【正文】 7頁(yè)[8] 許輝鱷，中國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2009，6（2）：17~18頁(yè)[9] 中國(guó)銀行業(yè)新資本協(xié)議實(shí)施與規(guī)劃項(xiàng)目組，全面構(gòu)建商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系——《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》解讀[J]，中國(guó)金融，2010，7（1）：61~63頁(yè)[10] 劉忠燕、殷志，關(guān)于健全商業(yè)銀行流動(dòng)性管理機(jī)制的若干問(wèn)題研究[J] ，國(guó)際金融研究，2007，12（2）：25~27頁(yè)二、設(shè)計(jì)內(nèi)容和要求： 圍繞選題搜集、閱讀有關(guān)中英文文獻(xiàn)資料。文章的文字要簡(jiǎn)潔、通順、流暢、無(wú)錯(cuò)別字。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說(shuō)明原創(chuàng)性聲明本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是我個(gè)人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。作者簽名：　　 　 　　 日　 期：　　 　 　　 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。作者簽名： 日期： 年 月 日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū)本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。流動(dòng)性是商業(yè)銀行的生命線,特別是這次金融危機(jī)對(duì)那些國(guó)際上實(shí)力雄厚和管理先進(jìn)的大型金融機(jī)構(gòu)也帶來(lái)了很大的沖擊,給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)了很多新的挑戰(zhàn)。如果流動(dòng)性問(wèn)題不能得以妥善解決，流動(dòng)性支付危機(jī)就會(huì)產(chǎn)生， 危及銀行的生存，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理這一問(wèn)題對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理尤為重要。 Liquidity risk。流動(dòng)性不僅直接決定著單個(gè)銀行的安危存亡，對(duì)金融系統(tǒng)乃至整個(gè)國(guó)家甚至全球的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都至關(guān)重要。而過(guò)多的流動(dòng)性，也會(huì)使銀行擔(dān)負(fù)沉重的成本壓力，喪失競(jìng)爭(zhēng)力，也會(huì)導(dǎo)致額外的巨大損失，慢性的瓦解銀行。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理由早期的資產(chǎn)管理理論過(guò)渡到負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)階段，在每個(gè)發(fā)展階段，無(wú)不重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。綜觀銀行危機(jī)的歷史,不管危機(jī)的起因是什么,危機(jī)的表現(xiàn)形式必然是流動(dòng)性不足進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。表21 銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義 流動(dòng)性的定義出處(年份)定義內(nèi)容巴塞爾委員會(huì)．《銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的穩(wěn)健做法》(2000年)流動(dòng)性指銀行為資產(chǎn)的增加而融資以及債務(wù)到期時(shí)履約的能力胡慶康，《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程》(2001年)銀行流動(dòng)性。以應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義俞喬等《商業(yè)銀行管理學(xué)：》(1998年)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于銀行不能夠在既不超出時(shí)限又不增加成本的條件下滿足付現(xiàn)要求Cade，Managing Banking Risk(1 997)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)銀行債務(wù)或承付款項(xiàng)到期時(shí)缺少足夠結(jié)算現(xiàn)金的可能性 Chase，Annual Report(2000)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行不能在合適的期限、利率條件下為資產(chǎn)組合提供資金，也包括無(wú)法及時(shí)以合理的價(jià)格變現(xiàn)某個(gè)持有的頭寸中國(guó)銀監(jiān)會(huì)．《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(2009年)商業(yè)銀行雖然有清償能力。兩個(gè)方面的含義主要是指：資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。綜合表21概念表述，我們將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義表述為：商業(yè)銀行不能隨時(shí)以合理的成本籌集到所需的資金以履行自己的金融義務(wù)和滿足客戶的需求，從而給銀行造成信譽(yù)或經(jīng)濟(jì)上的損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。巴林銀行破產(chǎn)案、美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī)以及中國(guó)海南發(fā)展銀行的倒閉等等都與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著或多或少的聯(lián)系。銀行為存款人提供活期存款合約，同時(shí)向借款人提供非流動(dòng)性的貸款，這實(shí)質(zhì)上是一種流動(dòng)性轉(zhuǎn)換與創(chuàng)造，即把缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為高流動(dòng)性的負(fù)債， 從而為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造流動(dòng)性。一旦單個(gè)存款人的自發(fā)性行為變?yōu)槿后w性行動(dòng)時(shí)，就會(huì)爆發(fā)對(duì)銀行的擠兌風(fēng)潮。這就是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性根源。信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的債務(wù)人不能履行其合約義務(wù)(無(wú)力支付或不愿支付)而對(duì)銀行造成相應(yīng)損失的風(fēng)險(xiǎn)。2008年美國(guó)加州IndyMac銀行(IMB)被客戶擠兌最終破產(chǎn)， 就是因?yàn)槭艽钨J危機(jī)影響，房貸客戶無(wú)力支付房供，進(jìn)而引發(fā)了存款客戶恐慌性擠兌。多數(shù)大的銀行危機(jī)都包含了嚴(yán)重的信用問(wèn)題和流動(dòng)性惡化的共同作用。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的價(jià)格變化直接導(dǎo)致銀行的損失和流動(dòng)性水平的下降。未能識(shí)別和有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)可能給銀行帶來(lái)巨大損失。比如客戶使用自己的賬戶遇到困難，他們就可能選擇關(guān)閉賬戶，這將使銀行流失存款， 降低了銀行的流動(dòng)性。如果這種負(fù)面看法持續(xù)下去，資金的大量流出會(huì)使銀行面對(duì)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。在利率上升時(shí)，銀行主動(dòng)負(fù)債以獲取流動(dòng)性的成本會(huì)增加，同時(shí)如果銀行由于市場(chǎng)利率變動(dòng)而盈利減少，資金提供者可能要求額外的補(bǔ)償甚至?xí)芙^融資。此外，銀行用來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)工具也可能引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)的銀行，吸引和保有足夠的流動(dòng)性通常是一個(gè)問(wèn)題。也就是說(shuō)，即使銀行自身的資產(chǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)管理做得很好，但如果受到其他問(wèn)題銀行的外部傳染，也可能被動(dòng)地陷入流動(dòng)性危機(jī)。三是資產(chǎn)價(jià)格渠道，是指某家銀行資金短缺而大量變現(xiàn)資產(chǎn)，引起整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格的下跌，從而使得其他銀行遭受損失。2005年底，國(guó)內(nèi)多家銀行的高層管理人員開(kāi)始在多個(gè)場(chǎng)合反復(fù)強(qiáng)調(diào)這種過(guò)剩帶來(lái)的困擾，中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)楊凱生就曾用“前所未有的困境”形容銀行面臨的巨大壓力。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行以政府信用為支持，政府不會(huì)讓銀行倒閉，已成為居民心中的共識(shí)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中并未構(gòu)成真正的硬性約束。三箭齊發(fā)，意在控制流動(dòng)性過(guò)剩，緩解銀行儲(chǔ)蓄存款下降，引導(dǎo)貨幣信貸投資的合理增長(zhǎng)，保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定。迄今為止,我國(guó)商業(yè)銀行還沒(méi)有開(kāi)展過(guò)真正嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性管理,應(yīng)該說(shuō)這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的。在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中,流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是備付金比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例和中長(zhǎng)期貸款比例。目前我國(guó)商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)制度和報(bào)表主要是時(shí)點(diǎn)或余額概念，而作為中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管的基礎(chǔ)必須是時(shí)期或流量概念。國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)發(fā)育不完善，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理在工具上受到極大限制。但在我國(guó)債券市場(chǎng)品種中，國(guó)債和政策金融債多、企業(yè)債少，而國(guó)債中，短期債少、長(zhǎng)期債多，單一的中長(zhǎng)期債券發(fā)行時(shí)的商業(yè)銀行靈活調(diào)整獲得流動(dòng)性的局限比較大。近幾年， 隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，商業(yè)銀行(尤其是股份制商業(yè)銀行)對(duì)放開(kāi)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的呼聲越來(lái)越高。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視。在確保資金安全和正常流動(dòng)的前提下, 實(shí)現(xiàn)銀行的盈利。必須連續(xù)分析銀行的流動(dòng)性需要和流動(dòng)性供給，以避免流動(dòng)性頭寸過(guò)量或不足。因此，應(yīng)該確保這些處在“前臺(tái)”的機(jī)構(gòu)執(zhí)行好必要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能。 加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道銀行流動(dòng)性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動(dòng)性狀態(tài),當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí),通過(guò)變賣短期債券或從市場(chǎng)上借入短期資金增加流動(dòng)性供給。大力發(fā)展證券市場(chǎng)特別是國(guó)債市場(chǎng),增加國(guó)債品種和數(shù)量,大力發(fā)展銀行間債券市場(chǎng),為銀行流動(dòng)性管理提供了廣闊空間。 需求預(yù)測(cè)和分析,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。建立定期的流動(dòng)性分析制度。因此，本文結(jié)合對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分析，研究和探討了中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該注意的問(wèn)題和不足。我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求不是一時(shí)之需，而是伴隨商業(yè)銀行發(fā)展的長(zhǎng)期任務(wù)，如果要想保持現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，甚至在國(guó)際金融市場(chǎng)取得一定的地位，就必須不斷提高自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)成為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)保值增值、利潤(rùn)創(chuàng)造的新源泉。學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作所取得的成果。學(xué)位論文作者（本人簽名）： 年 月 日學(xué)位論文出版授權(quán)書(shū)本人及導(dǎo)師完全同意《中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)出版章程》、《中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)出版章程》(以下簡(jiǎn)稱“章程”)，愿意將本人的學(xué)位論文提交“中國(guó)學(xué)術(shù)期刊（光盤(pán)版）電子雜志社”在《中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)》、《中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)》中全文發(fā)表和以電子、網(wǎng)絡(luò)形式公開(kāi)出版，并同意編入CNKI《中國(guó)知識(shí)資源總庫(kù)》，在《中國(guó)博碩士學(xué)位論文評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)》中使用和在互聯(lián)網(wǎng)上傳播，同意按“章程”規(guī)定享受相關(guān)權(quán)益。本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。本人愿意按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版，同意學(xué)校保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，或采用影印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存設(shè)計(jì)（論文）；同意學(xué)校在不以營(yíng)利為目的的前提下，建立目錄檢索與閱覽服務(wù)系統(tǒng)，公布設(shè)計(jì)（論文）的部分或全部?jī)?nèi)容，允許他人依法合理使用。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)大概持續(xù)了半年，現(xiàn)在終于到結(jié)尾了。沒(méi)有他們的幫助，我將無(wú)法順利完成這次設(shè)計(jì)。再次對(duì)周巍老師表示衷心的感謝。四年的大學(xué)生活就快走入尾聲，我們的校園生活就要?jiǎng)澤暇涮?hào)，心中是無(wú)盡的難舍與眷戀。學(xué)友情深，情同兄妹。是他們?cè)谖耶厴I(yè)的最后關(guān)頭給了我們巨大的幫助與鼓勵(lì)，給了我很多解決問(wèn)題的思路，在此表示衷心的感激。18。他無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐中，都給與我很大的幫助，使我得到不少的提高這對(duì)于我以后的工作和學(xué)習(xí)都有