【正文】 務范圍十分廣泛，主要涵蓋：投資服務、銀行服務和咨詢服務。因此私人銀行業(yè)務也被稱為是“量身定做”的金融服務，可見其個性化程度相當高。在國外，私人銀行家和私人律師一起，常常是富裕階層不離左右的“心腹倚重”。表34 全球私人銀行業(yè)務客戶安全性及私密性排名前十位（2007年1月）UBSCredit Suisse Group（瑞士信貸）Citigroup Private Bank（花旗私人銀行）PictetHSBC Private Bank（匯豐私人銀行）Deutsche Bank（德意志銀行）Julius BaerLombard Odier Darier HentschBNP Paribas（法國巴黎巴銀行）Merrill Lynch（美林證券）資料來源：Euro money，Private banking poll，（三）資本要求低但收益率高因為私人銀行業(yè)務的服務對象是頂級高端客戶，且其盈利主要來自較為穩(wěn)定的費用收入，受市場波動的影響不大，所以私人銀行業(yè)務的收益率遠遠高于社會平均利潤率。同時，與一般零售銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務并非資本密集型行業(yè)，其所需成本和收入之比大約在45%－60%之間，而且收入比較穩(wěn)定，%，正由于其收益率高且低資本要求的特點使得私人銀行業(yè)務成為各銀行關注的焦點。資產管理又可以根據客戶的參與程度，將其分為自主資產組合管理、非自主資產組合管理以及其他投資服務三類：①自主資產組合管理是指私人銀行資產管理人員要為每一位顧客專門定制資產組合，以迎合客戶個性化的需求：通常是先與客戶協(xié)商達成委托協(xié)議，私人銀行業(yè)務按照一定的準則全權管理客戶的資產，客戶無需每日參與投資管理決策；②非自主資產組合管理是對于資產組合規(guī)模較小的客戶提供的一種非資產管理，私人銀行通過使用投資基金有效管理客戶資產，優(yōu)化小額資產組合，投資基金有許多種類，包括指數基金、管理基金、雨傘基金、保值基金、承諾回報基金、限定資產基金等；③其他投資服務是指特定目標投資和奢侈品投資，其中特定目標投資包括風險投資、融資租賃、私人權益投資等。這類信托服務包括：遺產信托、教育信托等。早就進入保險市場，將保險產品和銀行產品統(tǒng)一起來進行經營。（五）房地產咨詢私人銀行在這方面提供的服務包括：房地產融資、房地產購買、合同審查、房地產清算以及針對房地產問題的研究；其目的是使得客戶能在房地產投資中更有效地分散風險、增加回報。私人銀行提供的這方面服務有：擬定遺囑及遺產合同、進行遺囑公正等法定手續(xù)、執(zhí)行遺囑、幫助客戶處理清算遺產、通過遺囑授權并充當遺囑執(zhí)行人，最終以最妥善的方式將遺產轉移給遺產繼承人。二、私人銀行業(yè)務流程一個完整的私人銀行業(yè)務流程主要包含下面10個步驟 曹彤．關于國內私人銀行業(yè)務的思考．銀行家．2009 (03):6769．[26]：第一步：收集基本資料。包括客戶的階段性目標、分階段財務目標、分解各階段的服務需要等；第五步：客戶資產的評估與預測。包括實施的時間表、步驟以及實施目標等；第十步：績效評估。零售銀行業(yè)務是指商業(yè)銀行或其它金融機構向個人、家庭、中小企業(yè)提供的金融服務；私人銀行業(yè)務主要服務對象是各個地區(qū)的超級富豪，而非一般的客戶，其要求的開戶門檻較高，一般在100萬美元以上。大多數私人銀行業(yè)務是由完全獨立的機構運作的，集中設計、開發(fā)和辦理私人客戶的金融服務，如分別設立獨立的私人銀行或者私人銀行業(yè)務部等，也有些私人銀行業(yè)務作為營業(yè)單位設立在一般的商業(yè)銀行的零售、資產管理或財產管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。 全球私人銀行業(yè)務的發(fā)展現狀、特點和趨勢167。以國別來劃分私人銀行業(yè)務的市場份額：瑞士占34%，英國占15%，美國占12%，加勒比島嶼地區(qū)占10%，盧森堡占6%，香港5%，其他地區(qū)共17% 高昕．我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務的路徑選擇．金融經濟，2008（6）：2426．[28]。瑞士吸引了全球超過30%的離岸資產，成為了全球最大的離岸私人銀行中心；此外，盧森堡、開曼群島、巴哈馬、百慕達等加勒比海島嶼國家也是重要的離岸私人銀行中心。隨著中國富裕人群的不斷增多，上海也有望成為新的私人銀行業(yè)務中心。私人銀行業(yè)務在西方經歷了多年的發(fā)展，從剛開始的私密服務到后來逐漸演變到為高凈值客戶提供越來越豐富的服務產品，在這過程中，西方的私人銀行業(yè)務呈現出了一些新特點，主要表現在以下幾個方面：一、私人銀行產品和服務的多樣化面對私人銀行客戶日益多樣化的需求，私人銀行服務機構為客戶提供的產品也不再局限于傳統(tǒng)的理財產品。私人銀行業(yè)務通過對以封閉型投資公司、有限合伙公司、直接投資等形式存在的私人公司進行私募股本投資，從而為客戶獲取收益。如針對客戶不同人生階段制定的稅務籌劃，滿足了客戶越來越復雜的稅收管理要求。二、獲取新的客戶資源多渠道化客戶來源是銀行業(yè)務的生命線，挖掘新的客戶資源也是銀行拓展業(yè)務的關鍵所在，尤其作為私人銀行業(yè)務的對象更有特殊性。據調查顯示，瑞士的境內財富管理客戶中，被調查者的主要客戶關系保留在瑞銀集團超過10年的占了90% 馬世杰．國外私人銀行業(yè)務發(fā)展對我國的啟示．金融發(fā)展研究，2008(5): 7273．[29]。團隊服務不僅提升了私人銀行服務的專業(yè)化程度，更加有力地推動了私人銀行業(yè)務的發(fā)展。一、越來越注重在岸業(yè)務的發(fā)展私人銀行業(yè)務可以分為在岸業(yè)務（onshore）和離岸業(yè)務 離岸銀行業(yè)務是指銀行吸收非居民的資金，為非居民服務的金融活動。北美作為全球最大的私人銀行在岸業(yè)務市場，預計北美地區(qū)的私人銀行管理著全球50%以上全球在岸業(yè)務的現金和流動資產；歐洲私人銀行經營的在岸業(yè)務占了私人銀行業(yè)務的70%；很多發(fā)達國家的私人銀行業(yè)務也越來越注重提供本地化的產品及服務：作為全球最大的離岸私人銀行中心的瑞士，其在岸私人銀行業(yè)務的資產增長速度已經連續(xù)三年高于離岸業(yè)務速度。由全球知名跨國金融機構聯(lián)合起來成立的沃爾夫斯堡金融機構組織 沃爾夫斯堡組織包括下列主要跨國金融機構：荷蘭銀行、西班牙國家銀行( Banco Santander CentralHispano .)、東京三菱銀行、栢克萊銀行、花旗集團、瑞士信貸集團、德意志銀行、 高盛、匯豐、摩根大通、法國興業(yè)銀行、瑞士銀行。五、電子私人銀行發(fā)展迅速隨著電子計算機和通訊技術的不斷發(fā)展和應用，與所有行業(yè)一樣，私人銀行也在尋求擴展互聯(lián)網的巨大能量，通過互聯(lián)網提供產品和服務，一系列新的服務方式，如網上銀行、電話銀行應運而生。六、通過第三方獲得產品和服務私人銀行機構基本上是從其所在大集團內不同的事業(yè)部門或第三方供應商那里獲得最優(yōu)的產品和服務。因此，全球多家知名銀行如德意志銀行、匯豐銀行、大通銀行等都將其私人銀行總部設立在日內瓦。美國花旗集團的公開資料顯示，它已經將2萬6千個全球最成功的家族攬入囊中。但是出于亞洲經濟的騰飛帶動著一批富裕人士的財富增長——亞洲的私人銀行市場增長潛力很大，加上更多的富裕人士希望分散風險、分散記賬地點，所以不少銀行開始把目光投向新加坡和中國香港，逐漸形成了新的國際性的私人銀行中心。167。客戶顧問多達4742名 葉央．瑞銀集團成功財富管理模式借鑒．金融管理與研究, 2008(09): 4547．[34]。見表38。瑞銀集團根據對客戶需求的分析，想客戶推出了大量高質量、專業(yè)化服務，幫助HNWC及其家庭在培養(yǎng)與金融專家顧問人際關系的同時，實現財富的積累、轉移和保護。瑞銀集團的財富管理戰(zhàn)略見圖33。如果有人用“從搖籃到墳墓”來形容私人銀行業(yè)務，那么我們可以用“從搖籃到墳墓再到天堂”來形容瑞銀集團提供的私人銀行業(yè)務。 瑞銀集團私人銀行業(yè)務發(fā)展經驗瑞銀集團作為歐洲資產規(guī)模最大的全能銀行，它擁有業(yè)界排名第一的私人財富管理業(yè)務。 香港則憑借其優(yōu)越的地理位置，同時香港聚集了眾多的高凈值人士，另一方面依靠中國內地的龐大市場，不少境外銀行機構都把私人銀行亞太區(qū)的總部設立在香港。所以美國作為金融創(chuàng)新?lián)u籃是國際私人銀行的另一中心。相對于歐洲的私人銀行來，美國的私人銀行人更多地屬于綜合性大銀行。 表3－7 私人銀行機構通過第三方獲得產品和服務情況產品和服務外取比例產品和服務外取比例產品和服務外取比例托管服務11%保險產品33%對沖基金33%貨幣市場7%第三方共同基金27%私人股權33%定期存款3%房地產投資22%結構性產品19%組合估價報告3%投資研究19%信托和基金會19%放貸產品2%經紀服務12%衍生品14%外匯2%證券放貸3%稅收和地產規(guī)劃14%資料來源：IBM Consulting Services， European Wealth and Private Banking Industry Survey，2007七、新、老私人銀行中心共存瑞士是歐洲的貿易金融中心，也是國際私人銀行業(yè)中心，因為私人銀行業(yè)務起源于瑞士。從目前來看，就服務和客戶獲得的增值而言，再加上科技的不斷演進，對于那些已經充分形成差異化的私人銀行來說，電子私人銀行的發(fā)展前景將會一片大好。四、金融產品日益多樣化隨著證券、基金、保險業(yè)興起，商業(yè)銀行面臨日趨激烈的競爭，為了能更有效地吸引客戶，各銀行紛紛絞盡腦汁開發(fā)研究適應客戶需求的特色金融產品，業(yè)務范圍涵蓋社會生活的各個層面，產品日趨多樣化，如委托理財、代理稅收、代理收費、投資服務、資產組合服務等，同時通過網上進一步提供旅游、交通、娛樂等全方位的公共服務。二、跨國并購盛行收購現有的私人銀行機構形成強大集團，提供更全面的私人銀行業(yè)務，達到全球性擴張已經成為私人銀行業(yè)務發(fā)展的趨勢，跨國并購大量涌現：1999年匯豐集團收購美國第三大零售銀行紐約共和國銀行（Republic National Bank of NewYork（RNB）及其在歐洲的私人銀行分支機構；2009年10月15日，新加坡華僑銀行戰(zhàn)勝歐洲和本地對手，（ING）亞洲私人銀行業(yè)務及其附屬機構（IAPB），收購后將更加強化華僑銀行財富管理的優(yōu)勢，成為財富管理領域的領先銀行。在岸業(yè)務表現出強勁發(fā)展勢頭：一方面，隨著各國金融監(jiān)管機構在全球范圍內展開合作，加大打擊“洗錢”力度；另一方面，隨著貿易自由化進程加快，世界各國的稅收趨于一致，再加上私人銀行業(yè)務客戶對保密性的要求降低，所以，對離岸私人銀行業(yè)務的發(fā)展帶來阻力。表3－6 現代私人銀行業(yè)務與市場分類 McKinsey. European Private Banking Economics Survey，2004．[30]業(yè)務分類目標市場核心產品及服務海外財富保管第三世界企業(yè)家、政治家和貪腐人員保密服務、信托稅收顧問大額存單富豪個人服務中東地區(qū)家庭特派專人服務、房地產服務、財富管理批發(fā)業(yè)務市場亞洲巨頭、投機富商大額存單、證券經紀、外匯買賣、差額信貸信托顧問單一需求富人、年長富人、企業(yè)家 （企業(yè)與個人聯(lián)系緊密）財務規(guī)劃、信托稅收咨詢、資產管理、商業(yè)信用頂級投資管理投資敏感型富人、新富豪高端投資建議、高成長性投資產品俱樂部會員級銀行服務企業(yè)高管和職業(yè)經理人、市場經驗豐富人士顧問服務、證券經紀、共同信托、高端銀行產品資料來源：McKinsey，European Private Banking Economics Survey，2004167。同時，通過團隊服務方式在很大程度上減少了因為客戶經理離職而帶來的客戶流失。三、服務流程標準化銀行一般會將服務流程標準化以便給客戶提供高品質的財富管理服務，這樣能使客戶感受到始終如一、內容豐富的服務體驗，從而令客戶更加信任銀行，提高客戶忠誠度。私人銀行業(yè)務包括各類非金融資產的投融資，并為客戶提供收藏品、藝術品的鑒別服務，不僅滿足一部分喜愛藝術收藏的需求，另一方面擴張了客戶的投資渠道。另外，由于對沖基金往往設置了較高的投資門檻，私人銀行為那些想投資于對沖基金卻資金不足的客戶提供對沖基金的基金，增加他們的投資機會。一方面，本金保本型產品通常為投資者提供80％到110％不等的本金保障，其本金是保證的，投資回報則決定于投資標的物的市場行情。在本次金融危機之前，全球經濟持續(xù)發(fā)展，資本市場形勢良好，全球財富迅速積累。但是近些年來，亞洲和中東國家的財富隨著經濟的高速增長而持續(xù)上升，其中日本、新加坡、香港的私人銀行業(yè)務處于相對領先地位；尤其是新加坡憑借著其穩(wěn)定的政局、相對較低的稅收制度、嚴格而開放的金融體制，現在已經成為全球第一大離岸私人銀行中心，香港緊隨其后 2008年IBM商業(yè)咨詢發(fā)布的私人銀行業(yè)報告。圖32 全球私人銀行的市場份額劃分資料來源：謝國梁. 香港地區(qū)私人銀行業(yè)的發(fā)展前景. 國際金融研究， 2004(4):2627從私人銀行的業(yè)務格局看，目前在岸私人銀行業(yè)務約占業(yè)務總量的65%，離岸私人銀行業(yè)務約占35%。根據Gemini Consulting and Private Banker International的估算：，1996增至約10萬億美元，且每年以約30%的速度增長 雷雨林．日本商業(yè)銀行私人理財業(yè)務的運作和理財師的培養(yǎng)．金融論壇, 2003(9): 2324．[27]，到2007年該資產數目估計達到20萬億美元。與零售銀行業(yè)務價值鏈相比，私人銀行業(yè)務的價值鏈更加強調以客戶為中心，并集中體現了以專業(yè)化財富管理為核心的投資顧問咨詢驅動的業(yè)務模式（見圖3－1）。私人銀行業(yè)務的產品、服務、網絡和客戶從本質上來說都來源于零售銀行業(yè)務，所以兩者有很多有共同點，很容易混淆，但兩者在目標客戶、服務內容、服務渠道、服務收益、客戶信息的機密性、銀行賬戶所在地、操作的獨立性、金融產品范圍、獲取金融市場信息等九個方面有顯著的不同（見表35）。167。包括客戶服務需求的確認、階段性財務目標的確認、服務目標的確認；第七步：基礎的規(guī)劃：包括基本財務策劃、個人事業(yè)財務策劃、稅務的策劃、保障的策劃以及資產轉移與繼承策劃；第八步：建立投資組合。包括客戶目前的儲蓄狀況、收支狀況、借貸狀況、投資狀況、保障狀況、稅務狀況等；第三步：相關風險分析。（八）