【正文】 一、瑞銀集團(tuán)財(cái)富管理的服務(wù)內(nèi)容瑞銀集團(tuán)向客戶提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，能使客戶享受到精心選定的、品質(zhì)卓越的全方位的金融服務(wù)。日內(nèi)瓦共有銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司及其他金融機(jī)構(gòu)多達(dá)450余家，所以瑞士作為國際私人銀行中心的領(lǐng)導(dǎo)地位是毋庸置疑的?？梢赃@樣說，注重發(fā)展在岸業(yè)務(wù)將是國際私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的大勢所趨。目前，西方私人銀行獲得新客戶渠道越來越多，包括：①銀行原有客戶的推薦，通過提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)給老客戶來帶動(dòng)其朋友圈中的高端客戶也選擇該銀行的服務(wù)；②充分利用銀行員工的社會(huì)關(guān)系資源；③經(jīng)由銀行的投資銀行部、零售業(yè)務(wù)部等其他業(yè)務(wù)部門的客戶轉(zhuǎn)變和推薦④通過并購銀行及其他金融機(jī)構(gòu)獲得；⑤通過贊助文化娛樂、體育等大型活動(dòng)、召開研討會(huì)等方式獲得客戶；⑥通過外部機(jī)構(gòu)的推薦，如資產(chǎn)管理人、律師、財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師等，這些大多屬于銀行的第三方協(xié)作機(jī)構(gòu)。但是新加坡和香港缺乏管理經(jīng)驗(yàn)豐富、高素質(zhì)的客戶經(jīng)理人才已經(jīng)成為目前新加坡香港發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的最大障礙。私人銀行業(yè)務(wù)價(jià)值鏈?zhǔn)倾y行向客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)所采取的最佳價(jià)值連接環(huán)節(jié)與服務(wù)流程。包括客戶及其家庭信息、客戶的事業(yè)信息等；第二步：分析客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。民法下的列支敦士登基金則是一種特殊的信托工具，由“基金會(huì)”負(fù)責(zé)資產(chǎn)的管理和監(jiān)管，基金的期限補(bǔ)丁，可以廢止也可以被基金的繼承人或債權(quán)人清算。特別是在私人銀行業(yè)務(wù)的特殊服務(wù)領(lǐng)域中，諸如財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托和托管等，更需要私人銀行提供高私密性的服務(wù)，以保證財(cái)產(chǎn)的安全性并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。這個(gè)定義在原則上秉承了私人銀行的古典意義，即為富有的私人提供金融服務(wù)。當(dāng)然，各家國際性大銀行在不同地區(qū)、不同時(shí)間段，對這四類服務(wù)要求的最低金融資產(chǎn)額度也略有不同。傳統(tǒng)金融中介理論認(rèn)為，由于市場是不完美的 “交易無需成本”在現(xiàn)實(shí)中是不存在的。西方國家在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)上的確有很多值得我們學(xué)習(xí)借鑒的地方，但是蔡粵屏（2000）指出目前要在中國發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”還不現(xiàn)實(shí)，所以照搬照抄西方國家的私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展模式和服務(wù)模式是不可取的。葛兆強(qiáng)(2007)認(rèn)為隨著金融全球化、自由化、信息化的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新浪潮的興起，特別是資本市場的迅猛發(fā)展，以股票市場、債券市場為主體的直接融資在社會(huì)融資機(jī)制中的地位和作用日益提高，從而使得商業(yè)銀行貸款為主導(dǎo)的間接融資在社會(huì)融資機(jī)制中的地位和作用逐漸下降 葛兆強(qiáng)．瑞信集團(tuán)私人銀行的運(yùn)營模式及啟示．河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)．2007 (4)：3435．[13]。截止目前，國內(nèi)對于私人銀行業(yè)務(wù)的文獻(xiàn)研究主要集中在兩大方面：一是對國外開展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)；二是對我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的探討。里維林(David Lyewellyn)則是最早定義金融創(chuàng)新的學(xué)者。但是，國內(nèi)銀行在私人銀行領(lǐng)域仍然擁有許多機(jī)會(huì)和優(yōu)勢，在擁有龐大的客戶基礎(chǔ)及穩(wěn)定金融市場環(huán)境前提下，我國銀行業(yè)只要善于把握機(jī)會(huì)，充分利用自己的優(yōu)勢，揚(yáng)長避短，再加上政府部門的配合和支持，私人銀行業(yè)必將在國內(nèi)大放異彩。在全球金融危機(jī)的大背景下，本文主要把規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合，把定量分析和定性分析相結(jié)合，并運(yùn)用歸納演繹的方法，總結(jié)西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)給我國的啟示；運(yùn)用SWOT分析法對我國現(xiàn)階段開展私人銀行的優(yōu)劣勢進(jìn)行總結(jié)，進(jìn)一步指出了我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)存在的機(jī)會(huì)和威脅；本文還采用博弈論方法對客戶經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。由于我國富裕人群逐漸龐大，而理財(cái)觀念相對落后，因此，在我國開展私人銀行業(yè)務(wù)具有扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)，但是，面對如此巨大的盈利空間和廣闊的發(fā)展前景，我國卻存在著資本市場欠發(fā)達(dá)、分業(yè)經(jīng)營等等客觀問題?！?009年胡潤財(cái)富報(bào)告》指出，中國目前10000人中有6個(gè)是千萬富翁，全國共有825,000個(gè)千萬富豪和51,000個(gè)億萬富豪 胡潤研究院指出：該報(bào)告調(diào)研門檻設(shè)置為擁有1,000萬元人民幣（約合146萬美元或者110萬歐元）以上資產(chǎn)的個(gè)人，這些資產(chǎn)包括自己創(chuàng)辦的企業(yè)價(jià)值、自住房產(chǎn)。 對構(gòu)建信息系統(tǒng)方面的建議 84參考文獻(xiàn) 85在讀期間公開發(fā)表的論文和承擔(dān)科研項(xiàng)目及取得成果 88致 謝 89第一章 導(dǎo) 論第一章 緒 論167。 我國私人銀行業(yè)務(wù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評估 68167。 國外私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒 29167。 本文的研究方法和主要觀點(diǎn) 4167。 對國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述的評價(jià) 11167。 金融危機(jī)對私人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響 40167。 我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的營銷方式分析 72167。銀行為追求利潤最大化，必然要重視高端客戶，為他們提供全面優(yōu)質(zhì)的管理服務(wù)。在這種情況下，我國各銀行均提出：把發(fā)展個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、特別是針對高端客戶的私人銀行業(yè)務(wù)作為未來戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)。金融危機(jī)的爆發(fā)對銀行業(yè)形成巨大影響，對銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競爭力提出了更高的要求，而具有高回報(bào)率、低資本要求的私人銀行業(yè)務(wù)必將成為中外資銀行的爭奪重點(diǎn)。本土銀行的私人銀行部門在拉美、亞洲和中東地區(qū)的當(dāng)?shù)厮饺算y行業(yè)務(wù)中具有一定的優(yōu)勢，并往往占有一席之地。同時(shí)國內(nèi)特殊的金融制度也對本文的研究分析產(chǎn)生影響，使本文的研究有一定的局限性；國際金融市場的多變又使得本文的研究缺乏一定的時(shí)效性。以瑞士為代表的歐洲私人銀行業(yè)在全球有著舉足輕重的地位，Lyn Bicker（2003）以歐洲的私人銀行為例重點(diǎn)講到了私人銀行業(yè)務(wù)目前所面臨的主要問題，同時(shí)他認(rèn)為金融脫媒化對于私人銀行而言將是一種威脅 Lyn Bicker. Private Banking in Europe, Routledge, 2003:P85100．[4]。盧森堡是世界上最為著名的離岸私人銀行中心之一，朱軍林(2005)提出了資本市場的發(fā)達(dá)和成熟是盧森堡能夠成為國際金融中心的一大原因 朱軍林．盧森堡金融業(yè)發(fā)展的若干經(jīng)驗(yàn)及啟示. 南方金融, 2005(9): 3536．[10]。所以，隨著我國金融體制改革的進(jìn)一步深入和制度建設(shè)的不斷完善，私人銀行業(yè)務(wù)的開展將是國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提高獲利能力及其自身競爭能力的重要途徑。再加上全球性的金融危機(jī)對銀行業(yè)帶來的巨大沖擊，本文主要將結(jié)合這個(gè)特殊的時(shí)代背景，通過對國外著名私人銀行業(yè)務(wù)的研究，運(yùn)用SWOT分析方法具體分析我國目前發(fā)展私人銀行的各項(xiàng)條件，結(jié)合金融危機(jī)對我國私人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，探討我國發(fā)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)所面臨的問題和障礙，并對近年我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提出相關(guān)政策建議。人們單位時(shí)間收入越高，花在風(fēng)險(xiǎn)管理和決策上的時(shí)間的機(jī)會(huì)成本越大——所以，越是財(cái)富多或者越是單位時(shí)間收入多的人，越需要理財(cái)中介的幫助。離岸銀行賬戶便可以實(shí)現(xiàn)達(dá)到以上目的。無數(shù)的調(diào)查顯示私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對象是作為財(cái)富金字塔頂端的富有人群，這也決定了相對于一般零售銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻高出很多，至于私人銀行的服務(wù)底線，不同的國家、不同的銀行金融機(jī)構(gòu)也有著不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)。2006年。私人銀行主要通過稅務(wù)籌劃，事先安排應(yīng)稅活動(dòng)來減輕客戶的稅收負(fù)擔(dān)。包括客戶服務(wù)需求的確認(rèn)、階段性財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)、服務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)；第七步：基礎(chǔ)的規(guī)劃：包括基本財(cái)務(wù)策劃、個(gè)人事業(yè)財(cái)務(wù)策劃、稅務(wù)的策劃、保障的策劃以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與繼承策劃；第八步：建立投資組合。根據(jù)Gemini Consulting and Private Banker International的估算：，1996增至約10萬億美元，且每年以約30%的速度增長 雷雨林．日本商業(yè)銀行私人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作和理財(cái)師的培養(yǎng)．金融論壇, 2003(9): 2324．[27]，到2007年該資產(chǎn)數(shù)目估計(jì)達(dá)到20萬億美元。一方面，本金保本型產(chǎn)品通常為投資者提供80％到110％不等的本金保障，其本金是保證的，投資回報(bào)則決定于投資標(biāo)的物的市場行情。同時(shí)，通過團(tuán)隊(duì)服務(wù)方式在很大程度上減少了因?yàn)榭蛻艚?jīng)理離職而帶來的客戶流失。四、金融產(chǎn)品日益多樣化隨著證券、基金、保險(xiǎn)業(yè)興起，商業(yè)銀行面臨日趨激烈的競爭，為了能更有效地吸引客戶，各銀行紛紛絞盡腦汁開發(fā)研究適應(yīng)客戶需求的特色金融產(chǎn)品，業(yè)務(wù)范圍涵蓋社會(huì)生活的各個(gè)層面，產(chǎn)品日趨多樣化，如委托理財(cái)、代理稅收、代理收費(fèi)、投資服務(wù)、資產(chǎn)組合服務(wù)等，同時(shí)通過網(wǎng)上進(jìn)一步提供旅游、交通、娛樂等全方位的公共服務(wù)。所以美國作為金融創(chuàng)新?lián)u籃是國際私人銀行的另一中心。瑞銀集團(tuán)的財(cái)富管理戰(zhàn)略見圖33。167。六、通過第三方獲得產(chǎn)品和服務(wù)私人銀行機(jī)構(gòu)基本上是從其所在大集團(tuán)內(nèi)不同的事業(yè)部門或第三方供應(yīng)商那里獲得最優(yōu)的產(chǎn)品和服務(wù)。一、越來越注重在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)可以分為在岸業(yè)務(wù)（onshore）和離岸業(yè)務(wù) 離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，為非居民服務(wù)的金融活動(dòng)。如針對客戶不同人生階段制定的稅務(wù)籌劃，滿足了客戶越來越復(fù)雜的稅收管理要求。瑞士吸引了全球超過30%的離岸資產(chǎn)，成為了全球最大的離岸私人銀行中心；此外，盧森堡、開曼群島、巴哈馬、百慕達(dá)等加勒比海島嶼國家也是重要的離岸私人銀行中心。零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人、家庭、中小企業(yè)提供的金融服務(wù)；私人銀行業(yè)務(wù)主要服務(wù)對象是各個(gè)地區(qū)的超級富豪，而非一般的客戶，其要求的開戶門檻較高，一般在100萬美元以上。私人銀行提供的這方面服務(wù)有：擬定遺囑及遺產(chǎn)合同、進(jìn)行遺囑公正等法定手續(xù)、執(zhí)行遺囑、幫助客戶處理清算遺產(chǎn)、通過遺囑授權(quán)并充當(dāng)遺囑執(zhí)行人，最終以最妥善的方式將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給遺產(chǎn)繼承人。資產(chǎn)管理又可以根據(jù)客戶的參與程度，將其分為自主資產(chǎn)組合管理、非自主資產(chǎn)組合管理以及其他投資服務(wù)三類：①自主資產(chǎn)組合管理是指私人銀行資產(chǎn)管理人員要為每一位顧客專門定制資產(chǎn)組合，以迎合客戶個(gè)性化的需求：通常是先與客戶協(xié)商達(dá)成委托協(xié)議，私人銀行業(yè)務(wù)按照一定的準(zhǔn)則全權(quán)管理客戶的資產(chǎn)，客戶無需每日參與投資管理決策；②非自主資產(chǎn)組合管理是對于資產(chǎn)組合規(guī)模較小的客戶提供的一種非資產(chǎn)管理，私人銀行通過使用投資基金有效管理客戶資產(chǎn)，優(yōu)化小額資產(chǎn)組合，投資基金有許多種類，包括指數(shù)基金、管理基金、雨傘基金、保值基金、承諾回報(bào)基金、限定資產(chǎn)基金等；③其他投資服務(wù)是指特定目標(biāo)投資和奢侈品投資，其中特定目標(biāo)投資包括風(fēng)險(xiǎn)投資、融資租賃、私人權(quán)益投資等。因此私人銀行業(yè)務(wù)也被稱為是“量身定做”的金融服務(wù)，可見其個(gè)性化程度相當(dāng)高。從定義可以看出，私人銀行服務(wù)在此被視為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的一種綜合委托投資服務(wù)，而不包括個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)。 私人銀行業(yè)務(wù)概述私人銀行服務(wù)最為常見的一幕場景還原：在花旗銀行新加坡分行一間私密典雅的辦公室里，一位年僅25歲的千萬富翁正在認(rèn)真聆聽兩位金融理財(cái)精英的投資建議，一位是所羅門兄弟公司私人銀行經(jīng)理，另一位是花旗銀行個(gè)人理財(cái)部經(jīng)理，僅10分鐘，年輕富豪當(dāng)即決定，按照私人銀行經(jīng)理的建議，將自己的資產(chǎn)設(shè)立一個(gè)投資基金，由所羅門兄弟公司三個(gè)投資經(jīng)驗(yàn)豐富的資深基金經(jīng)理挑選20支股票，進(jìn)行全球范圍的證券投資，年輕富豪也可以隨時(shí)隨地根據(jù)自己的喜好進(jìn)行買賣。167。他同時(shí)提出了相應(yīng)的解決對策：中國銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展理念、要有明確的市場發(fā)展戰(zhàn)略、要注重業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的研發(fā)、要培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)人才隊(duì)伍、構(gòu)建高效的信息管理系統(tǒng) 康承東．我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的主要問題及其對策. 金融理論與實(shí)踐, 2008 (3): 2325．[16]。李怡、鄭華良(2004)對新加坡近年來努力打造離岸金融中心的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了分析，從而總結(jié)出新加坡在與瑞士等西方國家競爭國際私人銀行離岸中心的過程中的一些成功經(jīng)驗(yàn) 李怡, 鄭華良．新加坡私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析及其啟示．亞太經(jīng)濟(jì)．2004 (06): 2628．[12]：①在大學(xué)設(shè)立了私人銀行博士點(diǎn)培養(yǎng)更多優(yōu)秀的私人銀行家；②確立稅收優(yōu)勢：新加坡實(shí)行降稅政策，在新加坡的股票交易等投資所得免稅，同是對非居民存在新加坡境外的資產(chǎn)免征稅；③修訂家庭信托法，使家族財(cái)產(chǎn)繼承更加方便安全，同時(shí)還幫助客戶成功地避開美國和歐洲高額的房地產(chǎn)遺產(chǎn)稅。他的論述全方位地描述了私人銀行業(yè)務(wù)在西方國家的發(fā)展、私人銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出的新特點(diǎn)以及國外銀行的新做法，為我國開展私人銀行業(yè)務(wù)提供了一定的參考價(jià)值?？蛻粢材芡ㄟ^私人銀行業(yè)務(wù)接觸到許多一般難以購買的股票、債券，獲得投資私人公司、優(yōu)先購買IPO股票的機(jī)會(huì)。鑒于我國擁有世界上最大的收藏群體和市場，因此在我國努力開創(chuàng)另類資產(chǎn)產(chǎn)品、定制奢侈品投資服務(wù)必將為銀行開辟更多的投資理財(cái)渠道。第四章具體分析了目前我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性及可行性，運(yùn)用SWOT分析法對國內(nèi)私人銀行發(fā)展的優(yōu)勢、弱勢、機(jī)會(huì)、挑戰(zhàn)進(jìn)行分析論述；同時(shí)對我國私人銀行業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行具體分析，最后以招商銀行為例介紹了我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀。截止到2008年年底，我國的中信、招行、交行、工行、建行、民生等銀行紛紛成立了自己的私人銀行部門，國內(nèi)銀行業(yè)出現(xiàn)了開展私人銀行業(yè)務(wù)的高潮。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，國內(nèi)已出現(xiàn)絕對數(shù)量比較可觀的高收入階層，外資銀行開始將目光投向中國。 對銀行自身的建議 79167。 我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的SWOT分析 54167。 私人銀行核心業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程 18167。我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)問題研究畢業(yè)論文目 錄摘要ABSTRACT第一章 緒 論 1167。 私人銀行業(yè)務(wù)定義及特點(diǎn) 13167。 我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的可行性分析 50167。 建立完善的金融法律體系 78167。在這種背景下，國際上許多銀行紛紛開展私人銀行業(yè)務(wù)，并且這類業(yè)務(wù)已經(jīng)成為世界許多銀行利潤的重要組成部分。隨后，渣打銀行在北京和上海設(shè)立了私人銀行部，在外資銀行中首開先河。第三章分析了私人銀行業(yè)務(wù)的定義、特點(diǎn)、核心業(yè)務(wù)以及與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別；并根據(jù)瑞銀集團(tuán)和匯豐集團(tuán)開展私人銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，得出對中國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示；運(yùn)用博弈方法分析了金融危機(jī)的爆發(fā)對私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。由于此次金融危機(jī)導(dǎo)致國內(nèi)中小企業(yè)主的損失嚴(yán)重，融資渠道少是他們面臨的一大難題，于是在中國私募股權(quán)基金將大有作為。在私人銀行業(yè)務(wù)比較成熟的西方銀行，銀行除幫助客戶管理龐大的資產(chǎn)，比如投資規(guī)劃、避稅等服務(wù)外，還提供并購案建議等，甚至還提供收藏鑒定，并代表客戶到拍賣場所競標(biāo)古董。David Maude(2007)認(rèn)為從產(chǎn)品來看，私人銀行服務(wù)的范圍不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品的覆蓋面也越來越廣，銀行不斷修正其產(chǎn)品投資組合來滿足客戶需求；從客戶來看，各大銀行針對客戶的需求變化，對客戶進(jìn)行了細(xì)分，以贏得客戶的滿意；從營銷渠道來看，盡管以客戶經(jīng)理