【正文】 建議 3 第一章 總論 本可行性研究報告，是對擬設(shè)立的中外合資經(jīng)營企業(yè)“匯源 XX 食品（北京）有限 公司” 進(jìn)行全 面的技 術(shù)經(jīng)濟 分析 ，論述 該項目 建立的 必要性 、可能性和可行性。同 時以色 列人民 的“生 意之 道”對 建設(shè)中 國的社 會主義 市場經(jīng)濟具有積 極的借 鑒意義 。當(dāng)時 XX 公司已在中國進(jìn)行了近一年 的投資 可行性 調(diào)研。通過 98 年至 20xx 年 的市場調(diào)查和共同論證后，決定設(shè)立一生產(chǎn)嬰兒食品的合資公司，把雙方合作的愿望變成現(xiàn)實。 （三）、合資經(jīng)營企業(yè)資本 合資經(jīng)營企業(yè)投資總額為 990 萬美元 (折合 萬元人民幣，匯率均按 1 美元兌換 元人民幣 )，其中注冊資本為 990 萬美元。 （五）、生產(chǎn)規(guī)劃 根據(jù)雙方 所做 的市場 調(diào)查， 包括市 場需 求狀況 、消費 者購 買行為 及現(xiàn)有競爭品牌 優(yōu)劣勢 等方面 的分析 ，結(jié)合 合資 公司產(chǎn) 品的市 場定位 和營銷 策略，作出如下生產(chǎn)計劃： 第一年： 1500 萬罐 第二年： 2500 萬罐 第三年： 3500 萬罐 第四年及以后各年： 5000 萬罐 （六）、產(chǎn)品銷售和外匯平衡 產(chǎn)品面向 國內(nèi) 市場銷 售，所 有原材 料均 在國內(nèi) 采購。 （八）、原材料、動力供應(yīng) 合資經(jīng)營企業(yè)所需原材料由國內(nèi)供應(yīng)，需動力電 650KVA，能滿足生產(chǎn)需要。在不斷引進(jìn)高級技術(shù)和 管理人 才的同 時，加 強員工 的培 訓(xùn)工作 。截止 20xx 年 10 月份，公司擁有從德國、 瑞典、 西班牙 等國引 進(jìn)的先 進(jìn)果 蔬汁生 產(chǎn)線四 十條， 分別在 山東、北京、上 海、成 都、河 南、湖 北、山 西、 新疆、 江西等 地建立 了大型 水果榨汁基地和 15 座現(xiàn)代化果蔬汁灌裝廠。 在全國設(shè)有 32 家銷售公司。 匯源 集團發(fā) 展穩(wěn)健 ，前景 廣闊， 它依托國內(nèi)豐富的農(nóng)業(yè)資源，以先進(jìn)的設(shè)備和科學(xué)的生產(chǎn)工藝來不斷增加科技含量，改造傳統(tǒng) 產(chǎn)業(yè)， 大力發(fā) 展精深 加工果 汁產(chǎn) 品和高 附加值 產(chǎn)品。據(jù)中國飲料協(xié)會統(tǒng)計表明 20xx 年全國果蔬汁飲料生產(chǎn)總量 97 萬噸，其中匯源果汁占據(jù)了 19％的市場份額。 （二）、生產(chǎn)經(jīng)營水平 公司自創(chuàng)建以 來，一直致 力于各種 果蔬汁飲料 產(chǎn)品的開 發(fā)研究、生 產(chǎn)和銷售工作。產(chǎn)品以卓越的品質(zhì)和穩(wěn)定的質(zhì)量屢獲殊榮。通過市場調(diào)查和綜合分析與論證評估，確立 并著手 上馬一 批新項 目，其 中包 括在北 京建立 一座大 型果蔬 濃縮汁生產(chǎn)基地、乳制品生產(chǎn)基地、高科技示范農(nóng)場及 嬰兒食品開發(fā)與生產(chǎn)等。 已在項 目開 發(fā)、承 包及融 資等領(lǐng) 域獲得 了許多成功，贏得了很高的國際聲譽。牛奶農(nóng)場設(shè)施 脫水蔬菜 XX 集團選擇北京匯源集團作為合營伙伴不僅是由于 中方在 中國果 汁飲料 市場所 具有 的重要 地位， 更重要 的是看 重中方在生產(chǎn)管 理、全 國及海 外市場 所具有 的重 要地位 ，更重 要的是 看重中 方在生產(chǎn)管理、全國及海外的銷售網(wǎng)絡(luò)以及在人力資源方面的雄厚實力。 同時要 向合資 經(jīng)營公司提供必要的資金。我國 每年新 生嬰兒20xx 多萬，估算需要嬰幼兒乳粉超過 20 萬噸，果蔬和肉類輔助食品 5 萬噸。市場主要被幾個進(jìn)口產(chǎn)品和國內(nèi)品牌所占領(lǐng)。 主要品種 禽肉 +蔬菜，蔬菜 +水果，混合蔬菜，蔬菜，水果等 規(guī)格 65g, 71g,110g,113g,128ml 價格（元） 蔬菜類較禽肉類便宜。這反映出我國 6 個月以上嬰幼兒的喂養(yǎng)存在問題， 主要由 于輔助 食品供 應(yīng)不足 和價 格較高 所致。生產(chǎn)含有不同營養(yǎng)成分的系列 化果蔬 類嬰兒 食品， 滿足不 同年 齡和不 同情況 嬰兒的 生長需 要。 在國內(nèi)合資生產(chǎn)高品質(zhì)的嬰幼兒食品，不僅可以減少因進(jìn)口所花的外匯。20xx 年的嬰兒出生率是近二十年的最高峰，這必將大大增加了嬰兒食品的需求市場。還有 2 萬噸的缺口。未能形成足夠有效需求的原因主要有兩條，一是價格偏高。這與 廠家未 開展大量的廣告和社會宣傳活動有直接的關(guān)系； 合資公司將根據(jù)目標(biāo)市場的特點和消費行為，在保證生產(chǎn)高品質(zhì)的嬰兒食品的前提下，采取低價格策略， 140 克的主導(dǎo)產(chǎn)品的零售價格不高于 元。 在中國市 場的 銷售主 要利用 中方已 經(jīng)建 立的銷 售網(wǎng)絡(luò) 。具體五年的銷售預(yù)測見附表 1 所示。每灌容積 140 毫升。具 體生產(chǎn) 和銷售 數(shù)據(jù)見附表面 2 所示。根據(jù)測算，對于水果類嬰兒食品，水果占原材料成本的 60%，而在蔬菜類嬰兒食品中，蔬菜約占原材料 成本的 40%。 第五章 廠址情況 一、廠址條件 合資經(jīng)營 公司 廠址設(shè) 在中方 在北京 市懷 柔縣境 內(nèi)的懷 柔工 廠內(nèi)。 二、廠址總面積 合資經(jīng)營公司占地總面積： 21,599 平方米。設(shè)計、安裝指導(dǎo)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓及培訓(xùn)費用 499,800美元（折合 41,333,460元人民幣）。該項工藝技術(shù)具有以下特點： 技術(shù)特點、自動化程度高。 三、環(huán)境保護與安全衛(wèi)生 序號 設(shè)備名稱 單位 數(shù)量 價格（萬美元） A 胡蘿卜、土豆泥生產(chǎn)線 套 1 643100 B 水果泥 萃取線 套 1 347450 C 漿泥中間儲藏生產(chǎn)線 套 1 658950 D 配料生產(chǎn)線 套 1 217900 E 灌裝生產(chǎn)線 套 1 1293200 F 其它配套設(shè)備 套 1 161700 G 飲料灌裝設(shè)備及其它設(shè)備 套 1 1035700 設(shè)備總價 4358000 13 （一）、設(shè)計依據(jù)和主要采用標(biāo)準(zhǔn) 《中華人民共和國環(huán)境保護法》； 工業(yè)“三廢”排放試行標(biāo)準(zhǔn)（ GBJ4— 73）； 工業(yè)企業(yè)廠界噪聲標(biāo)準(zhǔn)（ GBJ2348— 90）； 《中華人民共和國 噪聲污染防治保護法》； 《國務(wù)院關(guān)于環(huán)境保護若干問題的決定》 （二）、環(huán)境污染狀況及治理措施 廢水。主要是水果、蔬菜加工過程中產(chǎn)生的水果、蔬菜渣。 （三）、安全與衛(wèi)生 安全生產(chǎn) （ 1）總平面布置對各建筑物的防火、防爆、安全防護距離均按《建筑設(shè)計防火規(guī)范》中的 有關(guān)要求進(jìn)行設(shè)計。采購的原輔料必須符合國家有關(guān)食品衛(wèi)生和 質(zhì)量標(biāo) 準(zhǔn)；無 毒、無 害、無 霉變 、無蟲 蛀、無 感官異 常，并 有合格證書。 （ 2）個人衛(wèi)生與健康要求。對患有傳染病 及其它 有礙食 品衛(wèi)生 的疾病 者不 得在生 產(chǎn)車間 和相關(guān) 工序工 作。必須要保持生產(chǎn)車間的衛(wèi)生。副總經(jīng)理一名，由外方推薦。營銷部負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售、促銷、售后服務(wù)及發(fā)運工作。 技術(shù)人員由意大利設(shè)備供應(yīng)商負(fù)責(zé)培訓(xùn)，工人均在廠培訓(xùn)合格后上崗。 （ 5） 51,000 美元的貨幣 . 二、資金籌措 16 總投資 990 萬美元全部由合資雙方自籌。殘值率均為 5%。 （四）、匯率： 1 美元兌人民幣 元。 （二）、產(chǎn)品成本預(yù)測 生產(chǎn)成本和費用見附表 2 所示。 （三）、利潤預(yù)測 正常經(jīng)營階段的稅后利潤 5677 萬元人民幣，稅后利潤約占銷售額比例的34%（見附表 3 所示）。 三 、 財 務(wù)分析 （一）、財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 按 6 年期計算，得出為 %，大于行業(yè) 12%的平均財務(wù)內(nèi)部收益率。 （一）、盈虧平衡點分析（ BEP） 盈虧平衡點（生產(chǎn)能力利用率） =[年總固定成本 /（年銷售收入 年銷售稅金 年總可變成本） ] 100%=% 計算結(jié)果表明，生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 %時，合資企 業(yè)就可以保本 ，由此可見，本項目風(fēng)險較小。其中銷售價格的提高或降低最為敏感，銷售數(shù)量的影響次之。 19 根據(jù)我們 的調(diào) 研和本 報告分 析，我 們有 理由認(rèn) 為合資 企業(yè) 的擬建 規(guī)模、生產(chǎn)和銷 售方案 符合市 場的發(fā) 展實際 ；原 輔料供 應(yīng)充足 ，公用 設(shè)施條 件 好；工藝技術(shù) 為九十 年代意 大利技 術(shù)，具 有先 進(jìn)、成 熟、可 靠的特 點。 經(jīng) 投 資 估 算 和 經(jīng) 濟 效 益 分 析 ， 全 部 投 資 （ 所 得 稅 后 ） 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率（ FIRR）為 %（按 6 年期計算），投資回收期（ P）為 年（含建設(shè)期），投資利潤率為 38%，投資利稅率為 %（考慮了稅收優(yōu)惠政策），盈虧平衡點為 %。 所以在生 產(chǎn)過程 中要嚴(yán) 把質(zhì)量 關(guān)。而老年果蔬類保健食品與嬰兒食 品的生產(chǎn) 極為類 似。 本合資企業(yè)的市場重點在國內(nèi)市場，為此將投入很大的資金開展促銷和推廣活動 。根 據(jù)中 國的地 理位置 、中外 雙方對 世界市場的熟悉程度以及各國和地區(qū) 20xx 年 GDP 預(yù)期等因素，合資公司將重點關(guān)注香港、新加坡、日本、韓國、俄羅斯等國家和地區(qū)。根 據(jù)我們 的調(diào)查 ，降低 產(chǎn)品價格將在海 外有很 大的市 場和競 爭力。同時 合資 企 業(yè)也將 考慮嬰 兒果 蔬類健 康飲料 的開發(fā) 與生產(chǎn) 。以安 全、健康、高品質(zhì)的產(chǎn)品樹立合資企業(yè)的社會信譽和知名度。 綜上所述，合資企業(yè)的設(shè)立是必要的和可行的。 目前 中方已 建好了 必要的 廠房和 設(shè)施。合 資企業(yè) 主要是 要發(fā)揮 出資雙 方的優(yōu)勢，利用 我國豐 富的果 蔬資源 ，為國 內(nèi)外 消費者 提供優(yōu) 質(zhì)嬰兒 系列食 品和其它產(chǎn)品， 以取得 良好的 經(jīng)濟、 社會和 生態(tài) 效益。 下表 是這些 因素對 投資回 收期和 財務(wù)內(nèi)部收益的影響。投資回收期（ P） = 年 （三）、財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 按行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12%計算，得出財務(wù)凈現(xiàn)值為 萬元人民幣。見附表 4 所示。其中可變成本七千萬。 二 、 財 務(wù)預(yù)測 （一）、銷售收入和稅金預(yù)測 根據(jù)我們 的預(yù)測，合資公司在第