【正文】 表38 瑞銀集團財富管理服務內(nèi)容一覽表投資方案：退休金和保險： 資產(chǎn)組合管理 瑞銀集團Fisca退休基金賬戶 受托基金資產(chǎn)組合 瑞銀集團壽險 主動建議瑞銀集團全球托管： 絕對回報不動產(chǎn)咨詢：投資產(chǎn)品：附加服務： 結構產(chǎn)品 賬戶 衍生品 銀行卡財務規(guī)劃： 支付服務 個人財務規(guī)劃 關鍵俱樂部 稅收籌劃藝術金融： 退休規(guī)劃 藝術品研究 繼承規(guī)劃 買入和賣出瑞銀集團基金：遺產(chǎn)規(guī)劃： 投資基金賬戶金幣與錢幣： 資產(chǎn)分配基金瑞銀集團Optimus基金會抵押和貸款： 瑞銀集團抵押 個人融資方案資料來源：連建輝，孫煥民．走進私人銀行．社會科學文獻出版社，2006年版．瑞銀集團的財富管理是一個完整的服務體系，它通過包含個性化的建議、方案和服務的咨詢程序幫助客戶積累、保護和轉移資產(chǎn)。 國外私人銀行業(yè)務發(fā)展經(jīng)驗借鑒167。花旗集團的私人銀行部門在全球31個國家和地區(qū)擁有4000多名員工，并在紐約、洛杉磯、日內(nèi)瓦、倫敦、新加坡、香港等地設立私人銀行投資中心，為其客戶提供全方面的綜合服務 王怡靜．從國際私人銀行發(fā)展的最新趨勢論我國私人銀行發(fā)展的對策．華北金融, 2009(01): 2931．[33]。即使非常大的機構如花旗集團私人銀行、JP Morgan私人銀行和匯豐私人銀行，也在為客戶提供第三方產(chǎn)品，而不是像以往只為客戶提供自身研發(fā)的產(chǎn)品，如今第三方產(chǎn)品越來越受到歡迎 IBM Consulting Services， European Wealth and Private Banking Industry Survey，2007．[32]。，對洗錢風險進行高度監(jiān)管，這種合作監(jiān)管的模式既可以減少監(jiān)管成本，也能加大監(jiān)管的力度和廣度，將成為今后私人銀行業(yè)務發(fā)展的一大趨勢。(offshore)。四、客戶服務模式團隊化隨著客戶對服務的專業(yè)化要求越來越高，同時伴隨著產(chǎn)品的日益多元化，由于一個客戶經(jīng)理掌握的知識有限，無疑很難同時滿足客戶的全部需求；這時就產(chǎn)生了客戶經(jīng)理團隊，為客戶提供更高質(zhì)量的服務。在保險服務方面，為客戶全家提供保險保障，給予客戶包括財產(chǎn)險、壽險等的規(guī)劃，同時通過保險規(guī)劃來降低遺產(chǎn)稅等支出。包括私募股本、對沖基金、對沖基金的基金以及不動產(chǎn)投資等非傳統(tǒng)型的投資工具以及本金保本型產(chǎn)品非常受客戶的歡迎。相比較歐美地區(qū)，亞洲的私人銀行業(yè)務發(fā)展相對緩慢。 全球私人銀行業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀及其特點因為私人銀行業(yè)務高度私密性的特點，目前對其市場的規(guī)模還沒有一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，不知道該市場到底有多大。私人銀行業(yè)務涉及到的專業(yè)領域包括商業(yè)銀行、投資銀行、稅收、會計、法律和投資管理。包括資產(chǎn)現(xiàn)金流預測、資產(chǎn)未來預測、適用的假設、市場機會預測、資產(chǎn)狀況的財務優(yōu)劣、資產(chǎn)評估等；第六步：財務目標的確定。還有一類服務是幫助顧客根據(jù)婚姻法擬定婚姻財產(chǎn)協(xié)議，訂立遺囑并充當遺囑的執(zhí)行人。（四）稅務咨詢和籌劃此目的主要是使客戶擁有最佳的稅務形式，盡可能地為其減少稅務負擔。奢侈品投資則指那些投資于雕刻、繪畫、珠寶、瓷器、珍貴畫像、名畫、樂器、古式馬車等，由于奢侈品價格上的風險和回報不易量化，市場上也沒有統(tǒng)一的標準，所以在這一領域私人銀行主要依靠銀行以外的知名專家，少數(shù)私人銀行也有自己內(nèi)部的專家。據(jù)統(tǒng)計，在過去的幾年里，美國私人銀行業(yè)務的年平均利潤率高達35%，盈利增長12%－15%，其中資產(chǎn)管理費占收入的45%，經(jīng)紀費占20%，凈利息收入占25%，遠優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務。并且在提供私人銀行業(yè)務的團隊中，除了有私人銀行家外，還包括專門的投資顧問團隊和運營團隊，從而使服務專業(yè)化程度更高，個性化更強。（一）準入門檻高且服務范圍廣與個人理財業(yè)務和一般零售銀行業(yè)務有所不同，由于私人銀行業(yè)務復雜的產(chǎn)品設置、“量體裁衣”的服務形式，使大多數(shù)銀行基于對成本的考慮都設有最低門檻限制，其服務對象不是一般的大眾客戶，而是社會上的富裕人士，或稱為高凈值客戶。不難看出，上述對私人銀行業(yè)務的定義存在著細微的差別，原因在于許多銀行都在從事有關資產(chǎn)組合管理或財富管理服務，而這些業(yè)務或服務都屬于私人銀行業(yè)務的范疇。而“私人銀行”中的“私人”，主要是指通過合理配置資產(chǎn)以最大限度降低納稅人的稅收負擔。167?！皡⑴c成本”包括兩方面內(nèi)容：一是人們花在風險管理和決策上的時間。 金融中介理論現(xiàn)代金融中介的發(fā)展對現(xiàn)代私人銀行業(yè)務的產(chǎn)生有著重大的影響。西方國家私人銀行業(yè)務在經(jīng)過數(shù)百年發(fā)展之后，已經(jīng)擁有了較為成熟的服務模式和服務體系，有值得我國借鑒之處；同時學者們也預見到在我國金融業(yè)完全開放后，外資銀行在我國陸續(xù)開展私人銀行業(yè)務，外資銀行對這一高盈利業(yè)務的爭奪，將會給我國發(fā)展私人銀行業(yè)務帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。李貞彩(2006)認為目前中國開展私人銀行業(yè)務還僅停留在代理其它金融機構的產(chǎn)品方面，但是發(fā)展私人銀行業(yè)務急需要加強銀行和其他金融機構的合作，為客戶提供更為豐富的產(chǎn)品。薛桂清、李萌(2006)認為我國基于龐大的高收入人口數(shù)量、高收入人群高度集中的優(yōu)勢，為開展私人銀行業(yè)務提供了很好的條件；目前我國金融機構的創(chuàng)新能力和經(jīng)營管理水平都較低，于是開展私人銀行業(yè)務還有利于提高我國金融機構的自身綜合素質(zhì) 薛桂清，,李萌．我國構建私人銀行業(yè)務的可行性與策略思考. 金融會計，2006 (07)：49—51．[14]。④加強客戶信息的機密性。私密性、高質(zhì)量的服務以及其在投資組合、管理客戶關系等方面的優(yōu)勢和特色是成就瑞士私人銀行長盛不衰的關鍵所在。167。私人銀行業(yè)務在西方國家已經(jīng)有上百年的發(fā)展歷史，Maude 和Molyneux（2000）在介紹了私人銀行業(yè)務的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀之后，主要針對私人銀行的風險管理服務、資產(chǎn)管理服務以及外匯交易服務等做了詳細闡述，同時也深入地探討了私人銀行業(yè)務的監(jiān)管問題 David Maude, Dr Philip Molyneux. Private Banking: Maximising performance in a petitive market．[3]。目前，國外學者對私人銀行業(yè)務的研究主要有兩個方面：私人銀行業(yè)務的金融創(chuàng)新理論研究。三、本文的不足之處由于私人銀行業(yè)務在國內(nèi)剛剛興起，國內(nèi)銀行特別是中資銀行大多處于起步階段，因此支持研究的數(shù)據(jù)不多，本文在搜集數(shù)據(jù)時遇到困難，所收集到的數(shù)據(jù)和信息在質(zhì)、量上都有些欠缺，再加上私人銀行業(yè)務的特殊性，使得各個銀行都采取措施來保障私人銀行業(yè)務的個性化信息，以免被同行仿效，以確保產(chǎn)品的差異性，這就使本文搜集的數(shù)據(jù)不夠具體全面。由于私人銀行業(yè)務在我國處于起步階段，我國私人銀行業(yè)務創(chuàng)新能力有限，開展銀信合作可以成為私人銀行服務的有效實現(xiàn)模式。私人銀行業(yè)務的業(yè)務覆蓋面很廣泛，但主要是以資產(chǎn)管理服務、高端咨詢及協(xié)作服務和信托服務等三種業(yè)務作為其核心業(yè)務。第五章在第四章SWOT分析基礎之上，借鑒國外的經(jīng)驗，從政府部門、銀行自身等各個方面以及金融危機的背景下對我國發(fā)展私人銀行業(yè)務提出一些政策建議，提出在我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的建議，并結合國情得出我國在金融危機背景下私人銀行業(yè)務的發(fā)展方向。隨著2006年后我國金融業(yè)的全面開放，外資銀行不斷涌入，他們也十分看好私人銀行業(yè)務，外資銀行希望憑借其在該領域豐富的經(jīng)驗，與我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務客戶的爭奪戰(zhàn)。167。同時，利率市場化的發(fā)展，入世帶來的銀行業(yè)激烈競爭，即銀行存在巨大資本缺口的事實，促使商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務結構，大力發(fā)展中間業(yè)務。隨著2006年我國金融市場的全面開放，我國商業(yè)銀行正在逐漸融入國際市場的競爭大環(huán)境。帕累托的“二八定律”中指出：80%的利潤來自20%的客戶。 對產(chǎn)品和服務方面的建議 79167。 操作風險控制 70167。 我國開展私人銀行業(yè)務的客戶分析 60167。 金融危機帶對我國私人銀行業(yè)務發(fā)展的影響 40167。 私人銀行業(yè)務與一般零售銀行業(yè)務的區(qū)別 21167。 國內(nèi)文獻綜述 8167。 本文的研究背景及研究意義 1167。 本文的結論、創(chuàng)新點與不足 5第二章 文獻綜述及相關理論 7167。 私人銀行業(yè)務概述 13167。 瑞銀集團私人銀行業(yè)務發(fā)展經(jīng)驗 29167。 我國開展私人銀行業(yè)務的必要性分析 48167。 我國私人銀行業(yè)務的風險控制分析 69167。 加強金融監(jiān)管，加快個人征信體系建設 77167。 本文的研究背景及研究意義167。私人銀行業(yè)務占用的銀行資本金較少，但創(chuàng)造的利潤較高，銀行能利用網(wǎng)絡技術迅速的、低成本地擴大私人銀行業(yè)務規(guī)模；利用混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢，為私人銀行業(yè)務客戶提供更為豐富的產(chǎn)品，從而獲取穩(wěn)定的客戶群，獲得穩(wěn)定、高額的利潤。，個人財富的集中化趨勢日益加劇；據(jù)麥肯錫咨詢公司 麥肯錫咨詢公司：全球最大的戰(zhàn)略咨詢公司，公司主要業(yè)務是幫助企業(yè)高級管理層診斷解決戰(zhàn)略、組織機構和經(jīng)營運作方面的關鍵性議題。2007年3月，中國銀行和蘇格蘭皇家銀行合作，率先推出私人銀行業(yè)務，從此中外資銀行間高端客戶的競爭升級，2007年也成為了中國私人銀行業(yè)開展的元年。再加上中資銀行在開展私人銀行業(yè)務上面的經(jīng)驗缺乏、缺乏監(jiān)管政策等因素，所以研究我國如何在分業(yè)經(jīng)營環(huán)境下為高凈值客戶提供私人銀行業(yè)務這項新業(yè)務顯得尤為重要。第二章是文獻綜述和本文涉及的相關理論。國內(nèi)外的學者們在研究私人銀行業(yè)務時總結出了很多的觀點：私密性是私人銀行業(yè)務最為顯著的特點。本文在諸多國內(nèi)外學者的研究基礎之上，結合金融危機這一特殊的時代背景，得出了以下幾個主要觀點：雖然金融危機使QDII產(chǎn)品損失嚴重，但是由于人民幣資本項目下自由兌換條件尚未成熟，QDII將仍是我國私人銀行業(yè)務中海外投資的重點考慮產(chǎn)品。隨著金融業(yè)的全面開放，我國銀行業(yè)的競爭日益激烈，私人銀行作為未來銀行業(yè)的重要利潤增長點必將成為中外資銀行的必爭之地，所以結合當前我國國情，發(fā)展具有中國特色的私人銀行業(yè)務是我國商業(yè)銀行的當務之急。私人銀行及私人銀行業(yè)務在西方國家的發(fā)展已經(jīng)有幾百年的歷史，是商業(yè)銀行高利潤的分支業(yè)務，私人銀行業(yè)務位于銀行零售業(yè)務金字塔的頂層，是在銀行零售業(yè)務基礎上發(fā)展起來的一種面向高端客戶的業(yè)務，其涵義要遠遠豐富于一般的存貸款業(yè)務。他指出：金融創(chuàng)新是指各種金融工具的運用，新的金融市場及提供金融服務方式的發(fā)展 David. Llewellyn．The Evolution of the British System, in Gilbart Lectures on Banking, London：Institute of Barkers, 1985: 1934．[2]。隨著私人銀行業(yè)務競爭的不斷加劇，私人銀行開始顯現(xiàn)新特征。一、對于國外開展私人銀行業(yè)務的經(jīng)驗總結瑞士作為私人銀行業(yè)務的發(fā)源地，在經(jīng)過了幾百年的發(fā)展之后擁有了一支核心的專家服務團隊。二是傳統(tǒng)與文化因素包括：歷史悠久，經(jīng)驗獨特；文化多元，語言能力強；瑞士人做事認真負責、精益求精，在世界上建立了一個穩(wěn)健及可信賴的形象；嚴格的保密制度；稅率較低，稅制具競爭力；政局與社會穩(wěn)定；幣值穩(wěn)定；銀行體系穩(wěn)??；擁有豐富的金融人才等 謝國梁．從瑞士經(jīng)驗看香港地區(qū)私人銀行業(yè)的發(fā)展前景．國際金融研究, 2004(4): 5257．[11]。所以現(xiàn)代商業(yè)銀行應該實現(xiàn)業(yè)務的經(jīng)營戰(zhàn)略轉型使其從傳統(tǒng)的融資中介向財富管理中介的完美轉變。因此國內(nèi)學者非常注重研究能使我國又快又好發(fā)展私人銀行業(yè)務的策略方法。他還指出中國可以從以下幾個方面著手準備開展私人銀行業(yè)務：①建立個人銀行部，加強私人金融產(chǎn)品和服務的開發(fā)，重點是要設計及推廣零售銀行產(chǎn)品及個人銀行產(chǎn)品；②加快培養(yǎng)金融領域的專業(yè)人才③加快開發(fā)電子銀行、網(wǎng)上銀行的綜合服務系統(tǒng) 蔡粵屏．西方私人銀行業(yè)務的現(xiàn)狀及在我國發(fā)展的前景．南方金融，2000(09): 3538．[20]。原來客戶要滿足多樣化金融服務，需要接觸不同的金融中介或者直接到金融市場，如銀行、保險公司、股票經(jīng)紀人、投資基金等，并且要自己決定財產(chǎn)的分配，同時客戶要了解這些金融產(chǎn)品和金融中介提供的服務。，所以理財中介可以降低投資者的交易成本和解決部分信息不對稱問題。所以金融中介理論中參與成本的存在使得為富人提供理財服務的中介存在有了意義。表3－1 金融服務分類表大眾銀行業(yè)務Mass Banking貴賓銀行業(yè)務Affluent Banking私人銀行業(yè)務Private Banking家庭辦公室服務Family Office10萬美元以下10萬一100萬美元100萬美元以上提供低端個人理財業(yè)務，如證券、外匯、保險等普通理財產(chǎn)品面向中端客戶，提供相對比較綜合的個人理財產(chǎn)品和服務由專職財富顧問為富有階層提供個性化投資及寬泛的資產(chǎn)管理服務頂級財富管理團隊，提供全面的家族資產(chǎn)綜合管理專屬服務資料來源：連建輝、孫煥民，走進私人銀行，社會科學文獻出版社，2006年版 連建輝，孫煥民．走進私人銀行．社會科學文獻出版社，2006年版． [21]所謂的私人銀行業(yè)務，不是指銀行組織的私有產(chǎn)權屬性，而是指以財富管理為核心，對社會富裕人士所提供的頂級專業(yè)化的一攬子金融服務。Lyn Bicker定義私人銀行業(yè)務為：私人銀行業(yè)務是為擁有高凈值財富的個人提供財富的管理、維護服務，并為其提供投資服務、相關商品以滿足個人的需求 Lyn Bicker ．Private Banking in Europe. Routledge, 1996．[4]。私人銀行業(yè)務的概念和內(nèi)涵因服務對象的廣泛性而逐步拓展。正由于私人銀行業(yè)務范圍的寬泛，人們也稱它是“從搖籃到墳墓”的服務，即從豪門子女繼承遺產(chǎn)開始到接受教育，為其打理龐大的繼承財產(chǎn)，然后協(xié)助接管企業(yè)、運營企業(yè)，一直顧問到客戶生老病死，辭世前遺產(chǎn)安排，其服務范圍相當寬泛?！八矫苄浴碧攸c是自從私人銀行業(yè)務誕生以來區(qū)別于其他業(yè)務的最顯著的特點，它是私人銀行業(yè)務的“生命線”。 私人銀行核心業(yè)務及業(yè)務流程一、私人銀行核心業(yè)務私人銀行服務是層次最高的金融業(yè)務，它