【正文】 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 3 月 ? 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 4 月 ～ 20xx 年 12 月 ? 3000 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 12 月 管理優(yōu)勢 （ 1）企業(yè)管理優(yōu)勢 公司已建立起完善的現(xiàn)代企業(yè)制度以適應市場經(jīng)濟的需要，因本公司的產(chǎn)品為自主創(chuàng)新產(chǎn)品，所以公司首先將建立企業(yè)標準。 市場優(yōu)勢 在國外，因本產(chǎn)品技術性能與國外軸流二氧化碳激光器相比，具有價格低、體積小、工作電壓低、風機耗電低和金屬腔抗震等優(yōu)勢，可逐步占領 20％以上，即 600 萬美元以上用于切割的二氧化碳激光器國際市場。為此，公司制定一系列旨在吸引人才和培養(yǎng)人才的計劃，建 立了有利于人才培養(yǎng)和引進的目標管理體系。另一方面也與政府有關部門接觸與溝通，在條件合適和時機成熟時，進行股改，為今后的上市創(chuàng)造條件。 根據(jù)上面的預測和相關財務數(shù)據(jù)，我們進行財務評價，通過分析，該項目的內(nèi)部收益為127％， 投資回收期為 年 (含建設期一年 )，凈現(xiàn)值為 39, 萬元 。 技術人力資源的穩(wěn)定性分析 因 XXX 教授是我國著名激光專家，博士生導師，在我國激光行業(yè)具有舉足輕重的地位，與各大學激光專業(yè)、各大激光研究機構均有密切而廣泛的聯(lián)系，所以，現(xiàn)在技術人員穩(wěn)定，開發(fā)工作具有繼續(xù)發(fā)展能力。 （ 2）股份回購 公司在發(fā)展壯大后，對于投資者想收回投資的，公司可以由自有資金回購投資者的股份，并保證投資者獲得期望和理想的收益率。 （ 2）市場準入分析 該產(chǎn)品于 20xx 年獲國家發(fā)明專利一項，新型實用專利三項，已被納入 20xx 年國家火炬計劃，受到了國內(nèi)著名激光專家、學者的好評，并已通過國家級產(chǎn)品簽定，并已和國內(nèi)兩家生產(chǎn)激光切割機的公司簽訂了產(chǎn)品供 求合同。 500W 以下小功率激光器生產(chǎn)情況 項目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 80 臺 30 2,400 20xx 年 150 臺 30 4,500 20xx 年 300 臺 30 9,000 20xx 年 400 臺 30 12,000 20xx 年 520 臺 30 15,600 20xx 年 680 臺 30 19,800 20xx 年 800 臺 30 24,000 1000W 以上大功率生產(chǎn)情況 項目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 10 臺 90 900 20xx 年 50 臺 90 4,500 20xx 年 100 臺 90 9,000 20xx 年 150 臺 90 13,500 20xx 年 220 臺 90 19,800 20xx 年 330 臺 90 29,700 激光器 總收入和毛利潤 項目 年度 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 銷售收入 2,400 5,400 13,500 21,000 29,100 39,600 53,700 毛利潤 960 2,700 8,100 12,600 17,460 23,760 32,220 財務評價 公司屬高新技術企業(yè)，根據(jù)國家相關政策，所得稅實行“二免三減半”，即 20xx～ 20xx年免交所得稅的優(yōu)惠待遇， 20xx 按 15％上交。 資本市場發(fā)展計劃 公司不僅在產(chǎn)品和技術上發(fā)展壯大，也擬通過資本市場來提高資金實力和公司形象，創(chuàng)造產(chǎn)品 品牌，使公司能更快地發(fā)展。公司制定的技術發(fā)展規(guī)劃如下： 1000 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 8 月） 1500 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 12 月） 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 3000 瓦旋流二氧化碳激光器 （ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 4000 瓦以上旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 市場拓展計劃 公司主要精力放在激光技術的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，在市場拓展方面，公司除了有專門的市場銷售部門和在一些大城市和重要地區(qū)設立辦事處和銷售網(wǎng)點外，主要擬通過代理機制和代理體系來拓展市場，具體內(nèi)容如下。 環(huán)境優(yōu)勢 公司位于素有“華中硅谷”之稱的國家級高新技術開發(fā)區(qū) ─ — 武漢東湖高新技術開發(fā)區(qū)，該區(qū)建立“武漢 人員比例如下表。他創(chuàng)建了我國第一個激光技術國家實驗室，他擔任國家“六五”、“七五”、“八五”科技攻關激光技術項目總體專家組組長，為我國激光設備產(chǎn)值由 20 世紀 80 年代初的幾百萬元增長到20xx 年的 16 億元，為湖北激光設備 1999年產(chǎn)值達 ，占全國第一位，作出了重要的貢獻。我國現(xiàn)有的激光器產(chǎn)品，在非核心技術上多有創(chuàng)新，但其核心技術主要是國外先有，也主要依 賴進口，沒有專利權保護，因而形成低水平的重復和競爭。 華工激光，成立于 1999 年，是一家國內(nèi)激光公司，主要產(chǎn)品是激光加工設備的生產(chǎn)和應用，致力于激光切割、激光焊接、激光打標等方面的運用。 大恒激光也是我國上市的激光公司之一，成立于 1987 年，也是我國最早的激光企業(yè)之一。主要優(yōu)勢是技術先進、產(chǎn)品齊全、品種多、市場范圍廣、技術創(chuàng)新能力較強。 國內(nèi)大功率二氧化碳激光器市場規(guī)模 年 度 銷 售 臺 數(shù) 20xx 年 192 臺 20xx 年 220 臺 (年增長 30％ ) 20xx 年 366 臺 (旋流激光器投入市場 ) 20xx 年 549 臺 (年增長 50％ ) 20xx 年 873 臺 20xx 年 1,160 臺 20xx 年 1,840 臺 國內(nèi)現(xiàn)有高功率二氧化碳激光器 300 臺左右，年增長率為 30% ，旋流激光器 20xx 年投產(chǎn)后，年增長率為 50%， 20xx 年銷售達 1,840 臺，全國擁有總量為 3540 臺，為國外總量 的5 % 。因此我國急需要擁有自己激光核心產(chǎn)品和先進技術。從世界范圍來看，最大的激光加工應用應屬激光切割、焊接和集成電路板微細加工和打孔。激光器金屬切割的應用方面，目前市場主要是 4000W 以上的高功率和自動化激光器，逐步取代了傳統(tǒng)的切割系統(tǒng)。從市場交易數(shù)量上看，二氧化碳激光器占主導地位，其中北美是主要的交易 市場，主要產(chǎn)品是低功率的二氧化碳激光器。該研究發(fā)展中心現(xiàn)有 16 人，目前，主要負責對旋流二氧化碳激光器系列產(chǎn)品和激光加工中心的開發(fā)。③軸流激光器：它的腔體是圓形玻璃管，腔內(nèi)增益分布是圓周均勻的，光束質量好，已廣泛用于多維精密激光切割。綜合性能價格比比國外軸激光器高。 主要產(chǎn)品介紹 經(jīng)過本公司前期研發(fā)工作和總體方案設計，已研制成功旋流二氧化碳激光器樣機，獲得基模 500 瓦激光輸出，已獲國家發(fā)明專利和實用新型專利，被國家知識產(chǎn)權局評為優(yōu)秀專利，獲倫敦國際專利技術成果博覽會金獎，第 51 屆尤里卡世界發(fā)明金獎。先后任亞洲企業(yè)聯(lián)合投資發(fā)展公司駐大陸機構首席代表、德達科技創(chuàng)先集團融投資部總經(jīng)理、美國捷特集團總部副總裁，負責過大陸投資項目的開發(fā) , 完成了多個中外合資和外商獨資投資項目，從事過融資、投資銀行和資本運營。國家重點技術激光實驗室學術委員會主任。 （ 9） 20xx 年 3 月，通過省部級產(chǎn)品鑒定，獲產(chǎn)品鑒定證書。公司研制的圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器，在激光器應用領域處于世界先進水平。以激光為主的中小高新技術企業(yè)可達數(shù)百家，僅武漢市激光相關高新技術企業(yè)就超過 30 家。 此項資金到位，公司在未來 3 年可以 達到以下財務目標： 單位：萬元 項目 年度 20xx 年 20xx 年 20xx 年 銷售收入 8,200 12,300 22,140 毛利潤 4,920 7,995 15,498 每股收益 2 公司介紹 公司創(chuàng)辦背景 近年來，激光技術發(fā)展迅速，激光產(chǎn)業(yè)也高速增長，近十年間，全球激光業(yè)平均每年以近 15%左右的增長率在增長。公司成 立至今主要致力于激光器及激光器深層產(chǎn)品（激光切割機、激光焊接機、心肌打孔機）的開發(fā)，現(xiàn)已成功開發(fā)出世界上最先進的激光器 ─ — 圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器，該產(chǎn)品已獲得國家發(fā)明專利，并被中國科技部列為 20xx 年度國家火炬計劃項目，現(xiàn)在該產(chǎn)品已完成商業(yè)開發(fā)，通過了國家專家級產(chǎn)品鑒定，生產(chǎn)工藝已經(jīng)設計完備。這種退出方式能夠最大限度地保護老股東的利益，同時也是一種激勵機制的創(chuàng)新。 。經(jīng)營管理風險產(chǎn)生的原因主要是企業(yè)管理者缺乏經(jīng)營管 理知識和經(jīng)驗、決策失誤以及企業(yè)組織結構不合理、管理方法不當?shù)龋鹆似髽I(yè)效益下降，從而產(chǎn)生管理風險。 三是所運用到的數(shù)據(jù)要能得到合理的解釋，這樣評價的結果才能被認為是可靠和可信的。最好能用圖表表示財務狀況的發(fā)展趨勢，一般用柱狀圖表現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績增長趨勢。 （九） 發(fā)展計劃 公司為未來的發(fā)展所制定的發(fā)展計劃，包括新產(chǎn)品發(fā)展計劃、市場拓展計劃、技術發(fā)展方向和計劃安排、人力資源發(fā)展計劃和財務計劃。 市場占有率是指 公司 商品的 市場銷售 份額在同類商品中所占的比例 ，它包括這種商品的質量與品位以及市場 知名度、覆蓋面、銷售額 等要素 。市場 容量實際上就相當于需求量 ，國內(nèi)市場容量就是國內(nèi)對產(chǎn)品的需求量，國內(nèi)外市場容量就是國內(nèi)外對產(chǎn)品的市場需求量。當正常利潤無法維持或現(xiàn)有投資折舊完畢后， 部分廠商逐漸退出行業(yè) 。在產(chǎn)品介紹中，分析產(chǎn)品所處行業(yè)的發(fā)展狀況是必不可少的，要重點分析行業(yè)處在的發(fā)展周期。 （六） 核心技術 投資收益是用產(chǎn)品銷售來實現(xiàn)的，而產(chǎn)品的生產(chǎn)必須由先進的技術來支撐，核心技術主要指生產(chǎn)新產(chǎn)品的主要工藝或方法。如果產(chǎn)品已經(jīng)有樣機或者成品，最好能將產(chǎn)品的外觀實物照片附上，并詳細介紹各部分的名稱、用途與功能。 股權結構主要是描述 本 公司的股東及其所持有的股份。如果風險企業(yè)采用了其他企業(yè)組織結構類型，應該根據(jù)企業(yè)的實際情況 ，結合公司具體業(yè)務和關聯(lián)公司進行設計。所以很多風險投資機構在對風險企業(yè)進行評審時，特別重視公司的高級管理層。產(chǎn)品和技術主要描述產(chǎn)品的名稱、功能、特征，與 目前市場已有的產(chǎn)品相比存在的競爭優(yōu)勢，如果是全新產(chǎn)品，應說明滿足哪些市場需求。商務計劃書描述公司人員情況時，應該把在公司一年累計工作量在三個月以上的人員都作為公司的正式員工，而作為公司正式員工的一個重要依據(jù)就是有正式的勞動合同。 （二） 公司介紹 這部分內(nèi)容主要介紹公司的現(xiàn)狀，包括資產(chǎn)規(guī)模、人員情況、廠房、產(chǎn)品、 技術 、財務狀況。摘要的設計原則是用最精練的語言把公司最精彩的部分展現(xiàn)給投資者，吸引投資者的興趣和注意，以便進一步研究商務計劃書的詳細內(nèi)容?？陀^性指公司未來發(fā)展所要達到的目標符合客觀實際，能通過現(xiàn)有的資源和能力達到。 商務 計劃書只描述公司過去和現(xiàn)在是不夠的，更重要的是如何展現(xiàn)公司未來，以獨特的產(chǎn)品和創(chuàng)新的技術，向投資者展示公司巨大的發(fā)展?jié)摿兔篮玫奈磥?，這樣才能吸引投資者進行投資。商務計劃書是對公司過去、現(xiàn)在和將來的陳述和規(guī)劃，是和風險投資機構接觸、溝通的橋梁，一個高質量的商務計劃書是引進風險投資的關鍵。 （三）科學性與客觀性 科學性是指商務計劃書所設計的技術和產(chǎn)品創(chuàng)新應該以科學性為前提，以科學原理為基礎，符合技術發(fā)展方向和規(guī)律。摘要力求簡練，一般不要超過兩頁。在描述這兩方面時也要用數(shù)據(jù)加以說明，力求客觀 ，切合實際，不可過分夸大或者毫無根據(jù)地預測。很多高科技公司，在成熟期之前，考慮到公司發(fā)展的需要和成本因素，在招聘一定數(shù)量的全職職員時，還會招聘一些兼職人員。 。 管理 層在一個公司發(fā)展中起至關重要的作用，一個公司即使擁有世界一流的高端技術和一流的產(chǎn)品，如果沒有一個目光遠大、經(jīng)營有方、管理高效、經(jīng)驗豐富的領導決策者，公司也很難發(fā)展壯大，成為世界一流的公司。主要包括公司與其分支機構的組織關系和管理關系，一般用樹狀圖來表示（圖 73），描述采用直線型企業(yè)組織結構的企業(yè)內(nèi)部管理結構與其控股子公司之間的關系。 。產(chǎn)品介紹是詳細描述公司產(chǎn)品的名稱、功能、特性等方面的內(nèi)容，在不泄露公司商業(yè)秘密的情況下，盡可能清楚地介 紹產(chǎn)品的結構和功能特征、所用的原材料或主要配料。 在產(chǎn)品介紹時，應該著重描述幾下幾個方面的內(nèi)容： ，能滿足哪些市場需求； ，所具有的競爭優(yōu)勢； ； ； 。 （七）市場分析 。 衰退期 中， 行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少 、 利潤下降的蕭條景象 ， 市場逐漸萎縮，利潤率停滯 不前 或不斷下降。市場容量是 指在不考慮 產(chǎn)品價格 或 供應商 的策略的前提下 ， 市場在一定時期內(nèi)能夠 消費 某種產(chǎn)品或勞務的 數(shù)量。 （ 3） 市場占有率 。然后分析公司的產(chǎn)品和技術與競爭對手相比，具有哪些優(yōu)勢和劣勢，與競爭對手進行優(yōu)劣勢分析。 （十） 財務數(shù)據(jù)和預測 財務數(shù)據(jù)主要是公司過去三年的財務