場創(chuàng)造有利的條件。 商務計劃書設計中，應根據(jù)自己企業(yè)的實際情況，設計出相應的退出方案。通過在產(chǎn)權交易所掛牌上市，可以很快找到交易對手，提高退出效率。 。 技術風險是指公司所開發(fā)的技術在成熟性和應用性方面存在的不確定性，換句話說就是公司技術開發(fā)可能失敗造成的損失，主要來源于技術原理、技術路線、發(fā)展方向是否正確，開發(fā)的難易和可行性，產(chǎn)業(yè)化的基礎和條件。 二是投資項目評價的科學性。財務計劃主要描述公司發(fā)展所需要的資金來源、融投資計劃、財務優(yōu)化方案。 （八） 競爭力和競爭對手 競爭力主要是描述公司產(chǎn)品和技術、銷售、管理、原材料取得等方面所具有的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢具體的表現(xiàn)就是公司在生產(chǎn)過程中可以獲得更低的 成本，或者是生產(chǎn)出功能更強的產(chǎn)品，使公司的產(chǎn)品在市場競爭中具備競爭優(yōu)勢。商務計劃書對目標市場的描述重點是描述目標市場的結構和特點，包括目標市場的年齡結構、知識結構、地區(qū)結構等。市場分析的另一個重要方面是市場對產(chǎn)品需求的大小，主要內(nèi)容包括市場容量、目標市場、公司產(chǎn)品的市場占有率、市場發(fā)展趨勢等方面。 在成長期的后期，市場上生產(chǎn)廠商的數(shù)量在大幅度下降之后便開始穩(wěn)定下來 ，行業(yè)進入成熟期。風險投資者特別注意公司核心技術是否是原創(chuàng)、是否是自主創(chuàng)新、是否具有自主知識產(chǎn)權，以及仿制的難度和進入門檻的高低。同時，如果生產(chǎn)這種產(chǎn)品的技術門檻低，產(chǎn)品極易生產(chǎn)和仿制，也不能成為真正的新產(chǎn)品。風險投資機構在考察企業(yè)時也比較注重股權結構和管理層持股問題。 關聯(lián)公司是指公司投資或參股能控制其經(jīng)營和決策的子公司，包括相對控股、絕對控股的子公司，以及不處于控股地位但有利益關系的參股公司。對風險企業(yè)家的描述要著重體現(xiàn)出企業(yè)家素質(zhì)，其他的管理人員要體現(xiàn)出專業(yè)能力、經(jīng)驗和合作精神。公司介紹力求簡明扼要，能讓讀者在整體上能把握公司的全貌、現(xiàn)狀，并清晰地判斷公司未來的發(fā)展方向。廠房主要指公司進行生產(chǎn)所需要的研究機構與實驗室、管理人員所在的辦公室、生產(chǎn)所需要的廠房和倉庫。 。此部分要列出公司已經(jīng)取得的文件和證書來證明其先進性和創(chuàng)新性，如獲得的專利證書、專家論證鑒定證書、項目立項批準文件等。 商務計劃書的格式 商務計劃書的格式?jīng)]有統(tǒng)一的要求和規(guī)定，也沒有國際標準，但世界上實力較強的風險投資公司對商務計劃有一種規(guī)范，綜合幾家大的風險投資公司，如高盛、花旗，其所要求的格式，基本上包括幾個主要內(nèi)容：摘要、公司介紹、管理層、公司組織結構和股權結構、產(chǎn)品介紹、核心技術、市場分析、競爭能力與競爭對手、發(fā)展計劃、 財務數(shù)據(jù)與預測、風險與防范、退出機制設計、資料附錄等（詳見附錄）。 （二）計劃性 風險投資的目的是為了獲得超額的風險投資回報，風險投資不是投資過去，而是投資未來，著眼于公司未來發(fā)展的潛力和空間。 商務計劃書是風險企業(yè)向風險投資機構展示自己企業(yè)的文件。具體來說應該有以下幾個方面要求。 （四）簡潔性 商務計劃書要用簡潔的語言把所要表達的內(nèi)容表達出來。 這里最主要的部分是 主要產(chǎn)品、核心技術和發(fā)展方向。資產(chǎn)規(guī)模主要是指財務報表上顯示的總資產(chǎn)、所有者權益、凈資產(chǎn)等資產(chǎn)項目。另一個重要的方面就是 描述員工的知識結構、年齡結構和專業(yè)結構。 。特別是作為管理層的核心人物是否具有企業(yè)家的素質(zhì)到頭致關重要，也就是說風險企業(yè)家是否具有創(chuàng)新精神和綜合管理能力。 圖 73 公司組織結構狀圖 公司組織結構的設置要充分考慮到管理的跨度和深度，符合管理的效率原則。而股權過分集中，就會讓投資者覺得控股股東在公司經(jīng)營和管理的決策上，會由于缺乏民主而可能導致戰(zhàn)略上的失誤，也可能導致大股東利用控股地位，在利益分配上侵害其他股東的利益，從而會影響公司的長遠發(fā)展。 產(chǎn)品是公司贏利的來源，公司沒有獨特的產(chǎn)品和服務，是難以發(fā)展和壯大的。 核心技術是風險投資最關心的問題之一，公司產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的核心技術是否先進和成熟，是公司未來能否發(fā)展壯大的關鍵。在 幼稚期 ，最 初產(chǎn)業(yè)的規(guī)模小，利潤率低甚至虧損 ，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術的提高、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，新行業(yè)便逐步由高風險 、 低收益的初創(chuàng)期轉向高風險 、 高收益的成長期。所以，在實際分析時，一般根據(jù)所在行業(yè)內(nèi)外因素的影響，把行業(yè)周期分為景氣和不景氣兩種 周期 。相反，市場容量小的產(chǎn)品，就大大地制約著公司的發(fā)展和壯大 。 （ 4）市場發(fā)展趨勢。市場拓展計劃是描述公司為擴大市場所要采取的措施和方案。也就是對公司進行財務評價， 通過財務數(shù)據(jù)的預測，計算出未來三年內(nèi)公司的收入、凈利潤、資產(chǎn)，計算出評價指標凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等指標。 市場風險是指當 市場價格 向不利于自己的方向發(fā)展時所造成的 資產(chǎn)收益 的減少和負債成本的增加 ， 市場風險主要包括： 資本市場 風險、 原材料 市場風險、 勞動力市場 風險、 產(chǎn)品銷售市場風險等等 。 （十二）退出機制 風險投資是指將資本投入到具有極大競爭和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)（特別是中小企業(yè)）中以實現(xiàn)資本增值的一種股權投資方式，風險投資家看重的不是企業(yè)或技術的本身，也不是項目能否通過分紅實現(xiàn)投資回報，而是被投資企業(yè)整體價值的增值，在達到預定的資本收益率之后，就會退出尋求新的項目，進入下一輪的投資，所以風險投資具有階段性特點。這種退出方式尤其對廣大科技型民營中小企業(yè)具有較強的吸引力，一方面解決了創(chuàng)業(yè)公司階段性的資金需求；另一方面又滿足了創(chuàng)業(yè)者的對公司控股權的要求。 。 公司成立的市場條件和定位 （ 1）不斷研發(fā)出最先進的激光應用的核心產(chǎn)品 — 激光器。而在 59 億美元的收入中，用于激光加工（材料處理）的激光器的銷售收入超過了 14 億美元，占激光應用的絕大部分。但我國激光的應用卻以低端市場為主，以標記、熱處理、切割等應用為主，其設備和核心技術基本上是從國外進口。 （ 3）獲得國家自然科學基金資助項目，批準號： 69978006。 公司未來發(fā)展目標 目前，公司已經(jīng)通過了 500 瓦圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器的國 家級鑒定，相關產(chǎn)品已經(jīng)進入批量試生產(chǎn)階段，該產(chǎn)品投放市場將會將取代目前的激光器進口，同時也將以其性能和成本上的優(yōu)勢，打入中端激光器國際市場。國家“六五”、“七五”、“八五”科技攻關激光技術項目總體專家組組長?，F(xiàn)任公司副總經(jīng)理，負責公司的財務和市 場方面的工作。 圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器核心 技術 產(chǎn)品的核心技術是生產(chǎn)出國內(nèi)外還沒有的旋流二氧化碳激光器，其性能和價格都優(yōu)于國內(nèi)外現(xiàn)有橫流二氧化碳激光器和軸流二氧化碳激光器，是由于采用了以下創(chuàng)新技術： ●圓形金屬激光管替代國外圓形玻璃激光管 ●多流道放電吹入腔內(nèi) ●激活氣體腔內(nèi)旋流 ●流道錯位 旋流激光器采用放電吹入腔內(nèi)、腔內(nèi)旋流、流道錯位和圓形金屬腔四項創(chuàng)新技術，不僅使腔內(nèi)增益周圍分布均勻，特別是能使中心增益高于周圍，有利于獲得基模輸出。獲實用新型專利，專利號： 。 高功率二氧化碳激光器市場發(fā)展趨勢正以體積小、造價低、光束質(zhì)量更好、穩(wěn)定性更好和降低功耗方向發(fā)展。 目前，為建立“武漢特別是德國和瑞士大于 1000W 的激光器切割系統(tǒng)具有強大的優(yōu)勢。在焊接應用方面，高功率的激光焊接機的發(fā)展，擴大了白色焊接的應用，逐步替代了傳統(tǒng)焊接方式，為激光器順利發(fā)展提供了巨大空間，同時醫(yī)療器械的焊接方面，仍然保持著強大的市場需求，并且這一應用領域也逐步向農(nóng)業(yè)和造船業(yè)方面推廣，高功率激光器在大重型機械混和焊接領域中也越來越多地得到了應用。因此，在“十一五”期間，要下大力氣堅決突破高光束質(zhì)量高功率激光器，這對于再次全面拉動我國激光加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展、推動我國傳統(tǒng)工業(yè)技術改造、提升我國制造業(yè)基礎水平具有決定意義。 (1)主打激光切割機、焊接機市場 我公司大功率多維精密圓形金屬腔二氧化碳激光器是激光切割機、焊接機的核心部件，本產(chǎn)品采用了圓形金屬腔、放電吹入、腔內(nèi)旋流和流道錯位四項創(chuàng)新技術，具有國際先進水平，主要 用于激光切割，具有光束質(zhì)量好、體積小、造價低、易脈沖調(diào)制等優(yōu)點，廣泛應用于激光加工領域，對現(xiàn)在的激光器可以完全取代，先占領國內(nèi)市場，直至占領國際市場 80%以上的份額。 市場發(fā)展?jié)摿υu價 國際上激光加工技術發(fā)展很快， 20xx 年全球激光加工機銷售額為 億美元，對工業(yè)激光器銷售臺數(shù)年增長率的統(tǒng)計表明近幾年平均有 10%以上的增長率，主要的生產(chǎn)廠商分布在北美、歐洲和日本，處在三足鼎立的狀態(tài)，應用仍以切割、標記、焊接為主。公司激光器產(chǎn)品品種少，應用范圍也少，產(chǎn)品主要也是激光器的運用方面，技術創(chuàng)新能力稍差一些。主要以低功率產(chǎn)品為主，激光打標機主要都是 100W 的低端產(chǎn)品，激光切割機和焊接機也基本上是 100W 以下的產(chǎn)品，同時公司的激光嫩膚機和激光美容儀在國內(nèi)市場具有競爭優(yōu)勢。 20xx 年公司激光產(chǎn)品的銷售收 入為 14,000萬元，毛利潤約為 30%，是國內(nèi)實力較強的激光公司之一。 （ 2）價格優(yōu)勢 500 瓦國外軸流激光器國內(nèi)報價 50 萬元，而本產(chǎn)品僅售價 20 萬元，具有明顯的價格優(yōu)勢，若能規(guī)模生產(chǎn)，還可降低產(chǎn)品的市場價格。項目承擔團隊中有一人是留美學者、有多項相關技術成果和專利技術，還有多人是走出國內(nèi)重點高校、立志從事科技成果轉化發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的中青年教授； 我公司 現(xiàn)設立有研究發(fā)展中心 ,負責對新產(chǎn)品的研制和開發(fā)。擬開發(fā)： ? 1000 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 8 月 ? 1500