【正文】 章 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的意義與作用 – 掌握生產(chǎn)經(jīng)營期財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容 – 熟悉成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算方法 – 了解銷售收入、稅金及附加、利潤總額及分配的有關(guān)估算方法 ?知識結(jié)構(gòu) 財務(wù)數(shù)據(jù) 估 算 作用 程序 內(nèi)容 項目總投資及其資金來源與籌措 總成本費(fèi)用估算 銷售收入估算 稅金及利潤估算 利潤及分配估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 146 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 ?該評估是財務(wù)分析評估 、 國民經(jīng)濟(jì)分析評估和投資風(fēng)險分析的基礎(chǔ) ?基礎(chǔ)數(shù)據(jù)包括 5個方面 ? 項目總投資及其資金來源和籌措 ? 生產(chǎn)成本費(fèi)用 ? 收入與稅金 ? 銷售利潤的形成與分配 ? 貸款還本付息 ?基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表的相互關(guān)系圖 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 147 財務(wù)估算表關(guān)系圖 固定資產(chǎn)估算 流動資金估算 投資使用計劃 及資金籌措 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)及 遞延資產(chǎn)攤銷 原材料能源 成本估算 生產(chǎn)總成本 費(fèi)用估算 收入和稅金估算 損益表 固定資產(chǎn)投資 借款還本付息 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 148 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 ? 項目效益和費(fèi)用的識別是否正確 ， 成本費(fèi)用估算是否符合財務(wù)制度規(guī)定 ? 價格是否根據(jù)市場需求進(jìn)行了科學(xué)可靠的分析預(yù)測 ? 有關(guān)稅費(fèi)的估算是否與稅收制度一致 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 149 總成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算 （ 1）總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本的劃分 總 成 本 費(fèi) 用 產(chǎn)品制造成本 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 銷售費(fèi)用 直接材料 直接工資 其它直接支出 制造費(fèi)用 直接費(fèi)用 間接費(fèi)用 期間費(fèi)用 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 150 總成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算 （ 1） 總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本的劃分 ?總成本費(fèi)用 =生產(chǎn)成本 +管理費(fèi) +財務(wù)費(fèi) +銷售費(fèi) ?經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用 —折舊費(fèi) —攤銷費(fèi) —利息支出 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 151 （ 2） 固定成本和可變成本的劃分 ?可變成本是隨產(chǎn)量成比例變化；固定成本相對固定 ， 不隨產(chǎn)量成比例變化 ?半可變半固定成本：要進(jìn)一步分解 ?可變成本：原材料 、 燃料 、 動力 、 包裝費(fèi)用和工人的計件工資 ?固定成本：計時工資 、 固定資產(chǎn)的折舊和修理費(fèi) 、辦公費(fèi)等 ?利息：全部視為固定成本 總成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 152 （ 2）固定成本和可變成本的劃分 總 成 本 費(fèi) 用 可變成本 固定成本 外購原材料 外購燃料動力 計件工資福利 計時工資福利 修理費(fèi) 銷售費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 經(jīng)營成本 總成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 153 分析成本費(fèi)用是否有漏算或重復(fù)計算的情況；對成本費(fèi)用中的原料 、 燃料 、 動力的消耗量和供應(yīng)渠道的可靠性進(jìn)行審核 原料 、 燃料 、 動力等投入物選用與產(chǎn)出物價格選用保持同期性原則 ， 除國家有規(guī)定外 ， 投入物可參照市場價格 ， 但要充分考慮變動因素 審核成本費(fèi)用中的工資 、 折舊 、 攤銷費(fèi) 、 修理費(fèi) 、利息支出及其它費(fèi)用等的計算是否符合有關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn) 總成本費(fèi)用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 154 銷售收入的評估 （ 1） 各年生產(chǎn)負(fù)荷的評估 （ 銷量 ） ? 是計算收入的依據(jù) ? 生產(chǎn)負(fù)荷確定是否有充分依據(jù) ? 是否與市場需求預(yù)測相符合 ? 是否考慮了項目的建設(shè)進(jìn)度以及供應(yīng)和工藝技 術(shù)等因素對生產(chǎn)負(fù)荷的制約和影響 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 155 銷售收入的評估 （ 2） 銷售價格的評估 （ 單價 ） ?選用的價格是否合理 ， 價格水平是否反映市場需求狀況 ， 判斷是否高估或低估價格 ? 國家控制物資：按國家規(guī)定價格 ? 價格已放開的產(chǎn)品：合理選用市場價 ， 一般不宜超過同類的進(jìn)口價格 （ 含各種稅費(fèi) ） ? 銷售價格一般采用出廠價格 ， 參考國內(nèi)和國際 ? 注意：與投入物價格選用的同期性 ， 并注意價格中不含有增值稅 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 156 銷售收入的評估 （ 3） 銷售收入計算方法的評估 ? 一般假設(shè)當(dāng)年生產(chǎn)產(chǎn)品當(dāng)年全部銷售 ?評估重點 ? 生產(chǎn)負(fù)荷 ? 價格選用 ? 計算是否正確 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 157 稅金及附加的評估 ?銷售稅金及附加：消費(fèi)稅 、 營業(yè)稅 、 資源稅 、 城建稅和教育附加 ?計稅依據(jù)是銷售收入 （ 主營收入 、 其他業(yè)務(wù)收入 ） ， 不包括營業(yè)外收入和投資收益 計算是否正確 ? 有關(guān)增值稅 ——價外稅 ? 銷售稅金及附加的各項內(nèi)容 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 158 利潤總額的估算與評估 ?項目利潤總額 =產(chǎn)品銷售收入 產(chǎn)品制造成本 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 產(chǎn)品銷售稅金 及附加 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 ?貸款還本付息的預(yù)測與評估 ? 按借款合同 ? 貸款利息的計算 國內(nèi)貸款和國外貸款 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 159 第十三章 財務(wù)效益評估 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估報表的編制 財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 160 第十三章 財務(wù)效益評估 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 理解財務(wù)效益評估的步驟 – 熟悉財務(wù)效益評估報表的結(jié)構(gòu) – 編制財務(wù)效益評估報表 – 計算財務(wù)效益評估指標(biāo) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 161 本章知識結(jié)構(gòu) 財務(wù)效益 評估 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估報表編制 財務(wù)效益評估指標(biāo)計算 財務(wù)效益評估的內(nèi)容 財務(wù)效益評估的步驟 利潤表 現(xiàn)金流量表 資金來源與運(yùn)用表 資產(chǎn)負(fù)債表 財務(wù)外匯平衡表 項目盈利能力評估 項目清償能力評估 外匯平衡分析 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 162 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估的內(nèi)容 ?獲利能力評估 ?償還能力評估 ?外匯平衡能力評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 163 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估的步驟 ?分析和估算項目的財務(wù)數(shù)據(jù) ?評估財務(wù)基本報表 ?評估財務(wù)效益指標(biāo) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 164 財務(wù)效益評估報表的編制 ?利潤表 ?現(xiàn)金流量表 ?資金來源與運(yùn)用表 ?資產(chǎn)負(fù)債表 ?借款還本付息估算表 ?財務(wù)外匯平衡表 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 165 利潤表 生產(chǎn)負(fù)荷（ %） 產(chǎn)品銷售（營業(yè)收入） 銷售稅金及附加 總成本費(fèi)用 利潤總額（ 1－ 2－ 3） 所得稅 稅后利潤（ 4－ 5） 可供分配利潤（ 6） 盈余公積金 應(yīng)付利潤 未分配利潤 累計未分配利潤 1 2 3 4 5 6 7 n … 6 5 4 3 合計 達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期 投 產(chǎn) 期 年 份 序 號 項 目 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 166 現(xiàn)金流量表 ?現(xiàn)金流量 （ 任意一年 ） =年銷售收入 年經(jīng)營成本 年銷售稅金 年固定資產(chǎn)投資費(fèi)用 年流動資金 +回收固定資產(chǎn)余值 +回收流動資金 ?實質(zhì)：凈利潤 +固定資產(chǎn)折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 167 現(xiàn)金流量表 ?全部投資：不分投資資金來源 ， 以全部投資作為財務(wù)收益計算基礎(chǔ) ， 考察項目全部投資本身具有的盈利能力 ?自有資金：以投資者的出資額為基礎(chǔ) ， 借款利息償付作為現(xiàn)金流出 ， 考察項目自有資金的盈利能力 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 168 現(xiàn)金流量表 （全部投資） 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 3 4 5 6 生產(chǎn)負(fù)荷（ %） 現(xiàn)金流入 主營業(yè)務(wù)（銷售）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動資金 經(jīng)營成本 主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加 所得稅 其他現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 累計凈現(xiàn)金流量 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 3＋ ） 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 所得稅后 所得稅前 計算指標(biāo)： 財務(wù)內(nèi)部收益率： 財務(wù)凈現(xiàn)值： (ic=％ ) 投資回收期： 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 169 現(xiàn)金流量表 （自有資金） 序號 年 份 項 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 3 生產(chǎn)負(fù)荷（ %） 現(xiàn)金流入 主營業(yè)務(wù)（銷售）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營成本 主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加 所得稅 其他現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 計算指標(biāo)： 財務(wù)內(nèi)部收益率： 財務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=％ ) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 170 資金來源與運(yùn)用表 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力期 1 2 3 4 5 6 … n 生產(chǎn)負(fù)荷 1 資金來源 1 利潤總額 2 折舊額 3 攤銷費(fèi) 4 長期借款 5 流動資金借款 6 其他短期借款 7 自有資金 8 其他 9 回收固定資產(chǎn)余值 10 回收流動資金 2 資金運(yùn)用 1 建設(shè)投資 2 建設(shè)期利息 3 流動資金 4 所得稅 5 應(yīng)付利潤 6 長期借款本金償還 7 流動資金借款本金償還 8 其他短期借款本金償還 3 盈余資金 4 累積盈余資金 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 171 資產(chǎn)負(fù)債表 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力期 1 2 3 4 5 6 … n 1 資產(chǎn) 1 流動資產(chǎn)總額 1 應(yīng)收賬款 2 存貨 3 現(xiàn)金 4 累積盈余資金 2 在建工程 3 固定資產(chǎn)凈值 4 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值 2 負(fù)債及所有者權(quán)益 1 流動負(fù)債總額 1 應(yīng)付賬款 2 流動資金借款 3 其他短期借款 2 長期借款 負(fù)債小計 3 所有者權(quán)益 1 資本金 2 資本公積金 3 累計盈余公積金 4 累計未分配利潤 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 172 借款還本付息表 序 號 年 份 項 目 利率 (%) 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 借款及還本付息 年初借款本息累計 本金 建設(shè)期利息 本年借款 本年應(yīng)計利息 本年還本 本年付息 償還借款本金的資金來源 利潤 折舊 攤銷 其他資金 合計