【正文】 建議 8 9 9 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道 9 需求預測和分析,建立有效的風險預警機制 10第五章 總結 10參考文獻 12致 謝 13天津大學網(wǎng)絡教育學院本科生畢業(yè)設計（論文）第一章　　引言自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動性風險一直伴隨在商業(yè)銀行的整個經(jīng)營過程中， 成為商業(yè)銀行最主要的風險之一。流動性問題是當今世界金融領域中尚未解決的主要難題之一。正因為流動性風險對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展形成了極大的威脅，所以流動性風險管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項重要內(nèi)容。20世紀60年代以前的資產(chǎn)管理理論強調(diào)流動性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動性維持銀行的流動性。流動性風險是商業(yè)銀行所面臨的重要風險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。本文只研究第三種流動性，即商業(yè)銀行作為一種特殊機構的流動性。指的是一種在不損失價值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應付各種支付的、充分的資金可用能力彼得但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。資產(chǎn)的流動性是指銀行能夠在資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力：負債的流動性是指銀行以較低的成本及時獲取所需資金的能力。流動性風險一般表現(xiàn)在如下四個方面：不能及時滿足存款人的提現(xiàn)要求；信貸資金嚴重不足，無法滿足合格借款人的需求；投資業(yè)務萎縮，且不能以有效的主動性負債來解決資金來源；在市場條件極為不利的情況下，被迫以低價出賣資產(chǎn)或高價購買債務。商業(yè)銀行流動性風險來源于兩個方面：負債方和資產(chǎn)方。同時，也為面對流動性沖擊的存款人提供了一種流動性保險。如果銀行不能夠采取立即而有效措施以平息擠兌風潮，銀行將會產(chǎn)生支付危機，從而導致其破產(chǎn)倒閉。眾所周知，銀行的各種風險是高度相關和互相影響的，有時甚至很難將其完全區(qū)分開來。商業(yè)銀行本質(zhì)上經(jīng)營的就是信用，信用風險是銀行面臨的最主要的風險。此外，宏觀經(jīng)濟的惡化、資產(chǎn)的集中、大企業(yè)的倒閉、競爭的加劇等都會讓銀行面臨更大的信用風險，并導致流動性風險的上升。市場風險的轉(zhuǎn)化市場風險又叫價格風險，指的是由于市場價格水平的變化、價格波動性的變化、或價格間的相關性變化而引起的金融工具組合價值的不利變動。資金提供者在評估銀行的財務狀況和信用時會仔細考察其交易帳戶的風險，如果市場風險以及它對盈利或資本的影響太大，資金提供者可能要求銀行支付更高的利率，或者不愿提供長期融資，甚至不愿提供任何期限的融資。例如，1995年震驚全球的巴林銀行損失15億美元而破產(chǎn)，就是因為一個交易員的違規(guī)投資造成的。聲譽風險的轉(zhuǎn)化聲譽風險指的是公眾的負面看法對銀行經(jīng)營的影響。利率風險的轉(zhuǎn)化利率風險是由利率的變化而引發(fā)的銀行收入和資金安全的風險。利率變動也會影響銀行資產(chǎn)負債表的內(nèi)在價值。這些工具的現(xiàn)金流通常對于利率變動十分敏感，并且如果管理不當，可能在利率變動時帶來未預料的融資需求和其他現(xiàn)金流出。如果管理者錯誤估計了進行一項新業(yè)務對于流動性的影響，那么銀行的戰(zhàn)略風險會增大。這是由金融行業(yè)的特點所決定的，也是金融脆弱性的表現(xiàn)之一。第三章 國內(nèi)商業(yè)銀行流動性風險管理的現(xiàn)狀分析近幾年，我國銀行體系流動性相對過剩問題日益顯著，2005年末，存差資金高達94011億元。因此，為富裕的資金尋找合適的投向，解決流動性過剩問題成為各家銀行擺在案頭的首要任務。儲戶在選擇銀行時，并不關心銀行的經(jīng)營效益和不良資產(chǎn)情況，也未曾因我國銀行數(shù)額巨大的不良貸款而發(fā)生擠兌。在銀行致力于解決目前流動性過剩的情況下，更容易忽視對流動性不足風險的管理。由此可見，流動性風險管理是當前銀行業(yè)所面臨的一項迫切而艱巨的任務，作為商業(yè)銀行自身與監(jiān)管當局理應采取有效對策，迅速加強金融機構的流動性風險管理，降低流動性風險。總結起來，我國商業(yè)銀行的流動性風險管理主要存在如下幾個方面的問題： 流動性風險管理意識淡薄長期以來，國有商業(yè)銀行承擔著促進經(jīng)濟增長的宏觀功能，有強大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運與政府的支持聯(lián)系在一起，認為政府會承擔銀行的一切風險，銀行不會倒閉，也不會發(fā)生流動性危機。這些指標內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。信息不充分大大限制了對流動性風險的防范能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時，中央銀行能否達到準確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地。我國貨幣市場的規(guī)模小，市場交易主體較少，二級市場缺位，這些直接制約了商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和獲取主動負債的能力，從而影響了商業(yè)銀行流動性風險管理工具的使用和創(chuàng)新。第二，票據(jù)市場中流通的票據(jù)95％以上是銀行承兌匯票，余下5％是商業(yè)票據(jù)，沒有定期發(fā)行3個月和6個月的規(guī)范的商業(yè)票據(jù)，更沒有商業(yè)票據(jù)的二級市場。從負債來看，目前我國商業(yè)銀行購買流動性的渠道比較狹窄。健全商業(yè)銀行流動性風險管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動性管理機制，增強銀行核心競爭力。由于流動性風險是銀行其他風險的集中和最終表現(xiàn), 危害甚大, 銀行應對此有充分的認識和警覺, 主動采取措施控制流動性風險。具體如下：建立流動性管理委員會，負責經(jīng)常性的流動性管理，并不定期對銀行的流動性進行深入研究，以確保流動性管理的策略不斷改進、優(yōu)化。同時，還應該建立綜合監(jiān)測、反饋、調(diào)控流動性指標的綜合性操作部門。當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動性管理創(chuàng)造市場環(huán)境。其次要大力發(fā)展票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等,在條件成熟時,還可允許商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行金融債券。建立流動性風險的預警系統(tǒng)，包括預測風險警情、確定風險警況、探尋風險警源，即通過對風險警情指標的預測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風險的具體狀況，確定風險警況。包括流動性需求分析、流動性來源分析和流動性儲備設計，同時還應當建立流動性風險處置預案，提高防范流動性風險的能力。通過研究發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行流動性風險的管理上主要還是存在資產(chǎn)負債結構不合理，自主管理意識不強，貸款總體質(zhì)量不高的問題。流動性風險管理是國有商業(yè)銀行一項基礎性工作。參考文獻[1] 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，有效銀行監(jiān)管的核心原則(中國人民銀行譯)，北京：中國金融出版社，1997,25~27頁[2] 李開白，我國商業(yè)銀行流動性管理的量化分析[D]，[碩士學位論文]，浙江：浙江大學，2003[3] 郝宏海，淺析當前國有商業(yè)銀行的流動性風險管理，福建金融管理干部學院學報，2005，9（2）：21~22頁[4] 劉昕,商業(yè)銀行流動性風險管理研究, [碩士學位論文]，遼寧：遼寧大學，2010[5] 連建輝、翁洪琴，銀行流動性過?！斍敖鹑谶\行中面臨的突出問題[J]，財經(jīng)科學，2006,11(3):33~34頁[6] 劉招軍，商業(yè)銀行流動性風險控制與管理研究[D]，[碩士學位論文]，武漢：武漢大學，2003 [7] 楊有振，商業(yè)銀行經(jīng)營管理[M]，北京：中國金融出版社，2003，35~37頁[8] 許輝鱷，中國商業(yè)銀行的流動性風險管理，中國集體經(jīng)濟,2009，6（2）：17~18頁[9] 中國銀行業(yè)新資本協(xié)議實施與規(guī)劃項目組，全面構建商業(yè)銀行流動性風險管理體系——《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》解讀[J]，中國金融，2010，7（1）：61~63頁[10] 劉忠燕、殷志，關于健全商業(yè)銀行流動性管理機制的若干問題研究[J] ，國際金融研究，2007，12（2）：25~27頁致 謝本論文是在導師袁婷教授的精心指導下完成的。盡我所知，除文中已經(jīng)特別注明引用的內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。論文密級：□公開 □保密（___年__月至__年__月）(保密的學位論文在解密后應遵守此協(xié)議)作者簽名：_______ 導師簽名：______________年_____月_____日 _______年_____月_____日獨 創(chuàng) 聲 明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設計(論文)，是本人在指導老師的指導下，獨立進行研究工作所取得的成果，成果不存在知識產(chǎn)權爭議。 （保密論文在解密后遵守此規(guī)定）本次畢業(yè)設計是對我大學四年學習下來最好的檢驗。首先，我要特別感謝我的知道郭謙功老師對我的悉心指導，在我的論文書寫及設計過程中給了我大量的幫助和指導，為我理清了設計思路和操作方法，并對我所做的課題提出了有效的改進方案。其次，我要感謝大學四年中所有的任課老師和輔導員在學習期間對我的嚴格要求，感謝他們對我學習上和生活上的幫助，使我了解了許多專業(yè)知識和為人的道理，能夠在今后的生活道路上有繼續(xù)奮斗的力量。從這里走出，對我的人生來說，將是踏上一個新的征程，要把所學的知識應用到實際工作中去。四年的風風雨雨，我們一同走過，充滿著關愛，給我留下了值得珍藏的最美好的記憶。老師們認真負責的工作態(tài)度，嚴謹?shù)闹螌W精神和深厚的理論水平都使我