信用風險評估與管理-wenkub
2023-01-20 20:05:35 本頁面
【正文】 ， 作出貸款決策 。 UESTC 10 信用風險管理的迫切性 （續(xù)） ?由于早期獲取信息和信用風險管理方法 （ 主要是定性方法 ） 的局限性 ， 違約風險難以控制 。 抵押品價值的波動與下降趨勢不減 ， 特別是金融危機期間 ， 銀行危機通常來至抵押品貶值 。 ? 曾經被認為是丑聞的公司破產 ， 也成為擺脫債務的戰(zhàn)略選擇 。 以后開始貸出短期貸款 ， 獲得豐厚的利潤 。 在信用資本積累初期 ，信用帶來的收益通常較低 ， 隨著信用資本不斷的積累 ，信用產生的收益逐步提高 。UESTC 1 UESTC 2 主 要 內 容 第一部分 信用風險管理的現狀與發(fā)展 ? 引 言 ? 信用在現代經濟中的作用 ? 信用衍生工具的應用 ? 第三方信用風險 ? 傳統(tǒng)信用分析方法 ? 客戶的信用識別 ? 信用風險指標 ? 商業(yè)銀行的信貸風險管理 UESTC 3 第二部分 信用風險管理的模型與方法 ? 信用風險模型概述 ? Altman的 Z計分模型 ? ZETA模型 ? 估計違約概率模型 ? Logistic回歸模型 ? 因子分析模型 ? 判別式分析 ? 神經網絡模型 ? EDF（ Expected Default Frequency，預期違約頻率 ） 模型 ? VaR（ Value at risk方法 ) UESTC 4 第一部分 信用風險管理的現狀與發(fā)展 UESTC 5 引 言 ? 經濟活動中的信用是金融活動不斷衍生和發(fā)展的基礎 。 UESTC 6 ? 借款是信用的應用 ， 同時存在信用風險 。 為了吸引客戶 ， 銀行開始向儲戶支付租用資金的費用 — 利息 ， 并賺取價差利潤 。 ? 信用是維系借款人和貸款人之間相互支持和合作的關系 ， 通常借款人會盡力維護自身的信用 ， 歸還債務 。 表外衍生信用風險增加 。 以后銀行又采用一些降低風險方法來管理風險 ， 如擔?；蚴杖☆A付款等 。 ?在我國 ， 其一由于信用制度沒有建立；財務造假已成公害 ， 難以通過財務狀況較精確的預測客戶現金流量 。如建立在 Black－ Scholes 和 Merton的期權理論基礎上。 ? 就全球而言 ， 主要有 穆迪 （ Moody） 、 標準普爾（ Standard amp。 UESTC 15 信用評級機構 ?全球最有影響的個人信用評級機構有三家 。 UESTC 16 信用評級機構（續(xù)） ?Trans Union公司 總部設在芝加哥。 UESTC 18 ?總而言之 ， 一個有效的信用評級和風險管理系統(tǒng)應包括具有較高預測性的信用評級指標體系 、 客戶歷史信用數據 、 信用評級模型和風險控制模型等等 。 ?2， 客戶的行業(yè)特征 如行業(yè)的產品周期 、 行業(yè)的競爭程度 、 行業(yè)利潤水平等 。 UESTC 23 我國商業(yè)銀行的信貸風險管理 （續(xù)） ?國際清算銀行分析了中國四大資產管理公司的資金鏈困境 ， 即四家公司的資金主要來源于負債 ， 需支付巨額利息 ， 而目前不良資產回收速度緩慢 ， 回收的現金甚至連支付利息都存在困難 。 ?IRB法將資本充足率與銀行面臨的各類風險有機結合 ， 反映了現代銀行業(yè)務的多樣性 ， 系統(tǒng)性和精確性 ， 代表國際銀行業(yè)風險管理的發(fā)展趨勢 。 UESTC 26 新巴塞爾資本協(xié)議的影響 ?新巴塞爾協(xié)議規(guī)定了初級和高級內部評級法，選擇高級評級法將獲得更大自主權。其中經濟資本根據信用風險、操作風險和市場風險綜合計算的 意外損失 。 ?違約率 是整個 IRB法及全面風險管理的核心 ， 因為違約率是劃分企業(yè)信用等級的重要依據 ， 國際性評級公司對企業(yè)的評級也是參照不同違約率 。目前，國內商業(yè)銀行正在進行數據清洗和補錄工作，以及內部評級系統(tǒng)的開發(fā)，以全面提高國內商業(yè)銀行風險管理水平。 UESTC 32 第二部分 信用風險管理的模型與方法 UESTC 33 信用風險模型 ?當前的世界各大商業(yè)銀行已認識到現有信用風險管理方法存在很大缺陷 ， 開始積極探索管理信用風險的新技術 。 UESTC 34 信用風險模型 （續(xù)） ?由于信用風險是貸款承諾 、 資金使用以及貸款償還等各個環(huán)節(jié)所面臨的風險與市場風險相結合的結果 ，因此信用風險是一種難以對沖的小概率大影響事件 ，對其各方面的學術研究具有十分重要的現實意義 。 UESTC 36 信用風險模型 （續(xù)） ?信用風險的定量化模型可應用于以下情況： 1） 信用等級評定 2） 信用定價 3） 財務預警 4） 信用保障 5） 收賬策略 UESTC 37
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