【正文】 建議 3 第一章 總論 本可行性研究報(bào)告，是對(duì)擬設(shè)立的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)“匯源 XX 食品（北京）有限 公司” 進(jìn)行全 面的技 術(shù)經(jīng)濟(jì) 分析 ，論述 該項(xiàng)目 建立的 必要性 、可能性和可行性。同 時(shí)以色 列人民 的“生 意之 道”對(duì) 建設(shè)中 國(guó)的社 會(huì)主義 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有積 極的借 鑒意義 。當(dāng)時(shí) XX 公司已在中國(guó)進(jìn)行了近一年 的投資 可行性 調(diào)研。通過(guò) 98 年至 20xx 年 的市場(chǎng)調(diào)查和共同論證后，決定設(shè)立一生產(chǎn)嬰兒食品的合資公司，把雙方合作的愿望變成現(xiàn)實(shí)。 （三）、合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)資本 合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)投資總額為 990 萬(wàn)美元 (折合 萬(wàn)元人民幣，匯率均按 1 美元兌換 元人民幣 )，其中注冊(cè)資本為 990 萬(wàn)美元。 （五）、生產(chǎn)規(guī)劃 根據(jù)雙方 所做 的市場(chǎng) 調(diào)查， 包括市 場(chǎng)需 求狀況 、消費(fèi) 者購(gòu) 買行為 及現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)品牌 優(yōu)劣勢(shì) 等方面 的分析 ，結(jié)合 合資 公司產(chǎn) 品的市 場(chǎng)定位 和營(yíng)銷 策略，作出如下生產(chǎn)計(jì)劃： 第一年： 1500 萬(wàn)罐 第二年： 2500 萬(wàn)罐 第三年： 3500 萬(wàn)罐 第四年及以后各年： 5000 萬(wàn)罐 （六）、產(chǎn)品銷售和外匯平衡 產(chǎn)品面向 國(guó)內(nèi) 市場(chǎng)銷 售，所 有原材 料均 在國(guó)內(nèi) 采購(gòu)。 （八）、原材料、動(dòng)力供應(yīng) 合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)所需原材料由國(guó)內(nèi)供應(yīng)，需動(dòng)力電 650KVA，能滿足生產(chǎn)需要。在不斷引進(jìn)高級(jí)技術(shù)和 管理人 才的同 時(shí)，加 強(qiáng)員工 的培 訓(xùn)工作 。截止 20xx 年 10 月份，公司擁有從德國(guó)、 瑞典、 西班牙 等國(guó)引 進(jìn)的先 進(jìn)果 蔬汁生 產(chǎn)線四 十條， 分別在 山東、北京、上 海、成 都、河 南、湖 北、山 西、 新疆、 江西等 地建立 了大型 水果榨汁基地和 15 座現(xiàn)代化果蔬汁灌裝廠。 在全國(guó)設(shè)有 32 家銷售公司。 匯源 集團(tuán)發(fā) 展穩(wěn)健 ，前景 廣闊， 它依托國(guó)內(nèi)豐富的農(nóng)業(yè)資源，以先進(jìn)的設(shè)備和科學(xué)的生產(chǎn)工藝來(lái)不斷增加科技含量，改造傳統(tǒng) 產(chǎn)業(yè)， 大力發(fā) 展精深 加工果 汁產(chǎn) 品和高 附加值 產(chǎn)品。據(jù)中國(guó)飲料協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)表明 20xx 年全國(guó)果蔬汁飲料生產(chǎn)總量 97 萬(wàn)噸，其中匯源果汁占據(jù)了 19％的市場(chǎng)份額。 （二）、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平 公司自創(chuàng)建以 來(lái)，一直致 力于各種 果蔬汁飲料 產(chǎn)品的開(kāi) 發(fā)研究、生 產(chǎn)和銷售工作。產(chǎn)品以卓越的品質(zhì)和穩(wěn)定的質(zhì)量屢獲殊榮。通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查和綜合分析與論證評(píng)估，確立 并著手 上馬一 批新項(xiàng) 目，其 中包 括在北 京建立 一座大 型果蔬 濃縮汁生產(chǎn)基地、乳制品生產(chǎn)基地、高科技示范農(nóng)場(chǎng)及 嬰兒食品開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)等。 已在項(xiàng) 目開(kāi) 發(fā)、承 包及融 資等領(lǐng) 域獲得 了許多成功，贏得了很高的國(guó)際聲譽(yù)。牛奶農(nóng)場(chǎng)設(shè)施 脫水蔬菜 XX 集團(tuán)選擇北京匯源集團(tuán)作為合營(yíng)伙伴不僅是由于 中方在 中國(guó)果 汁飲料 市場(chǎng)所 具有 的重要 地位， 更重要 的是看 重中方在生產(chǎn)管 理、全 國(guó)及海 外市場(chǎng) 所具有 的重 要地位 ，更重 要的是 看重中 方在生產(chǎn)管理、全國(guó)及海外的銷售網(wǎng)絡(luò)以及在人力資源方面的雄厚實(shí)力。 同時(shí)要 向合資 經(jīng)營(yíng)公司提供必要的資金。我國(guó) 每年新 生嬰兒20xx 多萬(wàn)，估算需要嬰幼兒乳粉超過(guò) 20 萬(wàn)噸，果蔬和肉類輔助食品 5 萬(wàn)噸。市場(chǎng)主要被幾個(gè)進(jìn)口產(chǎn)品和國(guó)內(nèi)品牌所占領(lǐng)。 主要品種 禽肉 +蔬菜，蔬菜 +水果，混合蔬菜，蔬菜，水果等 規(guī)格 65g, 71g,110g,113g,128ml 價(jià)格（元） 蔬菜類較禽肉類便宜。這反映出我國(guó) 6 個(gè)月以上嬰幼兒的喂養(yǎng)存在問(wèn)題， 主要由 于輔助 食品供 應(yīng)不足 和價(jià) 格較高 所致。生產(chǎn)含有不同營(yíng)養(yǎng)成分的系列 化果蔬 類嬰兒 食品， 滿足不 同年 齡和不 同情況 嬰兒的 生長(zhǎng)需 要。 在國(guó)內(nèi)合資生產(chǎn)高品質(zhì)的嬰幼兒食品，不僅可以減少因進(jìn)口所花的外匯。20xx 年的嬰兒出生率是近二十年的最高峰，這必將大大增加了嬰兒食品的需求市場(chǎng)。還有 2 萬(wàn)噸的缺口。未能形成足夠有效需求的原因主要有兩條，一是價(jià)格偏高。這與 廠家未 開(kāi)展大量的廣告和社會(huì)宣傳活動(dòng)有直接的關(guān)系； 合資公司將根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的特點(diǎn)和消費(fèi)行為，在保證生產(chǎn)高品質(zhì)的嬰兒食品的前提下，采取低價(jià)格策略， 140 克的主導(dǎo)產(chǎn)品的零售價(jià)格不高于 元。 在中國(guó)市 場(chǎng)的 銷售主 要利用 中方已 經(jīng)建 立的銷 售網(wǎng)絡(luò) 。具體五年的銷售預(yù)測(cè)見(jiàn)附表 1 所示。每灌容積 140 毫升。具 體生產(chǎn) 和銷售 數(shù)據(jù)見(jiàn)附表面 2 所示。根據(jù)測(cè)算，對(duì)于水果類嬰兒食品，水果占原材料成本的 60%，而在蔬菜類嬰兒食品中，蔬菜約占原材料 成本的 40%。 第五章 廠址情況 一、廠址條件 合資經(jīng)營(yíng) 公司 廠址設(shè) 在中方 在北京 市懷 柔縣境 內(nèi)的懷 柔工 廠內(nèi)。 二、廠址總面積 合資經(jīng)營(yíng)公司占地總面積： 21,599 平方米。設(shè)計(jì)、安裝指導(dǎo)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓及培訓(xùn)費(fèi)用 499,800美元（折合 41,333,460元人民幣）。該項(xiàng)工藝技術(shù)具有以下特點(diǎn)： 技術(shù)特點(diǎn)、自動(dòng)化程度高。 三、環(huán)境保護(hù)與安全衛(wèi)生 序號(hào) 設(shè)備名稱 單位 數(shù)量 價(jià)格（萬(wàn)美元） A 胡蘿卜、土豆泥生產(chǎn)線 套 1 643100 B 水果泥 萃取線 套 1 347450 C 漿泥中間儲(chǔ)藏生產(chǎn)線 套 1 658950 D 配料生產(chǎn)線 套 1 217900 E 灌裝生產(chǎn)線 套 1 1293200 F 其它配套設(shè)備 套 1 161700 G 飲料灌裝設(shè)備及其它設(shè)備 套 1 1035700 設(shè)備總價(jià) 4358000 13 （一）、設(shè)計(jì)依據(jù)和主要采用標(biāo)準(zhǔn) 《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》； 工業(yè)“三廢”排放試行標(biāo)準(zhǔn)（ GBJ4— 73）； 工業(yè)企業(yè)廠界噪聲標(biāo)準(zhǔn)（ GBJ2348— 90）； 《中華人民共和國(guó) 噪聲污染防治保護(hù)法》； 《國(guó)務(wù)院關(guān)于環(huán)境保護(hù)若干問(wèn)題的決定》 （二）、環(huán)境污染狀況及治理措施 廢水。主要是水果、蔬菜加工過(guò)程中產(chǎn)生的水果、蔬菜渣。 （三）、安全與衛(wèi)生 安全生產(chǎn) （ 1）總平面布置對(duì)各建筑物的防火、防爆、安全防護(hù)距離均按《建筑設(shè)計(jì)防火規(guī)范》中的 有關(guān)要求進(jìn)行設(shè)計(jì)。采購(gòu)的原輔料必須符合國(guó)家有關(guān)食品衛(wèi)生和 質(zhì)量標(biāo) 準(zhǔn)；無(wú) 毒、無(wú) 害、無(wú) 霉變 、無(wú)蟲(chóng) 蛀、無(wú) 感官異 常，并 有合格證書(shū)。 （ 2）個(gè)人衛(wèi)生與健康要求。對(duì)患有傳染病 及其它 有礙食 品衛(wèi)生 的疾病 者不 得在生 產(chǎn)車間 和相關(guān) 工序工 作。必須要保持生產(chǎn)車間的衛(wèi)生。副總經(jīng)理一名，由外方推薦。營(yíng)銷部負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售、促銷、售后服務(wù)及發(fā)運(yùn)工作。 技術(shù)人員由意大利設(shè)備供應(yīng)商負(fù)責(zé)培訓(xùn)，工人均在廠培訓(xùn)合格后上崗。 （ 5） 51,000 美元的貨幣 . 二、資金籌措 16 總投資 990 萬(wàn)美元全部由合資雙方自籌。殘值率均為 5%。 （四）、匯率： 1 美元兌人民幣 元。 （二）、產(chǎn)品成本預(yù)測(cè) 生產(chǎn)成本和費(fèi)用見(jiàn)附表 2 所示。 （三）、利潤(rùn)預(yù)測(cè) 正常經(jīng)營(yíng)階段的稅后利潤(rùn) 5677 萬(wàn)元人民幣，稅后利潤(rùn)約占銷售額比例的34%（見(jiàn)附表 3 所示）。 三 、 財(cái) 務(wù)分析 （一）、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 按 6 年期計(jì)算，得出為 %，大于行業(yè) 12%的平均財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。 （一）、盈虧平衡點(diǎn)分析（ BEP） 盈虧平衡點(diǎn)（生產(chǎn)能力利用率） =[年總固定成本 /（年銷售收入 年銷售稅金 年總可變成本） ] 100%=% 計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 %時(shí)，合資企 業(yè)就可以保本 ，由此可見(jiàn)，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。其中銷售價(jià)格的提高或降低最為敏感，銷售數(shù)量的影響次之。 19 根據(jù)我們 的調(diào) 研和本 報(bào)告分 析，我 們有 理由認(rèn) 為合資 企業(yè) 的擬建 規(guī)模、生產(chǎn)和銷 售方案 符合市 場(chǎng)的發(fā) 展實(shí)際 ；原 輔料供 應(yīng)充足 ，公用 設(shè)施條 件 好；工藝技術(shù) 為九十 年代意 大利技 術(shù)，具 有先 進(jìn)、成 熟、可 靠的特 點(diǎn)。 經(jīng) 投 資 估 算 和 經(jīng) 濟(jì) 效 益 分 析 ， 全 部 投 資 （ 所 得 稅 后 ） 財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率（ FIRR）為 %（按 6 年期計(jì)算），投資回收期（ P）為 年（含建設(shè)期），投資利潤(rùn)率為 38%，投資利稅率為 %（考慮了稅收優(yōu)惠政策），盈虧平衡點(diǎn)為 %。 所以在生 產(chǎn)過(guò)程 中要嚴(yán) 把質(zhì)量 關(guān)。而老年果蔬類保健食品與嬰兒食 品的生產(chǎn) 極為類 似。 本合資企業(yè)的市場(chǎng)重點(diǎn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，為此將投入很大的資金開(kāi)展促銷和推廣活動(dòng) 。根 據(jù)中 國(guó)的地 理位置 、中外 雙方對(duì) 世界市場(chǎng)的熟悉程度以及各國(guó)和地區(qū) 20xx 年 GDP 預(yù)期等因素，合資公司將重點(diǎn)關(guān)注香港、新加坡、日本、韓國(guó)、俄羅斯等國(guó)家和地區(qū)。根 據(jù)我們 的調(diào)查 ，降低 產(chǎn)品價(jià)格將在海 外有很 大的市 場(chǎng)和競(jìng) 爭(zhēng)力。同時(shí) 合資 企 業(yè)也將 考慮嬰 兒果 蔬類健 康飲料 的開(kāi)發(fā) 與生產(chǎn) 。以安 全、健康、高品質(zhì)的產(chǎn)品樹(shù)立合資企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)和知名度。 綜上所述，合資企業(yè)的設(shè)立是必要的和可行的。 目前 中方已 建好了 必要的 廠房和 設(shè)施。合 資企業(yè) 主要是 要發(fā)揮 出資雙 方的優(yōu)勢(shì)，利用 我國(guó)豐 富的果 蔬資源 ，為國(guó) 內(nèi)外 消費(fèi)者 提供優(yōu) 質(zhì)嬰兒 系列食 品和其它產(chǎn)品， 以取得 良好的 經(jīng)濟(jì)、 社會(huì)和 生態(tài) 效益。 下表 是這些 因素對(duì) 投資回 收期和 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益的影響。投資回收期（ P） = 年 （三）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 按行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12%計(jì)算，得出財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 萬(wàn)元人民幣。見(jiàn)附表 4 所示。其中可變成本七千萬(wàn)。 二 、 財(cái) 務(wù)預(yù)測(cè) （一）、銷售收入和稅金預(yù)測(cè) 根據(jù)我們 的預(yù)測(cè)，合資公司在第