【正文】 人最缺的是什么？缺錢？缺德？缺信用。 2023年底已達 38,，2023年底為 。 案例啟示 ? 這是一起信用風險案例，同時也是一起操作風險案例。同案趙永強、常景山、于芝來、劉淑紅分別被判處 14年、 7年、 2年、 1年有期徒刑?！? ? 8月 22日，香港《南華早報》（英文）刊登《銀行家攜數(shù)十億巨款潛逃》，稱馬永偉因簽發(fā) 100億美元備用信用證被判死刑 ? 9月 1日，中國農(nóng)業(yè)銀行在香港《文匯報》發(fā)表聲明：上述報道純屬捏造、惡意誹謗。 100億美元備用信用證詐騙案 ? 5月 26日，趙金榮參加農(nóng)總行召開的會議。 ? 4月 5日，趙越權在 200張總金額為 100億美元、一年期、不可撤消、可轉(zhuǎn)讓的備用信用證上簽字，外匯業(yè)務科副科長劉淑紅也簽了字，加蓋公章。因為信用證項下的資金本身就有為開證申請人融資的功能，只不過利用循環(huán)開立信用證融資的時間較長且有違相關規(guī)定而已。 辯方則稱被催促還款期間，牟其中有還款的意愿和還款行為，非法占有的犯罪目的難以成立。 ? 2023年 8月 22日，湖北省高級人民法院于作出終審裁定：駁回上訴，維持原判。 實際兌付信用證 31份，承兌總金額達 7500多萬美元。票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和透支，同業(yè)拆借與存放同業(yè)，證券投資，或有負債業(yè)務（主要有擔保業(yè)務、票據(jù)承兌業(yè)務、信用證業(yè)務）都存在信用風險。（ P84） 個人客戶信用風險識別 ? ? ：個人住房按揭貸款和個人零售貸款 貸款組合的信用風險識別 ? 貸款組合內(nèi)的各單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性。 ? 容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償還意愿。 ? 定金：當事人約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權的擔保。 ? （ 3）質(zhì)押在質(zhì)權人與出質(zhì)人協(xié)商不一致時，質(zhì)權人可以自行將質(zhì)物賣掉，但當?shù)盅喝伺c抵押權人協(xié)商不一致時，必須通過法院解決。⑶依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權。 ? 。 質(zhì)權人對質(zhì)物的效力具體包括：⑴質(zhì)物。 質(zhì)押貸款 ? 質(zhì)押貸款是指按 《 中華人民共和國擔保法 》 規(guī)定的質(zhì)押方式 ， 以借款人或第三人的動產(chǎn)或權利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款 。 ? 抵押是指債務人或第三人不轉(zhuǎn)移對特定財產(chǎn)的占有，而將該財產(chǎn)作為債權的擔保，在債務人不履行債務時，債權人有權依法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。一般保證的保證人享有檢索抗辯權 。 ? 擔保是第一還款來源還是第二還款來源？ ? 擔保有五種方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。分析盈利能力比率、效率比率、杠桿比率和流動比率等四大類比率指標。 ? 基本經(jīng)營情況，如業(yè)務范圍、盈利情況等。 ? 信用狀況，如有無違約紀錄等。 ? （ 3）現(xiàn)金流量分析。 保證貸款 ? 保證貸款是指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發(fā)放的貸款。 商業(yè)銀行通常僅接受連帶責任保證 。這里的債務人或第三人為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。 ? 設立質(zhì)權的人 ， 稱為出質(zhì)人；享有質(zhì)權的人 ， 稱為質(zhì)權人；債務人或者第三人移交給債權人的動產(chǎn)或權利為質(zhì)物 。⑵從物。 下列權利可以質(zhì)押：⑴匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單。⑷依法可以質(zhì)押的其他權利。 留置與定金 ? 留置的概念：債權人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不能按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償（ P62）。 ? 商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔保方式。 集團法人客戶信用風險識別 ? 。貸款組合的整體風險通常小于單筆貸款信用風險的簡單加總。 ? 商業(yè)銀行貸款風險除了信用風險之外，還有利率風險、匯率風險、流動性風險、通貨膨脹風險等。除部分用于還債及業(yè)務支出外，余款大多用于循環(huán)開立信用證，從而給中國銀行湖北分行造成實際損失 3500多萬美元美元，折合人民幣 。 ? 2023年 9月，牟其中的刑期改為 18年。已有證據(jù)只能證明南德集團及牟其中意圖通過信用證方式為集團融資。 ? 2023年 1月 18日，刑事辯護國際刑法學協(xié)會副主席兼中國分會主席高銘暄、中國法學會刑法學研究會會長趙秉志等 四位中國頂尖級的法學專家，對牟其中案進行了全面論證，并出具了一份長達21頁的法律意見書，一致認為：一審判決及二審裁定所認定的基本事實有誤，被告單位南德集團及被告人牟其中等的行為尚不足以構(gòu)成信用證詐騙罪。梅、李次日寄往國外。趙將會議內(nèi)容透露給徐，徐把寫有審查梅、李詐騙內(nèi)容的字條交給翻譯趙永強，讓其告知梅。中國農(nóng)業(yè)銀行對 《 南華早報 》 無中生有，別有用心詆毀中國農(nóng)業(yè)銀行及其法人代表名譽的卑鄙行徑，表示極大憤慨，并提出強烈抗議 …… 中國農(nóng)業(yè)銀行保留對 《 南華早報 》 追究法律責任的一切權利。 7被告不服，提出上訴。 ? 信用風險既存在貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務中，還存在于或有負債中。 2023年 8月底， 外匯儲備余額為 ， 8月下降了 939億美元。 ? 江平與廠長：“錢不到賬戶不發(fā)貨，貨不進倉庫不給錢?！? ? 張維迎：“信譽機制存在的基礎是產(chǎn)權”，“中國人的文化傳統(tǒng)是言而有信的，但是現(xiàn)在不重視信譽了。 ? 依法收貸：一個沉重的話題。 P94 ? 違約（ Default）。 ? 違約概率（ PD）：借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性（ P95）。常見的有5Cs、 5Ps（ P9698） ? （ 2）信用評分模型：一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值（得分）來代表借款人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。（ P100） ? （ 3） KPMG風險中性定價模型：假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，無風險資產(chǎn)的預期收益與不同等級風險資產(chǎn)的預期收益是相等的。（ P103） 違約損失率的估計和影響因素：P104 ? （ 1）項目因素 ? （ 2）公司因素 ? （ 3）行業(yè)因素 ? （ 4）地區(qū)因素 ? （ 5）宏觀經(jīng)濟周期因素 計量違約損失率的方法： P105 ? （ 1）市場價值法。不同債務人或不同債項之間的違約相關性。加事業(yè)的連續(xù)性（ Continuity），就變成了 6C。s）、標準普爾（ Standard Poor39。 ? 標準法（ Standardised Approach, SA）要求商業(yè)銀行依據(jù)外部評級機構(gòu)的評級，對信用風險水平不同的資產(chǎn)賦予不同的風險權數(shù)，即信用風險的權重依賴于外部評級結(jié)果，風險資產(chǎn)總量就是各類信用風險敞口分別乘以其風險權重然后求和?！保ㄍ跞A慶為 《 外部信用評級與內(nèi)部信用評級體系 》 一書寫的序言） 內(nèi)部評級法 ? 內(nèi)部評級法主要包括劃分風險敞口、劃分風險要素、劃分風險權重等三個內(nèi)容。 （三） Z評分模型與 ZETA模型 ? 美國紐約大學斯特恩商學院教授愛德華 ? 當 Z分值在 ， “未知區(qū)”（ zone of ignorance）或“灰色區(qū)域”（ gray area），處于該區(qū)域企業(yè)的前景還不明朗，無法判斷。 1 2 3 4 5 6 7Z E T A aX bX c X dX e X fX gX? ? ? ? ? ? ?1X 2X3X 4 5X6 7XEdward Altman ? “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, September 1968. ? “ZETA Analysis, A New Model for Bankruptcy Classification,” Journal of Banking and Finance, June 1977 (coauthor with R. Haldeman and P. Narayanan) ? The ZMetrics System for Estimating Firm