【正文】 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 1 ?姓 名：許 朗 ?單 位：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 ?電 話： 84396042834 ?手 機(jī)： 13905159908 ?Email: ?辦公室：逸夫樓 5034室 歡迎選修 “投資項(xiàng)目評(píng)估 (分析 )”課程 自我介紹 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 2 項(xiàng) 目 評(píng) 估 普通高等教育“十五”國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材 高等教育出版社 2023年 5月 第 1版 張少杰 李北偉主編 選用的教材 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 3 課 程 內(nèi) 容 1. 總論 2. 項(xiàng)目概況與建設(shè)必要性評(píng)估 3. 市場(chǎng)分析 4. 建設(shè)規(guī)模評(píng)估 5. 建設(shè)生產(chǎn)條件 6. 技術(shù)評(píng)估 7. 實(shí)施計(jì)劃評(píng)估 8. 組織與人力資源分析 9. 經(jīng)濟(jì)評(píng)估概述 10. 投資估算 11. 資金籌措 12. 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算 13. 財(cái)務(wù)效益評(píng)估 14. 投資方案比選 15. 國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益分析 16. 不確定性和風(fēng)險(xiǎn)分析 17. 總評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 4 第一章 總論 基本概念 可行性研究 可行性研究報(bào)告的內(nèi)容 項(xiàng)目評(píng)估 項(xiàng)目評(píng)估與可研的關(guān)系 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告大綱 —建行 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 5 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 掌握投資和投資項(xiàng)目的含義、特點(diǎn)及分類，掌握項(xiàng)目周期的概念 – 掌握可行性研究的概念、作用、內(nèi)容及其項(xiàng)目評(píng)估的聯(lián)系和區(qū)別 – 掌握項(xiàng)目評(píng)估的概念、原則、依據(jù)、內(nèi)容和程序 – 理解投資與投資項(xiàng)目的關(guān)系 – 了解項(xiàng)目與投資項(xiàng)目的關(guān)系 – 了解項(xiàng)目評(píng)估的產(chǎn)生和發(fā)展 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 6 本章知識(shí)結(jié)構(gòu) 投資 投資項(xiàng)目 投資項(xiàng)目周期 二者聯(lián)系 二者聯(lián)系 初 選 項(xiàng)目建議 可行性研究 項(xiàng)目評(píng)估 項(xiàng)目執(zhí)行 項(xiàng)目后評(píng)價(jià) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 7 基本概念 ?項(xiàng)目 – 項(xiàng)目是由組織所確定的旨在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成規(guī)定任務(wù)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，具有明確的目標(biāo)性、整體性（系統(tǒng)性）、一次性和不確定性 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 8 基本概念 ?投資 廣義的投資 是指人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲得所期望的報(bào)酬； 狹義的投資 是指人們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而預(yù)先墊支的資金。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 9 基本概念 ?投資項(xiàng)目 投資項(xiàng)目 是指用固定資產(chǎn)投資興建的工程建設(shè)項(xiàng)目，它必須按照規(guī)劃、決策、施工、投產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等一系列規(guī)范程序，在規(guī)定的建設(shè)工期、投資預(yù)算、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的條件下，以形成固定資產(chǎn)為明確目標(biāo)。 作為投資者，都希望以最小的投入獲得最大的 效益。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 10 基本概念 ?投資項(xiàng)目分類 按投資性質(zhì)：新建、改擴(kuò)建、恢復(fù)、遷建 按投資規(guī)模：大型、中型、小型 按投資主體：國(guó)家投資、地方政府投資、企業(yè)投資、各類投資主體聯(lián)合投資 按項(xiàng)目法人現(xiàn)狀：新建項(xiàng)目法人、既有項(xiàng)目法人 按投資主體的投資范圍、融資方式和經(jīng)濟(jì)效益分類：競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目、公益性項(xiàng)目 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 11 基本概念 ?項(xiàng)目周期 典型項(xiàng)目，七個(gè)階段：項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、項(xiàng)目實(shí)施、投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、項(xiàng)目評(píng)價(jià)總結(jié) 從投資的角度分析，項(xiàng)目周期的工作過(guò)程分三個(gè)階段：投資前期、投資時(shí)期、生產(chǎn)時(shí)期，每個(gè)時(shí)期又分為若干個(gè)工作階段 – 詳見下表： 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 12 投資前期 投資時(shí)期 （項(xiàng)目實(shí)施階段） 生產(chǎn)時(shí)期 機(jī)會(huì)研究（項(xiàng)目設(shè)想階段） 初步可研（項(xiàng)目選定階段） 可研（項(xiàng)目準(zhǔn)備階段） 評(píng)價(jià)報(bào)告 (評(píng)價(jià)和決策階段 ) 投資決策 談判和簽訂合同 工程設(shè)計(jì)階段 施工階段 試運(yùn)行階段 交工驗(yàn)收階段 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與評(píng)價(jià)總結(jié)階段 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 13 可行性研究 ?可行性研究是在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)市場(chǎng)分析、技術(shù)分析、財(cái)務(wù)分析和國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析，對(duì)各種投資項(xiàng)目的技術(shù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià) ?可行性研究的作用：作為項(xiàng)目投資決策和編制可行性研究報(bào)告的依據(jù)，作為籌集資金向銀行申請(qǐng)貸款的依據(jù)，作為商談合同、簽訂協(xié)議的依據(jù)，做為項(xiàng)目進(jìn)行工程設(shè)計(jì)、設(shè)備訂貨、施工準(zhǔn)備等基本建設(shè)前期工作的依據(jù)，作為項(xiàng)目擬采用的新技術(shù)、新設(shè)備的研制和進(jìn)行地形地質(zhì)及工業(yè)性試驗(yàn)工作的依據(jù)，作為環(huán)保、申領(lǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 14 可行性研究 ?可行性研究報(bào)告的編制依據(jù) 有關(guān)規(guī)劃和政策 項(xiàng)目建議書及其批復(fù)文件 有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、定額、參數(shù) 其它 ?編制可行性研究報(bào)告的承擔(dān)單位應(yīng)具備必要的技術(shù)條件，并具有經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門審批、登記的資質(zhì)等級(jí)證明 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 15 可行性研究 ?可行性研究工作的步驟 委托和簽訂協(xié)議合同 組織人員與制訂計(jì)劃 調(diào)查研究與搜集資料 方案設(shè)計(jì)和優(yōu)選 經(jīng)濟(jì)分析和評(píng)價(jià) 編制可行性研究報(bào)告 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 16 可行性報(bào)告的內(nèi)容 (1) ?總論 ?市場(chǎng)預(yù)測(cè) ?資源條件評(píng)價(jià) ?建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 ?廠址選擇 ?技術(shù)方案 、 設(shè)備方案和工程方案 ?原材料燃料供應(yīng) ?總圖布置方案 ?節(jié)能措施 ?章水措施 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 17 可行性報(bào)告的內(nèi)容 (2) ?環(huán)境影響評(píng)價(jià) ?勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防 ?組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置 ?項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 ?投資估算 ?融資方案 ?財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) ?國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) ?社會(huì)評(píng)價(jià) ?風(fēng)險(xiǎn)分析 ?研究結(jié)論與建議 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 18 項(xiàng)目評(píng)估 ?項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究工作的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、項(xiàng)目背景情況和建設(shè)條件的可行性，以及項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行全面的綜合審查和評(píng)價(jià) ?投資項(xiàng)目評(píng)估按照評(píng)估的時(shí)間及所處階段，可分為項(xiàng)目前評(píng)估、中期評(píng)估和后評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 19 項(xiàng)目評(píng)估 ? 報(bào)送材料： ?項(xiàng)目建議書及其批準(zhǔn)文件 ?可行性研究報(bào)告 ?項(xiàng)目 （ 公司 ） 章程 、 合同 、 批復(fù)文件 ?報(bào)送單位的申請(qǐng)報(bào)告及主管部門的初審意見 ?有關(guān)資源 、 原材料 、 水 、 電 、 交通 、 通信 、 資金及征地等有關(guān)批件或協(xié)議文件 ?項(xiàng)目資本金落實(shí)文件及投資者出具的本年度資本金安排承諾函 ?長(zhǎng)期負(fù)債和短期借款等落實(shí)或?qū)徟募? ?對(duì)貸款機(jī)構(gòu)還有：借款人 、 項(xiàng)目各投資者和保證人近三年的報(bào)表等 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 20 項(xiàng)目評(píng)估與可研的關(guān)系 既存在聯(lián)系又有一定的區(qū)別 ?針對(duì)同一項(xiàng)目判斷其可行與否，可研是基礎(chǔ)工作，項(xiàng)目評(píng)估利用可研的背景資料，在其基礎(chǔ)上進(jìn)行，存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系；項(xiàng)目評(píng)估是可研的延伸和再評(píng)價(jià) ?所處時(shí)期相同，目的相同，基本原理、內(nèi)容和方法相同 ?時(shí)間不同 ， 研究的角度和側(cè)重點(diǎn)不同 ， 執(zhí)行單位不同 ， 報(bào)告撰寫內(nèi)容格式不同 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 21 項(xiàng)目評(píng)估（可研）報(bào)告 ?企業(yè)（借款人）資信評(píng)估 ?項(xiàng)目概況和建設(shè)必要性評(píng)估 ?資源條件評(píng)估 ?項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)條件的評(píng)估 ?工藝技術(shù)評(píng)估 ?環(huán)境保護(hù)和勞動(dòng)安全衛(wèi)生的分析評(píng)估 ?經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估 ?項(xiàng)目社會(huì)評(píng)估和環(huán)境影響評(píng)估 ?項(xiàng)目總評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 22 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告大綱 — 建行 ?借款人資信評(píng)估 ?項(xiàng)目概況分析 ?市場(chǎng)供求評(píng)估 ?投資估算與資金來(lái)源評(píng)估 ?財(cái)務(wù)評(píng)估 ?銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 23 第二章 建設(shè)必要性的評(píng)估 項(xiàng)目建議書與可研報(bào)告的區(qū)別 建設(shè)必要性的評(píng)估 建設(shè)可能性的評(píng)估 投資環(huán)境評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 24 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 掌握項(xiàng)目概況評(píng)估概念和基本內(nèi)容 – 掌握投資環(huán)境評(píng)估概念，理解投資環(huán)境的分類 – 掌握項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的概念，理解項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的作用 – 掌握項(xiàng)目宏觀必要性和微觀必要性評(píng)估的內(nèi)容 – 理解生產(chǎn)建設(shè)條件的概念及其包含的內(nèi)容 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 25 本章知識(shí)結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目概況與建設(shè)必要性評(píng)估 項(xiàng)目概況評(píng)估 項(xiàng)目建設(shè) 必要性評(píng)估 項(xiàng)目背景 項(xiàng)目設(shè)想 項(xiàng)目進(jìn)展 項(xiàng)目評(píng)估文件審查 宏觀必要性 微觀必要性 …… …… …… …… …… …… 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 26 項(xiàng)目建議書與可研報(bào)告的區(qū)別 ?研究任務(wù)不同 ?基礎(chǔ)資料和依據(jù)不同 ?內(nèi)容繁簡(jiǎn)和深度不同 ?投資估算的精度要求不同 ?上報(bào)的研究成果內(nèi)容不同 第二章 建設(shè)必要性的評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 27 第二章 建設(shè)必要性的評(píng)估 建設(shè)必要性的評(píng)估 ?國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)角度的評(píng)估 ?產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)角度的評(píng)估 ?地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度的評(píng)估 ?企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度的評(píng)估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 28 第二章 建設(shè)必要性的評(píng)估 建設(shè)可能性的評(píng)估 ?經(jīng)濟(jì)規(guī)模是否符合 《 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn) 》 ?對(duì)地點(diǎn)進(jìn)行評(píng)估 ， 要從區(qū)位 、 資源 、 技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)等方面評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)布局是否合理 ?對(duì)能源 、 交通 、 通訊 、 供水 、 供電等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行評(píng)估 ， 取得有關(guān)的承諾或意向性文件 ?對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)實(shí)力 、 財(cái)務(wù)質(zhì)量 、 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 、 資金籌措能力進(jìn)行評(píng)估 ， 說(shuō)明項(xiàng)目的必要性和可行性 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 29 第二章 建設(shè)必要性的評(píng)估 投資環(huán)境評(píng)估 ?投資環(huán)境的概念 ?投資環(huán)境的分類 ?投資環(huán)境評(píng)估的內(nèi)容 ?投資環(huán)境的評(píng)估方法 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 30 第三章 市場(chǎng)分析與評(píng)估 市場(chǎng)分析的概念和重要性 市場(chǎng)劃分與市場(chǎng)定位 市場(chǎng)分析的內(nèi)容 市場(chǎng)分析的方法 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)分析 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 31 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 掌握市場(chǎng)分析的概念及意義 – 重點(diǎn)掌握市場(chǎng)定位的方法 – 掌握市場(chǎng)分析的內(nèi)容及方法 – 掌握市場(chǎng)供給量和需求量的分析方法 – 重點(diǎn)掌握決定市場(chǎng)供給量和需求量的主要因素 – 重點(diǎn)掌握市場(chǎng)供求綜合分析方法 – 重點(diǎn)掌握市場(chǎng)需求評(píng)估內(nèi)容 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 32 本章知識(shí)結(jié)構(gòu) 市場(chǎng)分析與評(píng)估 市場(chǎng)分析的意義 市場(chǎng)劃分與市場(chǎng)定位 市場(chǎng)分析的內(nèi)容 市場(chǎng)分析的方法 市場(chǎng)需求狀況評(píng)估 市場(chǎng)分析的概念 市場(chǎng)分析的重要性 市場(chǎng)劃分及其意義 市場(chǎng)劃分的標(biāo)準(zhǔn) 市場(chǎng)定位 市場(chǎng)需求及供給分析 產(chǎn)品分析 市場(chǎng)供求綜合分析 市場(chǎng)調(diào)查 市場(chǎng)預(yù)測(cè) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 33 市場(chǎng)分析的概念和重要性 ?市場(chǎng)由一切具有特定的欲望和需求并且愿意和能夠以交換來(lái)滿足此欲望和需求的潛在顧客組成 ，即市場(chǎng)是顧客群 ， 而不僅僅是場(chǎng)所 ?市場(chǎng)分析是 可研和評(píng)估的 前提和先決條件 ， 是確定建設(shè)規(guī)模 、 制定產(chǎn)品方案 、 選擇技術(shù)裝備和建廠地區(qū) 、 制定銷售規(guī)劃的依據(jù) ?市場(chǎng)分析是起點(diǎn) 。 項(xiàng)目可行否 ， 市場(chǎng)是最關(guān)鍵的因素 。 其它評(píng)價(jià) 都以市場(chǎng)為前提的 。 一個(gè)沒(méi)有市場(chǎng)需求的項(xiàng)目 ， 不論它的技術(shù)如何先進(jìn) 、 預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)效益如何好 ， 都是不可取的 。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 34 市場(chǎng)劃分與市場(chǎng)定位 ?市場(chǎng)劃分：在考慮總體市場(chǎng)不同消費(fèi)者的需求特點(diǎn)、購(gòu)買行為和購(gòu)買習(xí)慣的基礎(chǔ)上，將消費(fèi)者劃分為若干個(gè)群體的過(guò)程 ?市場(chǎng)劃分的標(biāo)準(zhǔn)：人口統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，地理狀況標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者心理標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者行為標(biāo)準(zhǔn)，組合標(biāo)準(zhǔn) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 35 市場(chǎng)劃分與市場(chǎng)定位 ?市場(chǎng)定位：企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況確定產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)中應(yīng)處的最佳位置，或消費(fèi)者心目中的位置 ?市場(chǎng)定位的內(nèi)容：確定潛在的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，準(zhǔn)確選擇競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有效傳播市場(chǎng)定位理念 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 36 市場(chǎng)分析的內(nèi)容 ?市場(chǎng)分析 主要是對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行需求分析、供給分析和綜合分析 ?市場(chǎng)分析的內(nèi)容 市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查，產(chǎn)品需求與供應(yīng)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè)，目標(biāo)市場(chǎng)分析，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析等 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)