【正文】 題見教材 P404 在每年 NCF不變的情況下以的敏感分析 例題見教材 P404405 132 作業(yè)題 習(xí)題 1， 2， 3， 4， 5， 6， 8， 10， 12， 14， 15， 16，17， 18， 20， 21， 23， 25， 27， 28， 30 133 謝謝！ 134 第八章 全面預(yù)算 本章重點(diǎn)與難點(diǎn) : 一、考核知識(shí)點(diǎn) 全面預(yù)算的含義，全面預(yù)算及其體系的構(gòu)成，全面預(yù)算的編制 程序；彈性預(yù)算；零基預(yù)算。 主要包括 銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算和現(xiàn)金收支預(yù)算 等各個(gè)方面，長期投資決策所擬定的現(xiàn)金流動(dòng)，也包括在各有關(guān)年度的現(xiàn)金收支預(yù)算中，形成一個(gè)完整的體系。 全面預(yù)算的編制，就是把整個(gè)企業(yè)和多個(gè)職能部門在計(jì)劃期音質(zhì)工作分別定出目標(biāo)，并詳細(xì)說明要達(dá)到各目標(biāo)所擬采取的措施。 對(duì)規(guī)模較大的企業(yè)來說，一般要設(shè)置一個(gè)常設(shè)的預(yù)算委員會(huì)，組織、領(lǐng)導(dǎo)并考核整個(gè)預(yù)算的編制及其執(zhí)行。 全面預(yù)算主要包括三個(gè)組成部分： 業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。銷售預(yù)算是整個(gè)預(yù)算的編制起點(diǎn) 銷售預(yù)算的主要內(nèi)容是確定預(yù)算期的銷售量、單價(jià)和銷售收入 預(yù)計(jì)銷售收入＝預(yù)計(jì)銷售量 預(yù)計(jì)銷售單價(jià) 產(chǎn)品銷售是和現(xiàn)金流入聯(lián)系在一起的，銷售預(yù)算中還包括預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入的計(jì)算 例題 P412 143 （二）生產(chǎn)預(yù)算（ production budget） 是根據(jù)銷售預(yù)算進(jìn)行編制的。 預(yù)計(jì)直接人工成本＝預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品直接人工小時(shí) 小時(shí)工資率 例題 P415 生產(chǎn)量預(yù)計(jì)人工工時(shí)單位產(chǎn)品工資率小時(shí)人工成本預(yù)計(jì)直接 ???146 （五）制造費(fèi)用預(yù)算 （ manufacturing overhead budget） 分為變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算和固定制造費(fèi)用預(yù)算。這這些成本按照其與生產(chǎn)量的相關(guān)性（成本性態(tài)），通常可分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用兩類。 例題 P412 149 單位生產(chǎn)成本預(yù)算 標(biāo)準(zhǔn)成本制度 標(biāo)準(zhǔn)成本制度的含義 標(biāo)準(zhǔn)成本制度是一種建立在預(yù)計(jì)基礎(chǔ)上的成本會(huì)計(jì)制度 ， 其成本是在生產(chǎn)之前預(yù)先確定的 ， 實(shí)際成本與預(yù)計(jì)成本之間的差異另設(shè)帳戶加以累計(jì) ， 以便管理人員查明其差異 ， 特別是不利差異發(fā)生的原因 ，并在經(jīng)營活動(dòng)中予以規(guī)劃或調(diào)整 。 151 標(biāo)準(zhǔn)成本是根據(jù)歷史的成本資料 ， 在適當(dāng)調(diào)查 、 測(cè)算的基礎(chǔ)上所預(yù)先確定的制造 (生產(chǎn) )某種產(chǎn)品的目標(biāo)成本 ， 以此為標(biāo)準(zhǔn) ， 可同該產(chǎn)品日后發(fā)生的實(shí)際成本相比較 ， 并對(duì)成本差異進(jìn)行計(jì)算和分析 ， 以達(dá)到控制耗費(fèi) ， 降低成本的目的 。這就為正確評(píng)價(jià)各個(gè)責(zé)任單位的工作成績提供了可靠的依據(jù)，既加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，又有利于成本控制。 154 （ 3 ） 標(biāo)準(zhǔn)成本可以作為確定產(chǎn)品價(jià)格的基礎(chǔ)，為定價(jià)決策提供依據(jù)；同時(shí)它也可以為定量化決策提供成本分 155 （ 4）有利于實(shí)行例外管理 將標(biāo)準(zhǔn)成本與實(shí)際成本相比而產(chǎn)生的差異，是例外管理賴以進(jìn)行的必需信息。這種標(biāo)準(zhǔn)成本可使企業(yè)不同時(shí)期的成本與相同的標(biāo)準(zhǔn)成本基礎(chǔ)進(jìn)行比較。 基本標(biāo)準(zhǔn)成本。 現(xiàn)行或預(yù)期實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)成本。標(biāo)準(zhǔn)成本的每一組成部分，都可以表現(xiàn)為“數(shù)量”乘“價(jià)格”的基本形式。 160 直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本的制訂 直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本包括直接材料數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)兩方面。 161 直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本的制訂 直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本包括直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)和直接人工 某產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝ ∑該產(chǎn)品某項(xiàng)作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí) 該項(xiàng)作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)工資率 在制訂直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)，首先要對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)過程加以研究，研究有哪些工藝。 (3)根據(jù)產(chǎn)品和制造過程中的過去經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，進(jìn)行一次合理的估計(jì)。采用計(jì)件工資制，可以將計(jì)件工資的數(shù)額作為產(chǎn)品直接人工成本。 產(chǎn)品的材料標(biāo)準(zhǔn)成本和人工標(biāo)準(zhǔn)成本比較穩(wěn)定 ， 因?yàn)檫@些成本并不因工廠生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的變化而發(fā)生重大的變化 。建筑物的租金，管理人員的薪金等，與產(chǎn)量并無直接的聯(lián)系，是該期間內(nèi)所發(fā)生的費(fèi)用，這些費(fèi)用被稱作固定制造費(fèi)成本。 例題 見教材 P421422 167 （七）銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算 銷售費(fèi)用預(yù)算是為產(chǎn)品銷售活動(dòng)編制的預(yù)算。 168 管理費(fèi)用預(yù)算 管理費(fèi)用預(yù)算是為一般行政管理活動(dòng)編制的預(yù)算。 財(cái)務(wù)預(yù)算（ financial budget） 屬于總預(yù)算。 173 現(xiàn)金預(yù)算（ cash budget）的內(nèi)容 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 現(xiàn)金多余或不足 資金的籌集與運(yùn)用 例題 見教材 P427428 174 （二）預(yù)計(jì)損益表（ pro forma ine statement）； 預(yù)計(jì)損益表是以貨幣形式綜合反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)成果的利潤計(jì)劃。 例題 見教材 P430432 176 四、全面預(yù)算主要表格之間的關(guān)系 銷售預(yù)算 長期銷售預(yù)算 期末存貨預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 直接材料 直接人工 制造費(fèi)用 營業(yè)費(fèi)用與管理費(fèi)用 預(yù)算 預(yù)算 預(yù)算 預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算 資本支出預(yù)算 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 177 第三節(jié) 編制預(yù)算的幾種方法 一、從固定預(yù)算到彈性預(yù)算 （一）固定預(yù)算（ fixed budget） 又稱靜態(tài)預(yù)算（ static budget），其特點(diǎn)是； 只按某一確定的業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)編制預(yù)算； 將實(shí)際結(jié)果與預(yù)算數(shù)進(jìn)行比較分析，并據(jù)以進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)、考核。 178 （二）彈性預(yù)算（ flexible budget） 彈性預(yù)算 是指企業(yè)在編制費(fèi)用預(yù)算是，按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)水平分別確定相應(yīng)的數(shù)據(jù)，使編制的預(yù)算隨著生產(chǎn)經(jīng)營管理省城的變動(dòng)而變動(dòng)，由于這種預(yù)算本身具有彈性，故稱為彈性預(yù)算或可變預(yù)算。 （ 3）根據(jù)成本和產(chǎn)量之間的關(guān)系，分別計(jì)算變動(dòng)成本、固定成本和半變動(dòng)成本及其多個(gè)具體項(xiàng)目在不同經(jīng)營活動(dòng)水平范圍內(nèi)的計(jì)劃成本。 （ 2）使預(yù)算執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)與考核建立在更加客觀而可比的基礎(chǔ)上。 有利差異 F（ favorable variances）：實(shí)際收入大于預(yù)算收入或?qū)嶋H費(fèi)用小于預(yù)算費(fèi)用的差異。 例題 見教材 P429 175 （三）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（ pro forma balance sheet） 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的預(yù)算。 現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要工具，它有助于企業(yè)合理安排和調(diào)動(dòng)資金，降低資金的使用成本。 例題 見教材 P423 169 二、專門決策預(yù)算 主要包括 資本支出預(yù)算； 內(nèi)容：購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等現(xiàn)金支出。 為了便于編制預(yù)算，應(yīng)將銷售費(fèi)用分為變動(dòng)費(fèi)用和固定費(fèi)用兩大類。 對(duì)固定制造費(fèi)和變動(dòng)制造費(fèi)可以采用單獨(dú)的標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)分配率，以便能更好地進(jìn)行分析和控制。 165 制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的制訂 制造費(fèi)成本包括許多特定項(xiàng)目，但這些項(xiàng)目并非同一模式。標(biāo)準(zhǔn)分配率的 標(biāo)準(zhǔn)分配率＝預(yù)算制造費(fèi) /預(yù)算產(chǎn)量 (工時(shí) ) 分別確定了某種產(chǎn)品的直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本，直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本和制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本之后，即可匯總確定該種產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本。 標(biāo)準(zhǔn)工資率往往受勞動(dòng)力的平均經(jīng)驗(yàn)，操作情況的變化，人工 結(jié)構(gòu)比例、薪金制度等因素的影響。 162 標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)的制訂，往往受工場(chǎng)布局、生產(chǎn)計(jì)劃、選購材料等因素的影響，它的制訂通常采用下列程序中的一個(gè)或幾個(gè)來完成： (1)過去工時(shí)的平均值。對(duì)過去的記錄進(jìn)行分析時(shí)，可選擇耗用材料的平均數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)： (1)某一期間相似各批產(chǎn)品的平均耗用量； (2)使用標(biāo)準(zhǔn)前最高最低耗用量的平均數(shù)； (3)以前關(guān)于材料用量的最節(jié)省數(shù)量。 為了使標(biāo)準(zhǔn)成本更加可行，在標(biāo)準(zhǔn)制訂時(shí)要保證有關(guān)方面都參與進(jìn)來。這些標(biāo)準(zhǔn)是可達(dá)到的，任何偏離標(biāo)準(zhǔn)的差異就是代表生產(chǎn)經(jīng)營的效益的高低，除非是由于不可控制的因素產(chǎn)生的差異。 企業(yè)在正常經(jīng)營狀況下，為一個(gè)完整的營業(yè)循環(huán)周期所預(yù)計(jì)的成本。 理想標(biāo)準(zhǔn)成本 。 156 標(biāo)準(zhǔn)成本的種類 影響標(biāo)準(zhǔn)成本分類的有兩個(gè)主要因素； 其一是標(biāo)準(zhǔn)成本的可達(dá)到性，即達(dá)到既定標(biāo)準(zhǔn)的難易程度； 其二是，修訂標(biāo)準(zhǔn)成本的頻率。 在生產(chǎn)通知單完工時(shí) ， 只需為差異額在標(biāo)準(zhǔn)工作單上作出分錄 。 152 標(biāo)準(zhǔn)成本的作用 （ 1 在標(biāo)準(zhǔn)成本制度下，預(yù)先制訂企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)反映和分析成本差異及其原因，使成本計(jì)算和成本控制有機(jī)結(jié)合起來。 成本差異的研究 ， 對(duì)計(jì)劃 、 控制和生產(chǎn)過程評(píng)價(jià)具有重要影響 。 148 （六）生產(chǎn)成本預(yù)算 單位生產(chǎn)成本預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總，其內(nèi)容主要包括產(chǎn)品的單位成本和總成本。 固定資產(chǎn)折舊是一種非付現(xiàn)費(fèi)用，在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)要考慮到這一因素。 直接人工預(yù)算是關(guān)于企業(yè)預(yù)算期內(nèi)人工成本的預(yù)算。這些預(yù)算以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)收入與費(fèi)用的構(gòu)成情況。 138 策略性規(guī)劃 長期目標(biāo) 戰(zhàn)術(shù)性計(jì)劃 短期目標(biāo) 回饋 預(yù)算 記錄并審核實(shí)際活動(dòng) 比較預(yù)算與實(shí)際結(jié)果 找出差異的原因 采取正確行動(dòng) 139 第二節(jié) 全面預(yù)算的內(nèi)容和編制方法 全面預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營決策所定目標(biāo)的數(shù)量表現(xiàn)，也稱為總預(yù)算。 協(xié)調(diào)部門關(guān)系。 它以銷售預(yù)測(cè)為起點(diǎn)，進(jìn)而對(duì)生產(chǎn)、成本及現(xiàn)金收支等各個(gè)方面進(jìn)行預(yù)測(cè)，并在這些預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，編制出一套預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)損益表等，以反映企業(yè)在未來期間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 四、應(yīng)用 編制現(xiàn)金預(yù)算：編制彈性成本預(yù)算，編制彈性利潤預(yù)算。 123 案例及其運(yùn)用 見教材 P380387 124 三、設(shè)備大修與更新的決策 見教材例題 P388 125 四、固定資產(chǎn)負(fù)債與租賃的決策 126 五、固定資產(chǎn)分期付款與一次付款決策 127 六、固定資產(chǎn)投資開發(fā)新產(chǎn)品的決策分析 例題見教材 P394396 128 七、投資最優(yōu)組合的決策分析 129 第五節(jié) 長期投資決策中的敏感分析 一、長期投資決策中的敏感分析 的內(nèi)容 敏感分析是用來衡量當(dāng)投資方案中某個(gè)因素發(fā)生了變動(dòng)時(shí)，對(duì)該方案預(yù)期結(jié)果的影響程度。 年金現(xiàn)值系數(shù) 平均年成本 =初始投資額 247。 119 河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校會(huì)計(jì)系 第三十四講 主講教師： 穆大常 120 二、固定資產(chǎn)何時(shí)更新的決策 固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命 最佳更新期是指固定資產(chǎn)的年平均成本達(dá)到最低的使用稱為固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命。該公司規(guī)定的投資報(bào)酬率為 16%。 其有關(guān)資料如下： 如果購買舊客車，購價(jià)為 30000元，需進(jìn)行大修方可使用，修理費(fèi)為 8000元，并預(yù)計(jì)第 4年末還需大修一次，預(yù)計(jì)大修成本 6000元。根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè) ， 假設(shè)在今后六年內(nèi)產(chǎn)銷能平衡 ， 該廠規(guī)定其投資報(bào)酬率至少應(yīng)達(dá)到 12%。 三、固定資產(chǎn)更新決策的分析 比較內(nèi)部收益率。但該方法的計(jì)算比較復(fù)雜，特別是NCF不相等時(shí)，需要經(jīng)過多次測(cè)算才能求得。 15001000???乙甲＝PIPI108 計(jì)算甲、乙兩方案的內(nèi)含報(bào)酬率。在多個(gè)備進(jìn)方案的互斥選擇決策中，應(yīng)選凈現(xiàn)值是正值中的最大者。 年＝－－－－＋乙方案回收期＝ 8 4 3 0 83 3 23 5 63 8 01 5 0 04105 （ 2）平均報(bào)酬率。假設(shè)所得稅率為 40%，試計(jì)算兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量。 60000= 乙 =[45000 （ P/S， 10%， 1） +25000 （ P/S， 10%，2） +5000 （ P/S， 10%， 3） ]247。 3247。 （ 2） 計(jì)算公式： 平均投資報(bào)酬率 =年平均凈收益 /原始投資額 （ 3） 優(yōu)缺點(diǎn)： 計(jì)算簡便，與會(huì)計(jì)的口徑一致；但沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，年平均凈收益受到會(huì)計(jì)政策的影響。 92 計(jì)算方法： 公式法：原始投資一次支出 ， 每年現(xiàn)金凈流入量相等時(shí)采用 。 現(xiàn)值指數(shù)法，要求事先設(shè)定一個(gè)適合的貼現(xiàn)率，以便計(jì)算現(xiàn)值；內(nèi)含報(bào)酬率法，不必事先選擇貼現(xiàn)率，根據(jù)內(nèi)含報(bào)酬率就可以排