【正文】 老師們認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神和深厚的理論水平都使我收益匪淺。從這里走出，對我的人生來說，將是踏上一個新的征程，要把所學(xué)的知識應(yīng)用到實際工作中去。首先，我要特別感謝我的知道郭謙功老師對我的悉心指導(dǎo)，在我的論文書寫及設(shè)計過程中給了我大量的幫助和指導(dǎo)，為我理清了設(shè)計思路和操作方法，并對我所做的課題提出了有效的改進(jìn)方案。（保密論文在解密后遵守此規(guī)定）論文密級：□公開 □保密（___年__月至__年__月）(保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議)作者簽名：_______ 導(dǎo)師簽名：______________年_____月_____日 _______年_____月_____日獨 創(chuàng) 聲 明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(論文)，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識產(chǎn)權(quán)爭議。參考文獻(xiàn)[1] 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，有效銀行監(jiān)管的核心原則(中國人民銀行譯)，北京：中國金融出版社，1997,25~27頁[2] 李開白，我國商業(yè)銀行流動性管理的量化分析[D]，[碩士學(xué)位論文]，浙江：浙江大學(xué)，2003[3] 郝宏海，淺析當(dāng)前國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理，福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報，2005，9（2）：21~22頁[4] 劉昕,商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究, [碩士學(xué)位論文]，遼寧：遼寧大學(xué)，2010[5] 連建輝、翁洪琴，銀行流動性過?！?dāng)前金融運行中面臨的突出問題[J]，財經(jīng)科學(xué)，2006,11(3):33~34頁[6] 劉招軍，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制與管理研究[D]，[碩士學(xué)位論文]，武漢：武漢大學(xué)，2003 [7] 楊有振，商業(yè)銀行經(jīng)營管理[M]，北京：中國金融出版社，2003，35~37頁[8] 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謝本論文是在導(dǎo)師袁婷教授的精心指導(dǎo)下完成的。通過研究發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的管理上主要還是存在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，自主管理意識不強(qiáng)，貸款總體質(zhì)量不高的問題。建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測風(fēng)險警情、確定風(fēng)險警況、探尋風(fēng)險警源，即通過對風(fēng)險警情指標(biāo)的預(yù)測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風(fēng)險的具體狀況，確定風(fēng)險警況。當(dāng)流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動性管理創(chuàng)造市場環(huán)境。具體如下：建立流動性管理委員會，負(fù)責(zé)經(jīng)常性的流動性管理，并不定期對銀行的流動性進(jìn)行深入研究，以確保流動性管理的策略不斷改進(jìn)、優(yōu)化。健全商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動性管理機(jī)制，增強(qiáng)銀行核心競爭力。第二，票據(jù)市場中流通的票據(jù)95％以上是銀行承兌匯票，余下5％是商業(yè)票據(jù)，沒有定期發(fā)行3個月和6個月的規(guī)范的商業(yè)票據(jù)，更沒有商業(yè)票據(jù)的二級市場。信息不充分大大限制了對流動性風(fēng)險的防范能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時，中央銀行能否達(dá)到準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地?？偨Y(jié)起來，我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理主要存在如下幾個方面的問題： 流動性風(fēng)險管理意識淡薄長期以來，國有商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀功能，有強(qiáng)大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險，銀行不會倒閉，也不會發(fā)生流動性危機(jī)。在銀行致力于解決目前流動性過剩的情況下，更容易忽視對流動性不足風(fēng)險的管理。因此，為富裕的資金尋找合適的投向，解決流動性過剩問題成為各家銀行擺在案頭的首要任務(wù)。這是由金融行業(yè)的特點所決定的，也是金融脆弱性的表現(xiàn)之一。這些工具的現(xiàn)金流通常對于利率變動十分敏感，并且如果管理不當(dāng)，可能在利率變動時帶來未預(yù)料的融資需求和其他現(xiàn)金流出。利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)化利率風(fēng)險是由利率的變化而引發(fā)的銀行收入和資金安全的風(fēng)險。例如，1995年震驚全球的巴林銀行損失15億美元而破產(chǎn)，就是因為一個交易員的違規(guī)投資造成的。市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)化市場風(fēng)險又叫價格風(fēng)險，指的是由于市場價格水平的變化、價格波動性的變化、或價格間的相關(guān)性變化而引起的金融工具組合價值的不利變動。商業(yè)銀行本質(zhì)上經(jīng)營的就是信用，信用風(fēng)險是銀行面臨的最主要的風(fēng)險。如果銀行不能夠采取立即而有效措施以平息擠兌風(fēng)潮，銀行將會產(chǎn)生支付危機(jī)，從而導(dǎo)致其破產(chǎn)倒閉。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險來源于兩個方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。資產(chǎn)的流動性是指銀行能夠在資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力：負(fù)債的流動性是指銀行以較低的成本及時獲取所需資金的能力。指的是一種在不損失價值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力彼得流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。正因為流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展形成了極大的威脅，所以流動性風(fēng)險管理一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項重要內(nèi)容。 Liquidity Risk Management目 錄第一章　　引言 1第二章 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理綜述 1 1 3 3 4：風(fēng)險傳染 6第三章 國內(nèi)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析 6 6 7 流動性風(fēng)險管理意識淡薄 7 7 8 8第四章 加強(qiáng)我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的政策建議 8 9 9 加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道 9 需求預(yù)測和分析,建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制 10第五章 總結(jié) 10參考文獻(xiàn) 12致 謝 13天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）第一章　　引言自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動性風(fēng)險一直伴隨在商業(yè)銀行的整個經(jīng)營過程中， 成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險之一。本文對國內(nèi)外一些具有代表性的關(guān)于商業(yè)銀行流動性管理的文獻(xiàn)進(jìn)行了大致的匯總,先從商業(yè)銀行流動性管理的必要性出發(fā),再簡單地敘述下國外商業(yè)銀行流動性管理經(jīng)驗,重點是針對我國銀行業(yè)特殊情況國內(nèi)商業(yè)銀行流動性管理策略研究的一些代表性意見的匯總。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。按要求進(jìn)行論文排版。撰寫論文，反復(fù)修改。對本研究提供過幫助和做出過貢獻(xiàn)的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。本文通過分析當(dāng)前流動性風(fēng)險管理現(xiàn)狀，對如何提高風(fēng)險管控能力提出了一些建議和措施，希望為提高銀行流動性風(fēng)險管理水平，豐富管理手段提供些許有價值的參考。如何度量并管理流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行每時每刻都必須面對的問題。第二章 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理綜述所謂流動性風(fēng)險,就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動性儲備來隨時應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽喪失的可能性。在各種金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險爆發(fā)所帶來的后果最嚴(yán)重，這是由其經(jīng)營方式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。從上表可以看出，以上關(guān)于商業(yè)銀行流動性和流動性風(fēng)險的定義雖然側(cè)重不同，但基本思想是一致的。流動性風(fēng)險具有極大的危害，它不僅會給銀行帶來信譽上的損失，嚴(yán)重時甚至?xí)勉y行于死地，致使銀行破產(chǎn)倒閉。銀行在提供這種服務(wù)的過程中集中了整個社會的流動性沖擊， 不可避免地產(chǎn)生了自身的流動性問題。流動性風(fēng)險的特殊之處在于，它是一種間接的綜合性風(fēng)險，是銀行所有風(fēng)險的最終表現(xiàn)形式，其他任何系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險都有可能轉(zhuǎn)化為流動性風(fēng)險。而一旦信用風(fēng)險上升， 銀行的信譽和評級都可能下降，從而使其籌資成本大幅度上升。操作風(fēng)險的轉(zhuǎn)化操作風(fēng)險有時又被稱為交易風(fēng)險，是一個含義很廣的概念。銀行的聲譽對其以合理的成本融資，以及面臨流動性困難時獲取資金都是很關(guān)鍵的。例如，在利率上升時，多數(shù)證券的市場價格降低，為了維持作為回購協(xié)議抵押品或存款抵押品的資產(chǎn)價值，銀行必須抵押額外的證券，這就增加了融資成本。管理者必須仔細(xì)考慮，最初計劃的支持戰(zhàn)略風(fēng)險的融資是否會把流動性風(fēng)險增大到不能接受的水平。這對仍然依賴?yán)钍杖胱鳛橹饕杖雭碓吹奈覈虡I(yè)銀行來說，競爭力必然被嚴(yán)重削弱。在這樣的背景下，雖然商業(yè)銀行普遍資產(chǎn)質(zhì)量不高，一般認(rèn)為我國銀行業(yè)發(fā)生流動性風(fēng)險的機(jī)率比較低。改革開放20多年來,我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略,但沒有真正實施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略。而各銀行又不顧自身實際去套用、追求這幾項流動性指標(biāo),扭曲了流動性管理的本質(zhì)。具體來說：第一，銀行間債券市場品種較少。同時，由于金融市場的機(jī)制不完備，導(dǎo)致銀行獲得流動性的成本較高，這也限制了銀行規(guī)避流動性風(fēng)險的能力。