【正文】 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 3 月 ? 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 4 月 ～ 20xx 年 12 月 ? 3000 瓦旋流二氧化碳激光器； 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 12 月 管理優(yōu)勢 （ 1）企業(yè)管理優(yōu)勢 公司已建立起完善的現(xiàn)代企業(yè)制度以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要，因本公司的產(chǎn)品為自主創(chuàng)新產(chǎn)品，所以公司首先將建立企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 市場優(yōu)勢 在國外，因本產(chǎn)品技術(shù)性能與國外軸流二氧化碳激光器相比，具有價格低、體積小、工作電壓低、風(fēng)機(jī)耗電低和金屬腔抗震等優(yōu)勢，可逐步占領(lǐng) 20％以上，即 600 萬美元以上用于切割的二氧化碳激光器國際市場。為此，公司制定一系列旨在吸引人才和培養(yǎng)人才的計(jì)劃，建 立了有利于人才培養(yǎng)和引進(jìn)的目標(biāo)管理體系。另一方面也與政府有關(guān)部門接觸與溝通，在條件合適和時機(jī)成熟時，進(jìn)行股改，為今后的上市創(chuàng)造條件。 根據(jù)上面的預(yù)測和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我們進(jìn)行財(cái)務(wù)評價，通過分析，該項(xiàng)目的內(nèi)部收益為127％， 投資回收期為 年 (含建設(shè)期一年 )，凈現(xiàn)值為 39, 萬元 。 技術(shù)人力資源的穩(wěn)定性分析 因 XXX 教授是我國著名激光專家，博士生導(dǎo)師，在我國激光行業(yè)具有舉足輕重的地位，與各大學(xué)激光專業(yè)、各大激光研究機(jī)構(gòu)均有密切而廣泛的聯(lián)系，所以，現(xiàn)在技術(shù)人員穩(wěn)定，開發(fā)工作具有繼續(xù)發(fā)展能力。 （ 2）股份回購 公司在發(fā)展壯大后，對于投資者想收回投資的，公司可以由自有資金回購?fù)顿Y者的股份，并保證投資者獲得期望和理想的收益率。 （ 2）市場準(zhǔn)入分析 該產(chǎn)品于 20xx 年獲國家發(fā)明專利一項(xiàng)，新型實(shí)用專利三項(xiàng)，已被納入 20xx 年國家火炬計(jì)劃，受到了國內(nèi)著名激光專家、學(xué)者的好評，并已通過國家級產(chǎn)品簽定，并已和國內(nèi)兩家生產(chǎn)激光切割機(jī)的公司簽訂了產(chǎn)品供 求合同。 500W 以下小功率激光器生產(chǎn)情況 項(xiàng)目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 80 臺 30 2,400 20xx 年 150 臺 30 4,500 20xx 年 300 臺 30 9,000 20xx 年 400 臺 30 12,000 20xx 年 520 臺 30 15,600 20xx 年 680 臺 30 19,800 20xx 年 800 臺 30 24,000 1000W 以上大功率生產(chǎn)情況 項(xiàng)目 年度 銷 售 臺 數(shù) 單 價（萬元） 銷售收入（萬元） 20xx 年 10 臺 90 900 20xx 年 50 臺 90 4,500 20xx 年 100 臺 90 9,000 20xx 年 150 臺 90 13,500 20xx 年 220 臺 90 19,800 20xx 年 330 臺 90 29,700 激光器 總收入和毛利潤 項(xiàng)目 年度 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 銷售收入 2,400 5,400 13,500 21,000 29,100 39,600 53,700 毛利潤 960 2,700 8,100 12,600 17,460 23,760 32,220 財(cái)務(wù)評價 公司屬高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)國家相關(guān)政策，所得稅實(shí)行“二免三減半”，即 20xx～ 20xx年免交所得稅的優(yōu)惠待遇， 20xx 按 15％上交。 資本市場發(fā)展計(jì)劃 公司不僅在產(chǎn)品和技術(shù)上發(fā)展壯大，也擬通過資本市場來提高資金實(shí)力和公司形象，創(chuàng)造產(chǎn)品 品牌，使公司能更快地發(fā)展。公司制定的技術(shù)發(fā)展規(guī)劃如下： 1000 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 1 月 ～ 20xx 年 8 月） 1500 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 9 月 ～ 20xx 年 12 月） 20xx 瓦旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 3000 瓦旋流二氧化碳激光器 （ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 4000 瓦以上旋流二氧化碳激光器（ 20xx 年 12 月 ～ 20xx 年 12 月） 市場拓展計(jì)劃 公司主要精力放在激光技術(shù)的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，在市場拓展方面，公司除了有專門的市場銷售部門和在一些大城市和重要地區(qū)設(shè)立辦事處和銷售網(wǎng)點(diǎn)外，主要擬通過代理機(jī)制和代理體系來拓展市場，具體內(nèi)容如下。 環(huán)境優(yōu)勢 公司位于素有“華中硅谷”之稱的國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū) ─ — 武漢東湖高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，該區(qū)建立“武漢 人員比例如下表。他創(chuàng)建了我國第一個激光技術(shù)國家實(shí)驗(yàn)室，他擔(dān)任國家“六五”、“七五”、“八五”科技攻關(guān)激光技術(shù)項(xiàng)目總體專家組組長，為我國激光設(shè)備產(chǎn)值由 20 世紀(jì) 80 年代初的幾百萬元增長到20xx 年的 16 億元，為湖北激光設(shè)備 1999年產(chǎn)值達(dá) ，占全國第一位，作出了重要的貢獻(xiàn)。我國現(xiàn)有的激光器產(chǎn)品，在非核心技術(shù)上多有創(chuàng)新，但其核心技術(shù)主要是國外先有，也主要依 賴進(jìn)口，沒有專利權(quán)保護(hù)，因而形成低水平的重復(fù)和競爭。 華工激光，成立于 1999 年，是一家國內(nèi)激光公司，主要產(chǎn)品是激光加工設(shè)備的生產(chǎn)和應(yīng)用，致力于激光切割、激光焊接、激光打標(biāo)等方面的運(yùn)用。 大恒激光也是我國上市的激光公司之一，成立于 1987 年，也是我國最早的激光企業(yè)之一。主要優(yōu)勢是技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品齊全、品種多、市場范圍廣、技術(shù)創(chuàng)新能力較強(qiáng)。 國內(nèi)大功率二氧化碳激光器市場規(guī)模 年 度 銷 售 臺 數(shù) 20xx 年 192 臺 20xx 年 220 臺 (年增長 30％ ) 20xx 年 366 臺 (旋流激光器投入市場 ) 20xx 年 549 臺 (年增長 50％ ) 20xx 年 873 臺 20xx 年 1,160 臺 20xx 年 1,840 臺 國內(nèi)現(xiàn)有高功率二氧化碳激光器 300 臺左右，年增長率為 30% ，旋流激光器 20xx 年投產(chǎn)后，年增長率為 50%， 20xx 年銷售達(dá) 1,840 臺，全國擁有總量為 3540 臺，為國外總量 的5 % 。因此我國急需要擁有自己激光核心產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)。從世界范圍來看，最大的激光加工應(yīng)用應(yīng)屬激光切割、焊接和集成電路板微細(xì)加工和打孔。激光器金屬切割的應(yīng)用方面，目前市場主要是 4000W 以上的高功率和自動化激光器，逐步取代了傳統(tǒng)的切割系統(tǒng)。從市場交易數(shù)量上看，二氧化碳激光器占主導(dǎo)地位，其中北美是主要的交易 市場，主要產(chǎn)品是低功率的二氧化碳激光器。該研究發(fā)展中心現(xiàn)有 16 人，目前，主要負(fù)責(zé)對旋流二氧化碳激光器系列產(chǎn)品和激光加工中心的開發(fā)。③軸流激光器：它的腔體是圓形玻璃管，腔內(nèi)增益分布是圓周均勻的，光束質(zhì)量好，已廣泛用于多維精密激光切割。綜合性能價格比比國外軸激光器高。 主要產(chǎn)品介紹 經(jīng)過本公司前期研發(fā)工作和總體方案設(shè)計(jì)，已研制成功旋流二氧化碳激光器樣機(jī)，獲得基模 500 瓦激光輸出，已獲國家發(fā)明專利和實(shí)用新型專利，被國家知識產(chǎn)權(quán)局評為優(yōu)秀專利，獲倫敦國際專利技術(shù)成果博覽會金獎，第 51 屆尤里卡世界發(fā)明金獎。先后任亞洲企業(yè)聯(lián)合投資發(fā)展公司駐大陸機(jī)構(gòu)首席代表、德達(dá)科技創(chuàng)先集團(tuán)融投資部總經(jīng)理、美國捷特集團(tuán)總部副總裁，負(fù)責(zé)過大陸投資項(xiàng)目的開發(fā) , 完成了多個中外合資和外商獨(dú)資投資項(xiàng)目，從事過融資、投資銀行和資本運(yùn)營。國家重點(diǎn)技術(shù)激光實(shí)驗(yàn)室學(xué)術(shù)委員會主任。 （ 9） 20xx 年 3 月，通過省部級產(chǎn)品鑒定，獲產(chǎn)品鑒定證書。公司研制的圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器，在激光器應(yīng)用領(lǐng)域處于世界先進(jìn)水平。以激光為主的中小高新技術(shù)企業(yè)可達(dá)數(shù)百家，僅武漢市激光相關(guān)高新技術(shù)企業(yè)就超過 30 家。 此項(xiàng)資金到位，公司在未來 3 年可以 達(dá)到以下財(cái)務(wù)目標(biāo)： 單位：萬元 項(xiàng)目 年度 20xx 年 20xx 年 20xx 年 銷售收入 8,200 12,300 22,140 毛利潤 4,920 7,995 15,498 每股收益 2 公司介紹 公司創(chuàng)辦背景 近年來，激光技術(shù)發(fā)展迅速，激光產(chǎn)業(yè)也高速增長，近十年間，全球激光業(yè)平均每年以近 15%左右的增長率在增長。公司成 立至今主要致力于激光器及激光器深層產(chǎn)品（激光切割機(jī)、激光焊接機(jī)、心肌打孔機(jī)）的開發(fā)，現(xiàn)已成功開發(fā)出世界上最先進(jìn)的激光器 ─ — 圓形金屬腔旋流二氧化碳激光器，該產(chǎn)品已獲得國家發(fā)明專利，并被中國科技部列為 20xx 年度國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目，現(xiàn)在該產(chǎn)品已完成商業(yè)開發(fā)，通過了國家專家級產(chǎn)品鑒定，生產(chǎn)工藝已經(jīng)設(shè)計(jì)完備。這種退出方式能夠最大限度地保護(hù)老股東的利益，同時也是一種激勵機(jī)制的創(chuàng)新。 。經(jīng)營管理風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是企業(yè)管理者缺乏經(jīng)營管 理知識和經(jīng)驗(yàn)、決策失誤以及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理、管理方法不當(dāng)?shù)?，引起了企業(yè)效益下降，從而產(chǎn)生管理風(fēng)險。 三是所運(yùn)用到的數(shù)據(jù)要能得到合理的解釋，這樣評價的結(jié)果才能被認(rèn)為是可靠和可信的。最好能用圖表表示財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢，一般用柱狀圖表現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績增長趨勢。 （九） 發(fā)展計(jì)劃 公司為未來的發(fā)展所制定的發(fā)展計(jì)劃，包括新產(chǎn)品發(fā)展計(jì)劃、市場拓展計(jì)劃、技術(shù)發(fā)展方向和計(jì)劃安排、人力資源發(fā)展計(jì)劃和財(cái)務(wù)計(jì)劃。 市場占有率是指 公司 商品的 市場銷售 份額在同類商品中所占的比例 ，它包括這種商品的質(zhì)量與品位以及市場 知名度、覆蓋面、銷售額 等要素 。市場 容量實(shí)際上就相當(dāng)于需求量 ，國內(nèi)市場容量就是國內(nèi)對產(chǎn)品的需求量，國內(nèi)外市場容量就是國內(nèi)外對產(chǎn)品的市場需求量。當(dāng)正常利潤無法維持或現(xiàn)有投資折舊完畢后， 部分廠商逐漸退出行業(yè) 。在產(chǎn)品介紹中，分析產(chǎn)品所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r是必不可少的，要重點(diǎn)分析行業(yè)處在的發(fā)展周期。 （六） 核心技術(shù) 投資收益是用產(chǎn)品銷售來實(shí)現(xiàn)的，而產(chǎn)品的生產(chǎn)必須由先進(jìn)的技術(shù)來支撐，核心技術(shù)主要指生產(chǎn)新產(chǎn)品的主要工藝或方法。如果產(chǎn)品已經(jīng)有樣機(jī)或者成品，最好能將產(chǎn)品的外觀實(shí)物照片附上，并詳細(xì)介紹各部分的名稱、用途與功能。 股權(quán)結(jié)構(gòu)主要是描述 本 公司的股東及其所持有的股份。如果風(fēng)險企業(yè)采用了其他企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況 ，結(jié)合公司具體業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行設(shè)計(jì)。所以很多風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)在對風(fēng)險企業(yè)進(jìn)行評審時，特別重視公司的高級管理層。產(chǎn)品和技術(shù)主要描述產(chǎn)品的名稱、功能、特征，與 目前市場已有的產(chǎn)品相比存在的競爭優(yōu)勢，如果是全新產(chǎn)品，應(yīng)說明滿足哪些市場需求。商務(wù)計(jì)劃書描述公司人員情況時，應(yīng)該把在公司一年累計(jì)工作量在三個月以上的人員都作為公司的正式員工，而作為公司正式員工的一個重要依據(jù)就是有正式的勞動合同。 （二） 公司介紹 這部分內(nèi)容主要介紹公司的現(xiàn)狀，包括資產(chǎn)規(guī)模、人員情況、廠房、產(chǎn)品、 技術(shù) 、財(cái)務(wù)狀況。摘要的設(shè)計(jì)原則是用最精練的語言把公司最精彩的部分展現(xiàn)給投資者，吸引投資者的興趣和注意，以便進(jìn)一步研究商務(wù)計(jì)劃書的詳細(xì)內(nèi)容。客觀性指公司未來發(fā)展所要達(dá)到的目標(biāo)符合客觀實(shí)際，能通過現(xiàn)有的資源和能力達(dá)到。 商務(wù) 計(jì)劃書只描述公司過去和現(xiàn)在是不夠的，更重要的是如何展現(xiàn)公司未來，以獨(dú)特的產(chǎn)品和創(chuàng)新的技術(shù)，向投資者展示公司巨大的發(fā)展?jié)摿兔篮玫奈磥?，這樣才能吸引投資者進(jìn)行投資。商務(wù)計(jì)劃書是對公司過去、現(xiàn)在和將來的陳述和規(guī)劃，是和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)接觸、溝通的橋梁，一個高質(zhì)量的商務(wù)計(jì)劃書是引進(jìn)風(fēng)險投資的關(guān)鍵。 （三）科學(xué)性與客觀性 科學(xué)性是指商務(wù)計(jì)劃書所設(shè)計(jì)的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)該以科學(xué)性為前提，以科學(xué)原理為基礎(chǔ)，符合技術(shù)發(fā)展方向和規(guī)律。摘要力求簡練，一般不要超過兩頁。在描述這兩方面時也要用數(shù)據(jù)加以說明，力求客觀 ，切合實(shí)際，不可過分夸大或者毫無根據(jù)地預(yù)測。很多高科技公司，在成熟期之前，考慮到公司發(fā)展的需要和成本因素，在招聘一定數(shù)量的全職職員時，還會招聘一些兼職人員。 。 管理 層在一個公司發(fā)展中起至關(guān)重要的作用，一個公司即使擁有世界一流的高端技術(shù)和一流的產(chǎn)品，如果沒有一個目光遠(yuǎn)大、經(jīng)營有方、管理高效、經(jīng)驗(yàn)豐富的領(lǐng)導(dǎo)決策者，公司也很難發(fā)展壯大，成為世界一流的公司。主要包括公司與其分支機(jī)構(gòu)的組織關(guān)系和管理關(guān)系，一般用樹狀圖來表示（圖 73），描述采用直線型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)與其控股子公司之間的關(guān)系。 。產(chǎn)品介紹是詳細(xì)描述公司產(chǎn)品的名稱、功能、特性等方面的內(nèi)容，在不泄露公司商業(yè)秘密的情況下，盡可能清楚地介 紹產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和功能特征、所用的原材料或主要配料。 在產(chǎn)品介紹時，應(yīng)該著重描述幾下幾個方面的內(nèi)容： ，能滿足哪些市場需求； ，所具有的競爭優(yōu)勢； ； ； 。 （七）市場分析 。 衰退期 中， 行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少 、 利潤下降的蕭條景象 ， 市場逐漸萎縮，利潤率停滯 不前 或不斷下降。市場容量是 指在不考慮 產(chǎn)品價格 或 供應(yīng)商 的策略的前提下 ， 市場在一定時期內(nèi)能夠 消費(fèi) 某種產(chǎn)品或勞務(wù)的 數(shù)量。 （ 3） 市場占有率 。然后分析公司的產(chǎn)品和技術(shù)與競爭對手相比，具有哪些優(yōu)勢和劣勢，與競爭對手進(jìn)行優(yōu)劣勢分析。 （十） 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和預(yù)測 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要是公司過去三年的財(cái)務(wù)