【正文】 心統(tǒng)一對(duì)外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)算業(yè)務(wù)，解決了內(nèi)部單位三 角債的問(wèn)題，大量減少了內(nèi)部的資金積壓，理順了集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易結(jié)算程序，減少 了大量的現(xiàn)金撥付及往來(lái)賬戶。在資 金的結(jié)算上，通過(guò)集團(tuán)財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算及時(shí)、精確的進(jìn)行資金的調(diào)度， 有效的壓縮了資金在結(jié)算環(huán)節(jié)的沉淀量，加快了資金的結(jié)算速度，使平均資金占 用額度最低，保證了集團(tuán)及時(shí)、足額的收入資金，合理的控制支出，從而能夠有 效的調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)部資金。 合肥百大集團(tuán)要求各公司分別設(shè)立收入和支出兩個(gè)專戶，嚴(yán)格收支兩條線， 對(duì)資金的流向分別進(jìn)行控制。集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng) 根據(jù)監(jiān)管部門的監(jiān)管要求和自身的財(cái)務(wù)狀況對(duì)投資業(yè)務(wù)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額， 實(shí)行限額 管理。公司在編制資金計(jì)劃時(shí) ，要重視安排好 流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部的占用結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)與投資規(guī)模的結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)。 集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)部門以及業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)都非常重視集團(tuán)資金決策 管理工作， 共同參與討論、研究資金的籌劃決策工作，制定資金管理責(zé)任制，定期檢查執(zhí)行 情況。 發(fā) 展期的集團(tuán)公司面臨新項(xiàng)目的資金需求，擴(kuò)張規(guī)模會(huì)形成大量的固定資產(chǎn)，因此， 發(fā)展期的集團(tuán)應(yīng)該采取穩(wěn)固發(fā)展型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，可以對(duì)成員單位適度分權(quán)，但投 資管理仍然要采取高度的集權(quán)，由集團(tuán)集中統(tǒng)一管理。通過(guò)總部資金集中管理，使得公司內(nèi)部可以有效融通資金、盤活資金、 提高資金使用效率，相應(yīng)降低對(duì)銀行資金的需求，從而可以有效降低外部籌資成 本。 控股子公司情況。 2020年，合肥百大集團(tuán)實(shí)現(xiàn) 249億元銷售規(guī)模，連續(xù) 5年入圍中國(guó) 企業(yè) 500強(qiáng)，中國(guó)服務(wù)業(yè) 500強(qiáng)，位列中國(guó)零售百?gòu)?qiáng)，中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)。目前，該公司以零售為主業(yè)，立足合肥、輻射安徽，擁有總經(jīng)營(yíng)面積逾百 萬(wàn)平方米 的現(xiàn)代百貨、超市、電器等連鎖商場(chǎng) 100多家，網(wǎng)絡(luò)遍布省內(nèi)主要地市。合肥百大集團(tuán)資金集中管理模式 第四章合肥百大集團(tuán)資金集中管理 案例分析 一、合肥百大集團(tuán)公司概況 (一 )合肥百大集團(tuán)公司簡(jiǎn)介 1959年 8月 25日開(kāi)業(yè)至今的合肥百貨大樓，經(jīng)過(guò) 52年的發(fā)展，如今已成 為安徽商貿(mào)戰(zhàn)線上的龍頭企業(yè)。 另外，集團(tuán)投資于農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)、商貿(mào)公司等多家實(shí)體，與零售主業(yè)互動(dòng)，取得了 良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。享有“安 徽第一店”、“徽商典范”、“中華老字號(hào)”等美譽(yù)，并 榮膺中國(guó)商業(yè)服務(wù)業(yè)改 革開(kāi)放 30周年功勛企業(yè)等榮譽(yù)稱號(hào)。截止 2020年 12月 31 日，合肥百貨大樓集團(tuán)股份有限 公司控股子公司 (見(jiàn)表 4一 1)基本形成投資戰(zhàn)略的三個(gè)層次，第一層次包括作為 合肥百貨主業(yè)的百貨、電器、超市業(yè)務(wù)的子公司，由集團(tuán)實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股，第二層 次包括農(nóng)產(chǎn)品，合肥百大集團(tuán)公司作為戰(zhàn)略 投資者，處于相對(duì)控股地位，第三層 二、合肥百大集團(tuán)資金管理狀況 (一 )合肥百大集團(tuán)資金集中管理的必要性 第一，整個(gè)集團(tuán)的大部分資金余額主要體現(xiàn)在集團(tuán)總部賬戶，總部能夠最大 限度的掌握整個(gè)集團(tuán)的資金運(yùn)用和余缺狀況，合理安排資金籌集和投資計(jì)劃，資 金管理的效率較高。 (二 )合肥百大集團(tuán)資金管理的目標(biāo)和原則 合肥百大集團(tuán)資金管理的目標(biāo)是要通過(guò)在集團(tuán)內(nèi)的資金運(yùn)作和資金監(jiān)控，確 保資金的安全性，保持資金的流動(dòng)性，提高資金的收益性。合肥百大集團(tuán)公司正處于 發(fā)展期，面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，仍要堅(jiān)持“收支兩條線”的結(jié)算模式，實(shí)行集團(tuán) 資金集中管理。對(duì)于資金決策和籌劃集團(tuán)公司能堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧、綜合平衡的原則，了解掌 握市場(chǎng)信息和實(shí)際變化，及時(shí)調(diào)整和完善資金決策方案，有效的防止和杜絕資金 的沉淀和短缺。集團(tuán) 公司各職能部門重點(diǎn)要強(qiáng)化貨幣資金、對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外投資、對(duì)外籌資、財(cái)務(wù)監(jiān) 督的控制，完善資金的體內(nèi)循環(huán)制度，搞好資金運(yùn)用環(huán)節(jié)的管理，嚴(yán)格資金收支， 嚴(yán)禁資金分流和體外循環(huán)現(xiàn)象。 構(gòu)建了收支兩條線的集團(tuán)資金集中管理模式。各成員單位的收入現(xiàn)金必須進(jìn)收入戶，該賬戶由集 團(tuán)財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理 。 逐步形成了全面預(yù)算管理機(jī)制。各單位取得的收入資金，嚴(yán)格按照收支兩條線的 要求，通過(guò)規(guī)定的途徑，定期劃至集團(tuán)賬戶集中管理、統(tǒng)一調(diào)配，以降低資金的 沉淀風(fēng)險(xiǎn)。合肥百大集團(tuán)公司自 2020年 8月 1日， 成功切換新的 ERP信息管理系統(tǒng)，正式啟動(dòng)大百貨連鎖工程。合肥百大集團(tuán)公司下屬成員單位多，組織層 次復(fù)雜，管理鏈條長(zhǎng)，更有跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，監(jiān)控集團(tuán)成員單位的資金運(yùn)作，是必須 要妥善解決的問(wèn)題，完善的資金管理制度則是集團(tuán)開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)的基礎(chǔ)性保障。 這種集中式現(xiàn)金管理模式減少現(xiàn)金淤積，由于集中管理而產(chǎn)生效益，進(jìn)而也能夠 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 (四 )合肥百大集團(tuán)資金集中管理內(nèi)容 賬戶集中管理。 資金調(diào)撥程序及控制。 三、合肥百大集團(tuán)資金集中管理成效分析 (一 )合肥百大集團(tuán)資金集中管理的效果分析 合肥百貨規(guī)模增長(zhǎng)、毛利提升、 費(fèi)用控制表現(xiàn)俱佳，盡顯區(qū)域龍頭本色，一 定程度上說(shuō)明了實(shí)施資金集中管理的效果逐漸呈現(xiàn) (見(jiàn)表 4一 2)，集團(tuán)公司在資 金籌集、投放、運(yùn)營(yíng)和資本運(yùn)作等方面均取得了較好的效果。如集團(tuán)公司為實(shí)現(xiàn) 2020年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，預(yù)計(jì) 20n年度資金需求不少于 5 億元，主要用于市場(chǎng)項(xiàng)目及配送中心建設(shè)，門店裝修、改造和擴(kuò)建等。公司緊緊圍繞戰(zhàn) 略規(guī)劃，結(jié)合集團(tuán)資金實(shí)際，合理安排資金的投放，慎選投資項(xiàng)目，突出百貨、 家電、超市三大主業(yè)，積極發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng) (見(jiàn)圖 4一 2)。 為有效規(guī)避房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)，減少非主業(yè)資源占用，公司對(duì)所持合肥拓 基房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司 %股權(quán)、蚌埠百大置業(yè)有限責(zé)任公司 55%股權(quán)和 銅陵拓基房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司 10%股權(quán)進(jìn)行公開(kāi)捆綁掛牌轉(zhuǎn)讓。 為保證資金營(yíng)運(yùn)的安全、完整、有效，合肥百貨公司通過(guò)資金營(yíng)運(yùn)管理，在 確保資金安全的情況下，保持了經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)資金供求的動(dòng)態(tài)平衡，促進(jìn)了資金合理 循環(huán)，縮短資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)周期，提高資金使用效率。 在資 本運(yùn)營(yíng)方面，集團(tuán)公司 ZOn年再次從資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。值得提及 的是， 自合肥百貨公司 2020年配股以來(lái)，集團(tuán)公司已超過(guò)十年未從資本市場(chǎng)進(jìn) 行融資，近年來(lái)集團(tuán)公司正處于多個(gè)重大項(xiàng)目建設(shè)的重要戰(zhàn)略發(fā)展時(shí)期，凈資產(chǎn) 規(guī)模及資金不足已經(jīng)成為制約集團(tuán)公司加速發(fā)展的瓶頸所在。 合肥百大集團(tuán)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)就是通過(guò)對(duì)資源的合理配置，構(gòu)建集團(tuán)核 心競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化?，F(xiàn)金流是評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值的最好指標(biāo)，企業(yè)價(jià)值創(chuàng) 造的根本在于現(xiàn)金流管理。 是當(dāng)企業(yè)必須發(fā)生資金流出時(shí)，為避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈， 資金的平衡性管理就 一定要有足夠的資金 流入與之相匹配 。 必須堅(jiān)持實(shí)施全面預(yù)算管理。其全面預(yù)算管理是股東 大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層共同治理下的預(yù)算管理，也是集團(tuán)內(nèi)部全方位、全過(guò)程、 全員參與的全面預(yù)算管理機(jī)制。集 團(tuán)財(cái)務(wù)部設(shè)有預(yù)算辦公室，作為預(yù)算委員會(huì)的日常辦事機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)年度預(yù)算 的編制工作。財(cái)務(wù)管理中心按照資金預(yù)算辦理成員單位 的結(jié)算業(yè)務(wù)，拒絕辦理沒(méi)有預(yù)算或有預(yù)算而無(wú)存款余額的收支業(yè)務(wù)。 資金預(yù)算運(yùn)行中，需要嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算制度，盡量減少例外事件，避免出現(xiàn)先斬后 奏的情況出現(xiàn)，否則會(huì)降低預(yù)算的權(quán)威性。引入價(jià)值鏈管 理理念指導(dǎo)集團(tuán)資金集中管理工作，就是要以價(jià)值鏈為主線，全面的收集價(jià)值活 動(dòng)的經(jīng)濟(jì)信息，收集關(guān)聯(lián)者的經(jīng)濟(jì)信息以及影響價(jià)值創(chuàng)造的外部環(huán)境信息等，通 過(guò)對(duì)這些價(jià)值活動(dòng)中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行資金管理，幫助集團(tuán)管理者從戰(zhàn)略高度審視 資金管理，全面把握價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的價(jià)值創(chuàng)造能力，促進(jìn)其核心競(jìng)爭(zhēng)能力形成。 必須不斷強(qiáng)化內(nèi)控管理。同 時(shí)，公司在判斷進(jìn)駐新