【正文】 為中心的團隊模式仍然是主要的銷售渠道，很多銀行開始探索可視通訊服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行等新渠道；同時各國都采用了新的監(jiān)管方案以減少洗錢活動帶來的風(fēng)險 David Maude. ,2007．[7]。新加坡在開展私人銀行業(yè)上的經(jīng)驗對同處于亞洲的中國更具有現(xiàn)實的借鑒意義。我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨著一些問題：康承東(2008)認為我國目前存在的問題有：①分業(yè)經(jīng)營給私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來業(yè)務(wù)限制；②私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式模糊；③我國的外匯管制仍較嚴格；④缺乏專業(yè)人才；⑤缺乏有效的營銷服務(wù)體系。但是隨著技術(shù)的進步，衍生工具等的發(fā)展，金融工具變得越來越復(fù)雜，金融工具所暴露的風(fēng)險需要有專業(yè)化的復(fù)雜模型來分析，使得非專業(yè)人士直接參與資產(chǎn)管理的成本越來越高，這時就出現(xiàn)了私人銀行業(yè)務(wù)為其提供專業(yè)化的服務(wù)。第三章 國外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展及啟示第三章 國外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展及啟示167。中國銀監(jiān)會曾于2005年5月25日發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(征求意見稿)，其中的第九條中首次正式提出了私人銀行的概念，指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù) 孫煥民、連建輝．私人銀行業(yè)務(wù)：高端財富管理的發(fā)展趨勢．經(jīng)濟導(dǎo)刊, 2006(01):3536．[22]。（二）強調(diào)個性化且私密性強一般來說，理財產(chǎn)品是面對某一特定的目標客戶群提供的，具有一定的針對性；而私人銀行業(yè)務(wù)則是站在客戶個人的立場上為其設(shè)計整體的解決方案，一般理財產(chǎn)品是針對一群人或一部分人的需求設(shè)計，而私人銀行業(yè)務(wù)則是專門針對一個或兩個客戶的風(fēng)險偏好所設(shè)計的獨一無二的投資組合策略。私人銀行的核心業(yè)務(wù)包括以下幾個方面：（一）資產(chǎn)管理服務(wù)資產(chǎn)管理服務(wù)是私人銀行中最重要和最基本的業(yè)務(wù)，指銀行在向客戶提供顧問式服務(wù)的基礎(chǔ)上，在接受了客戶的委托和授權(quán)之后，由銀行決定選擇投資工具并按與客戶事先約定的投資計劃代理客戶進行資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的活動。該項服務(wù)的主要目的是當(dāng)客戶死亡事件發(fā)生時，能以最小的感情成本和錢財成本來處理好財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和管理，為客戶進行遺產(chǎn)相關(guān)事務(wù)的咨詢和規(guī)劃。 私人銀行業(yè)務(wù)與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 私人銀行業(yè)務(wù)與零售銀行業(yè)務(wù)（retail banking）都是面向個人及其家庭的，但兩者存在顯著的差別。在岸業(yè)務(wù)在歐洲私人銀行業(yè)務(wù)量的比重達到了70%，而北美私人銀行的在岸業(yè)務(wù)量占全球總的在岸業(yè)務(wù)量的一半以上。同時，國外私人銀行為客戶提供的服務(wù)也呈現(xiàn)多樣化。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢全球私人銀行業(yè)務(wù)在進入20世紀90年代以后，呈現(xiàn)出了以下的發(fā)展趨勢。截至2007年底，私人銀行管理的全球27萬億美元總資產(chǎn)中，每年產(chǎn)生200億美元的收入 黃春鈴．我國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢及其對策. 新金融, 2007(03):4546．[31]。我們可以看到，新加坡和香港正在迅速成長為極為重要的私人銀行市場。轉(zhuǎn)移l 在世時財富轉(zhuǎn)移l 捐贈給公益機構(gòu)l 在適當(dāng)?shù)臅r候以適當(dāng)?shù)姆绞綄⒇敭a(chǎn)轉(zhuǎn)移給制定受益人l 遺產(chǎn)稅規(guī)劃保護l 所得稅籌劃l 規(guī)劃單一的股票風(fēng)險戰(zhàn)略l 設(shè)計適應(yīng)生命周期變化的資產(chǎn)組合l 監(jiān)視退休金的分布l 管理現(xiàn)金流l 出售或保護商業(yè)利益積累l 尋求金融安全l 獲得及時的流動性l 為大額消費儲蓄l 為子女上學(xué)儲蓄l 最大化員工/高管薪酬l 為退休儲蓄l 為子女和親屬留下遺產(chǎn) 圖33 瑞銀集團財富管理的三個條件資料來源：連建輝，孫煥民．走進私人銀行．社會科學(xué)文獻出版社，2006年版．復(fù)雜的金融需求也為金融規(guī)劃帶來了大量的市場機會（如圖34所示）。百慕大群島、加勒比群島、海峽群島等一向以“避稅天堂”著稱，所以這些地點一直以來是私人銀行的主要地點?？梢哉f私人銀行業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的搖籃和靈感來源，一些銀行也由此成為了金融創(chuàng)新產(chǎn)品多達200多種的“金融超市”或“金融百貨公司”。西方私人銀行中多種團隊服務(wù)方式應(yīng)運而生：①中心輻射模式：以一名或多名客戶經(jīng)理為中心，他們負責(zé)研究資金的擅長領(lǐng)域，周圍環(huán)繞著一個專家團隊來對他們不熟悉的領(lǐng)域提供專業(yè)建議，主要是負責(zé)對其進行技術(shù)支持；②公司模式：整個團隊運用一個公司的模式來管理，包括首席執(zhí)行官、首席運營官，他們來負責(zé)任務(wù)的分工，然后通過團隊完成對客戶的服務(wù)；③律師業(yè)務(wù)模式：采用類似律師事務(wù)所的工作模式，即每項業(yè)務(wù)由一名或者多名合伙人負責(zé)，并分別由擅長不同專業(yè)領(lǐng)域的客戶經(jīng)理為合伙人提供支持；④家庭辦公室團隊，即通過專家團隊為少數(shù)高端客戶提供全方位的財富管理服務(wù)。近年來，本金保本型產(chǎn)品還經(jīng)常與房價指數(shù)、對沖基金、貴金屬、商品等掛鉤，從而為投資者帶來更高收益。從PWC、BCG、The Wall Street Journal和Financial Times等財經(jīng)及顧問機構(gòu)在最近幾年發(fā)表過的一些專題報告，估計該市場現(xiàn)在的規(guī)模大約在10萬億至30萬億美元之間。運用各種金融工具為客戶設(shè)計適合的資產(chǎn)組合，并作收益的整體預(yù)測；第九步：計劃實施。私人銀行提供的這方面服務(wù)有：為跨境移民人士擬定移民前的稅務(wù)籌劃；稅務(wù)法規(guī)咨詢和程序援助；與投資管理相關(guān)的稅務(wù)咨詢和籌劃，如所得稅、資本利得稅、營業(yè)稅、公司股息稅、印花稅等；與投資無關(guān)的稅務(wù)咨詢和籌劃，如遺產(chǎn)稅籌劃等；準信托服務(wù)，包括妥善填寫納稅申報單等。據(jù)統(tǒng)計，交通銀行擁有的5%左右的中高端客戶貢獻了約75%的個人銀行業(yè)務(wù)，中國銀行前2%零售客戶的金融資產(chǎn)為個人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造了50%以上的利潤，可見其收益率之高 王志軍．當(dāng)代國際私人銀行業(yè)發(fā)展趨勢分析．國際金融研究．2007(3):710．[25]。以下是中外一些銀行對私人銀行業(yè)務(wù)準入門檻的設(shè)定。同時，“私人”還暗含著私人股權(quán)——一種公眾難以在股票市場上買到的公司股份，而私人銀行客戶則經(jīng)常會獲得這種機會，還有一些特殊的首次公開發(fā)行股份的購買機會。二是了解市場情況的成本。167。梁興遠(2005)則從中國經(jīng)濟的持續(xù)快速增長、儲蓄率維持在高水平推斷出中國很有可能成為全世界最大的在岸私人銀行業(yè)務(wù)市場。根據(jù)盧森堡發(fā)展私人銀行的成功經(jīng)驗可以推出我國應(yīng)該大力發(fā)展資本市場。私人銀行業(yè)務(wù)所涵蓋的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛，涉及到各個領(lǐng)域，Muckian(2003)指出，私人銀行業(yè)務(wù)范圍包括一般的金融服務(wù)和特別的財務(wù)咨詢 Muckian, Banking for family business: a new challenge for wealth management. Springer, 2005:P714．[5]。91第二章 文獻綜述及相關(guān)理論第二章 文獻綜述及相關(guān)理論167。私人銀行客戶的需求與一般客戶需求有很大差異。雖然近年來我國商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)方面有了較快的發(fā)展，但仍舊處于初級階段，如何保障該項銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展是一個值得研究的問題，本文較系統(tǒng)地對這一問題作了研究，并借鑒外資銀行在開展私人銀行業(yè)務(wù)方面的先進經(jīng)驗，同時結(jié)合我國具體的經(jīng)濟、社會和法律環(huán)境，積極探索我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的道路，找出相關(guān)對策建議，這對于我國商業(yè)銀行在搶占與外資銀行競爭的制高點及提高自身競爭力方面具有重要的現(xiàn)實意義。國內(nèi)銀行出現(xiàn)了開展私人銀行業(yè)務(wù)的高潮。私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行面向社會富裕人士提供的以財富管理為核心的專業(yè)的一攬子高層次金融服務(wù)。 招商銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)案例分析 73第五章 我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的建議 77167。 私人銀行業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險及操作風(fēng)險模型分析 42167。 相關(guān)理論 12167。 本文的研究內(nèi)容與框架結(jié)構(gòu) 3167。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢 26167。 我國私人銀行業(yè)務(wù)目標客戶的需求分析 65167。 對加強風(fēng)險管理方面的建議 83167。目前，我國銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)方面已有一定條件：首先，居民的財富水平正發(fā)生著深刻變化——經(jīng)濟高速發(fā)展使居民整體收入水平呈上升趨勢，改革開放30年，在中國出現(xiàn)了相當(dāng)規(guī)模的高收入階層，他們的財富規(guī)模急劇增長。我國的商業(yè)銀行涉足私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，亟需探索出能夠適應(yīng)我國國情以及經(jīng)濟環(huán)境的管理體系。 本文的研究方法和主要觀點 本文運用了金融中介理論對私人銀行業(yè)務(wù)的存在必要性進行論證。 本文的結(jié)論、創(chuàng)新點與不足一、 本文結(jié)論私人銀行業(yè)務(wù)對于我國來說還是個新生事物，中資銀行長期以來存在的低效率問題及國內(nèi)高收入階層普遍存在的“財不外露”的觀念使得國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展存在這諸多的阻礙和威脅；雖然國外成熟的發(fā)展模式值得我們借鑒，但是由于國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營和金融監(jiān)管的制約，使得國外私人銀行很多的成熟金融工具在國內(nèi)并不適用；金融危機的給銀行業(yè)帶來的影響也不可避免。 而大衛(wèi)在這之后我國金融環(huán)境不斷變化，銀行僅憑借存貸款業(yè)務(wù)帶來的利差收入已經(jīng)難以維持生存，所以我國銀行業(yè)開始大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，于是研究銀行中間業(yè)務(wù)成為了金融研究的一大熱點，在這樣的大環(huán)境下，越來越多的國內(nèi)學(xué)者們開始紛紛研究作為中間業(yè)務(wù)之一的私人銀行業(yè)務(wù)。中國目前發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性和可行性研究在我國私人銀行業(yè)務(wù)的開展還僅僅是最近幾年的事情，一項新的業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展必定有其必然性。目前我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的條件已經(jīng)基本成熟，謝淑娟(2004)提出我國在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的時候，應(yīng)該首先準確定位私人銀行業(yè)務(wù)的目標客戶，然后通過采取多樣化的營銷策略，加快人才培養(yǎng)等方法快速有效地發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù) 謝淑娟．略論發(fā)展我國私人銀行業(yè)務(wù). 嶺南學(xué)刊, 2004(3): 2425．[19]。關(guān)于理財中介存在意義，最有說服力的是金融中介理論。第一類是大眾銀行，客戶資產(chǎn)一般在10萬元以下；第二類是貴賓銀行，客戶資產(chǎn)在10萬美元以上100萬以下；第三類是私人銀行，要求客戶資產(chǎn)在100萬美元以上；第四類是家庭辦公室。根據(jù)私人銀行產(chǎn)生的歷史淵源，我們對私人銀行的概念可以大體上做出這樣的描述：即為富有的客戶，主要是個人及其家庭，提供多樣化、高質(zhì)量的金融預(yù)防性服務(wù)及相關(guān)的服務(wù)。在國外，私人銀行家和私人律師一起，常常是富裕階層不離左右的“心腹倚重”。這類信托服務(wù)包括：遺產(chǎn)信托、教育信托等。二、私人銀行業(yè)務(wù)流程一個完整的私人銀行業(yè)務(wù)流程主要包含下面10個步驟 曹彤．關(guān)于國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的思考．銀行家．2009 (03):6769．[26]：第一步：收集基本資料。大多數(shù)私人銀行業(yè)務(wù)是由完全獨立的機構(gòu)運作的，集中設(shè)計、開發(fā)和辦理私人客戶的金融服務(wù)，如分別設(shè)立獨立的私人銀行或者私人銀行業(yè)務(wù)部等，也有些私人銀行業(yè)務(wù)作為營業(yè)單位設(shè)立在一般的商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財產(chǎn)管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。隨著中國富裕人群的不斷增多，上海也有望成為新的私人銀行業(yè)務(wù)中心。二、獲取新的客戶資源多渠道化客戶來源是銀行業(yè)務(wù)的生命線，挖掘新的客戶資源也是銀行拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在，尤其作為私人銀行業(yè)務(wù)的對象更有特殊性。北美作為全球最大的私人銀行在岸業(yè)務(wù)市場，預(yù)計北美地區(qū)的私人銀行管理著全球50%以上全球在岸業(yè)務(wù)的現(xiàn)金和流動資產(chǎn)；歐洲私人銀行經(jīng)營的在岸業(yè)務(wù)占了私人銀行業(yè)務(wù)的70%；很多發(fā)達國家的私人銀行業(yè)務(wù)也越來越注重提供本地化的產(chǎn)品及服務(wù)：作為全球最大的離岸私人銀行中心的瑞士，其在岸私人銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)增長速度已經(jīng)連續(xù)三年高于離岸業(yè)務(wù)速度。因此，全球多家知名銀行如德意志銀行、匯豐銀行、大通銀行等都將其私人銀行總部設(shè)立在日內(nèi)瓦。客戶顧問多達4742名 葉央．瑞銀集團成功財富管理模式借鑒．金融管理與研究, 2008(09): 4547．[34]。如果有人用“從搖籃到墳?zāi)埂眮硇稳菟饺算y行業(yè)務(wù)，那么我們可以用“從搖籃到墳?zāi)乖俚教焯谩眮硇稳萑疸y集團提供的私人銀行業(yè)務(wù)。相對于歐洲的私人銀行來，美國的私人銀行人更多地屬于綜合性大銀行。二、跨國并購盛行收購現(xiàn)有的私人銀行機構(gòu)形成強大集團，提供更全面的私人銀行業(yè)務(wù)，達到全球性擴張已經(jīng)成為私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢，跨國并購大量涌現(xiàn)：1999年匯豐集團收購美國第三大零售銀行紐約共和國銀行（Republic National Bank of NewYork（RNB）及其在歐洲的私人銀行分支機構(gòu)；2009年10月15日，新加坡華僑銀行戰(zhàn)勝歐洲和本地對手，（ING）亞洲私人銀行業(yè)務(wù)及其附屬機構(gòu)（IAPB），收購后將更加強化華僑銀行財富管理的優(yōu)勢，成為財富管理領(lǐng)域的領(lǐng)先銀行。三、服務(wù)流程標準化銀行一般會將服務(wù)流程標準化以便給客戶提供高品質(zhì)的財富管理服務(wù)，這樣能使客戶感受到始終如一、內(nèi)容豐富的服務(wù)體驗，從而令客戶更加信任銀行，提高客戶忠誠度。在本次金融危機之前，全球經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，資本市場形勢良好，全球財富迅速積累。與零售銀行業(yè)務(wù)價值鏈相比，私人銀行業(yè)務(wù)的價值鏈更加強調(diào)以客戶為中心，并集中體現(xiàn)了以專業(yè)化財富管理為核心的投資顧問咨詢驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式（見圖3－1）。包括客戶目前的儲蓄狀況、收支狀況、借貸狀況、投資狀況、保障狀況、稅務(wù)狀況等；第三步：相關(guān)風(fēng)險分析。（三）保險服務(wù)為客戶在其人生的不同階段提供相應(yīng)的保險規(guī)劃，人壽保險、人身意外險、健康保險、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等保險產(chǎn)品是私人銀行業(yè)務(wù)財富管理的重要內(nèi)容。“私密性”特點是自從私人銀行業(yè)務(wù)誕生以來區(qū)別于其他業(yè)務(wù)的最顯著的特點，它是私人銀行業(yè)務(wù)的“生命線”。私人銀行業(yè)務(wù)的概念和內(nèi)涵因服務(wù)對象的廣泛性而逐步拓展。表3－1 金融服務(wù)分類表大眾銀行業(yè)務(wù)Mass Banking貴賓銀行業(yè)務(wù)Affluent Banking私人銀行業(yè)務(wù)Private Banking家庭辦公室服務(wù)Family Office10萬美元以下10萬一100萬美元100萬美元以上提供低端個人理財業(yè)務(wù)，如證券、外匯、保險等普通理財產(chǎn)品面向中端客戶，提供相對比較綜合的個人理財產(chǎn)品和服務(wù)由專職財富顧問為富有階層提供個性化投資及寬泛的資產(chǎn)管理服務(wù)頂級財富管理團隊，提供全面的家族資產(chǎn)綜合管理專屬服務(wù)資料來源：連建輝、孫煥民，走進私人銀行，社會科學(xué)文獻出版社，2006年版 連建輝，孫煥民．走進私人銀行．社會科學(xué)文獻出版社，2006年版． [21]所謂的私人銀行業(yè)務(wù)，