【正文】 建議 8 9 9 加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道 9 需求預(yù)測(cè)和分析,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 10第五章 總結(jié) 10參考文獻(xiàn) 12致 謝 13天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）第一章　　引言自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來(lái)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直伴隨在商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中， 成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。流動(dòng)性問(wèn)題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一。正因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展形成了極大的威脅，所以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動(dòng)性維持銀行的流動(dòng)性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，我們說(shuō)一個(gè)銀行具有流動(dòng)性，一般是指該銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來(lái)滿足其客戶隨時(shí)提取資金的要求。本文只研究第三種流動(dòng)性，即商業(yè)銀行作為一種特殊機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。指的是一種在不損失價(jià)值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力彼得但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行能夠在資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力：負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本及時(shí)獲取所需資金的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般表現(xiàn)在如下四個(gè)方面：不能及時(shí)滿足存款人的提現(xiàn)要求；信貸資金嚴(yán)重不足，無(wú)法滿足合格借款人的需求；投資業(yè)務(wù)萎縮，且不能以有效的主動(dòng)性負(fù)債來(lái)解決資金來(lái)源；在市場(chǎng)條件極為不利的情況下，被迫以低價(jià)出賣資產(chǎn)或高價(jià)購(gòu)買債務(wù)。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。同時(shí)，也為面對(duì)流動(dòng)性沖擊的存款人提供了一種流動(dòng)性保險(xiǎn)。如果銀行不能夠采取立即而有效措施以平息擠兌風(fēng)潮，銀行將會(huì)產(chǎn)生支付危機(jī)，從而導(dǎo)致其破產(chǎn)倒閉。眾所周知，銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)是高度相關(guān)和互相影響的，有時(shí)甚至很難將其完全區(qū)分開來(lái)。商業(yè)銀行本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)的就是信用，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化、資產(chǎn)的集中、大企業(yè)的倒閉、競(jìng)爭(zhēng)的加劇等都會(huì)讓銀行面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的上升。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又叫價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，指的是由于市場(chǎng)價(jià)格水平的變化、價(jià)格波動(dòng)性的變化、或價(jià)格間的相關(guān)性變化而引起的金融工具組合價(jià)值的不利變動(dòng)。資金提供者在評(píng)估銀行的財(cái)務(wù)狀況和信用時(shí)會(huì)仔細(xì)考察其交易帳戶的風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及它對(duì)盈利或資本的影響太大，資金提供者可能要求銀行支付更高的利率，或者不愿提供長(zhǎng)期融資，甚至不愿提供任何期限的融資。例如，1995年震驚全球的巴林銀行損失15億美元而破產(chǎn)，就是因?yàn)橐粋€(gè)交易員的違規(guī)投資造成的。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指的是公眾的負(fù)面看法對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響。利率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化利率風(fēng)險(xiǎn)是由利率的變化而引發(fā)的銀行收入和資金安全的風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)也會(huì)影響銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在價(jià)值。這些工具的現(xiàn)金流通常對(duì)于利率變動(dòng)十分敏感，并且如果管理不當(dāng)，可能在利率變動(dòng)時(shí)帶來(lái)未預(yù)料的融資需求和其他現(xiàn)金流出。如果管理者錯(cuò)誤估計(jì)了進(jìn)行一項(xiàng)新業(yè)務(wù)對(duì)于流動(dòng)性的影響，那么銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。這是由金融行業(yè)的特點(diǎn)所決定的，也是金融脆弱性的表現(xiàn)之一。第三章 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析近幾年，我國(guó)銀行體系流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩問(wèn)題日益顯著，2005年末，存差資金高達(dá)94011億元。因此，為富裕的資金尋找合適的投向，解決流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題成為各家銀行擺在案頭的首要任務(wù)。儲(chǔ)戶在選擇銀行時(shí)，并不關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)效益和不良資產(chǎn)情況，也未曾因我國(guó)銀行數(shù)額巨大的不良貸款而發(fā)生擠兌。在銀行致力于解決目前流動(dòng)性過(guò)剩的情況下，更容易忽視對(duì)流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)的管理。由此可見，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前銀行業(yè)所面臨的一項(xiàng)迫切而艱巨的任務(wù)，作為商業(yè)銀行自身與監(jiān)管當(dāng)局理應(yīng)采取有效對(duì)策，迅速加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。總結(jié)起來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在如下幾個(gè)方面的問(wèn)題： 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀功能，有強(qiáng)大的國(guó)家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉，也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。這些指標(biāo)內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況,更沒(méi)有反映銀行的融資能力。信息不充分大大限制了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，更不用說(shuō)在出現(xiàn)支付問(wèn)題時(shí)，中央銀行能否達(dá)到準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時(shí)的流動(dòng)性不足還是清償能力不足的理想境地。我國(guó)貨幣市場(chǎng)的規(guī)模小，市場(chǎng)交易主體較少，二級(jí)市場(chǎng)缺位，這些直接制約了商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和獲取主動(dòng)負(fù)債的能力，從而影響了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用和創(chuàng)新。第二，票據(jù)市場(chǎng)中流通的票據(jù)95％以上是銀行承兌匯票，余下5％是商業(yè)票據(jù)，沒(méi)有定期發(fā)行3個(gè)月和6個(gè)月的規(guī)范的商業(yè)票據(jù)，更沒(méi)有商業(yè)票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。從負(fù)債來(lái)看，目前我國(guó)商業(yè)銀行購(gòu)買流動(dòng)性的渠道比較狹窄。健全商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動(dòng)性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動(dòng)性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動(dòng)性管理機(jī)制，增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行其他風(fēng)險(xiǎn)的集中和最終表現(xiàn), 危害甚大, 銀行應(yīng)對(duì)此有充分的認(rèn)識(shí)和警覺(jué), 主動(dòng)采取措施控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。具體如下：建立流動(dòng)性管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)經(jīng)常性的流動(dòng)性管理，并不定期對(duì)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行深入研究，以確保流動(dòng)性管理的策略不斷改進(jìn)、優(yōu)化。同時(shí)，還應(yīng)該建立綜合監(jiān)測(cè)、反饋、調(diào)控流動(dòng)性指標(biāo)的綜合性操作部門。當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí),又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境。其次要大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等,在條件成熟時(shí),還可允許商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)行金融債券。建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源，即通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以大體評(píng)估未來(lái)經(jīng)營(yíng)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。包括流動(dòng)性需求分析、流動(dòng)性來(lái)源分析和流動(dòng)性儲(chǔ)備設(shè)計(jì)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，提高防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理上主要還是存在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，自主管理意識(shí)不強(qiáng)，貸款總體質(zhì)量不高的問(wèn)題。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是國(guó)有商業(yè)銀行一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。參考文獻(xiàn)[1] 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謝本論文是在導(dǎo)師袁婷教授的精心指導(dǎo)下完成的。盡我所知，除文中已經(jīng)特別注明引用的內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果。論文密級(jí)：□公開 □保密（___年__月至__年__月）(保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議)作者簽名：_______ 導(dǎo)師簽名：______________年_____月_____日 _______年_____月_____日獨(dú) 創(chuàng) 聲 明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議。 （保密論文在解密后遵守此規(guī)定）本次畢業(yè)設(shè)計(jì)是對(duì)我大學(xué)四年學(xué)習(xí)下來(lái)最好的檢驗(yàn)。首先，我要特別感謝我的知道郭謙功老師對(duì)我的悉心指導(dǎo)，在我的論文書寫及設(shè)計(jì)過(guò)程中給了我大量的幫助和指導(dǎo)，為我理清了設(shè)計(jì)思路和操作方法，并對(duì)我所做的課題提出了有效的改進(jìn)方案。其次，我要感謝大學(xué)四年中所有的任課老師和輔導(dǎo)員在學(xué)習(xí)期間對(duì)我的嚴(yán)格要求，感謝他們對(duì)我學(xué)習(xí)上和生活上的幫助，使我了解了許多專業(yè)知識(shí)和為人的道理，能夠在今后的生活道路上有繼續(xù)奮斗的力量。從這里走出，對(duì)我的人生來(lái)說(shuō)，將是踏上一個(gè)新的征程，要把所學(xué)的知識(shí)應(yīng)用到實(shí)際工作中去。四年的風(fēng)風(fēng)雨雨，我們一同走過(guò)，充滿著關(guān)愛(ài)，給我留下了值得珍藏的最美好的記憶。老師們認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神和深厚的理論水平都使我